தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு விஷயத்தை கையாளும் ஒவ்வொரு புத்தகமும் வேகத்தையும் உறவினர் வலிமைக் குறியீட்டையும் (ஆர்.எஸ்.ஐ) விவாதிக்கும் குறைந்தது இரண்டு அத்தியாயங்களை அர்ப்பணிக்கிறது. உங்களில் விலை வேகம் மற்றும் ஆர்.எஸ்.ஐ பற்றி நன்கு தெரியாதவர்களுக்கு, ஜே. வெல்லஸ் வைல்டர் (1970 களின் பிற்பகுதியில் குறியீட்டை உருவாக்கியவர்) "வர்த்தக அமைப்புகளில் புதிய கருத்துக்கள்" என்ற உன்னதமான விஷயத்தில் இந்த விஷயத்தைப் பற்றி முதலில் எழுதினார் என்பதை நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும்.
இந்த இரண்டு குறிகாட்டிகளையும் எவ்வாறு ஒன்றாகப் பயன்படுத்தலாம் என்பதைப் புரிந்து கொள்ள, நாம் முதலில், ஒரு கணம், அவை ஒவ்வொன்றையும் மதிப்பாய்வு செய்ய வேண்டும்.
உந்தக் குறிகாட்டிகள்
உந்தம் என்பது விலை மாற்றங்களின் வேகம் அல்லது வேகத்தை அளவிடுவது. "நிதி சந்தைகளின் தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வு" இல், ஜான் ஜே. மர்பி விளக்குகிறார்:
M = V - Vxwhere: V = சமீபத்திய விலை
உந்தம் பங்கு விலைகளின் உயர்வு அல்லது வீழ்ச்சியின் வீதத்தை அளவிடுகிறது. டிரெண்டிங்கின் நிலைப்பாட்டில் இருந்து, வேகமானது சிக்கலின் விலையில் வலிமை அல்லது பலவீனத்தின் மிகவும் பயனுள்ள குறிகாட்டியாகும். வீழ்ச்சியடைந்த சந்தைகளை விட உயரும் சந்தைகளின் போது வேகமானது மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும் என்பதை வரலாறு நமக்குக் காட்டுகிறது; சந்தைகள் வீழ்ச்சியடைவதை விட அடிக்கடி உயரும் என்பதே இதற்குக் காரணம். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், காளை சந்தைகள் கரடி சந்தைகளை விட நீண்ட காலம் நீடிக்கும். (மேலும் அறிய, காண்க: காளை மற்றும் கரடி சந்தைகளில் லாபம் .)
போக்கு வர்த்தகத்தில் பொதுவாக பயன்படுத்தப்படும் நான்கு குறிகாட்டிகள்
RSI,
ஒப்பீட்டு வலிமைக் குறியீடு 1970 களின் பிற்பகுதியில் ஜே. வெல்லஸ் வைல்டர் ஜூனியரால் உருவாக்கப்பட்டது; அவரது "வர்த்தக அமைப்புகளில் புதிய கருத்துக்கள்" (1978) இப்போது ஒரு முதலீட்டு வெளிச்சம் கொண்ட கிளாசிக் ஆகும். ஒரு விளக்கப்படத்தில், ஆர்எஸ்ஐ பங்குகளை 0 மற்றும் 100 க்கு இடையில் ஒதுக்குகிறது. இந்த எண்கள் பட்டியலிடப்பட்டதும், ஆய்வாளர்கள் அவற்றை விற்கப்படாத அல்லது குறைவான மதிப்புகள் போன்ற பிற காரணிகளுடன் ஒப்பிடுகிறார்கள். சிறந்த மதிப்பீட்டை அடைய, வல்லுநர்கள் பொதுவாக RSI ஐ ஒரு மணி நேரத்திற்கு பதிலாக தினசரி கால கட்டத்தில் பட்டியலிடுகிறார்கள். இருப்பினும், ஒரு குறுகிய கால சொத்து கொள்முதல் செய்வது நல்ல யோசனையா என்பதைக் குறிக்க சில நேரங்களில் குறுகிய மணிநேர காலங்கள் பட்டியலிடப்பட்டுள்ளன.
விகித வரியின் மூலம் இரண்டு தனித்தனி மற்றும் வேறுபட்ட நிறுவனங்களை அளவிடும் உறவினர் வலிமைக்கும், மற்றும் ஒரு சிக்கலின் விலை நடவடிக்கை அந்த நபர்களால் உருவாக்கப்பட்டதா இல்லையா என்பதை வர்த்தகருக்கு குறிக்கும் RSI க்கும் இடையிலான வேறுபாடு குறித்து எப்போதும் ஒரு சிறிய குழப்பம் உள்ளது. அதை வாங்குவது அல்லது அதிகமாக விற்பது. ஒப்பீட்டு வலிமைக் குறியீட்டுக்கான நன்கு அறியப்பட்ட சூத்திரம் பின்வருமாறு:
RSI = 100− (1 + RS100) RS = x நாட்களின் சராசரி கீழே மூடுகிறது x நாட்களின் சராசரி எங்கே மூடுகிறது:
RSI விளக்கப்படத்தின் அடிப்பகுதியில், 70 மற்றும் 30 அமைப்புகள் முறையே, அதிகப்படியான வாங்குதல் மற்றும் அதிக விற்பனையான சொத்துகளின் தெளிவான எச்சரிக்கைகளாக செயல்படும் தரங்களாக கருதப்படுகின்றன. இன்றைய எளிமையான பயன்பாட்டு மென்பொருளைக் கொண்ட ஒரு வர்த்தகர் குறிகாட்டிகளின் அளவுருக்களை 80 மற்றும் 20 க்கு மீட்டமைக்க தேர்வுசெய்யலாம். இது ஒரு சிக்கலை வாங்க அல்லது விற்க முடிவெடுக்கும் போது தூண்டுதலை மிக வேகமாக இழுக்காமல் இருக்க வர்த்தகர் உறுதியாக இருக்க உதவுகிறது.
இறுதியில், RSI என்பது குறைந்த நிகழ்தகவு மற்றும் உயர்-வெகுமதி அமைப்புகளை தீர்மானிக்க ஒரு கருவியாகும். குறுகிய கால நகரும்-சராசரி குறுக்குவழிகளுடன் ஒப்பிடும்போது இது சிறப்பாக செயல்படுகிறது. 25 நாள் நகரும் சராசரியுடன் 10 நாள் நகரும் சராசரியைப் பயன்படுத்தி, திசையில் மாற்றத்தைக் குறிக்கும் குறுக்குவழிகள் ஆர்எஸ்ஐ 20/30 அல்லது 70/80 வரம்பில் இருக்கும் நேரங்களுக்கு மிக நெருக்கமாக நிகழும் என்பதை நீங்கள் காணலாம். தனித்துவமான ஓவர் பாட் அல்லது அதிக விற்பனையான வாசிப்புகளைக் காண்பிக்கும் நேரங்கள். எளிமையாகச் சொன்னால், மேலே அல்லது கீழ்நோக்கி ஒரு போக்கின் வரவிருக்கும் தலைகீழ் மாற்றத்தை விட RSI முன்னறிவிக்கிறது.
ஒரு ஆர்ப்பாட்டம்
இரண்டு குறிகாட்டிகளும் தாங்களாகவே மிகவும் நம்பகமானவை, ஆனால் அவை இரண்டையும் ஒன்றாக இணைக்க முடிவு செய்தால் என்ன நடக்கும்? இதன் விளைவாக எங்கள் நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளுடன் இன்னும் சிறந்த நேரத்தை வழங்குகிறது. பார்ப்போம்.
முதல் விளக்கப்படத்தில், 12 நாள் காலகட்டத்துடன் வேகக் குறிகாட்டியைச் செருகினோம். இரண்டாவது விளக்கப்படத்தில், ஒரே கால கட்டத்தில் பங்குகளை ஒப்பிட்டு, இடத்தின் அடிப்பகுதியில் RSI காட்டி இடுகிறோம். இந்த எடுத்துக்காட்டில் உள்ள ஆர்.எஸ்.ஐ ஒரு 12 நாள் காலம்.
பங்குகளின் முதல் பார்வை டிசம்பர் முதல் வாரத்தில் பூஜ்ஜியக் கோட்டிற்கு மேல் வேகத்தைக் காட்டுகிறது. இதை நீல அம்புகளுடன் விளக்கப்படத்தில் காட்டியுள்ளோம். இந்த நுழைவு சமிக்ஞை நீண்ட காலம் வாழவில்லை, ஏனெனில் ஒரு வாரம் கழித்து வேகத்தை திருப்பி, தெற்கே அவசரமாக ஆண்டை $ 22 மட்டத்தில் முடிக்க, சிவப்பு கீழ் அம்புகளுடன் காட்டப்பட்டுள்ளது. அடுத்த நுழைவு நிலை 2003 பிப்ரவரியில் முதல் வாரம் வரை காணப்படவில்லை, மீண்டும் நீல அம்புகளுடன் காட்டப்பட்டுள்ளது. அநேகமாக, அந்த வாரம் முதல் ஜூன் 23 வாரம் வரை எந்தவொரு நம்பிக்கையுடனும் வேகத்தை பூஜ்ஜியக் கோட்டுக்குக் கீழே வராது. இந்த காலகட்டத்தில், பங்கு விலை $ 21 மட்டத்திலிருந்து மிக சமீபத்திய $ 32.47 க்கு நகர்கிறது.
RSI காட்டியைக் காட்டும் பங்குகளின் இரண்டாவது பார்வை, மேலே உள்ள வேக அட்டவணையில் இருந்து சற்று வித்தியாசமான தோற்றத்தைக் கொண்டுள்ளது. முதலில், ஜனவரி தொடக்கத்தில் ஒரு பலவீனமான நுழைவுப் புள்ளி உள்ளது, பின்னர் சில வாரங்களுக்குப் பிறகு சற்றே வலுவான நுழைவுப் புள்ளி உள்ளது, இது பெரும்பாலும் குளிர்காலம் முழுவதும் மற்றும் வசந்த காலத்தில் தொடர்கிறது. ஆண்டின் தொடக்கத்தில் நாம் வரைந்த நீல அம்புகள் (நுழைவு புள்ளிகள்) பிறகு, மார்ச் நடுப்பகுதியில் மூன்று செட் சிவப்பு கீழ் அம்புகள் (வெளியேறும் புள்ளிகள்) உள்ளன, மீண்டும் மே இரண்டாவது வாரத்தில் மற்றும் மீண்டும் ஜூன் மூன்றாவது வாரத்தில்.
பல வர்த்தகர்கள் 50 இன் RSI மதிப்பை ஒரு ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு அளவுகோலாக கருதுகின்றனர் என்பதை அங்கீகரிக்க வேண்டும். ஒரு சிக்கலானது 50-மதிப்பு மட்டத்தை உடைக்க கடினமான நேரம் இருந்தால், அந்த குறிப்பிட்ட நேரத்தில் எதிர்ப்பு மிக அதிகமாக இருக்கலாம், மேலும் புதிய நிலைகளுக்குச் சென்று தொடர போதுமான அளவு இருக்கும் வரை விலை நடவடிக்கை மீண்டும் வீழ்ச்சியடையக்கூடும். விலையில் வீழ்ச்சியடைந்த ஒரு சிக்கல் 50 மதிப்பில் ஆதரவைக் கண்டறிந்து, விலை நடவடிக்கையில் மேல்நோக்கி உயர்வதைத் தொடர இந்த மட்டத்திலிருந்து மீண்டும் குதிக்கும். (மேலும் தகவலுக்கு, காண்க: ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு தலைகீழ் .)
அடிக்கோடு
நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளுக்கு ஆஸிலேட்டர்களைப் பயன்படுத்தும் போது வர்த்தகர்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய ஒரு சுவாரஸ்யமான தோற்றத்தை இந்த பங்கின் இந்த ஆய்வு நிரூபிக்கிறது. இரண்டாவது விளக்கப்படத்தில், ஜனவரி தொடக்கத்தில் பலவீனமான நுழைவு புள்ளி முதல் விளக்கப்படத்தில் வாங்குவதற்கான சமிக்ஞையை கூட பிரதிபலிக்கவில்லை, இது வேகத்தை பயன்படுத்துகிறது. முடிவில், வர்த்தகர்கள் நுழைவு சமிக்ஞையை புறக்கணிக்க வேண்டும். இருப்பினும், சில வாரங்களுக்குப் பிறகு ஆர்.எஸ்.ஐ வழங்கிய இரண்டாவது நுழைவு சமிக்ஞை பூஜ்ஜியக் கோட்டிற்கு மேலே உயரும் வேகக் குறிகாட்டியிலிருந்து வலுவான வாங்க சமிக்ஞையுடன் ஒரு வாரம் கழித்து உறுதிப்படுத்தப்படுகிறது.
மற்றொரு முக்கியமான குறிப்பு என்னவென்றால், ஆர்.எஸ்.ஐ விளக்கப்படத்தில் மூன்று வெளியேறும் சமிக்ஞைகள் காட்டப்பட்டிருந்தாலும், விற்பனை சமிக்ஞைகளை வேகத்தை உறுதிப்படுத்துகிறது, மேலும் குறுகிய கால இழுப்புகளுடன் பங்கு தொடர்ந்து உயர்கிறது. ஜூன் மூன்றாம் வாரத்தில் ஆர்எஸ்ஐ தரவரிசையில் விற்பனை சமிக்ஞை வேகக் காட்டி ஒரே நேரத்தில் கூர்மையாக விழுந்து பூஜ்ஜியக் கோட்டிற்குக் கீழே இறங்குவதன் மூலம் உறுதிப்படுத்தப்படுகிறது.
நுழைவு மற்றும் வெளியேறும் புள்ளிகளின் இரட்டை உறுதிப்படுத்தல் வர்த்தகர்களுக்கு சரியான நேரத்தில் வருகிறதா இல்லையா என்பதைப் பற்றிய சிறந்த புரிதலை வழங்குகிறது. இந்த விளையாட்டில் எல்லாமே நேரம். (கூடுதல் வாசிப்புக்கு, பாருங்கள்: உறவினர் வலிமைக் குறியீட்டை (RSI) எந்த தொழில்நுட்ப குறிகாட்டிகள் சிறப்பாக பூர்த்தி செய்கின்றன? )
