நிதிச் சந்தை நீண்ட காலமாக ஊக இலாபங்களுக்கான ஒரு வாய்ப்பாக இருந்து வருகிறது, இப்போது முன்னெப்போதையும் விட அதிகம். நிதிச் சந்தைகளில், பொதுவாக ஒரு குறுகிய காலத்திற்கு, ஊகிப்பதன் மூலம் விரைவான மகத்தான லாபம் ஈட்ட விரும்பும் மக்களுக்கு நிதி பரவல் பந்தயம் (FSB) ஒரு வழி. இருப்பினும், ஊகங்கள் பெரும்பாலும் ஆபத்துக்களுக்கு வழிவகுக்காது.
நிதி பரவல் பந்தயம் என்றால் என்ன?
நிதி பரவல் பந்தயம், பாரம்பரிய முதலீட்டைப் போலன்றி, உண்மையில் ஒரு வகையான பந்தயமாகும். நிலையான-முரண்பாடுகள் பந்தயம் போலல்லாமல், ஒரு குறிப்பிட்ட நிகழ்வு நடக்க தேவையில்லை. நீங்கள் உண்மையில் எந்த நேரத்திலும் பந்தயத்தில் மூடி, லாபத்தை வீட்டிற்கு எடுத்துச் செல்லலாம் அல்லது இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்தலாம். எஃப்.எஸ்.பி என்பது ஒரு விளிம்பு வகைக்கெழு தயாரிப்பு ஆகும், இது பங்குகள், பத்திரங்கள், குறியீடுகள் மற்றும் நாணயங்கள் போன்ற அனைத்து வகையான நிதிச் சந்தைகள் மற்றும் தயாரிப்புகளின் விலை நகர்வுகள் குறித்து பந்தயம் கட்ட உங்களை அனுமதிக்கிறது. ஒரு முதலீட்டாளர் நீண்ட காலத்திற்கு (பங்கு வாங்குவதைப் போன்றது) அல்லது சந்தை நகரும் கணிப்பு அல்லது திசையைப் பொறுத்து குறுகிய (ஒரு பங்கை விற்பது போன்றது) சவால்.
ஒரு பரவல் என்றால் என்ன, நிதி பரவல் பந்தயத்தில் இது ஏன் முக்கியமானது?
ஒரு தரகர் அல்லது வர்த்தக வீடு வாங்குவதற்கும் விற்பனை செய்வதற்கும் வெவ்வேறு விலைகளை மேற்கோள் காட்டுகிறது. ஏல விலை என்பது ஒரு பங்கு வாங்குவதற்கு தரகர் மேற்கோள் காட்டுவது மற்றும் கேட்கும் விலை என்பது தரகர் பங்குகளை விற்க மேற்கோள் காட்டும் விலை; இரண்டிற்கும் இடையிலான வேறுபாடு "பரவல்" என்று குறிப்பிடப்படுகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, எஃப்.டி.எஸ்.இ 100 தற்போது 6, 689 க்கு வர்த்தகம் செய்கிறதென்றால், தரகர் 6, 684 ஐ ஏல விலையாக (ஒரு தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர் விற்கக்கூடிய விலை) மற்றும் 6, 694 ஐ கேட்கும் விலையாக (ஒரு தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர் வாங்கக்கூடிய விலை) மேற்கோள் காட்டலாம்.
நிதி பரவலுக்கு பந்தயம் கட்டுவது எப்படி?
நிதிப் பாதுகாப்பு குறித்து பந்தயம் கட்ட ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர் எந்தத் தொகையையும் பணயம் வைக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் ஒரு புள்ளிக்கு £ 10 வைப்பதாகக் கூறுங்கள். FTSE 100 இன் விலை அதிகரிக்கப் போகிறது என்று நீங்கள் நினைத்தால், நீங்கள் 6, 694 (கேட்கும் விலை) க்கு ஒரு பந்தயம் வைக்கலாம், மேலும் ஒவ்வொரு புள்ளி அதிகரிப்பு (அல்லது குறைதல்) £ 10 லாபமாக (அல்லது இழப்பு) மொழிபெயர்க்கப்படும். இந்த நேரத்தில் நீங்கள் அதிர்ஷ்டத்தில் இருக்கிறீர்கள் என்று சொல்லுங்கள், சந்தை 6714 வரை உயர்கிறது, இது 20 புள்ளிகளின் அதிகரிப்பு. உங்களுக்கு ஆதரவாக (£ 10 * 20 புள்ளிகள்) அந்த 20-புள்ளி இயக்கத்திற்கு உங்கள் லாபம் £ 200 ஆக இருக்கும். சந்தை உங்களுக்கு எதிராக செயல்பட்டிருந்தால் மற்றும் எஃப்.டி.எஸ்.இ உண்மையில் 6, 679 க்கு சென்றிருந்தால், நீங்கள் £ 150 (£ 10 * 15 புள்ளிகள்) இழந்திருப்பீர்கள்.
இந்த வகை நிதி மூலோபாயத்தை வழங்க தரகருக்கும் ஒரு நன்மை உண்டு. முன்னர் குறிப்பிட்டபடி, பரவலானது பயனர் தரகருக்கு செலுத்தும் கட்டணம். சந்தை விலை உண்மையில் 6, 689, கேட்கும் விலை 6, 694 மற்றும் ஏல விலை 6, 684 என்பதை நாம் கணக்கில் எடுத்துக் கொண்டால், முதலீட்டாளர் ஏற்கனவே ஒரு பாதகமாக இருக்கிறார், ஏனெனில் ஏலம் (அல்லது கேளுங்கள்) விலை சந்தை விலை மற்றும் அதற்கு மேல் கணிக்கப்பட்ட திசையில் கேளுங்கள் அல்லது ஏல விலையிலிருந்து சந்தை மேலும் நகர்ந்தால் மட்டுமே முதலீட்டாளர் பயனடைய முடியும்.
நிதி பரவல் பந்தயத்தின் நன்மைகள் மற்றும் அபாயங்கள்?
நிதி பரவல் பந்தயத்தின் நன்மைகள்: நுழைவதற்கு குறைந்த தடை, பெரிய அளவிலான சந்தைகளுக்கான அணுகல், சில அதிகார வரம்புகளில் வரி இல்லாத இலாபங்கள் மற்றும் நீண்ட அல்லது குறுகிய நிலையை எடுக்கும் விருப்பம். நிதி பரவல் பந்தயம் மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாக இருக்கிறது, ஏனெனில் இது சிறிய முதலீட்டில் பெரிய லாபம் ஈட்டுவதற்கான ஒரு வழியாகும். பெரும்பாலான சந்தர்ப்பங்களில், நீங்கள் தேவையான 5-10% விளிம்பு தொகையை மட்டுமே இடுகையிட வேண்டும். சில நாணய ஜோடிகள் மற்றும் குறியீடுகளில் குறைந்த விளிம்பு தேவைகள் இருக்கலாம். செலுத்த வேண்டிய தரகு அல்லது கமிஷன்களும் இல்லை. குறியீட்டாளர்கள், பங்குகள், பத்திரங்கள், நாணயங்கள் உள்ளிட்ட பல்வேறு சந்தைகள் மற்றும் தயாரிப்புகளில் முதலீட்டாளர் பந்தயம் கட்டலாம். நிதி பரவல் பந்தயத்தின் குறிப்பிடத்தக்க நன்மை அதன் இலாபங்களுக்கான வரி சிகிச்சை ஆகும். இலாபங்கள் மூலதன ஆதாய வரி அல்லது முத்திரை வரிக்கு உட்பட்டவை அல்ல, ஏனெனில் இது பந்தயம் என்று கருதப்படுகிறது மற்றும் முதலீடு செய்யாது. சில நாடுகளில், தனிநபர் தனது வாழ்வாதாரத்திற்காக இந்த நடைமுறையை மட்டுமே சார்ந்து இல்லாவிட்டால், இலாபங்களும் வருமான வரியிலிருந்து விடுபடலாம். ஸ்ப்ரெட் பந்தயம் சட்டபூர்வமானது மற்றும் இங்கிலாந்தில் பிரபலமடைகிறது, மேலும் இது அமெரிக்கா போன்ற வளர்ந்த சந்தைகளில் சட்டவிரோதமானது என்றாலும் (சூதாட்டத்தின் ஒரு வடிவமாகக் கருதப்படுகிறது), ஒரு வர்த்தகர் அமெரிக்க சந்தைகள் மற்றும் பலவகையான அமெரிக்க வர்த்தகப் பத்திரங்களில் பந்தயம் கட்டலாம்.
நிதி பரவல் பந்தய உத்திகள்
பெரும்பாலும், ஒரு மூலோபாயம் இல்லாமல் பந்தயம் அல்லது முதலீடு செய்வது லாபத்தை விட அதிக இழப்புக்கு வழிவகுக்கிறது. இதேபோல், நிதி பரவல் பந்தயம் மூலம் சந்தையைப் படிப்பதும், மூழ்குவதற்கு முன் ஒரு மூலோபாயத்தை பின்பற்றுவதும் நல்லது. வர்த்தகர்களுக்கான மிகவும் பிரபலமான மற்றும் பயனுள்ள உத்திகள் சில போக்கு வர்த்தகம், பிரேக்அவுட் வர்த்தகம், செய்தி வர்த்தகம் மற்றும் வரம்பு வர்த்தகம்; ஒரு போக்கு தலைகீழாக இருக்கும்போது அவற்றைப் பின்தொடர்வதன் மூலமோ அல்லது வர்த்தகத்தைத் தூண்டுவதன் மூலமோ ஒருவர் வர்த்தகம் செய்யலாம்.
1) போக்கு பின்வருமாறு
வர்த்தகர்கள் பயன்படுத்தும் பொதுவான மூலோபாயம் - குறிப்பாக புதிய வர்த்தகர்கள் - போக்கு பின்பற்றுவது. மூலோபாயத்தின் எதிர்கால திசையையும் அதன் உகந்த நுழைவு புள்ளிகளையும் கணிக்க பாதுகாப்பின் வேகத்தைப் பார்ப்பது அடங்கும். விளக்கப்படங்கள் அதிக உயர்வையும் உயர்ந்த தாழ்வையும் காட்டினால் விலை மேல்நோக்கிச் செல்லும் என்று கூறப்படுகிறது. பல வர்த்தகர்கள் இதை ஒரு நேர்மறையான போக்காகக் கருதுகின்றனர் மற்றும் வாங்குவதற்கான நிலையை எடுத்துக்கொள்கிறார்கள். மாறாக, மந்தநிலை குறைந்த உயர்வையும் குறைந்த தாழ்வையும் காட்டினால், வர்த்தகர்கள் ஒரு குறுகிய நிலைக்கு நுழைய தேர்வு செய்கிறார்கள்.
2) தலைகீழ் வர்த்தகம்
தலைகீழ் (அல்லது முரண்பாடான) வர்த்தகத்தில், உத்திகள் போக்குகள் அதிகமாக நீட்டிக்கப்பட்ட மற்றும் தலைகீழாகத் தயாராக இருக்கும் சாத்தியமான பகுதிகளைத் தேடுவதை உள்ளடக்குகின்றன. ஒரு மந்தநிலை ஒரு ஆதரவு மட்டத்தை எட்டும்போது நீண்ட காலத்திற்கு செல்ல வேண்டும் என்பதும், ஒரு எதிர்ப்பின் நிலையை அடைந்தபின் ஒரு மேம்பாடு தலைகீழாக மாறும்போது தலைகீழாக அல்லது குறுகியதாக செல்ல தயாராக இருப்பதும் இதன் யோசனை.
3) வரம்பு வர்த்தகம்
இந்த மூலோபாயம் ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளை அடையாளம் காண்பது மற்றும் ஆதரவு மட்டத்தில் ஒரு நீண்ட நிலை மற்றும் எதிர்ப்பு மட்டத்தில் ஒரு குறுகிய நிலையை எடுத்துக்கொள்வது ஆகியவை அடங்கும். புதிய வர்த்தகர்கள் இந்த மூலோபாயத்தை விரும்பலாம், ஏனெனில் எடுக்கப்பட்ட நிலையைப் பொறுத்து எதிர்ப்பு மற்றும் ஆதரவு விலை நிலைக்கு அப்பால் நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டர்களை வைப்பது எளிது. இந்த எடுத்துக்காட்டில், ஒரு வர்த்தகர் ஆதரவு விலைக்கு 16, 000-16, 500 க்கு அருகில் ஒரு நீண்ட நிலையை எடுத்து வர்த்தகத்தை முடிந்தவரை எதிர்ப்பு நிலைக்கு நெருக்கமாக மூட முயற்சி செய்யலாம். ஒரு குறுகிய நிலையுடன் இதேபோன்ற ஒரு மூலோபாயம் குறுகிய காலத்திற்கு செல்ல விரும்பும் ஒரு வர்த்தகருக்கு உகந்ததாக இருக்கும், இது ஒரு குறுகிய நிலைக்கு 19, 500 - 20, 000 க்குள் நுழைந்து 16, 000-16, 500 ஆதரவு நிலைகளை நோக்கி முடிந்தவரை நெருக்கமாக இருக்கும். வரம்பு உடைக்கப்படும்போது, புதிய எதிர்ப்பு மற்றும் ஆதரவு நிலைகள் பொதுவாக உருவாகின்றன, தற்போதைய நிலைகள் செல்லுபடியாகாது என்று கருதப்படுகிறது.
4) பிரேக்அவுட் வர்த்தகம்
பிரேக்அவுட் வர்த்தகம் மேற்கண்ட முறைகளுக்கு மாற்றாகும்; இது ஒரு வகை தொடர்ச்சியான மூலோபாயமாகும், அங்கு விலைவாசி உயர்வு மற்றும் சரிவு ஏற்பட்டால் விலைகள் அதிகமாகவோ அல்லது குறைவாகவோ இருக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. எதிர்ப்பின் நிலை உடைந்தால் வர்த்தகர் வாங்கும் நிலைக்கு நுழைகிறார், ஏனெனில் இது மேம்பாடு இடத்தில் இருக்கும் என்பதற்கான சமிக்ஞையாகக் கருதப்படுகிறது. ஒரு சரிவு ஆதரவு அளவை உடைத்தாலும் இது பொருந்தும். இந்த வகை மூலோபாயத்தின் முக்கிய நன்மை என்னவென்றால், ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு தூண்டுதல்கள் போக்கு தொடர உதவும் மற்றும் நுழைவு புள்ளிகளுக்கு உகந்த இடங்கள். கீழேயுள்ள எடுத்துக்காட்டில், ஆதரவு நிலை 15, 800 என்று கருதி, ஒரு முதலீட்டாளர் விலை 15, 800 க்கு கீழே செல்லும்போது ஒரு குறுகிய நிலைக்குள் நுழைந்து விலையின் திசை இந்த பாதையைத் தொடர்கிறது என்று பந்தயம் கட்டலாம்.
5) செய்தி வர்த்தகம்
இந்த மூலோபாயம், முந்தையதைப் போலன்றி, தொழில்நுட்ப பகுப்பாய்வை நம்பவில்லை. இதற்கு மேக்ரோ-பொருளாதார தரவு பற்றிய புரிதல் மற்றும் செய்தி, பொருளாதாரக் கொள்கை, நிதி முடிவுகள் மற்றும் பிற வெளியீடுகளின் விளக்கம் தேவை. இந்த வகை வர்த்தகம் அதிக லாபம் ஈட்டக்கூடியது, ஏனெனில் விலை செயல்பாடு பெரும்பாலும் தரவு வெளியீடுகள் அல்லது நேர்மறை / எதிர்மறை செய்தி தலைப்புகளால் கட்டளையிடப்படுகிறது.
அடிக்கோடு
நிதி பரவல் பந்தயம் இங்கிலாந்தில் ஒரு வகையான பந்தயமாக சட்டப்பூர்வமாக்கப்பட்டுள்ளது - இருப்பினும் இது நிதிச் சேவை ஆணையத்தால் ஒரு நிதி தயாரிப்பாக கட்டுப்படுத்தப்படுகிறது. சிறிய முதலீடு தேவைப்படாமல் மகத்தான வரி இல்லாத இலாபங்களை ஈட்ட இது ஒரு சிறந்த வழியாகும். இருப்பினும், இது முதலீட்டாளருக்கு நிறைய அபாயங்களை - சில சந்தர்ப்பங்களில் வரம்பற்றதாக உள்ளது - மேலும், எந்தவொரு பதவிகளில் சேருவதற்கு முன்பு முதலீட்டாளர் அபாயங்களைப் புரிந்துகொண்டு மதிப்பீடு செய்ய வேண்டும். நிதி ஸ்பீட் பந்தயத்தில் நுழைவதற்கு முன், சந்தைகளை விடாமுயற்சியுடன் படிப்பது மற்றும் நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட மூலோபாயத்தை நிறுவுவது பரிந்துரைக்கப்படுகிறது.
