எதிர்கால வர்த்தகத்தில் இறங்குவதற்கான உதவிக்குறிப்புகள்

பொருளடக்கம்

• நீங்கள் எவ்வாறு வெற்றிபெற முடியும்?
• கம்மோடிட்டீஸ்
• நாணயங்கள்
• குறியீடுகளால்
• வட்டி விகிதங்கள்
• முயற்சி செய்துப்பார்
• அடிக்கோடு

பல முதலீட்டாளர்களுக்கு, எதிர்கால சந்தைகள், வெவ்வேறு விதிமுறைகள் மற்றும் வர்த்தக உத்திகள் அனைத்தையும் கொண்டு, குழப்பமானதாகவும், அச்சுறுத்தலாகவும் இருக்கலாம். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த அல்லது எதிர்கால சந்தைகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் குறிப்பிடத்தக்க இலாபங்களை அனுபவிப்பதற்கான வாய்ப்புகள் உள்ளன, ஆனால் இந்த வழித்தோன்றல் தயாரிப்புகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதையும், அந்த இலாபங்களை நீங்கள் எவ்வாறு தொடர்ந்து அடைய முடியும் என்பதையும் நீங்கள் புரிந்துகொள்வது அவசியம். இந்த கட்டுரை ஒவ்வொரு சந்தையும் எவ்வாறு செயல்படுகிறது மற்றும் பணம் சம்பாதிக்க நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய வெவ்வேறு உத்திகளை விளக்குகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• எதிர்கால சந்தைகள் எதிர்கால விநியோகத்திற்கான சில அடிப்படை சொத்துக்களுக்கு உரிமைகோரல்களை வாங்க மற்றும் விற்க மக்களை அனுமதிக்கின்றன. பங்குச் சுட்டெண்கள் முதல் பொருட்கள் வரை நாணய மாற்று விகிதங்கள் வரை பல்வேறு அடிப்படை பத்திரங்களின் விலையை நிர்ணயிப்பதற்கு ஸ்பெகுலேட்டர்கள் அந்நியச் செலாவணியைப் பயன்படுத்தலாம். இழப்புகளுக்கு எதிராக நீங்கள் எதிர்காலத்தைப் பயன்படுத்தலாம் ஏற்கனவே உள்ள ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் அல்லது சில தயாரிப்புகளின் உற்பத்தியாளர்களுக்கு பாதகமான விலை மாற்றங்களுக்கு எதிராக பாதுகாக்க.

நீங்கள் எவ்வாறு வெற்றிபெற முடியும்?

எதிர்கால சந்தைகள் என்பது ஒரு பொருளின் விலை, நாணயம் அல்லது குறிப்பிட்ட சந்தைக் குறியீட்டின் விலை எதிர்காலத்தில் உயருமா அல்லது வீழ்ச்சியடையும் என்பதைக் கணிக்க ஹெட்ஜர்களும் ஊக வணிகர்களும் சந்திக்கும் இடமாகும்.

எந்தவொரு சந்தையையும் போலவே, இது வர்த்தகம் செய்யும் போது அபாயங்களைக் கொண்டுள்ளது, ஆனால் குறுகிய மற்றும் நீண்ட கால ஆதாயங்களைக் காணும் திறன் கணிசமாக இருக்கக்கூடும், இந்த சந்தைகள் இருப்பதற்கு அறியப்பட்ட பெரிய அளவிலான ஏற்ற இறக்கம் காரணமாக ஒரு பகுதி நன்றி. வெவ்வேறு எதிர்கால சந்தைகளில் சில இங்கே உள்ளன, அவற்றில் பணம் சம்பாதிக்க நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய வெவ்வேறு உத்திகளுடன்.

கம்மோடிட்டீஸ்

ஒரு பொருள் என்பது ஒரு உடல் தயாரிப்பு ஆகும், அதன் மதிப்பு முதன்மையாக வழங்கல் மற்றும் தேவை சக்திகளால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. இதில் தானியங்கள் (சோளம், கோதுமை போன்றவை), ஆற்றல் (இயற்கை எரிவாயு அல்லது கச்சா எண்ணெய் போன்றவை) மற்றும் கடவுள் அல்லது வெள்ளி போன்ற விலைமதிப்பற்ற உலோகங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.

ஒரு பொருட்களின் எதிர்கால ஒப்பந்தம் என்பது எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட தேதியில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் சில பொருட்களின் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட தொகையை வாங்க அல்லது விற்க ஒரு ஒப்பந்தமாகும். அனைத்து எதிர்கால ஒப்பந்தங்களையும் லீக் செய்யுங்கள், பொருட்களின் எதிர்காலம் ஒரு முதலீட்டு நிலையை பாதுகாக்க அல்லது பாதுகாக்க அல்லது அடிப்படை சொத்தின் திசை நகர்வுக்கு பந்தயம் கட்ட பயன்படுத்தப்படலாம்.

தனிநபர்களைப் பொறுத்தவரை, நீங்கள் பொருட்களின் எதிர்கால சந்தைகளை முதன்மையாக நிர்வகிக்கப்பட்ட எதிர்காலக் கணக்கு மூலம் அணுகலாம், இது பொருட்களின் வர்த்தக ஆலோசகர்கள் (சி.டி.ஏக்கள்) எனப்படும் சிறப்பு தரகு நிறுவனங்கள் மூலம் கிடைக்கும்.

பல முதலீட்டாளர்கள் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை விருப்ப ஒப்பந்தங்களுடன் குழப்புகிறார்கள். எதிர்கால ஒப்பந்தங்களுடன், வைத்திருப்பவர் செயல்பட வேண்டிய கடமை உள்ளது. காலாவதிக்கு முன்னர் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தை வைத்திருப்பவர் பிரிக்காவிட்டால், அவர்கள் அடிப்படை சொத்தை குறிப்பிட்ட விலையில் வாங்க வேண்டும் அல்லது விற்க வேண்டும்.

நாணயங்கள்

நாணயங்கள், அல்லது அந்நிய செலாவணி, வர்த்தகம் என்பது அந்நிய செலாவணி வீதங்களின் இயக்கத்தில் பணம் சம்பாதிப்பது அல்லது ஆபத்தை ஏற்படுத்துவது. நாணயங்களை வர்த்தகம் செய்ய பொதுவாக பயன்படுத்தப்படும் ஒரு உத்தி ஸ்கால்பிங் ஆகும். ஸ்கால்பர்கள் நாணயத்தின் மதிப்பில் அதிகரிக்கும் மாற்றங்களிலிருந்து குறுகிய கால இலாபங்களை எடுக்க முயற்சிக்கின்றனர். இதை மீண்டும் மீண்டும் செய்வது என்பது உங்கள் இலாபங்கள் காலப்போக்கில் தொடர்ந்து அதிகரிக்கும் என்பதோடு, நீங்கள் அனைத்து சிறிய இலாபங்களையும் ஒன்றாகச் சேர்க்கும்போது குறிப்பிடத்தக்க மொத்த இலாபங்களைத் தரும்.

பொதுவாக, உங்கள் கால அளவு ஒரு நிமிடம் வரை குறுகியதாக இருக்கலாம் அல்லது பல நாட்கள் நீடிக்கும். பெரிய இழப்புகளைத் தவிர்த்து சிறிய, குறுகிய கால இலாபங்களைத் தொடர்ந்து பெறுவதற்கு ஒரு ஸ்கால்பிங் மூலோபாயத்திற்கு கடுமையான ஒழுக்கம் தேவைப்படுகிறது.

பல்வேறு வகையான நாணய எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் கிடைக்கின்றன. EUR / USD (யூரோ / அமெரிக்க டாலர் நாணய எதிர்கால ஒப்பந்தம்) போன்ற பிரபலமான ஒப்பந்தங்களைத் தவிர, வழக்கமான நாணய எதிர்கால ஒப்பந்தங்களின் அளவு 1/10 இல் வர்த்தகம் செய்யும் ஈ-மைக்ரோ அந்நிய செலாவணி எதிர்கால ஒப்பந்தங்களும் உள்ளன, அத்துடன் வளர்ந்து வரும் சந்தை நாணயமும் PLN / USD (போலிஷ் ஸ்லோட்டி / அமெரிக்க டாலர் எதிர்கால ஒப்பந்தம்) மற்றும் RUB / USD (ரஷ்ய ரூபிள் / அமெரிக்க டாலர் எதிர்கால ஒப்பந்தம்) போன்ற ஜோடிகள்.

வெவ்வேறு ஒப்பந்தங்கள் மாறுபட்ட அளவு பணப்புழக்கத்துடன் வர்த்தகம் செய்கின்றன; உதாரணமாக, EUR / USD ஒப்பந்தத்திற்கான தினசரி அளவு 400, 000 ஒப்பந்தங்களாக இருக்கலாம், மேலும் BRL / USD (பிரேசிலிய உண்மையான / அமெரிக்க டாலர்) போன்ற வளர்ந்து வரும் சந்தைக்கு 400 ஒப்பந்தங்கள் மட்டுமே.

நாணய எதிர்காலங்கள் பரிமாற்ற-வர்த்தக எதிர்காலமாகும். வர்த்தகர்கள் பொதுவாக தரகர்களுடன் கணக்குகளைக் கொண்டுள்ளனர், அவை நாணய எதிர்கால ஒப்பந்தங்களை வாங்கவும் விற்கவும் பல்வேறு பரிமாற்றங்களுக்கு உத்தரவிடுகின்றன. ஒரு விளிம்பு கணக்கு பொதுவாக நாணய எதிர்கால வர்த்தகத்தில் பயன்படுத்தப்படுகிறது; இல்லையெனில், ஒரு வர்த்தகத்தை வைக்க பெரும் பணம் தேவைப்படும். ஒரு விளிம்பு கணக்கைக் கொண்டு, வர்த்தகர்கள் வர்த்தகங்களை வைப்பதற்காக தரகரிடமிருந்து பணத்தை கடன் வாங்குகிறார்கள், பொதுவாக கணக்கின் உண்மையான பண மதிப்பின் பெருக்கி.

ஸ்பாட் அந்நிய செலாவணி வர்த்தகத்திற்கு நாணய எதிர்காலம் குழப்பமடையக்கூடாது, இது தனிப்பட்ட வர்த்தகர்களிடையே மிகவும் பிரபலமாக உள்ளது.

குறியீடுகளால்

முதலீட்டாளர்களிடையே பிரபலமான எதிர்கால வகை எஸ் & பி 500 இன்டெக்ஸ் எதிர்கால ஒப்பந்தம் போன்ற குறியீட்டு எதிர்காலங்கள் ஆகும். இருப்பினும், ஒவ்வொரு எதிர்கால தயாரிப்புகளும் எதிர்கால ஒப்பந்தத்தின் விலையை தீர்மானிக்க வேறு பலவற்றைப் பயன்படுத்தலாம். உதாரணமாக, எஸ் அண்ட் பி 500 எதிர்கால ஒப்பந்தத்தின் மதிப்பு எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டு மதிப்பை விட 250 மடங்கு அதிகம். ஈ-மினி எஸ் அண்ட் பி 500 எதிர்கால ஒப்பந்தம் குறியீட்டின் மதிப்பின் 50 மடங்கு மதிப்பைக் கொண்டுள்ளது.

டோவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரி (டி.ஜே.ஐ.ஏ) மற்றும் நாஸ்டாக் 100 ஆகியவற்றுடன் ஈ-மினி டோவ் (ஒய்.எம்) மற்றும் ஈ-மினி நாஸ்டாக் 100 (என்.க்யூ) ஒப்பந்தங்களுக்கும் குறியீட்டு எதிர்காலங்கள் கிடைக்கின்றன. ஜேர்மன், பிராங்பேர்ட் எக்ஸ்சேஞ்ச் டிரேடட் (DAX) உள்ளிட்ட வெளிநாட்டு சந்தைகளுக்கு குறியீட்டு எதிர்காலங்கள் கிடைக்கின்றன - இது டவ் ஜோன்ஸ்-ஐரோப்பாவில் எஸ்.எம்.ஐ குறியீடு மற்றும் ஹாங்காங்கில் உள்ள ஹேங் செங் இன்டெக்ஸ் (எச்.எஸ்.ஐ) போன்றது.

குறியீட்டு எதிர்காலம் என்பது ஒரு செயலற்ற குறியீட்டு மூலோபாயத்திற்குள் செல்வதற்கான ஒரு வழியாகும், முழு குறியீட்டையும் ஒரே ஒப்பந்தத்தில் வைத்திருப்பதன் மூலமும், மற்றும் ஒரு ப.ப.வ.நிதி வழங்குவதை விட அதிக அந்நியத்துடன். நியூயார்க் பங்குச் சந்தை (NYSE) மற்றும் நிதித் தொழில்துறை ஒழுங்குமுறை ஆணையம், இன்க். (FINRA) ஆகிய இரண்டுமே மொத்த வர்த்தக மதிப்பில் குறைந்தபட்சம் 25% குறைந்தபட்ச கணக்கு நிலுவைத் தேவை. இருப்பினும், சில தரகுகள் இந்த 25% விளிம்பை விட அதிகமாக கோரும். பெரிய பங்கு நிலைகளுக்கு எதிராக பாதுகாக்கவும் அவை பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

வட்டி விகிதங்கள்

வட்டி விகிதங்களில் எதிர்கால ஒப்பந்தங்களும் மிகவும் பிரபலமான ஒப்பந்தங்கள். இந்த வகையான எதிர்காலங்களை வர்த்தகம் செய்வதற்கு பொதுவாக பயன்படுத்தப்படும் இரண்டு நேர அடிப்படையிலான வர்த்தக உத்திகள் சுழற்சி மற்றும் பருவகால வர்த்தகம்.

வரலாற்றுத் தரவைப் படிப்பதன் மூலமும், அடிப்படை சொத்துக்கான மேல் மற்றும் கீழ் சுழற்சிகளைக் கண்டுபிடிப்பதன் மூலமும் ஒரு சுழற்சி வர்த்தக உத்தி செயல்படுத்தப்படுகிறது. பங்கு குறியீட்டு எதிர்காலங்களுக்கு பொதுவாக பயன்படுத்தப்படும் இரண்டு சுழற்சிகள் 23 வார சுழற்சி மற்றும் 14 நாள் சுழற்சி ஆகும். சுழற்சிகளுடன் தொடர்புடைய விலை போக்குகளைப் படிப்பது ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு பெரிய லாபத்தை ஏற்படுத்தும்.

பருவகால வர்த்தகம், மறுபுறம், எதிர்கால சந்தைகளில் நிகழும் பருவகால விளைவுகளை நீங்கள் வர்த்தகம் செய்ய முயற்சிக்கும்போது. பல சந்தைகள், துறைகள் மற்றும் பொருட்கள் ஆண்டு முழுவதும் வெவ்வேறு மட்டங்களில் வர்த்தகம் செய்கின்றன மற்றும் ஆண்டுதோறும் இதேபோன்ற வடிவங்களைக் காட்டுகின்றன என்று வரலாற்று தகவல்கள் தெரிவிக்கின்றன. இந்த வெவ்வேறு பருவகால போக்குகளை அறிந்துகொள்வது பண வர்த்தக எதிர்காலத்தை உருவாக்குவதற்கான மற்றொரு சிறந்த வழியாகும்.

முயற்சி செய்துப்பார்

வெவ்வேறு எதிர்கால சந்தைகளில் தொடங்குவது அச்சுறுத்தலாகத் தோன்றலாம். உங்கள் பணத்தை எதையும் ஆபத்தில் வைக்காமல் நீங்கள் செல்லும்போது நீங்கள் கற்றுக்கொள்ளக்கூடிய ஒரு வழி காகித வர்த்தகத்தைத் தொடங்குவதாகும். காகித வர்த்தகம் என்பது வர்த்தகத்தை நீங்களே பின்பற்றுவதன் மூலம் (அல்லது சந்தை சிமுலேட்டருடன்) செய்யப்படுகிறது, உண்மையில் வர்த்தகத்தைத் தொடங்க நீங்கள் வசதியாக இருப்பதாக உணரும் வரை.

இந்த நான்கு வெவ்வேறு பகுதிகளில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம் தொடங்க ஒரு நல்ல வழி. உங்கள் ஒட்டுமொத்த ஆபத்தை அதிகரிக்காமல் நீங்கள் செல்லும்போது இது உங்கள் அறிவை வளர்க்க உதவும். பின்னர், நீங்கள் இந்த பகுதிகளில் தேர்ச்சி பெற்றிருப்பதாக நீங்கள் உணருவதால், பிற வகை எதிர்காலங்களை வர்த்தகம் செய்ய முயற்சிக்கவும்.

அடிக்கோடு

வெவ்வேறு எதிர்கால சந்தைகளை வர்த்தகம் செய்வது மிகவும் பலனளிக்கும், ஆனால் மிகவும் சவாலானதாக இருக்கும். இளம் முதலீட்டாளர்களைப் பொறுத்தவரை, நாங்கள் இங்கு விவாதித்தவை உட்பட, வெற்றிகரமாக இருக்க நீங்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய பல்வேறு சந்தைகள் மற்றும் உத்திகள் உள்ளன. உங்கள் ஆராய்ச்சியை மேற்கொள்வதன் மூலமும், எதிர்காலங்கள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதை நீங்கள் புரிந்துகொள்வதை உறுதி செய்வதன் மூலமும், எதிர்கால சந்தையில் ஒரு பெரிய வர்த்தக வர்த்தகத்தை அனுபவிக்க உங்களுக்கு வாய்ப்பு கிடைக்கும்.