அது ஒரு (மியூச்சுவல் ஃபண்ட்) மடக்கு!

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தொழில் மகத்தானது மற்றும் தொடர்ந்து வளர்ந்து வருகிறது. தேர்வு செய்ய பல நிதிகள் இருப்பதால், ஒன்றைத் தேர்ந்தெடுப்பது உண்மையான சவாலாக இருக்கும். பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதும் கண்காணிப்பதும் பெரும் சுமையாக இருக்கும். இந்த சுமையை குறைக்க, மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மடக்கு என அழைக்கப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆலோசனை திட்டத்தை தொழில் உருவாக்கியுள்ளது. பரஸ்பர நிதி ஆலோசனை திட்டம் இரண்டு பதிப்புகளில் வருகிறது: விருப்பப்படி மற்றும் விருப்பப்படி.

சுயவிருப்புரிமை

ஒரு விருப்பப்படி பரஸ்பர நிதி ஆலோசனை திட்டம் பல பரஸ்பர நிதிகளை முன் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீட்டு மாதிரிகளில் இணைக்கும் பல்வேறு இலாகாக்களை வழங்குகிறது. ஒரு மாதிரி 80% ஈக்விட்டி மற்றும் 20% நிலையான வருமானத்தின் சொத்து ஒதுக்கீட்டை வழங்கலாம், மற்றொரு மாதிரி 80% நிலையான வருமானத்தையும் 20% ஈக்விட்டியையும் வழங்கக்கூடும். பல இலாகாக்கள் பல பரஸ்பர நிதிகள் மத்தியில் பங்கு மற்றும் நிலையான வருமான பகுதிகளைப் பிரிக்கின்றன, ஒவ்வொரு நிதியும் ஒரு குறிப்பிட்ட ஒழுக்கத்தைக் குறிக்கும்.

முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் தனிப்பட்ட நிதி இலக்குகளை வரைபட ஒரு தொழில்முறை நிதி ஆலோசகருடன் இணைந்து பணியாற்றுகிறார்கள். அந்த இலக்குகளின் அடிப்படையில், ஆலோசகர் பரஸ்பர நிதி ஆலோசனை திட்டத்தில் வழங்கல்களை மதிப்பாய்வு செய்து முதலீட்டாளரின் குறிக்கோள்களுடன் பொருந்தக்கூடிய சொத்து ஒதுக்கீடு மாதிரியைத் தேர்ந்தெடுக்கிறார். எடுத்துக்காட்டாக, வருமானத்தை உருவாக்குவதில் ஆர்வமுள்ள ஒரு பழமைவாத முதலீட்டாளர் அதன் சொத்துக்களின் பெரும்பகுதியை நிலையான வருமான முதலீடுகளுக்கு ஒதுக்கும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவைத் தேர்ந்தெடுக்க வழிகாட்டப்படுவார். ஒரு ஆக்கிரமிப்பு முதலீட்டாளர், முதன்மையாக மூலதன மதிப்பீட்டில் ஆர்வமாக உள்ளார், அதன் சொத்துக்களின் பெரும்பகுதியை பங்கு முதலீடுகளுக்கு ஒதுக்கும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவைத் தேர்ந்தெடுக்க வழிகாட்டப்படுவார்.

ஒரு விருப்பமான பரஸ்பர நிதி ஆலோசனை திட்டத்தின் கட்டமைப்பு பல ஒழுக்கக் கணக்கின் கட்டமைப்பைப் போன்றது. பல ஒழுக்கக் கணக்கைப் போலவே, ஒரு பரஸ்பர நிதி ஆலோசனை திட்டமும் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ, தொழில்முறை ஆலோசனை மற்றும் வழிகாட்டுதல், போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடுகளின் தொடர்ச்சியான விடாமுயற்சி மற்றும் விரும்பிய சொத்து ஒதுக்கீட்டை பராமரிக்க போர்ட்ஃபோலியோவை தானாக மறுசீரமைத்தல் ஆகியவற்றை வழங்குகிறது. சொத்து ஒதுக்கீட்டு மாதிரியில் மாற்றங்களைச் செய்வதற்கும், முதலீட்டாளரின் ஒப்புதல் இல்லாமல் போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து பரஸ்பர நிதிகளைச் சேர்ப்பது அல்லது அகற்றுவதற்கும் விருப்பப்படி பரஸ்பர நிதி ஆலோசனை திட்டம் நிரல் ஸ்பான்சருக்கு (பெரும்பாலும் நிதி ஆலோசகரின் முதலாளி அல்லது ஆலோசகரின் முதலாளியின் துணை நிறுவனம்) அதிகாரம் அளிக்கிறது.

அல்லாத சுயவிருப்புரிமை

விருப்பமில்லாத திட்டத்தில், முதலீட்டாளரும் நிதி ஆலோசகரும் பரஸ்பர நிதிகளின் பட்டியலை மதிப்பாய்வு செய்து, முன்கூட்டியே திரையிடப்பட்டு நிரலில் சேர்க்கத் தேர்ந்தெடுக்கப்பட்டனர் மற்றும் தனிப்பயனாக்கப்பட்ட சொத்து ஒதுக்கீட்டு மாதிரியை உருவாக்க அந்த பட்டியலிலிருந்து நிதிகளைத் தேர்வுசெய்க. போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைப்பதற்கான ஒப்புதலை வழங்குவதற்கும், பரஸ்பர நிதிகளில் ஏதேனும் ஒன்றை மாற்றுவதற்கான முடிவிற்கும் முதலீட்டாளர் பொறுப்பு.

அவர்கள் என்ன வழங்குகிறார்கள்

விருப்பப்படி மற்றும் விருப்பமில்லாத திட்டங்கள் இரண்டுமே நுழைவு-நிலை நிர்வகிக்கப்பட்ட-பண தயாரிப்புகளாகக் கருதப்படுகின்றன, ஏனெனில் அவை தொழில்முறை ஆலோசனை மற்றும் வழிகாட்டுதல்களை வழங்குகின்றன, வர்த்தகத்திற்கான கமிஷன்கள் இல்லை, மற்றும் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் அடிப்படையில் ஒரு கட்டணம். நிர்வகிக்கப்பட்ட-பண தயாரிப்புகளை விட மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆலோசனை திட்டங்கள் கணிசமாக குறைந்த முதலீட்டு தேவைகளை வழங்குகின்றன. சில மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆலோசனை திட்டங்கள் முதலீட்டு குறைந்தபட்சமாக $ 25, 000 வரை கிடைக்கின்றன, இது நிர்வகிக்கப்பட்ட-பண வழங்கல்களுக்கு, 000 100, 000 அல்லது அதற்கு மேல். விருப்பப்படி மற்றும் விருப்பமில்லாத மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆலோசனை திட்டங்கள் ஒருங்கிணைந்த செயல்திறன் அறிக்கையை வழங்குகின்றன, இது முதலீட்டாளர்களுக்கு போர்ட்ஃபோலியோ மட்டத்தில் முடிவுகளை மதிப்பாய்வு செய்வதை எளிதாக்குகிறது.

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆலோசனை திட்டங்கள் அவற்றின் அதிக விலை நிர்வகிக்கப்பட்ட-பண உறவினர்களால் வழங்கப்படும் பல நன்மைகளை வழங்குகின்றன, ஒரு முக்கியமான வித்தியாசமும் உள்ளது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஆலோசனை திட்டத்தில் உள்ள சொத்துக்கள் மற்ற முதலீட்டாளர்களின் கணக்குகளிலிருந்து தனித்தனியாகவும் வேறுபட்டதாகவும் இல்லை. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள், பெயர் குறிப்பிடுவது போல, பரஸ்பர முதலீடுகள். ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டின் அடிப்படை முன்மாதிரி முதலீட்டாளர்களின் ஒரு குழுவை உள்ளடக்கியது, அவர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை ஒரு தொழில்முறை பண மேலாளரின் சேவைகளை வாங்க முடியும். பணம் மேலாளர் பின்னர் முதலீட்டாளர்களின் சேகரிக்கப்பட்ட குளத்தின் சார்பாக போர்ட்ஃபோலியோ மேலாண்மை முடிவுகளை எடுக்கிறார்.

பாரம்பரிய தனி-கணக்கு இலாகாக்கள் போன்ற பெரும்பாலான நிர்வகிக்கப்பட்ட-பண தயாரிப்புகளில், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை திரட்டுவதில்லை. ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பத்திரங்களுக்கு ஒரு தனிப்பட்ட செலவு அடிப்படையைக் கொண்டுள்ளனர், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு குறிப்பிட்ட பத்திரங்கள் அல்லது தொழில் துறைகளில் முதலீட்டைக் கட்டுப்படுத்துவதன் மூலம் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவைத் தனிப்பயனாக்க உதவுகிறது. மூலதன ஆதாய வரிகளைக் குறைப்பதற்காக முதலீட்டாளர்களுக்கு குறிப்பிட்ட பத்திரங்களைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் அல்லது விற்பதில் ஈடுபட இது உதவுகிறது. வரி ஆதாயம் / இழப்பு அறுவடை என அழைக்கப்படும் இந்த நுட்பம் வரி உணர்திறன், வசதியான முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு சக்திவாய்ந்த நன்மையாக இருக்கும்.

ஒன்றில் முதலீடு செய்ய வேண்டுமா?

பரஸ்பர நிதி ஆலோசனை திட்டம் பொதுவாக பரஸ்பர நிதி வாங்குதலுடன் தொடர்புடையதை விட அதிக நன்மைகளை வழங்குகிறது. பல மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை உள்ளடக்கிய தொழில்ரீதியாக நிர்வகிக்கப்படும், பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு கூடுதலாக, ஒரு பரஸ்பர நிதி ஆலோசனை திட்டம் மூன்று நிலை மேற்பார்வைகளை வழங்குகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளர்கள் ஒவ்வொருவரும் தங்கள் இலாகாக்களை மேற்பார்வையிடுகிறார்கள், நிரல் ஸ்பான்சர் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மேலாளர்களை மேற்பார்வையிடுகிறார், மேலும் முதலீட்டு ஆலோசகர் ஆரம்ப முதலீட்டு தேர்வு மற்றும் முதலீட்டாளரின் குறிக்கோள்கள் தொடர்பாக போர்ட்ஃபோலியோவின் செயல்திறனை தொடர்ந்து கண்காணிக்க உதவுகிறது. கட்டண அடிப்படையிலான இழப்பீடு ஆலோசகரின் பரிந்துரைகளின் புறநிலை குறித்த கவலைகளைக் குறைக்கிறது.

அடிக்கோடு

பரஸ்பர நிதி ஆலோசனை திட்டங்கள் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை நிர்மாணிப்பதில் தொழில்முறை ஆலோசனை மற்றும் வழிகாட்டுதல்களைத் தேடும் முதலீட்டாளர்களின் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்ய வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. இந்த திட்டங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை சொந்தமாக உருவாக்க மற்றும் கண்காணிக்க நேரம் அல்லது ஆர்வம் இல்லாத வசதியான கருவியை வழங்குகின்றன. மூலதன-ஆதாய வரிகளைப் பற்றி குறிப்பிடத்தக்க அக்கறை கொண்ட முதலீட்டாளர்கள் பிற, அதிநவீன நிர்வகிக்கப்பட்ட-பண தயாரிப்புகளால் சிறப்பாக பணியாற்றப்படலாம்.