சோதனை புள்ளி மற்றும்

பாயிண்ட் அண்ட் ஃபிகர் (பி & எஃப்) விளக்கப்படங்கள் ஒரு நூற்றாண்டுக்கும் மேலாக தொழில்நுட்ப வல்லுநரின் கருவிப்பெட்டியின் ஒரு பகுதியாகும். 19 ஆம் நூற்றாண்டின் பிற்பகுதியில் சார்லஸ் டோவால் அவை பயன்படுத்தப்பட்டன, மேலும் விக்டர் டிவில்லியர்ஸ் தனது 1933 ஆம் ஆண்டு எழுதிய "தி பாயிண்ட் & ஃபிகர் மெதட் ஆஃப் எதிர்பார்ப்பு பங்கு விலை நகர்வுகளில்" இந்த நுட்பத்தின் முதல் விரிவான விளக்கத்தை வெளியிட்டார்.

பி & எஃப் விளக்கப்படங்கள் விலை மாற்றங்களை மட்டுமே கண்காணிக்கும் மற்றும் நேரத்தை புறக்கணிக்கின்றன. இந்த நுட்பத்தை ஆதரிப்பவர்கள் விலை மாற்றங்களில் மட்டுமே கவனம் செலுத்துவது அன்றாட சந்தை சத்தத்தை நீக்குகிறது என்று நம்புகிறார்கள். சிறிய இயக்கங்களை புறக்கணிப்பதன் மூலம், குறிப்பிடத்தக்க ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு நிலைகளை அடையாளம் காண்பது எளிதாக இருக்க வேண்டும் என்று வர்த்தகர்கள் நம்புகின்றனர். சாத்தியமான பிரேக்அவுட்களை அடையாளம் காண பயனுள்ளதாக இருக்கும் பல பிரபலமான பி & எஃப் வடிவங்களை நாங்கள் உங்களுக்கு அறிமுகப்படுத்துவோம்.

ஒரு பாரம்பரிய கருவியைப் பயன்படுத்துதல்

பி & எஃப் விளக்கப்படத்தில் எளிமையான வர்த்தக சமிக்ஞைகள் இரட்டை டாப்ஸ் மற்றும் இரட்டை பாட்டம்ஸ் (படம் 1). எக்ஸ்ஸின் நெடுவரிசை - உயரும் விலைகளைக் குறிக்கப் பயன்படும் - முந்தைய எக்ஸ் நெடுவரிசையின் மேற்புறத்தை மீறும் போது இரட்டை-மேல் வாங்க சமிக்ஞை ஏற்படுகிறது. ஒஸ் நெடுவரிசை - வீழ்ச்சியடைந்த விலைகளைக் காட்டும் போது - முந்தைய ஓ நெடுவரிசைக்குக் கீழே ஒரு பெட்டி விழும்போது இரட்டை-கீழ் விற்பனை சமிக்ஞை வழங்கப்படுகிறது.

இரட்டை மேல் இரட்டை கீழே

படம் 1

இரட்டை மேல் அல்லது இரட்டை அடிப்பகுதியை அடையாளம் காண மூன்று நெடுவரிசைகள் மட்டுமே தேவை. இந்த சமிக்ஞைகள் பங்கு விலை அதிக அல்லது குறைந்த தாழ்வை எட்டியுள்ளன என்பதையும், பிரேக்அவுட்டின் திசையில் வேகத்தைத் தொடரக்கூடும் என்பதையும் மட்டுமே காட்டுகிறது. குறுகிய கால போக்கைக் கண்டறிவதற்கும், ஒரு ஒருங்கிணைப்பு முறையிலிருந்து முறிந்த பங்குகளை அடையாளம் காண்பதற்கும் அவை மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

பி & எஃப் விளக்கப்படங்களின் மற்றொரு நல்ல அம்சம் என்னவென்றால், நிறுத்த-இழப்பு புள்ளிகள் எளிதில் அடையாளம் காணப்படுகின்றன. இங்கே விவாதிக்கப்பட்ட எளிய வடிவங்களைப் பொறுத்தவரை, ஒரு வர்த்தகர் பிரேக்அவுட் நிகழ்ந்த விலைக்குக் கீழே ஒரு நிறுத்த ஆர்டரை வைக்க முடியும். இது தவறான மூர்க்கத்தனமாக இருந்தால், பங்கு விரைவாக நெரிசல் மண்டலத்திற்குத் திரும்பும், இது இரட்டை மேல் சுட்டிக்காட்டப்பட்ட புதிய உயர்விற்குக் கீழே அல்லது இரட்டை அடிப்பகுதியால் சுட்டிக்காட்டப்பட்ட புதிய தாழ்விற்கு மேலே இருக்கும். இரண்டிலும், இழப்பு ஒரு சில புள்ளிகளுக்கு மட்டுமே.

டிரிபிள் டாப் / பாட்டம்

மிகவும் சிக்கலான வாங்க சமிக்ஞை டிரிபிள் டாப் ஆகும், இதில் எக்ஸ்ஸின் நெடுவரிசை இரண்டு முந்தைய எக்ஸ் நெடுவரிசைகளுக்கு மேலே உயர்கிறது. இதன் பொருள், காளைகள் கடந்த இரண்டு தனித்தனியான சந்தர்ப்பங்களில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலை மட்டத்திற்கு மேல் விலையை தள்ள முடியவில்லை மற்றும் வேகத்தை வலுவாகக் குறிக்கிறது.

மறுபுறம், ஓஸின் இரண்டு நெடுவரிசைகளுக்கு கீழே விழும் ஓஸின் நெடுவரிசையிலிருந்து மூன்று-கீழ் விற்பனை சமிக்ஞை முடிவுகள் (படம் 2 இல் காணப்படுவது போல்). இந்த வடிவங்களுக்கு குறைந்தபட்சம் ஐந்து நெடுவரிசைகள் உருவாக வேண்டும், மேலும் பி & எஃப் வடிவங்களில் அதிக நெடுவரிசைகள் பெரிய விலை இலக்குகளைக் குறிக்கின்றன, ஏனெனில் பிரேக்அவுட்கள் மிகவும் வியத்தகு முறையில் இருக்கும்.

டிரிபிள் டாப் பை டிரிபிள் பாட்டம் விற்க

படம் 2

குறிப்பிடப்பட்ட வடிவங்களில் ஒன்று வாங்க / விற்க அடையாளத்தை சமிக்ஞை செய்த பிறகு, அடுத்த கட்டம் ஒரு மூலோபாய விலை இலக்கை தீர்மானிப்பதாகும். இலக்கைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கான ஒரு பொதுவான முறை நெரிசல் வடிவத்திற்குள் நெடுவரிசைகளின் எண்ணிக்கையை பெருக்கி, அந்த எண்ணிக்கையை பெட்டி அளவால் பெருக்க வேண்டும் (ஒரு எக்ஸ் அல்லது ஓ விளக்கப்படத்தில் சேர்க்கப்படுவதற்கு முன்பு ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு ஏற்பட வேண்டிய குறைந்தபட்ச விலை மாற்றம்). எடுத்துக்காட்டாக, கீழேயுள்ள விளக்கப்படத்தில் காட்டப்பட்டுள்ளபடி, ஒரு வணிகர் ஆறு நெடுவரிசை அகலத்தைக் கொண்டிருப்பதைக் காணலாம், மேலும் ஒவ்வொரு பெட்டியும் 0.50 நகர்வைக் குறிக்கிறது. இந்த நகர்வுக்கான target 3 இலக்கு மூன்று முதல் ஒரு காரணி மூலம் அபாயத்தை மீறுகிறது, இது ஒரு கவர்ச்சியான வர்த்தகமாக மாறும்.

படம் 3: இரட்டை கீழ் மற்றும் மூன்று மேல் சமிக்ஞைகள்

பி & எஃப் வடிவங்களை ஒரு வர்த்தக மூலோபாயமாக படம் 3 நிரூபிக்கிறது. இரட்டை-கீழ் விற்பனை சமிக்ஞை near 18 க்கு அருகில் கொடுக்கப்பட்டுள்ளது. வர்த்தகர்கள் நீண்ட நிலைகளை மூடுவதன் மூலமோ, குறுகிய விற்பனையினாலோ அல்லது புட் விருப்பங்களை வாங்குவதன் மூலமோ அந்த சமிக்ஞையில் செயல்பட முடியும். குறைந்தபட்சம், வர்த்தகர்கள் பி & எஃப் விளக்கப்படம் விற்பனை சமிக்ஞையில் இருக்கும்போது நீண்ட நிலைகளை மூடுவதைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். இந்த வகை விளக்கப்படம் சந்தை சத்தத்தை வடிகட்ட வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது, மேலும் இது போக்கில் மாற்றங்களை நம்பத்தகுந்ததாகக் காண்பிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. ஒரு வர்த்தகர் என்பது விரைவான இலாபத்தைத் தேடும் ஒருவர், மேலும் உறுதிப்படுத்தப்பட்ட உயர்வுகளில் இருக்கும் பங்குகளை வைத்திருக்க வேண்டும்.

லாபத்திற்கு குறுகிய விற்பனை

ஆக்கிரமிப்பு வர்த்தகர்கள் இந்த விற்பனை சமிக்ஞையில் பங்குகளை குறுகியதாக விற்க விரும்புவார்கள், அதாவது தங்களுக்கு சொந்தமில்லாத ஒரு பங்கை விற்பனை செய்வது. இதைச் செய்ய, வர்த்தகர் ஒரு விளிம்பு கணக்கைப் பயன்படுத்த வேண்டும் மற்றும் பெரும் ஆபத்தை எதிர்கொள்ள வேண்டும். ஒரு குறுகிய நிலையைத் திறக்கும்போது, ​​விலை வீழ்ச்சியிலிருந்து லாபம் கிடைக்கும் என்று நம்பும் வர்த்தகர்கள் பங்குகளை விற்குமுன் கடன் வாங்குகிறார்கள். அவர்கள் பிற்காலத்தில் பங்குகளை திருப்பிச் செலுத்த வேண்டியிருக்கும், மேலும் பங்கு சம்பாதிக்கும் எந்த ஈவுத்தொகையும், வட்டிக்கு ஒத்த கடன் வாங்கும் செலவையும் செலுத்துவதற்கு அவர்கள் பொறுப்பாவார்கள். விலை உயர்ந்தால், குறுகிய விற்பனையாளர்கள் தங்கள் இழந்த நிலைகளை மறைக்க பங்குகளை மீண்டும் வாங்க வேண்டும். ஒரு குறுகிய நிலையின் சாத்தியமான இழப்பு வரம்பற்றது, அதே சமயம் ஆதாயம் குறைவாக இருப்பதால் பங்கு விலை ஒருபோதும் பூஜ்ஜியத்திற்கு கீழே செல்ல முடியாது.

ஒரு புட் விருப்பத்தை வாங்குதல்

விற்பனை சமிக்ஞைகளிலிருந்து லாபம் ஈட்டுவதற்கான மிகவும் பழமைவாத உத்தி என்பது பங்குகளை வாங்குவதற்கான விருப்பமாகும். இந்த மூலோபாயத்தில், வர்த்தகர்கள் மட்டுப்படுத்தப்பட்ட அபாயத்தின் பாதுகாப்பை அனுபவிக்கும் போது விலை வீழ்ச்சியிலிருந்து லாபம் பெறுகிறார்கள், ஏனெனில் அவர்கள் விருப்பத்தை வாங்க அவர்கள் செலவழித்த தொகையை மட்டுமே இழக்க முடியும்.

பி & எஃப்: ஒரு பயனுள்ள கருவி

படம் 3 இல் காட்டப்பட்டுள்ள காட்சியில் இந்த உத்திகள் ஏதேனும் வெற்றிகரமாக இருந்திருக்கும், ஏனெனில் பங்கு இரட்டை கீழ் விற்பனை சமிக்ஞையிலிருந்து நேராக கீழே சென்று அடுத்த மாதத்தில் 50% க்கும் அதிகமாக சரிந்தது. முந்தைய பேரணியில் எட்டப்பட்ட மிக உயர்ந்த விலையிலிருந்து 10% மட்டுமே நீண்டகால வர்த்தகர் விற்றிருப்பார். குறுகிய விற்பனையாளர் மற்றும் விருப்பத்தேர்வு வாங்குபவர் குறுகிய கால இலாபம் ஈட்டியிருப்பார்கள், ஆனால் அவர்கள் எப்போது தங்கள் பதவிகளை மூடியிருப்பார்கள் என்பதுதான் கேள்வி.

பி & எஃப் விளக்கப்படம் போக்கு மாறும்போது காண்பிக்க மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும். விரைவான சரிவுக்குப் பிறகு, இந்த பங்கு ஒரு ஒருங்கிணைப்பு கட்டத்தில் நுழைந்தது, இது நான்கு மாதங்களுக்கும் மேலாக நீடித்தது. விளக்கப்படம் நெரிசலைக் காட்டுகிறது, இது திசையற்ற வர்த்தகத்தால் குறிக்கப்படுகிறது. பின்தொடர்தலுடன் முதல் சமிக்ஞை ஒரு நேர்மறையான மூன்று மேல் சமிக்ஞையாகும். இந்த சமிக்ஞை படம் 1 இல் தெளிவாக குறிக்கப்பட்டுள்ளது மற்றும் இது 50 9.50 விலைக்கு அருகில் நிகழ்கிறது. இது குறுகிய வர்த்தகருக்கு லாபத்தை எடுத்து நிலையை மூடுவதற்கான சமிக்ஞையாகும்.

நீண்டகால வர்த்தகர் இந்த சமிக்ஞையில் செயல்படுவார் மற்றும் அவரது நிலையை இருமடங்கு மதிப்பில் பார்ப்பார். விருப்பத்தேர்வு வர்த்தகர்கள் இந்த பங்குகளில் அழைப்புகளை வாங்குவார்கள் மற்றும் விருப்பங்களில் உள்ளார்ந்த அந்நியச் செலாவணியிலிருந்து இன்னும் அதிக லாபத்தை அனுபவிப்பார்கள்.

அடிக்கோடு

அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்கள் அனைத்து பி & எஃப் சிக்னல்களும் எங்கள் உதாரணத்தில் இரண்டையும் செயல்படுத்தாது என்பதை அறிவார்கள். உண்மையில், எளிய பி & எஃப் வடிவங்கள் பாதி நேரம் வேலை செய்யும் என்பதை அனுபவம் காண்பிக்கும். பி & எஃப் பகுப்பாய்வின் ஒரு சிறந்த அம்சம் என்னவென்றால், வர்த்தகர்கள் நிறுத்த-இழப்பு புள்ளிகளை அடையாளம் காண சிக்னலுக்கு முந்தைய நெரிசல் மண்டலங்களை எளிதாகப் பயன்படுத்தலாம், மேலும் இந்த வழியில் சமிக்ஞை தோல்வியடையும் போது அவற்றின் இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்தலாம்.

இருப்பினும், எளிய பி & எஃப் சிக்னல்களை மட்டுமே நம்பியிருக்கும் வர்த்தகர்கள், அவர்களின் முடிவுகளால் ஏமாற்றமடையக்கூடும். அனுபவம் வாய்ந்த வர்த்தகர்கள் டிரிபிள் டாப் பை சிக்னலை விரும்புகிறார்கள், இது பெரும்பாலும் சந்தையை விட அதிகமாக உள்ளது. பி & எஃப் விளக்கப்படங்களுக்கான சிறந்த பயன்பாடு வர்த்தகர்கள் ஒரு வர்த்தக மூலோபாயத்தின் ஒரு பகுதியாக அவற்றைப் பயன்படுத்துவதாகும், எடுத்துக்காட்டாக, மிகச் சமீபத்திய சமிக்ஞையிலிருந்து ஒட்டுமொத்த போக்கை மதிப்பிடுவது மற்றும் உறவினர் வலிமைக் குறியீடு போன்ற ஆஸிலேட்டர் போன்ற மற்றொரு குறிகாட்டியை அடிப்படையாகக் கொண்ட வர்த்தகங்களை ஏற்றுக்கொள்வது அல்லது RSI,.