கால கடன் என்றால் என்ன?
ஒரு கால கடன் என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட தொகைக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணை மற்றும் ஒரு நிலையான அல்லது மிதக்கும் வட்டி வீதத்திற்கான வங்கியிடமிருந்து பெறப்பட்ட கடன். நல்ல நிதிநிலை அறிக்கைகளுடன் நிறுவப்பட்ட சிறு வணிகத்திற்கு ஒரு கால கடன் பெரும்பாலும் பொருத்தமானது. மேலும், ஒரு கால கடனுக்கு பணம் செலுத்தும் தொகைகள் மற்றும் கடனின் மொத்த செலவைக் குறைக்க கணிசமான குறைவான கட்டணம் தேவைப்படலாம்.
கால கடன்
ஒரு கால கடன் எவ்வாறு செயல்படுகிறது
கார்ப்பரேட் கடன் வாங்குவதில், ஒரு கால கடன் என்பது பொதுவாக உபகரணங்கள், ரியல் எஸ்டேட் அல்லது ஒன்று முதல் 25 ஆண்டுகளுக்கு இடையில் செலுத்தப்படும் மூலதனத்திற்கானது. பெரும்பாலும், ஒரு சிறு வணிகமானது ஒரு கால கடனில் இருந்து வரும் பணத்தை அதன் உற்பத்தி செயல்முறைக்கு உபகரணங்கள் அல்லது ஒரு புதிய கட்டிடம் போன்ற நிலையான சொத்துக்களை வாங்க பயன்படுத்துகிறது. சில வணிகங்கள் மாதந்தோறும் செயல்படத் தேவையான பணத்தை கடன் வாங்குகின்றன. இந்த வழியில் நிறுவனங்களுக்கு உதவ பல வங்கிகள் குறிப்பாக கால-கடன் திட்டங்களை நிறுவியுள்ளன.
கடன் என்ற சொல் ஒரு நிலையான அல்லது மாறக்கூடிய வட்டி வீதத்தைக் கொண்டுள்ளது-இது அமெரிக்க பிரதம வீதம் அல்லது லண்டன் இண்டர்பேங்க் சலுகை விகிதம் (LIBOR) போன்ற ஒரு முக்கிய வீதத்தின் அடிப்படையில்-மாதாந்திர அல்லது காலாண்டு திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணை மற்றும் ஒரு முதிர்வு தேதி. கடன் வருமானம் ஒரு சொத்தை வாங்குவதற்கு நிதியளிக்க பயன்படுத்தப்பட்டால், அந்த சொத்தின் பயனுள்ள வாழ்க்கை திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணையை பாதிக்கும். கடனுக்கு இயல்புநிலை அல்லது பணம் செலுத்தத் தவறும் அபாயத்தைக் குறைக்க இணை மற்றும் கடுமையான ஒப்புதல் செயல்முறை தேவைப்படுகிறது. இருப்பினும், கால கடன்கள் பொதுவாக திட்டமிடலுக்கு முன்பே செலுத்தப்பட்டால் அபராதம் விதிக்கப்படுவதில்லை.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- ஒரு கால கடன் என்பது ஒரு நிலையான அல்லது மிதக்கும் வட்டி வீதத்துடன் ஒரு நிலையான தொகை மற்றும் நிலையான திருப்பிச் செலுத்தும் அட்டவணைக்கு வழங்கப்பட்ட கடனாகும். நிறுவனங்கள் பெரும்பாலும் ஒரு கால கடனின் வருமானத்தை நிலையான சொத்துக்களை வாங்குவதற்கு உபகரணங்கள் அல்லது அதன் உற்பத்தி செயல்முறைக்கு ஒரு புதிய கட்டிடம் போன்றவற்றைப் பயன்படுத்துகின்றன. கால கடன்கள் நிலையான கொடுப்பனவுகளுடன் நீண்ட கால வசதிகளாக இருக்கலாம், அதே நேரத்தில் குறுகிய மற்றும் இடைநிலை கடன்களுக்கு பலூன் கொடுப்பனவுகள் தேவைப்படலாம்.
கால கடன்களின் வகைகள்
கால கடன்கள் பல வகைகளில் வருகின்றன, இது வழக்கமாக கடனின் ஆயுட்காலம் பிரதிபலிக்கிறது.
- ஒரு குறுகிய கால கடன், வழக்கமாக ஒரு வரிக்கு தகுதியற்ற நிறுவனங்களுக்கு வழங்கப்படுகிறது, பொதுவாக ஒரு வருடத்திற்கும் குறைவாகவே இயங்குகிறது, இருப்பினும் இது 18 மாதங்கள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட கடனைக் குறிக்கலாம். ஒரு இடைநிலை கால கடன் பொதுவாக ஒன்றுக்கு மேற்பட்டதாக இயங்குகிறது, ஆனால் மூன்று வருடங்களுக்கும் குறைவானது மற்றும் ஒரு நிறுவனத்தின் பணப்புழக்கத்திலிருந்து மாதாந்திர தவணைகளில் செலுத்தப்படுகிறது. ஒரு நீண்ட கால கடன் மூன்று முதல் 25 ஆண்டுகள் வரை இயங்குகிறது, நிறுவனத்தின் சொத்துக்களை பிணையமாகப் பயன்படுத்துகிறது, மேலும் இலாபங்கள் அல்லது பணப்புழக்கத்திலிருந்து மாதாந்திர அல்லது காலாண்டு கொடுப்பனவுகள் தேவைப்படுகின்றன. மற்ற கடன்கள், ஈவுத்தொகைகள் அல்லது அதிபர்களின் சம்பளம் உட்பட நிறுவனம் எடுக்கக்கூடிய பிற நிதிக் கடன்களை இந்த கடன் கட்டுப்படுத்துகிறது மற்றும் கடன் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு ஒதுக்கப்பட்ட லாபத்தின் அளவு தேவைப்படலாம்.
இடைநிலை கால கடன்கள் மற்றும் குறுகிய கால கடன்கள் இரண்டும் பலூன் கடன்களாக இருக்கலாம் மற்றும் பலூன் கொடுப்பனவுகளுடன் வரக்கூடும் - ஏனெனில் இறுதி தவணை வீக்கம் அல்லது "பலூன்கள்" முந்தைய கடன்களை விட மிகப் பெரிய தொகையாக மாறும்.
ஒரு கால கடனின் அசல் முதிர்வு வரை தொழில்நுட்ப ரீதியாக இல்லை என்றாலும், பெரும்பாலான கால கடன்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட அட்டவணையில் இயங்குகின்றன, குறிப்பிட்ட இடைவெளியில் ஒரு குறிப்பிட்ட கட்டண அளவு தேவைப்படுகிறது.
கம்பெனி சார்ந்த கால கடனுக்கான எடுத்துக்காட்டு
ஒரு சிறு வணிக நிர்வாகக் கடன், அதிகாரப்பூர்வமாக 7 (அ) உத்தரவாதக் கடன் என அழைக்கப்படுகிறது, இது நீண்டகால நிதியுதவியை ஊக்குவிக்கிறது. ஒரு நிறுவனத்தின் உடனடி மற்றும் சுழற்சியான மூலதன தேவைகளுக்கு உதவ குறுகிய கால கடன்கள் மற்றும் சுழலும் கடன் வரிகளும் கிடைக்கின்றன. திருப்பிச் செலுத்தும் திறன், கடனின் நோக்கம் மற்றும் நிதியளிக்கப்பட்ட சொத்தின் பயனுள்ள வாழ்க்கை ஆகியவற்றைப் பொறுத்து நீண்ட கால கடன்களுக்கான முதிர்வுகள் மாறுபடும். அதிகபட்ச கடன் முதிர்வு என்பது ரியல் எஸ்டேட்டுக்கு 25 ஆண்டுகள், பணி மூலதனத்திற்கு ஏழு ஆண்டுகள் மற்றும் பிற கடன்களுக்கு பத்து ஆண்டுகள் ஆகும். கடன் வாங்கியவர் மாதாந்திர அசல் மற்றும் வட்டி செலுத்துதலுடன் கடனை திருப்பிச் செலுத்துகிறார்.
எந்தவொரு கடனையும் போலவே, வட்டி விகிதம் நிலையானதாக இருப்பதால் ஒரு SBA நிலையான-வீதக் கடன் செலுத்துதல் அப்படியே இருக்கும். மாறாக, வட்டி விகிதம் ஏற்ற இறக்கமாக இருப்பதால் மாறி-விகித கடனின் கட்டணத் தொகை மாறுபடும். ஒரு கடன் வழங்குபவர் ஒரு நிறுவனத்தின் தொடக்க அல்லது விரிவாக்க கட்டத்தின் போது வட்டிக்கு மட்டுமே செலுத்தும் கட்டணங்களுடன் ஒரு SBA கடனை நிறுவலாம். இதன் விளைவாக, வணிகத்திற்கு முழு கடன் செலுத்தும் முன் வருமானத்தை ஈட்ட நேரம் உள்ளது. பெரும்பாலான எஸ்.பி.ஏ கடன்கள் பலூன் கொடுப்பனவுகளை அனுமதிக்காது.
கடனுக்கு 15 ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட முதிர்வு இருந்தால் மட்டுமே எஸ்.பி.ஏ கடன் வாங்குபவருக்கு முன்கூட்டியே செலுத்தும் கட்டணத்தை வசூலிக்கிறது. மீட்டெடுப்பு மதிப்பு கடன் தொகைக்கு சமமாக இருக்கும் வரை அல்லது கடன் வாங்குபவர் அனைத்து சொத்துகளையும் நியாயமான முறையில் கிடைக்கும் வரை அடகு வைக்கும் வரை வணிக மற்றும் தனிப்பட்ட சொத்துக்கள் ஒவ்வொரு கடனையும் பாதுகாக்கின்றன.
