ஒரு மூலதன தேவை (எஸ்.சி.ஆர்) என்றால் என்ன?
ஒரு கடன் மூலதனத் தேவை (எஸ்.சி.ஆர்) என்பது ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தில் காப்பீடு மற்றும் மறுகாப்பீட்டு நிறுவனங்கள் வைத்திருக்க வேண்டிய மொத்த நிதிகளின் அளவு ஆகும்.
எஸ்.சி.ஆர் என்பது ஒரு சூத்திர அடிப்படையிலான புள்ளிவிவரமாகும், இது ஆயுள் அல்லாத எழுத்துறுதி, ஆயுள் எழுத்துறுதி, சுகாதார எழுத்துறுதி, சந்தை, கடன், செயல்பாட்டு மற்றும் எதிர் கட்சி அபாயங்கள் உட்பட அனைத்து அளவிடக்கூடிய அபாயங்களும் கருதப்படுவதை உறுதிசெய்கிறது. கடன் மூலதனத் தேவை 12 மாத காலப்பகுதியில் எதிர்பார்க்கப்படும் தற்போதைய வணிகத்தையும் புதிய வணிகத்தையும் உள்ளடக்கியது. இது வருடத்திற்கு ஒரு முறையாவது மீண்டும் கணக்கிடப்பட வேண்டும்.
கடன் மூலதன தேவைகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன
கடன் மூலதனத் தேவைகள் 2009 இல் ஐரோப்பிய ஒன்றியம் (EU) வெளியிட்ட Solvency II உத்தரவின் ஒரு பகுதியாகும், இது தற்போதுள்ள ஒரு டஜன் ஐரோப்பிய ஒன்றிய உத்தரவுகளுக்கு மேல் உள்ளது. இந்த உத்தரவு 28 ஐரோப்பிய ஒன்றிய உறுப்பினர்களின் காப்பீட்டுத் துறையுடன் தொடர்புடைய சட்டங்கள் மற்றும் ஒழுங்குமுறைகளை ஒருங்கிணைப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. தேவை ஒரு குறிப்பிட்ட வகை காப்பீட்டுடன் தொடர்புடைய ஆபத்தை போதுமான அளவில் பிரதிபலிக்கவில்லை என்று மேற்பார்வை அதிகாரிகள் தீர்மானித்தால், அது மூலதனத் தேவையை அதிகமாக சரிசெய்ய முடியும்.
அடுத்த 12 மாதங்களில் 99.5 சதவிகித நிகழ்தகவுடன் காப்பீட்டாளர்கள் மற்றும் மறுகாப்பீட்டாளர்கள் பாலிசிதாரர்களுக்கும் பயனாளிகளுக்கும் தங்கள் கடமைகளை பூர்த்தி செய்ய முடியும் என்பதை உறுதிப்படுத்தும் ஒரு மட்டத்தில் எஸ்.சி.ஆர் அமைக்கப்பட்டுள்ளது, இது 200 வழக்குகளில் ஒரு முறைக்கு குறைவான நிதி அழிவுக்குள்ளான வாய்ப்பைக் கட்டுப்படுத்துகிறது. சூத்திரம் ஒரு மட்டு அணுகுமுறையை எடுக்கிறது, அதாவது ஒவ்வொரு ஆபத்து வகைக்கும் தனிப்பட்ட வெளிப்பாடு மதிப்பீடு செய்யப்பட்டு பின்னர் ஒன்றாக இணைக்கப்படுகிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- கடன் மூலதனத் தேவைகள் (எஸ்.சி.ஆர்) என்பது ஐரோப்பிய காப்பீடு மற்றும் மறுகாப்பீட்டு நிறுவனங்களுக்கான ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தால் கட்டாயப்படுத்தப்பட்ட மூலதனத் தேவைகள் ஆகும். எஸ்.சி.ஆர், அத்துடன் குறைந்தபட்ச மூலதனத் தேவை (எம்.சி.ஆர்) ஆகியவை ஒவ்வொரு ஆண்டும் மீண்டும் கணக்கிடப்பட வேண்டிய கணக்கியல் சூத்திரத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டவை. சொல்வென்சி II உத்தரவின்படி கட்டாயப்படுத்தப்பட்ட எஸ்.சி.ஆருக்கான அறிக்கையிடல் தேவைகளின் மூன்று தூண்கள்.
சொல்வென்சி II இயக்கத்தின் மூன்று தூண்கள்
EU Solvency II உத்தரவு மூன்று தூண்கள் அல்லது மூலதன தேவைகளின் அடுக்குகளை நியமிக்கிறது. தூண் I அளவு தேவைகளை உள்ளடக்கியது, அதாவது காப்பீட்டாளர் வைத்திருக்க வேண்டிய மூலதனத்தின் அளவு. தூண் II காப்பீட்டாளர்களின் ஆளுகை, பயனுள்ள மேற்பார்வை மற்றும் இடர் மேலாண்மை ஆகியவற்றிற்கான தேவைகளை நிறுவுகிறது. தூண் III விவரங்கள் வெளிப்படுத்தல் மற்றும் வெளிப்படைத்தன்மை தேவைகள்.
சொல்வென்சி II இன் கோரும் தன்மை விமர்சனங்களை ஈர்த்துள்ளது. தரவு சேவை வழங்குநரான RIMES இன் கூற்றுப்படி, புதிய சட்டம் பல ஐரோப்பிய நிதி நிறுவனங்களுக்கு சிக்கலான மற்றும் குறிப்பிடத்தக்க இணக்க சுமைகளை விதிக்கிறது. எடுத்துக்காட்டாக, 2011 ஆம் ஆண்டில் 75 சதவீத நிறுவனங்கள் தூண் III அறிக்கையிடல் தேவைகளுக்கு இணங்கவில்லை என்று தெரிவித்தன.
குறைந்தபட்ச மூலதன தேவை
எஸ்.சி.ஆர் மூலதனத் தேவைக்கு கூடுதலாக, குறைந்தபட்ச மூலதனத் தேவையும் (எம்.சி.ஆர்) கணக்கிடப்பட வேண்டும். இந்த எண்ணிக்கை ஒரு தேசிய ஒழுங்குமுறை நிறுவனம் தலையிடும் வாசலைக் குறிக்கிறது. எம்.சி.ஆர் ஒரு வருட காலப்பகுதியில் போதுமான அளவு 85 சதவிகித நிகழ்தகவை அடைய வேண்டும்.
ஒழுங்குமுறை நோக்கங்களுக்காக, எஸ்.சி.ஆர் மற்றும் எம்.சி.ஆர் புள்ளிவிவரங்கள் முறையே "மென்மையான" மற்றும் "கடினமான" தளங்களாக கருதப்பட வேண்டும். அதாவது, (மறு) காப்பீட்டு நிறுவனத்தின் மூலதன இருப்பு எஸ்.சி.ஆருக்குக் கீழே விழுந்தவுடன் ஒரு வரிசைப்படுத்தப்பட்ட தலையீட்டு செயல்முறை பொருந்தும், மூலதன இருப்புக்கள் எம்.சி.ஆரை அணுகும்போது தலையீடு படிப்படியாக தீவிரமடைகிறது. புதிய கொள்கைகளை விற்பனை செய்வதிலிருந்து அங்கீகாரத்தை முழுமையாக திரும்பப் பெறுதல் மற்றும் நிறுவனத்தை கட்டாயமாக மூடுவது உள்ளிட்ட எம்.சி.ஆரின் மீறல்களைத் தீர்க்க பிராந்திய கட்டுப்பாட்டாளர்களுக்கு பல விருப்பங்களை சொல்வென்சி II டைரெக்டிவ் வழங்குகிறது.
