வேகத்தை அவிழ்த்து விடுவதால் சிறிய தொப்பிகள் அதிகமாகக் கசக்குகின்றன

திடீர் மாற்றங்கள் இயற்கையில் நிகழ்ந்து அதை நன்றாக சேவை செய்கின்றன. ஹேரி தவளை அதன் கால் எலும்புகளை சிதைத்து அச்சுறுத்தும் போது கூர்மையான நகங்களை உருவாக்குகிறது. எனக்கு ஒரு எளிய சந்தைக் காட்சி உள்ளது: சந்தை திசையை அறிய, பெரிய பணத்தைப் பின்பற்றுங்கள். இது ஒரு வெள்ளி நாணயம் மாறும்போது, ​​கவனம் செலுத்துங்கள்.

கடந்த வாரம், "கடந்த வார தரவுகளுடன், நான் எனது பாடலை குறுகிய கால நேர்மறைக்கு மாற்றிக்கொண்டிருக்கலாம்" என்று சொன்னேன். -5% சந்தை வீழ்ச்சிக்கு நான் இரண்டு வாரங்களுக்கு முன்பு தயாரித்தபோது, ​​பெரிய பணம் வாங்குவதாகக் கூறி தரவு மாறியது. பெரிய முதலீட்டாளர்கள் வாங்கும்போது, ​​அது பெரும்பாலும் காளை ஓட்டத்திற்கு முந்தியுள்ளது. முதலில், தரவு "கொந்தளிப்புக்குத் தயாராகுங்கள்" என்று கூறியது, ஆனால் அது விரைவாக மாறியது. ஒவ்வொரு நாளும் ஆயிரக்கணக்கான பங்குகளைப் பார்க்கும்போது, ​​தரவு மாறும்போது - நீங்கள் மாறுகிறீர்கள்.

நாங்கள் செய்ததில் மகிழ்ச்சி அடைகிறேன் - ஏனென்றால் சந்தை பெரிய பணம் வாங்குவதன் மூலம் - குறிப்பாக சிறிய தொப்பி வீட்டுக்காரர்கள். இந்த விளக்கப்படத்தைப் பாருங்கள்:

FactSet

கடந்த வாரத்தில், விற்பனை ஐந்து வாரங்களுக்கு வாங்குவதை விட அதிகமாக இருந்தது. பொதுவாக, விற்பனையானது குழப்பமான மற்றும் சிறிது நேரம் நீடிக்கும். பின்னர், அது காய்ந்து, வாங்குதல் வளரும். சுழற்சி தொடர்ந்து மீண்டும் நிகழ்கிறது.

பெரிய கொள்முதல் மற்றும் விற்பனை எப்படி இருக்கும்? எனது ஆராய்ச்சி நிறுவனம் ஒரு நாளைக்கு 5, 500 பங்குகளைப் பார்க்கிறது. ஓய்வூதிய நிதிகள், ஹெட்ஜ் நிதிகள் போன்ற பெரிய முதலீட்டாளர்களைக் குறிப்பிடுவதற்கு நாங்கள் வழிமுறைகளைப் பயன்படுத்துகிறோம் - சந்தையில் அசாதாரணமாகவும் வெளியேயும் பணத்தை நகர்த்துகிறோம். எளிமைக்கு: ஒரு பங்கின் அளவு மற்றும் நிலையற்ற தன்மை அதிகரிக்கும் போது, ​​அது சமிக்ஞைகளை உருவாக்குகிறது. ஒரு சாதாரண உயர்வு சந்தையில், விற்பனையாளர்களை விட பெரிய வாங்குபவர்களை நாங்கள் எதிர்பார்க்கிறோம். இது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கிறது மற்றும் இது போல் தெரிகிறது:

www.mapsignals.com

ஆனால் விற்பனை வந்து கட்டுப்பாட்டை எடுக்கும்போது, ​​இது போல் தெரிகிறது:

www.mapsignals.com

சந்தை விலைகளை கீழ்நோக்கி எதிர்பார்க்கிறோம். இந்த விற்பனை பெரும்பாலும் வீழ்ச்சியை முன்னறிவிக்கிறது . பொருள், பெரிய முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளை கொட்டும்போது விற்பனை மேற்பரப்பில் நிகழலாம், ஆனால் குறியீடுகள் இன்னும் சிறிது நேரம் திரட்டலாம் . நான் அதை நேரத்தையும் நேரத்தையும் மீண்டும் பார்த்திருக்கிறேன். அதனால்தான் மிகப்பெரிய முதலீட்டாளர்கள் என்ன செய்கிறார்கள் என்பதைப் பார்ப்பது முக்கியம். லூயிஸ் நாவெலியர் சொல்வது போல், "நீங்கள் வால் விட நாயின் மூக்காக இருப்பீர்கள்."

சில வாரங்களுக்கு முன்பு, தரவு சுமார் 5% குறைவதாக எதிர்பார்க்கும்போது, ​​தயாராக இருப்பது நல்லது. ஆனால் துளி வரவில்லை, என்ன செய்தது பெரிய கொள்முதல் - எங்கிருந்தும் . இது கடந்த வாரம் மாற்றப்பட்டது:

www.mapsignals.com

இந்த புதிய தகவல் வாங்குபவர்கள் இங்கே இருந்ததாகவும், "ஏற்ற இறக்கம்" எதிர்பார்க்கிறது என்றும் கூறினார். மேப்ஸிக்னல்கள் பெரிய பண அட்டவணை வீழ்ச்சியை நிறுத்தி தலைகீழாக மாற்றியது:

www.mapsignals.com

நாங்கள் இப்போது எங்கே இருக்கிறோம்? கடந்த வாரம் வாங்குவது பெரிதாக இருந்தது. செப்டம்பர் 4 புதன்கிழமை வாங்க சிக்னல்கள் தொடங்கியபோது கதை மாறியது. அதன் பின்னர், ஐஷேர்ஸ் ரஸ்ஸல் 2000 ப.ப.வ.நிதி (ஐ.டபிள்யூ.எம்) 6.41% உயர்ந்தது. இது ஒரு பெரிய பிணைப்பை ஒத்திருக்கிறது… ஒரு பொல்லாத தலைகீழ்.

கடந்த வாரம் பெரிய கொள்முதல் மற்றும் விற்பனை எங்குள்ளது என்பதை கீழே உள்ள அட்டவணை காட்டுகிறது. ஒரு துறை பிரபஞ்சத்தின் 25% அல்லது அதற்கு மேற்பட்டவை வாங்கப்பட்டபோது மஞ்சள் காட்டுகிறது. அது பெரிய கொள்முதல்! தொழில்நுட்பம், தொழில்கள், விருப்பப்படி, தொலைத் தொடர்பு, நிதி, ஸ்டேபிள்ஸ், ரியல் எஸ்டேட், பொருட்கள் மற்றும் (கிட்டத்தட்ட) சுகாதாரப் பாதுகாப்பு ஆகியவை அசாதாரணமான கொள்முதலைக் கண்டன. அது கிட்டத்தட்ட முழு சந்தை. எரிசக்தி அளவுகள் மிகவும் மனச்சோர்வடைந்துள்ளன, தொழில்நுட்ப கொள்முதல் சமிக்ஞைகளை உருவாக்க முதலில் எங்களுக்கு அதிக விலைகள் தேவை - எனவே இதை இன்னும் எதிர்பார்க்க வேண்டாம்.

www.mapsignals.com

ஆனால் தனி மஞ்சள் விற்பனையைப் பாருங்கள்: தொழில்நுட்பமும். தொழில்நுட்ப வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை இரண்டையும் நாம் எவ்வாறு கொண்டிருக்க முடியும்? அது ஒரு சுழற்சி. சில உயர் பறக்கும் பங்குகளில் ஒரு பிணைப்பு உள்ளது. ஊடகங்கள் அவற்றை "வேகமான பங்குகள்" என்று அழைக்கின்றன, அல்லது உயர் பீட்டா பங்குகள். இந்த பங்குகள் ஒரு முக்கிய குறியீட்டை கணிசமாக விஞ்சும்.

XYZ பங்கு 40% மற்றும் எஸ் அண்ட் பி 500 20% உயர்ந்துள்ளது என்று கற்பனை செய்து பாருங்கள். இது 2 இன் பீட்டா: உயர் பீட்டா பங்கு. மென்பொருள் கடந்த மாதங்களில் ஒரு பெரிய வெற்றியாளராக இருந்து வருகிறது. குழுவில் சில சிறந்த பங்குகள் உள்ளன. அது கடந்த திங்கள் வரை. தகவல் தொழில்நுட்ப விற்பனையில் கிட்டத்தட்ட 70% மென்பொருளில் இருந்தது.

எனவே, தலைகீழ் அனுமானமாக இது போல் தெரிகிறது: நான் ஒரு பண மேலாளர். நான் அதிக நீளமான உயர் பீட்டா பங்குகள் இருப்பதால் அவை சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. ஒரு ஹெட்ஜ் என்ற முறையில், அதே வளர்ச்சிப் பகுதியில் சிறப்பாக செயல்படும் குறுகிய பங்குகள். இதன் மூலம் எனது போர்ட்ஃபோலியோவில் நீண்ட மற்றும் குறுகிய பங்குகளாக இருப்பு வைத்திருக்கிறேன்.

திடீரென்று, ஏதோ மாற்றம், மற்றும் வர்த்தகர்கள் உயர் பீட்டா பங்குகளை கலைத்து, குறும்படங்களை மறைக்கின்றனர். நெரிசலான வர்த்தகம் வெளியேற ஒரு கோடு ஏற்படுத்துகிறது. கடந்த வாரம் தெளிவாக இருந்தது: மென்பொருளை விற்று சிறிய தொப்பிகளை வாங்கவும். அல்கோ வர்த்தகர்கள் ஏற்கனவே உங்கள் மதிய உணவை சாப்பிட்டதை நீங்கள் புரிந்துகொள்கிறீர்கள். கணினி அடிப்படையிலான வர்த்தக நிறுவனங்கள் நானோ விநாடிகளில் செயல்படுகின்றன, மணிநேரம் அல்லது நாட்கள் அல்ல. மனிதர்களால் போட்டியிட முடியாது, கட்டாய கலைப்பு நடக்கிறது, ஆதாயங்களை பாதுகாக்கிறது அல்லது இழப்புகளைத் தடுக்கிறது.

ஆனால் பல மென்பொருள் பங்குகளில் எதுவும் தவறில்லை - அவர்கள் வென்றவர்கள் மட்டுமே. உங்களுக்கு லாபம் தேவைப்படும்போது, ​​மிகப் பெரியவற்றை வேகமாக அரிக்கிறீர்கள். பல அற்புதமான நிறுவனங்கள். உங்கள் வீட்டின் முன் வாசலில் ஒரு எல்.ஈ.டி கற்பனை செய்து பாருங்கள். திங்கட்கிழமை. அது "மதிப்பு =, 000 500, 000" என்று கூறுகிறது. செவ்வாயன்று, இது "மதிப்பு =, 000 400, 000" என்று கூறுகிறது. ஏன்? உங்கள் வீடு சிறந்த பள்ளி மண்டலத்தில் எந்த குற்றமும் இல்லாமல் சிறந்த சுற்றுப்புறத்தில் உள்ளது. உங்கள் பக்கத்து வீட்டுக்காரர் கடினமான காலங்களில் விழுந்து விற்க வேண்டும் என்பது உங்கள் வீட்டின் மதிப்பை ஒரே இரவில் பாதிக்கக்கூடாது, இல்லையா? ஆனால் பங்குச் சந்தைகளில் அது அப்படித்தான். எனவே ஒப்பந்தங்களைத் தேடுங்கள், ஏனென்றால் அவை வெளியே உள்ளன.

தரவு ஒரு வீழ்ச்சியை எதிர்பார்க்கும் என்று கூறியது, ஆனால் விரைவாக மாற்றப்பட்டது. ஸ்மார்ட் தழுவி உயிர்வாழும். ஸ்டீபன் ஹாக்கிங் கூறினார்: "நுண்ணறிவு என்பது மாற்றத்திற்கு ஏற்ப மாற்றும் திறன்."

அடிக்கோடு

நாங்கள் (மேப்சிக்னல்கள்) நீண்ட காலமாக அமெரிக்க பங்குகளில் நேர்மறையாக இருக்கிறோம், மேலும் எந்தவொரு இழுப்பையும் வாங்கும் வாய்ப்பாக நாங்கள் காண்கிறோம். ஒரு முதலீட்டாளர் பொறுமையாக இருந்தால் பலவீனமான சந்தைகள் பங்குகளின் விற்பனையை வழங்க முடியும்.