ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ் (எஸ் அண்ட் பி 500) என்பது 500 நிறுவனங்களின் குறியீடாகும் மற்றும் பெரிய தொப்பி அமெரிக்க பங்குகளின் செயல்திறனின் முக்கிய குறிகாட்டியாகும். பல முதலீட்டு வல்லுநர்கள் தங்கள் உத்திகளின் வெற்றியை அளவிடும் ஒரு குறியீடாக இந்த குறியீடு செயல்படுகிறது. எஸ் அண்ட் பி 500 அமெரிக்க பொருளாதாரத்தின் ஆரோக்கியத்தின் காற்றழுத்தமானியாகவும் செயல்படுகிறது.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்டுகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) எஸ் அண்ட் பி 500 இன் செயல்திறனுடன் தொடர்புபடுத்தும் பல தயாரிப்புகளை உருவாக்கியுள்ளன. இந்த நிதிகளில் பெரும்பாலானவை நீண்ட கால முதலீட்டாளர்களுக்கு குறியீட்டின் செயல்திறனைக் கண்காணிக்க ஏற்றவை. இருப்பினும், இந்த தயாரிப்புகளில் சில, அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகள் என அழைக்கப்படுகின்றன, அவை குறுகிய கால வர்த்தகர்களுக்கு மிகவும் பொருத்தமானவை. அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகள் தங்கள் முதலீடுகளின் வருவாயை அதிகரிக்க பங்குகள் மற்றும் கடனைப் பயன்படுத்துகின்றன. கூடுதலாக, சில அந்நிய நிதிகள் தலைகீழ் ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் குறியீட்டின் செயல்திறனின் தலைகீழ் கண்காணிக்கும் முடிவுகளைத் தேடுகின்றன. பின்வருவது எஸ் & பி 500 ஐ அடிப்படையாகக் கொண்ட இரண்டு தலைகீழ், அந்நிய செலாவணி ப.ப.வ.நிதிகளின் ஒப்பீடு, அத்துடன் இந்த ப.ப.வ.நிதிகளை கவர்ச்சிகரமானதாகக் காணக்கூடிய முதலீட்டாளர்களுக்கான முக்கிய தகவல்கள்.
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் எஸ் & பி 500 ப.ப.வ.
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் எஸ் & பி 500 ப.ப.வ.நிதி (NYSEARCA: SDS) ஜூலை 11, 2006 அன்று, புரோஷேர்ஸ் நிதி குடும்பத்தின் வர்த்தக-தலைகீழ் ஈக்விட்டி பிரிவின் உறுப்பினராக வர்த்தகம் தொடங்கியது. ஏப்ரல் 19, 2016 நிலவரப்படி, இந்த நிதியில் 2.04 பில்லியன் டாலர் சொத்துக்கள் நிர்வாகத்தின் கீழ் (AUM) மற்றும் ஆண்டு செலவு விகிதம் 0.89% ஆகும். எஸ் & பி 500 இன் தினசரி செயல்திறனின் தலைகீழ் இரண்டு மடங்குக்கு சமமான செலவுகளுக்கு முன், தினசரி செயல்திறன் முடிவுகளை அடைவதே இந்த நிதியின் நோக்கம்.
இந்த நிதி பல நேர பிரேம்களில் எதிர்மறையான வருமானத்தை ஈட்டியது. ஏப்ரல் 19, 2016 நிலவரப்படி, நிதியின் 26 வார வருமானம் -12.11% மற்றும் YTD வருமானம் -8.93% ஆகியவை அதன் சக குழுவோடு ஒப்பிடும்போது சராசரியை விடக் குறைவாக இருந்தன, அதே நேரத்தில் அதன் ஒரு வருட வருமானம் -12.02% வருமானத்தில் சராசரியாக இருந்தது அந்நிய பங்கு பங்கு வகை. நீண்ட காலத்திற்குள், எஸ்.டி.எஸ் மோசமாக செயல்பட்டது. நிதியின் மூன்று ஆண்டு மற்றும் ஐந்தாண்டு வருமானம் முறையே -59.85% மற்றும் -78.93%, அதன் சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது சராசரியை விட குறைவாக உள்ளது.
அந்நியச் செலாவணி ஈக்விட்டி பிரிவில் உள்ள மற்ற நிதிகளை விட இந்த நிதி குறைந்த நிலையற்ற தன்மையை அனுபவித்தது, இது எஸ் அண்ட் பி 500 மற்ற பங்கு குறியீடுகளை விட குறைந்த நிலையற்ற தன்மையைக் கொண்டிருப்பதால் இருக்கலாம். ஏப்ரல் 2016 நிலவரப்படி, நிதியின் 50 நாள் ஏற்ற இறக்கம் 27.43% ஆகவும், அதன் 200 நாள் ஏற்ற இறக்கம் 34.21% ஆகவும் இருந்தது.
ProShares UltraPro Short S & P500
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராபிரோ ஷார்ட் எஸ் & பி 500 (NYSEARCA: SPXU) என்பது புரோஷேர்ஸ் குடும்ப நிதிகளின் வர்த்தக-தலைகீழ் ஈக்விட்டி பிரிவில் உள்ளது, மேலும் ஜூன் 23, 2009 அன்று வர்த்தகம் தொடங்கியது. ஏப்ரல் 19, 2016 நிலவரப்படி, இந்த நிதியம் AUM இல் 5 785.2 மில்லியன் மற்றும் வருடாந்திர செலவு விகிதம் 0.92%. எஸ் & பி 500 இன் தினசரி செயல்திறனின் தலைகீழ் 300% க்கு சமமான செலவினங்களுக்கு முன் தினசரி செயல்திறன் முடிவுகளை அடைவதே நிதியத்தின் நோக்கம். SPXU அதன் செயல்திறன் குறிக்கோள்களை அடைய உதவும் வகையில் டெரிவேடிவ்களில் முதலீடு செய்கிறது.
எஸ்.டி.எஸ் போலவே, எஸ்.பி.எக்ஸ்.யு பல நேர பிரேம்களில் மோசமான வருமானத்தை ஈட்டியது. ஏப்ரல் 19, 2016 நிலவரப்படி, நிதியின் 26 வார வருமானம் -19.34% மற்றும் YTD வருமானம் -14.51% அதன் சகாக்களுடன் ஒப்பிடும்போது சராசரிக்கும் குறைவாகவே இருந்தது. ஒரு இடைநிலை காலக்கெடுவில், நிதியின் பங்குகள் முழுமையான சொற்களிலும் அதன் சக குழுவோடு ஒப்பிடும்போது மோசமாகவும் செயல்பட்டன. SPXU -20.68% ஒரு வருட வருமானத்தையும், -76.36% மூன்று ஆண்டு வருமானத்தையும், -91.86% ஐந்தாண்டு வருமானத்தையும் கொண்டுள்ளது.
ஒரு ஒப்பீடு
புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் எஸ் & பி 500 ப.ப.வ.நிதி மற்றும் புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராபிரோ ஷார்ட் எஸ் & பி 500 ஆகியவை சந்தையில் குறுகிய கால நகர்வுகளை எதிர்பார்க்கும் வர்த்தகர்களுக்கு பொருத்தமான நிதிகள். இந்த இரண்டு நிதிகளும் எஸ் அண்ட் பி 500 குறியீட்டின் தினசரி வருமானத்தை அல்ல, வருடாந்திர வருமானத்தை அல்ல. கூடுதலாக, குறியீட்டு மதிப்பு குறையும் போது இரு நிதிகளும் லாபத்தை எதிர்பார்க்கின்றன. இந்த அம்சங்கள் இந்த நிதிகளை மிகவும் ஊக கருவிகளாக ஆக்குகின்றன.
ப்ரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராபிரோ ஷார்ட் எஸ் & பி 500 (எஸ்.பி.எக்ஸ்.யூ) எஸ் அண்ட் பி 500 இன் தலைகீழ் தினசரி வருமானத்தை விட மூன்று மடங்கு வருமானத்தை ஈட்டுகிறது, அதே சமயம் புரோஷேர்ஸ் அல்ட்ராஷார்ட் எஸ் & பி 500 ப.ப.வ. ஆகையால், ஒரு முதலீட்டாளர் SDS ஐ விட அதிக தினசரி ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் SPXU க்கு அதிக தினசரி விலை வரம்பை எதிர்பார்க்க வேண்டும். ஒரு பெரிய தினசரி வருவாயை எதிர்பார்க்கும் முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் அதிக தினசரி அபாயத்தை உள்வாங்க தயாராக உள்ளவர்கள் SPXU ஐ விரும்ப வேண்டும்.
