பரஸ்பர நிதிகள் பல்வேறு வகையான முதலீட்டாளர்களுக்கு நம்பமுடியாத பிரபலமான விருப்பமாக மாறிவிட்டன. இது முதன்மையாக அவர்கள் வழங்கும் தானியங்கி பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் தொழில்முறை மேலாண்மை, பணப்புழக்கம் மற்றும் தனிப்பயனாக்கத்தின் நன்மைகள் காரணமாகும்.
விரிவாக்கம்
பல்வகைப்படுத்தல் என்பது முதலீட்டில் விளையாட்டின் பெயர், ஏனெனில் இது முதலீட்டாளர் தனது மொத்த அபாயத்தை பரந்த அளவிலான முதலீடுகளில் பரப்ப அனுமதிக்கிறது. சுய நிர்வகிக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவில் உகந்த பல்வகைப்படுத்தலை அடைய, முதலீட்டாளர் அல்லது அவரது நிதி ஆலோசகர் பல்வேறு துறைகள் மற்றும் சந்தைகளில் ஏராளமான முதலீடுகளை ஆராய்ச்சி செய்து கண்காணிக்க வேண்டும்.
மிகவும் கொந்தளிப்பான பங்கு இருப்புக்களை சமநிலைப்படுத்த, எடுத்துக்காட்டாக, உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் மிகவும் நிலையான பத்திரங்களையும் சேர்க்க வேண்டும். அதிக கொந்தளிப்பான பங்குகள் பெரும் லாபத்தை ஈட்டக்கூடும் என்றாலும், அவை உங்கள் முதலீட்டு மூலதனத்தின் கணிசமான தொகையை உங்களுக்கு செலவழிக்க வாய்ப்புள்ளது. அரசாங்கமோ அல்லது அதிக மதிப்பிடப்பட்ட கார்ப்பரேட் பத்திரங்களோ, காலப்போக்கில் எந்தவொரு முதன்மை மதிப்பையும் இழக்க வாய்ப்பில்லை, மேலும் ஒவ்வொரு ஆண்டும் ஒரு குறிப்பிட்ட அளவு வட்டியை செலுத்த உத்தரவாதம் அளிக்கப்படுகின்றன. எனவே, இந்த பத்திரங்கள் மிகக் குறைந்த ஆபத்து கொண்டவை, ஆனால் குறைந்த இலாப திறனையும் வழங்குகின்றன.
இது பல்வகைப்படுத்தலின் மிக எளிய எடுத்துக்காட்டு. உண்மையில், முழுமையான பல்வகைப்படுத்தல் மிகவும் சிக்கலானது. பரஸ்பர நிதிகள் பிரபலமாக உள்ளன, ஏனெனில் உகந்த பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதற்கான அனைத்து வேலைகளும் நிதியின் மேலாளர்களால் கவனிக்கப்படுகின்றன. இந்த உள்ளார்ந்த பல்வகைப்படுத்தல் பரஸ்பர நிதிகள் தனிப்பட்ட பங்குகளில் முதலீடு செய்வதை விட பொதுவாக பாதுகாப்பானதாக ஆக்குகிறது.
தொழில்முறை மேலாண்மை
பரஸ்பர நிதிகள் மிகவும் பிரபலமாக இருப்பதற்கான மற்றொரு காரணம், அவை வெவ்வேறு முதலீடுகளின் லாபத்தை சரியாக தீர்மானிக்க தேவையான அனுபவமுள்ள நிபுணர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகின்றன. தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களைப் போலல்லாமல், பேராசை மற்றும் பயத்தால் தூண்டப்பட்ட உணர்ச்சி முதலீட்டின் ஆபத்துக்களுக்கு நிதி மேலாளர்கள் அடிபடுவதற்கான வாய்ப்புகள் குறைவு. நிதி மேலாளர்கள் தனிப்பட்ட முறையில் நிதியத்தின் இலாகாவில் சொத்துக்களை வழங்கும் நிறுவனங்கள் அல்லது அரசாங்கங்களின் சொந்த கருத்துக்களைப் பொருட்படுத்தாமல் தங்கள் நிதிகள் முடிந்தவரை லாபகரமானவை என்பதை உறுதிப்படுத்த உந்துதல் பெறுகிறார்கள்.
கூடுதலாக, மியூச்சுவல் ஃபண்டில் முதலீடு செய்வது முதலீட்டாளர் ஆராய்ச்சி மற்றும் நேர வர்த்தகங்களைப் பற்றி கவலைப்படத் தேவையில்லை என்பதை உறுதி செய்கிறது. தொழில்முறை நிர்வாகத்துடன், நிதியத்தின் மேலாளர் ஒவ்வொரு சொத்தையும் கையாளுகிறார் மற்றும் அதிக வருமானத்தை ஈட்ட எப்போது, எப்படி வாங்குவது அல்லது விற்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்கிறார்.
நீர்மை நிறை
பங்குச் சந்தையில் முதலீடு செய்வதன் முக்கிய நன்மைகளில் ஒன்று, முதலீட்டாளர்கள் விருப்பப்படி பங்குகளை வாங்கலாம் மற்றும் விற்கலாம். இதேபோல், திறந்தநிலை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் உள்ள பங்குகளையும் பங்குதாரரின் விருப்பப்படி வாங்கலாம் அல்லது விற்கலாம். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குகள் பங்குகள் அல்லது பத்திரங்கள் போன்ற சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படாவிட்டாலும், பங்குதாரர்கள் நேரடியாக அல்லது பதிவுசெய்யப்பட்ட தரகர் மூலம் நிதியுடன் பங்குகளை மீட்டெடுக்க முடியும். ஆகவே, பெரும்பாலான பரஸ்பர நிதிகள் பாரம்பரிய பங்கு முதலீடுகளைப் போலவே திரவமாக இருக்கின்றன, ஆனால் பல்வகைப்படுத்தல் மற்றும் தொழில்முறை நிர்வாகத்தின் கூடுதல் நன்மைகளுடன்.
customizability
பரஸ்பர நிதிகளின் பிரபலத்திற்கு பங்களிக்கும் மற்றொரு முக்கியமான காரணி கிட்டத்தட்ட எண்ணற்ற தயாரிப்புகள் உள்ளன. உங்கள் முதலீட்டு இலக்குகள் அல்லது இடர் சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றைப் பொருட்படுத்தாமல், அதிக தேவைகள், உயர்-வெகுமதி பங்கு நிதிகள் முதல் மெதுவான, நிலையான வளர்ச்சி மற்றும் இடையில் உள்ள எல்லாவற்றையும் வழங்கும் குறைந்தபட்ச-இடர் நிதிகள் வரை உங்கள் தேவைகளைப் பூர்த்தி செய்யும் பரஸ்பர நிதி உள்ளது.
ஆலோசகர் நுண்ணறிவு
ரெபேக்கா டாசன்
சில்பர் பென்னட் பைனான்சியல், லாஸ் ஏஞ்சல்ஸ், சி.ஏ.
மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பிரபலமடைவதற்கு ஒரு முக்கிய காரணம் அவற்றின் குறைந்த முதலீட்டு அளவு. ஒரு பொதுவான குறைந்தபட்ச முதலீடு தொடங்குவதற்கு $ 1, 000 ஆகும், பின்னர் கூடுதல் முதலீடுகள் அல்லது மறு வேலைகளுக்கு இன்னும் குறைவாக இருக்கும், இது பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு அணுகக்கூடியதாக இருக்கும்.
மேலும், சந்தை குறியீடுகள் மிகச் சிறப்பாக செயல்பட்டதிலிருந்து குறியீட்டு பரஸ்பர நிதிகள் சமீபத்தில் பிரபலமடைந்துள்ளன. அவை பல சொத்து வகுப்புகளில் பன்முகப்படுத்தப்பட்டுள்ளன என்பதும் அவர்களை கவர்ந்திழுக்கிறது.
இவ்வாறு கூறப்படுவதால், வெவ்வேறு கட்டமைப்புகளைக் கொண்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு மாற்று வழிகள் உள்ளன, அவை பல்வகைப்படுத்தல் நன்மைகளையும் வழங்குகின்றன. யூனிட் முதலீட்டு அறக்கட்டளைகள் (யுஐடிகள்) வழக்கமாக 12-24 மாத காலத்துடன் பத்திரங்களின் நிலையான போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்கின்றன. எனவே, அவர்கள் பரஸ்பர நிதிகள் போன்ற வருடாந்திர செலவுகளை வசூலிப்பதில்லை, இது ஒரு முன் கமிஷன் மட்டுமே.
