ரோபோ

தானியங்கு போர்ட்ஃபோலியோ ஆலோசனை என்பது கனவுகளின் புலம் அல்ல என்று அது மாறிவிடும். "நீங்கள் அதைக் கட்டினால், அவர்கள் வருவார்கள், " ரோபோ-ஆலோசனைத் தொழிலுக்கு இன்னும் செயல்படவில்லை - இன்னும்.

சில ஆண்டுகளுக்கு முன்பு, முன்கணிப்பாளர்கள் தங்கள் படிக பந்துகளைப் பார்த்து, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை ரோபோ-ஆலோசகர்களிடம் ஊற்றுவார்கள் என்று கணித்தனர். 2016 ஆம் ஆண்டில், நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் 2019 இல் 1.5 டிரில்லியன் டாலர்களாகவும், 2020 ஆம் ஆண்டில் 2.2 டிரில்லியன் டாலராகவும் இருக்கும் என்று கேபிஎம்ஜி கணித்துள்ளது. உலகளவில் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் 2022 ஆம் ஆண்டில் 4.1 டிரில்லியன் டாலர்களை எட்டும் என்று ஜூனிபர் ரிசர்ச் எதிர்பார்க்கிறது. இருப்பினும், அது என்ன நடக்கிறது என்பதற்கு எங்கும் நெருக்கமாக இல்லை, இந்த கணிப்புகள் முன்னறிவிப்பு முதல் சட்டத்திற்கு பலியாகிவிட்டனர்: அவர்களுக்கு ஒரு எண்ணைக் கொடுங்கள், அல்லது அவர்களுக்கு ஒரு தேதியைக் கொடுங்கள், ஆனால் இரண்டுமே இல்லை.

2 2.2 டிரில்லியன்

2020 க்குள் ரோபோ-அட்வைசர் சந்தையின் கணிக்கப்பட்ட அளவு, ஆனால் நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்கள் செப்டம்பர், 2019 நிலவரப்படி மிகக் குறைவு.

பல்வேறு ஆய்வாளர்களின் கூற்றுப்படி, மே 2019 நிலவரப்படி உலகளவில் 1 டிரில்லியன் டாலருக்கும் குறைவாக ரோபோ-ஆலோசகர்களால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது, மேலும் சில நம்பிக்கையான கணிப்புகளின்படி, 2022 வரை 2 2.2 டிரில்லியன் மதிப்பெண் எட்டப்படாது. 2019 ஆம் ஆண்டின் நடுப்பகுதியில் 440 பில்லியன் டாலர் ரோபோ-அட்வைசரி சேவைகளால் நிர்வகிக்கப்படுகிறது என்று பேக்கண்ட் பெஞ்ச்மார்க்கிங் கூறுகிறது, அதே நேரத்தில் 350 பில்லியன் டாலர் வரம்பில் இருப்பதாக ஏட் குழு கூறுகிறது. கடந்த இலையுதிர்காலத்தில், தன்னியக்க நெக்ஸ்ட் என்ற ஆராய்ச்சி குழு சந்தை 660 பில்லியன் டாலர் சொத்துக்களை உள்ளடக்கியதாக மதிப்பிட்டுள்ளது. இந்த புள்ளிவிவரங்களை முன்னோக்கி வைத்திருக்க, 22 டிரில்லியன் டாலர் முதலீடு செய்யக்கூடிய சொத்துக்கள் உள்ளன - 9 டிரில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான பணம் கணக்குகளில் அமர்ந்து, முதலீடு செய்யப்படவில்லை.

உலகளாவிய ரோபோ-ஆலோசனை சேவைகளை ஏற்றுக்கொள்வதற்கான ஆரம்ப கணிப்புகள் மிகவும் நம்பிக்கைக்குரியவை என்பது உண்மைதான். ஆனால் ஏன் நீண்ட கால முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை தானியங்கி முதலீட்டிற்கு நகர்த்தவில்லை? இன்னும் ஏன் இவ்வளவு பணம் ஓரங்கட்டப்பட்டிருக்கிறது?

செயலற்ற முதலீடு ஒரு பிரபலமான செயல்பாடு அல்ல என்று சொல்ல முடியாது. சந்தை வளர்ச்சியில் பங்கெடுப்பதற்கான ஒரு வழியாக முதலீட்டாளர்கள் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகளை (ப.ப.வ.நிதிகள்) ஏற்றுக்கொண்டனர், இப்போது செப்டம்பர் 13, 2019 நிலவரப்படி இந்த கருவிகளில் 4 டிரில்லியன் டாலர் முதலீடு செய்யப்பட்டுள்ளது, இது 2015 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் 2.1 டிரில்லியன் டாலராக இருந்தது. ஆனால் சொத்துக்கள் ரோபோ-ஆலோசகர்களுக்கான நிர்வாகத்தின் கீழ் அதே வளர்ச்சி முறையைப் பின்பற்றவில்லை, பெரும்பாலான ரோபோ உருவாக்கிய இலாகாக்கள் ப.ப.வ.நிதிகளால் கட்டப்பட்டிருந்தாலும் கூட.

நிர்வாகத்தின் கீழ் ப.ப.வ.நிதி சொத்துக்கள் 9/13/2019. ஆதாரம்: ப.ப.வ.காம்.

நாங்கள் எப்படி இங்கு வந்தோம்

சிறிய முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் பணத்தை பங்குகளில் இருந்து வெளியேற்றி, தங்கள் பணத்தில் அமர்ந்ததால், 2008-2009ல் சந்தை சரிவிலிருந்து ரோபோ-ஆலோசகர் தொழில் வளர்ந்தது. சந்தையில் இருந்து இந்த விமானம் கூடுதல் இழப்புகள் குறித்த பயம் மற்றும் பங்குகள் பாதுகாப்பாக இல்லை என்ற உணர்வு காரணமாக நடந்தது. துரதிர்ஷ்டவசமாக, வட்டி விகிதங்கள் பூஜ்ஜியத்திற்கு அருகில் இருந்தன, எனவே பாரம்பரியமாக மிகவும் பாதுகாப்பான நிதி இடங்கள் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் செல்வத்தை வளர்க்க உதவவில்லை. வெல்த்ஃபிரண்ட் மற்றும் பெட்டர்மென்ட் இந்த வெற்றிடத்திற்குள் நுழைந்தன, முதலீட்டாளர்கள் தங்களை ஒரு நிலையான பாதையில் செல்ல ஊக்குவித்தனர், வழிமுறைகளைப் பயன்படுத்தி சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் சந்தைத் துறைகளில் பல்வகைப்படுத்த வடிவமைக்கப்பட்ட இலாகாக்களில் முதலீடு செய்யிறார்கள்.

சந்தைகளை விட சாத்தியமான முதலீட்டாளர்களை பணத்தில் வைத்திருப்பதாக நான் நம்புகின்ற ஒரு காரணி தூய்மையான, மோசமான பயங்கரவாதமாகும். சந்தை உயர்வுகளின் போது, ​​தவறான முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பது மற்றும் மற்றவர்கள் எதைப் பெறுகிறார்கள் - அல்லது மோசமாக, தோல்வியுற்றவரைத் தேர்ந்தெடுப்பது என்று அவர்கள் அஞ்சுகிறார்கள். சரிவின் போது, ​​அவர்கள் தங்கள் பணத்தை உருட்டிக்கொண்டு மெத்தையின் கீழ் மறைக்கிறார்கள். முதலீட்டாளர்கள் 2018 ஆம் ஆண்டின் இறுதியில் பின்வாங்கினர், இது மீண்டும் 2008 என்று பயந்தனர்.

எங்கள் ரோபோ-ஆலோசகர் விருதுகள் மற்றும் மதிப்புரைகளைப் படிக்கவும்

இன்வெஸ்டோபீடியா 2019 ரோபோ-ஆலோசகர் விருதுகள்

ஒரு ஆலோசகருடன் நேருக்கு நேர் பேசத் தயாராக இல்லாதவர்களுக்கு, அனைத்து டிஜிட்டல் அனுபவமும் தொடங்குவதை எளிதாக்கும். புதிய வாடிக்கையாளர்களுக்கு ரோபோ-ஆலோசகர்கள் செய்யக்கூடிய சிறந்த காரியங்களில் ஒன்று, நம்பிக்கையையும் அதிகாரத்தையும் உருவாக்கும் அனுபவத்தை வழங்குவதாகும். இளம் மற்றும் புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு தங்கள் சேவைகளை இலக்காகக் கொண்ட ரோபோ-ஆலோசகர்கள் தங்கள் டிஜிட்டல் தளங்களை ஊக்கப்படுத்துகிறார்கள் மற்றும் அவர்கள் எவ்வளவு செல்வத்தை குவிக்க முடியும் என்ற முன்னறிவிப்புகளுடன்.

சார்லஸ் ஸ்வாப் நுண்ணறிவு இலாகாக்கள் அமைவு செயல்பாட்டின் போது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ எவ்வாறு உடைகிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.

டவ் ஜோன்ஸ் தொழில்துறை சராசரியின் ஆகஸ்ட் கிளிஃப்-டைவ் போன்ற சமீபத்திய சந்தை ஏற்ற இறக்கம் காரணமாக, முதலீட்டாளர்கள் மற்றொரு மந்தநிலையை எதிர்பார்த்து எச்சரிக்கையுடன் இருக்க முடியும். கரடி சந்தைகள் வாய்ப்புகளை வழங்குகின்றன, இதயத்தின் உறுதியானவர்களுக்கு மட்டுமல்ல. எம் 1 பைனான்ஸின் இணை நிறுவனரும் தலைமை நிர்வாக அதிகாரியுமான பிரையன் பார்ன்ஸ் கூறுகிறார், “ஒரு கரடி சந்தை உண்மையில் புதிய மற்றும் குறைந்த விலை முதலீட்டு மேலாண்மை சலுகைகளை ஏற்றுக்கொள்வதை துரிதப்படுத்தும் என்று நாங்கள் நம்புகிறோம்.” போர்ட்ஃபோலியோ வளரும் போது அதிக கட்டணம் கடுமையாக உணரப்படுவதில்லை என்று அவர் கூறுகிறார், ஆனால் எல்லோரையும் போல பணத்தை இழக்க 1-2% செலுத்துவது தாங்குவது கடினம்.

நாங்கள் இங்கிருந்து எங்கு செல்கிறோம்?

இந்தத் தொழிலுக்கு அதிகமான விசுவாசிகளை ஈர்க்க என்ன தேவை - மேலும் சொத்துக்கள்? போஸ்டன் கன்சல்டிங் குழு தங்கள் உலகளாவிய செல்வத் தொடரில் ஜூன் 2019 இல் “தீவிர வளர்ச்சியை மறுபரிசீலனை செய்தல்” என்ற தலைப்பில் ஒரு அறிக்கையை வெளியிட்டது, அதில் அவர்கள் செல்வ மேலாளர்களுக்கு பல பரிந்துரைகளை வழங்கினர். "செல்வத்தின் மேலாளர்கள் மேலாண்மை (AuM) மற்றும் வருவாயின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் வளர்ச்சியைக் கைப்பற்றுவதற்கான சிறந்த வழி, முக்கிய பிரிவுகளுக்கும் சந்தைகளுக்கும் ஏற்ப குறிப்பிட்ட உத்திகளை உருவாக்குவதாகும்" என்று அறிக்கை பரிந்துரைக்கிறது. குறைந்த மதிப்புள்ள பணக்கார முதலீட்டாளர்களை மையமாகக் கொண்டு செல்வ மேலாளர்கள் வளர முடியும் என்று பி.சி.ஜி நம்புகிறது - முதலீடு செய்ய, 000 250, 000 முதல் million 1 மில்லியன் வரை உள்ளவர்கள். தனிப்பயனாக்கப்பட்ட மற்றும் செல்லக்கூடிய ஒரு-நிறுத்த ஷாப்பிங் அனுபவத்தை வழங்க டிஜிட்டல் மற்றும் மனித ஈடுபாட்டின் கலவையை அவர்கள் பரிந்துரைக்கின்றனர். "வெற்றியாளர்கள் தயாரிப்பு கண்டுபிடிப்புகளை விரைவுபடுத்துவதோடு, வசதியான துணைப்பிரிவுகளின் குறிப்பிட்ட தேவைகளையும் விருப்பங்களையும் நிவர்த்தி செய்யும் பிரசாதங்களை உருவாக்குவார்கள்" என்று அவர்கள் வழங்குகிறார்கள்.

நாங்கள் ஆய்வு செய்த பல ரோபோ-ஆலோசகர்கள் இந்த குறைவான சந்தைக்கான சலுகைக் கருவிகளையும், 250, 000 டாலருக்கும் குறைவான முதலீட்டாளர்களையும் வழங்குகிறார்கள். ஆன்லைன் தரகுத் துறையில் உள்ள பெரிய வீரர்கள், சார்லஸ் ஸ்வாப், ஃபிடிலிட்டி மற்றும் டி.டி.அமிரிட்ரேட் உள்ளிட்டவர்கள் தங்கள் சந்தைப்படுத்தல் முயற்சிகளை "வெகுஜன செல்வந்தர்கள்" என்று அழைப்பதில் கவனம் செலுத்தியுள்ளனர், 100, 000 டாலர் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட முதலீடு செய்யக்கூடிய சொத்துக்கள். முதல் தூய்மையான நாடக ரோபோக்களான வெல்த்ஃபிரண்ட் மற்றும் பெட்டர்மென்ட், இப்போது அவர்களின் ஆலோசனைகளுடன் வங்கி சேவைகளை வழங்குகின்றன, இது வாடிக்கையாளர்களுக்கு முதலீடு செய்யப்படாத பணத்தில் அதிக வட்டி சம்பாதிக்க ஒரு இடத்தை வழங்குகிறது.

முன்னர் அனைத்து டிஜிட்டல் பிரசாதங்களுக்கும் மனித ஆலோசனையைச் சேர்ப்பது ஒரு விரைவான போக்கு, சந்தா அடிப்படையிலான விலை நிர்ணயம் என்பது நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள சொத்துக்களின் அடிப்படையில் கட்டணம் வசூலிப்பதை விட. சார்லஸ் ஸ்வாபின் ஆரம்ப ரோபோ-ஆலோசகர் சேவை, நுண்ணறிவு இலாகாக்கள் அனைத்தும் டிஜிட்டல் மற்றும் இலவசம். இந்த ஆண்டின் தொடக்கத்தில் நிறுவனம் நுண்ணறிவு போர்ட்ஃபோலியோஸ் பிரீமியத்தை அறிமுகப்படுத்தியது, இது ஒரு financial 30 மாத சந்தாவுக்கு நிதித் திட்டமிடுபவருக்கு வரம்பற்ற அணுகலை சேர்க்கிறது. புதிய வாடிக்கையாளர்களுக்கு குறைந்தபட்சம் $ 25, 000 இருப்பு இருக்க வேண்டும் மற்றும் ஆரம்ப திட்டமிடல் கட்டணம் $ 300 செலுத்த வேண்டும். நம்பகத்தன்மை இந்த போக்கில் சேரும், அதன் பிரீமியம் ஆலோசனை சேவையான ஃபிடிலிட்டி தனிப்பயனாக்கப்பட்ட திட்டமிடல் மற்றும் ஆலோசனையை 2019 இறுதிக்குள் தொடங்கும்.

தனிப்பட்ட ஆலோசனையை உள்ளடக்கிய பிரீமியம் நிலை சேவைகள், நாங்கள் மதிப்பாய்வு செய்த பல நிறுவனங்களால் வழங்கப்படுகின்றன, அவற்றில் பெட்டர்மென்ட், வெல்த்ஃபிரண்ட், எலெவெஸ்ட், மெரில் எட்ஜ் மற்றும் டிடி அமெரிட்ரேட் ஆகியவை அடங்கும். நீங்கள் தனிப்பட்ட மூலதனம் மற்றும் வான்கார்ட் தனிப்பட்ட ஆலோசகர் சேவைகளுடன் பதிவுபெறும் போது இது தொகுப்பின் ஒரு பகுதியாகும், ஆனால் அவை இரண்டுமே மதிப்பாய்வு செய்யப்பட்ட மற்றவர்களை விட மிக உயர்ந்த குறைந்தபட்சம் தேவைப்படுகின்றன.

மற்ற திசையில் செல்லும், அல்லி இன்வெஸ்ட் நிர்வகிக்கப்பட்ட இலாகாக்களின் புதிய தொகுப்பை அறிமுகப்படுத்தியது, அதில் 30% "பண இடையகம்" உள்ளது, அது நிர்வாகக் கட்டணத்தை சுமக்காது. இந்த இலாகாக்களில் உள்ள பணம் 1.9% வட்டி பெறும். புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கான கவலை மற்றும் செலவுகளை குறைப்பதே இந்த அறிமுகத்தின் பின்னணியில் இருந்தது. வான்கார்ட் அதன் ரோபோ-அட்வைசர் சேவையின் டிஜிட்டல் மட்டும் பதிப்பை அமைதியாக சோதிக்கத் தொடங்கியுள்ளது, இது 2020 ஆம் ஆண்டின் தொடக்கத்தில் வெளிவரும் என்று நாங்கள் எதிர்பார்க்கிறோம், மிகக் குறைந்த குறைந்தபட்சம் ($ 50, 000 ஐ விட $ 3, 000) மற்றும் குறைந்த நிர்வாகக் கட்டணங்கள் (0.15%).

64%

எங்கள் வசதியான மில்லினியல்கள் கணக்கெடுப்பின் முடிவுகளின் அடிப்படையில் அவர்கள் முதலீடு செய்வதற்கான முக்கிய காரணம் செல்வந்த மில்லினியல்களில் 'ஓய்வூதியத்திற்கான சேமிப்பு' என்பதைக் குறிக்கிறது.

மீண்டும் பாதையில் செல்வது

ரோபோ-ஆலோசகர் தொழில் அதன் சொத்துக்களை நிர்வாகத்தின் கீழ் எவ்வாறு திட்டமிடப்பட்ட ஆரம்ப பாதையில் திரும்பப் பெற முடியும்? டிஜிட்டல் அல்லது மனிதர்களாக இருந்தாலும் அறிவுள்ள உதவியாளரால் வழிநடத்தப்படும் சந்தைகளில் ஈடுபாட்டை ஊக்குவிக்க அவர்கள் அதிகம் செய்ய முடியும். ஜூலை 2019 இல் வெளியிடப்பட்ட பிரிட்டிஷ் கொலம்பியா பல்கலைக்கழகத்தின் ஒரு ஆய்வில், அப்பாவியாக முதலீட்டாளர்கள் ஒத்த தோற்றமுடைய வருமானங்களைக் கொண்ட சொத்துக்களைத் தேர்வுசெய்கிறார்கள் என்பதைக் காட்டுகிறது, இதனால் பல்வகைப்படுத்தல் இல்லாததால் உண்மையில் ஆபத்தான ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குகிறது. நவீன போர்ட்ஃபோலியோ கோட்பாட்டைப் பயன்படுத்தி உருவாக்கப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோக்கள் ஒட்டுமொத்த ஆபத்தை குறைக்க உதவுகின்றன, எனவே ரோபோ-ஆலோசகரைப் பயன்படுத்துவதற்கான கருத்து புதியவர்களுக்கு முதலீடு செய்வதற்கு மிகவும் ஈர்க்கக்கூடியதாக இருக்க வேண்டும்.

சார்லஸ் ஸ்வாப் மேற்கோள் காட்டிய ஒரு அறிக்கையில், 2018 ஆம் ஆண்டின் மத்தியில் அவர்கள் நடத்திய ஒரு கணக்கெடுப்பின் அடிப்படையில், ரோபோ-அட்வைசரி சேவைகளைப் பயன்படுத்தும் அமெரிக்கர்களின் எண்ணிக்கை 2018 ஆம் ஆண்டில் மதிப்பிடப்பட்ட 2 மில்லியனிலிருந்து 2025 ஆம் ஆண்டில் 17 மில்லியனாக அதிகரிக்கும் என்று அவர்கள் எதிர்பார்க்கிறார்கள். கணக்கெடுக்கப்பட்டவர்களில் 58 சதவீதம் பேர் 2025 ஆம் ஆண்டளவில் ஏதேனும் ஒரு வகை ரோபோ ஆலோசனையைப் பயன்படுத்துவதாகக் கூறுகின்றனர், மேலும் செயற்கை நுண்ணறிவு, மெய்நிகர் ரியாலிட்டி, பிளாக்செயின் மற்றும் இன்றைய தலைப்புச் செய்திகளில் உள்ள பல தொழில்நுட்பங்களை விட ரோபோ ஆலோசனையைப் பயன்படுத்துவதாக பதிலளித்தவர்கள் கூறுகின்றனர். Cryptocurrency. ரோபோ ஆலோசகரைப் பயன்படுத்துவதன் முக்கிய நன்மை, கணக்கெடுக்கப்பட்டவர்களின் கூற்றுப்படி, முதலீட்டிலிருந்து உணர்ச்சிகளை வெளியேற்றுவதாகும். ரோபோ-ஆலோசகரைப் பயன்படுத்தலாம் என்று நினைப்பவர்களில் கிட்டத்தட்ட முக்கால்வாசி பேரும் ஒரு மனித நிதி ஆலோசகரை அணுக விரும்புகிறார்கள் என்ற கண்டுபிடிப்பையும் அவர்களின் கணக்கெடுப்பு உருவாக்கியது.

ரோபோ-அட்வைசரி சேவைகள் எந்தவொரு கூடுதல் மதிப்பையும் வழங்குகின்றன என்று நம்பாதவர்கள் நிச்சயமாக இல்லை. டேஸ்டிட்ரேட் மற்றும் டேஸ்டிவொர்க்கின் டாம் சோஸ்னாஃப் ரோபோக்களை "உங்கள் பணத்திற்கான சிறை" என்று அழைக்கிறார். வர்த்தகம் கற்றுக்கொள்வது ஒருவரின் வாழ்க்கையின் அனைத்து பகுதிகளிலும் முடிவெடுப்பதற்கு உகந்த ஒரு மனநிலையை உருவாக்குகிறது என்றும், செயலற்ற முதலீட்டில் பணத்தை நிறுத்துவது ஒரு பயங்கரமானது என்றும் அவர் நம்புகிறார். யோசனை .

ரோபோ ஆலோசகர்கள் விளையாட்டில் ஓரங்கட்டப்பட்ட பணத்தைப் பெறுவதற்கு இன்னும் அதிகமாகச் செய்யலாம். குறைந்த குறைந்தபட்ச நிலுவைகளைக் கொண்ட டிஜிட்டல் மட்டும் சேவைகளை உயர்நிலைப் பள்ளி மாணவர்களுக்கு முதலீடு செய்வதற்கான ஆர்வத்தை ஊக்குவிக்கும் ஒரு வழியாக விற்பனை செய்யலாம். ரோபோ ஆலோசனையை செயலற்ற முறையில் ஏற்றுக்கொள்வதிலிருந்து மிகவும் சுறுசுறுப்பான வர்த்தக மனநிலைக்கு மாறுவதற்கான ஒரு வழி புதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு பயிற்சி சக்கரங்களை வழங்கக்கூடும். ஓய்வுபெற்றவர்களுக்கு 401 (கி) களில் தங்கள் பணத்தை உருட்டிக்கொண்டு டிஜிட்டல் ஆலோசனையை வழங்க வாய்ப்புகள் உள்ளன. மனித உதவியைப் பயன்படுத்துவதற்கு மிகவும் நெகிழ்வான வழியை வழங்குவது அல்லது வாடிக்கையாளரின் விருப்பத்தைப் பொறுத்து அதைத் தவிர்ப்பது, அதிக முதலீட்டாளர்களை சந்தைகளில் ஈர்க்கக்கூடும்.