இடர் / வெகுமதி விகித வரையறை

பொருளடக்கம்

• ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் என்றால் என்ன?
• ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது
• விகிதம் உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?
• பயன்பாட்டில் எடுத்துக்காட்டு

ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் என்றால் என்ன?

ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் ஒரு முதலீட்டாளர் சம்பாதிக்கக்கூடிய வருங்கால வெகுமதியைக் குறிக்கிறது, ஒவ்வொரு டாலருக்கும் அவர் அல்லது அவள் முதலீட்டில் ஆபத்து. பல முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்து / வெகுமதி விகிதங்களைப் பயன்படுத்தி முதலீட்டின் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானத்தை இந்த வருவாயைப் பெறுவதற்கு அவர்கள் மேற்கொள்ள வேண்டிய ஆபத்து அளவோடு ஒப்பிடுகிறார்கள். பின்வரும் எடுத்துக்காட்டைக் கவனியுங்கள்: 1: 7 என்ற இடர்-வெகுமதி விகிதத்தைக் கொண்ட ஒரு முதலீடு ஒரு முதலீட்டாளர் $ 1 ஐ அபாயப்படுத்த தயாராக இருப்பதாகக் கூறுகிறது, $ 7 சம்பாதிக்கும் வாய்ப்புக்காக. மாற்றாக, 1: 3 என்ற ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் ஒரு முதலீட்டாளர் தனது முதலீட்டில் $ 3 சம்பாதிக்கும் வாய்ப்பாக $ 1 முதலீடு செய்ய எதிர்பார்க்க வேண்டும் என்பதற்கான சமிக்ஞை.

எந்த வர்த்தகத்தை எடுக்க வேண்டும் என்று திட்டமிட வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும் இந்த அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்துகின்றனர், மேலும் ஒரு சொத்தின் விலை எதிர்பாராத திசையில் (ஆபத்து) வணிகர் எதிர்பார்க்கும் லாபத்தின் அளவைக் கொண்டு நகர்ந்தால் ஒரு வர்த்தகர் இழக்க நேரிடும் தொகையை வகுப்பதன் மூலம் விகிதம் கணக்கிடப்படுகிறது. நிலை மூடப்பட்டிருக்கும் போது (

வெகுமதி).

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• வர்த்தகர்கள் தங்கள் மூலதனத்தையும் வர்த்தகத்தின் போது ஏற்படும் இழப்பு அபாயத்தையும் நிர்வகிக்க ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. கொடுக்கப்பட்ட வர்த்தகத்தின் எதிர்பார்க்கப்படும் வருவாய் மற்றும் அபாயத்தை மதிப்பிடுவதற்கு இந்த விகிதம் உதவுகிறது. ஒரு நல்ல இடர் வெகுமதி விகிதம் 3 இல் 1 ஐ விட அதிகமாக இருக்கும்.

ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது

தனிப்பட்ட பங்குகளை வர்த்தகம் செய்யும் போது ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் பெரும்பாலும் ஒரு நடவடிக்கையாக பயன்படுத்தப்படுகிறது. உகந்த ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் பல்வேறு வர்த்தக உத்திகள் மத்தியில் பரவலாக வேறுபடுகிறது. கொடுக்கப்பட்ட வர்த்தக மூலோபாயத்திற்கு எந்த விகிதம் சிறந்தது என்பதை தீர்மானிக்க சில சோதனை மற்றும் பிழை முறைகள் வழக்கமாக தேவைப்படுகின்றன, மேலும் பல முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகளுக்கு முன்பே குறிப்பிட்ட ஆபத்து / வெகுமதி விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளனர்.

பல சந்தர்ப்பங்களில், சந்தை மூலோபாயவாதிகள் தங்கள் முதலீடுகளுக்கான சிறந்த ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் தோராயமாக 1: 3 ஆக இருப்பதைக் காணலாம் அல்லது கூடுதல் ஆபத்து உள்ள ஒவ்வொரு யூனிட்டிற்கும் மூன்று யூனிட் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம். நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டர்கள் மற்றும் புட் விருப்பங்கள் போன்ற வழித்தோன்றல்களைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்து / வெகுமதியை நேரடியாக நிர்வகிக்கலாம்.

ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம்

ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?

ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் முதலீட்டாளர்களுக்கு வர்த்தகத்தில் பணத்தை இழக்கும் அபாயத்தை நிர்வகிக்க உதவுகிறது. ஒரு வர்த்தகர் சில இலாபகரமான வர்த்தகங்களைக் கொண்டிருந்தாலும், அவரது வெற்றி விகிதம் 50% க்கும் குறைவாக இருந்தால், காலப்போக்கில் அவர் பணத்தை இழப்பார். ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் ஒரு வர்த்தக நுழைவு புள்ளி ஒரு நிறுத்த-இழப்பு மற்றும் விற்பனை அல்லது எடுத்துக்கொள்ளும் இலாப வரிசைக்கு இடையிலான வித்தியாசத்தை அளவிடுகிறது. இந்த இரண்டையும் ஒப்பிடுவது லாபத்தின் இழப்பு விகிதத்தை அல்லது ஆபத்துக்கான வெகுமதியை வழங்குகிறது.

முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் தனிப்பட்ட பங்குகளை வர்த்தகம் செய்யும் போது நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்துகின்றனர், இது இழப்புகளைக் குறைக்க உதவுகிறது மற்றும் ஆபத்து / வெகுமதி மையத்துடன் தங்கள் முதலீடுகளை நேரடியாக நிர்வகிக்கும். ஸ்டாப்-லாஸ் ஆர்டர் என்பது ஒரு பங்கு மீது வைக்கப்படும் ஒரு வர்த்தக தூண்டுதலாகும், இது ஒரு குறிப்பிட்ட குறைந்த அளவை எட்டினால் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவிலிருந்து பங்குகளை விற்பதை தானியக்கமாக்குகிறது. முதலீட்டாளர்கள் தரகு கணக்குகள் மூலம் தானாகவே நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டர்களை அமைக்கலாம் மற்றும் பொதுவாக அதிகப்படியான கூடுதல் வர்த்தக செலவுகள் தேவையில்லை.

பயன்பாட்டில் உள்ள ஆபத்து / வெகுமதி விகிதத்தின் எடுத்துக்காட்டு

இந்த எடுத்துக்காட்டைக் கவனியுங்கள்: ஒரு வர்த்தகர் XYZ நிறுவனத்தின் 100 பங்குகளை $ 20 க்கு வாங்குகிறார் மற்றும் இழப்புகள் $ 500 ஐத் தாண்டாது என்பதை உறுதிப்படுத்த stop 15 க்கு ஒரு நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டரை வைக்கிறார். மேலும், இந்த வர்த்தகர் அடுத்த சில மாதங்களில் XYZ இன் விலை $ 30 ஐ எட்டும் என்று நம்புகிறார் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். இந்த வழக்கில், வர்த்தகர் ஒரு பங்கிற்கு 5 டாலர் அபாயத்தை கொடுக்க தயாராக இருக்கிறார். வர்த்தகர் அவள் அபாயப்படுத்திய தொகையை விட இருமடங்காக இருப்பதால், அந்த குறிப்பிட்ட வர்த்தகத்தில் அவளுக்கு 1: 2 ஆபத்து / வெகுமதி விகிதம் இருப்பதாகக் கூறப்படுகிறது. புட் கான்ட்ராக்ட்ஸ் போன்ற டெரிவேடிவ் ஒப்பந்தங்கள், அவற்றின் உரிமையாளர்களுக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் அடிப்படை சொத்தை விற்க உரிமையை வழங்குகின்றன, இதேபோன்ற விளைவைப் பயன்படுத்தலாம்.

ஒரு பழமைவாத முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டிற்கு 1: 5 ஆபத்து / வெகுமதி விகிதத்தை நாடினால் (ஒவ்வொரு கூடுதல் யூனிட் ஆபத்துக்கும் ஐந்து யூனிட்டுகள் எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம்), பின்னர் அவர் ஆபத்து / வெகுமதி விகிதத்தை சரிசெய்ய சொந்த விவரக்குறிப்பு. இந்த வழக்கில், மேலே குறிப்பிட்டுள்ள வர்த்தக எடுத்துக்காட்டில், ஒரு முதலீட்டாளர் தனது முதலீட்டிற்கு 1: 5 ஆபத்து / வெகுமதி விகிதத்தைக் கொண்டிருந்தால், அவர் நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டரை $ 15 க்கு பதிலாக $ 18 ஆக நிர்ணயிப்பார், அதாவது அவர் அதிக ஆபத்து- தயங்கினர்.