இடர்

இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட மூலதன விகிதம் என்றால் என்ன?

பொருளாதார சரிவு ஏற்பட்டால் தொடர்ந்து செயல்படுவதற்கான நிதி நிறுவனத்தின் திறனை அறிய ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட மூலதன விகிதம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. ஒரு நிதி நிறுவனத்தின் மொத்த சரிசெய்யப்பட்ட மூலதனத்தை அதன் இடர்-எடை கொண்ட சொத்துக்களால் (RWA) பிரிப்பதன் மூலம் இது கணக்கிடப்படுகிறது.

இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட மூலதன விகிதத்தைப் புரிந்துகொள்வது

இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட மூலதன விகிதம் ஒரு நிதி நிறுவனத்தின் இருப்புநிலைக் குறிப்பை, மூலதன வளங்களுக்கு முக்கியத்துவம் அளித்து, கொடுக்கப்பட்ட பொருளாதார ஆபத்து அல்லது மந்தநிலையைத் தாங்குவதை அளவிடுகிறது. நிறுவனத்தின் மூலதனம் அதிகமானது, அதன் மூலதன விகிதம் உயர்ந்தது, இது கடுமையான பொருளாதார வீழ்ச்சியின் போது நிறுவனம் நிலையானதாக இருக்கும் என்பதற்கான அதிக நிகழ்தகவுக்கு மொழிபெயர்க்க வேண்டும்.

இந்த விகிதத்தில் உள்ள வகுத்தல் சற்று சிக்கலானது, ஏனெனில் ஒவ்வொரு சொத்துக்கும் சொந்தமானது அதன் எதிர்பார்த்தபடி செயல்படும் திறனால் மதிப்பிடப்பட வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, வருமானம் ஈட்டும் தொழிற்சாலை நேர்மறையான பணப்புழக்கத்தை உருவாக்குவது உறுதி இல்லை. நேர்மறையான பணப்புழக்கம் மூலதன செலவுகள், ஆலை பழுது, பராமரிப்பு, தொழிலாளர் பேச்சுவார்த்தைகள் மற்றும் பல காரணிகளைப் பொறுத்தது. கார்ப்பரேட் பத்திரம் போன்ற நிதிச் சொத்துக்கு, லாபம் என்பது வட்டி விகிதங்கள் மற்றும் வழங்குபவரின் இயல்புநிலை அபாயங்களைப் பொறுத்தது. வங்கி கடன்கள் பொதுவாக இழப்பு கொடுப்பனவுடன் வருகின்றன.

இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட மூலதன விகிதத்தைக் கணக்கிடுகிறது

உங்கள் மொத்த சரிசெய்யப்பட்ட மூலதனத்தை தீர்மானிப்பது ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட மூலதன விகிதத்தைக் கண்டறிவதற்கான முதல் படியாகும். மொத்த சரிசெய்யப்பட்ட மூலதனம் என்பது ஈக்விட்டி மற்றும் அருகிலுள்ள ஈக்விட்டி கருவிகளின் கூட்டுத்தொகை ஆகும்.

அடுத்து, இடர்-எடை கொண்ட சொத்துகளின் மதிப்பு (RWA) அளவிடப்படுகிறது. RWA இன் மதிப்பு என்பது ஒவ்வொரு சொத்தின் தொகையும் அதன் ஒதுக்கப்பட்ட தனிப்பட்ட அபாயத்தால் பெருக்கப்படுகிறது. இந்த எண் ஒரு சதவீதமாகக் கூறப்பட்டுள்ளது மற்றும் சொத்து அதன் மதிப்பைத் தக்க வைத்துக் கொள்ளும், அதாவது பயனற்றதாக மாறாது என்ற முரண்பாடுகளை பிரதிபலிக்கிறது.

எடுத்துக்காட்டாக, ரொக்கம் மற்றும் கருவூல பத்திரங்கள் கரைப்பான் மீதமுள்ள 100% வாய்ப்பு உள்ளது. அடமானங்கள் ஒரு இடைநிலை இடர் சுயவிவரத்தைக் கொண்டிருக்கக்கூடும், அதே நேரத்தில் வழித்தோன்றல்கள் அவற்றுக்குக் காரணமான அதிக ஆபத்து அளவைக் கொண்டிருக்க வேண்டும்.

இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட மூலதன விகிதத்தை நிர்ணயிப்பதற்கான இறுதி கட்டம், சரிசெய்யப்பட்ட மொத்த மூலதனத்தை இடர்-எடை கொண்ட சொத்துகளால் (RWA) பிரிப்பதாகும். இந்த கணக்கீடு ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட மூலதன விகிதத்தை ஏற்படுத்தும். அதிக ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட மூலதன விகிதம், பொருளாதார வீழ்ச்சியைத் தாங்க நிதி நிறுவனத்தின் திறனைக் குறிக்கிறது.

இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட மூலதன விகிதங்களின் தரப்படுத்தல்

ஆபத்து சரிசெய்யப்பட்ட மூலதன விகிதத்தின் நோக்கம் ஒரு நிறுவனத்தின் உண்மையான இடர் வரம்பை அதிக அளவு துல்லியத்துடன் மதிப்பீடு செய்வதாகும். நாடுகளில் உள்ள ஒப்பீடுகள் உட்பட பல்வேறு புவியியல் இடங்களில் ஒப்பீடுகளையும் இது அனுமதிக்கிறது.

வங்கி மேற்பார்வைக்கான பாஸல் குழு ஆரம்பத்தில் வங்கிகளுக்கான இந்த தரங்களையும் விதிமுறைகளையும் பாஸல் I என்ற ஆவணத்தில் பரிந்துரைத்தது. இந்த பரிந்துரை பின்னர் பாஸல் II ஆல் திருத்தப்பட்டது, இது வங்கிகள் அதன் ஆபத்து எடையுள்ள சொத்துகளில் குறைந்தது 8% ஐ ஈடுசெய்ய போதுமான மூலதனத்தை கொண்டு செல்ல வேண்டும் என்று அறிவுறுத்தியது.. ஆபத்து எடையுள்ள சொத்துக்களின் கணக்கீடு ஆவணத்தின் எந்த பதிப்பைப் பின்பற்றுகிறது என்பதைப் பொறுத்தது என்று கூறி ஆவணத்தை பாஸல் III மேலும் செம்மைப்படுத்தினார்.