குவிப்பு உரிமைகள் (ரோ)

குவிப்பு உரிமைகள் (ROA) என்றால் என்ன?

குவிப்பு உரிமைகள் (ROA) என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பங்குதாரருக்கு வாங்கிய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் அளவு மற்றும் ஏற்கனவே வைத்திருக்கும் தொகை குவிப்பு உரிமைகள் (ROA) பிரேக் பாயிண்டிற்கு சமமாக இருக்கும்போது குறைக்கப்பட்ட விற்பனை கமிஷன் கட்டணங்களைப் பெற அனுமதிக்கும் உரிமைகள்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• மியூச்சுவல் ஃபண்டின் குவிப்பு உரிமைகள் (ஆர்ஓஏ) மானியதாரர்கள் அதிக நிதி பங்குகளை வாங்கும் போது குறைக்கப்பட்ட சுமைகளுக்கு (கமிஷன்களுக்கான) சாத்தியக்கூறுகளைப் பகிர்ந்து கொள்கிறார்கள். சுமை பரஸ்பர நிதிகளுக்கான பிரேக் பாயிண்ட்ஸ் என்பது நிதியின் பங்குகளை வாங்குவதற்கான டாலர் தொகைகள் ஆகும். கட்டணம். பொதுவானதாக இருந்தாலும், எல்லா நிதிகளும் ROA களை வழங்காது, எனவே நீங்கள் கணிசமான நிலையை குவிக்க திட்டமிட்டால் வாங்குவதற்கு முன் சரிபார்க்கவும்.

குவிப்பு உரிமைகளைப் புரிந்துகொள்வது

குவிப்பு முறிவு புள்ளிகளின் உரிமைகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு கமிஷன் தள்ளுபடியை வழங்க மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்களால் கட்டமைக்கப்படுகின்றன. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் முதலீட்டு நிதிகளுக்கான விற்பனை கமிஷன் கட்டண கட்டமைப்புகளை தீர்மானிக்கின்றன. ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பங்குகளை ஒரு இடைத்தரகருடன் வாங்கும்போது விற்பனை கட்டணங்கள் பொருந்தும். மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் தங்கள் விற்பனை கமிஷன் அட்டவணைகளுடன் ROA பிரேக் பாயிண்ட்களை வழங்கலாம்.

பொதுவாக, குவிப்பு உரிமைகளுக்கு தகுதி பெற மியூச்சுவல் ஃபண்ட் எவ்வளவு காலம் வைத்திருக்க வேண்டும் என்பதற்கு கால அவகாசம் இல்லை. எல்லா மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளும் ROA பிரேக் பாயிண்டுகளை வழங்குவதில்லை, எனவே முதலீட்டாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டு இருந்தால் அவற்றை அடையாளம் காண வேண்டும். ROA பிரேக் பாயிண்டுகள் பொதுவாக முன்-இறுதி விற்பனைக் கட்டணங்களைக் குறிக்கின்றன, எனவே முதன்மையாக ஒரு முன்-இறுதி விற்பனைக் கட்டணத்துடன் நிதி பங்கு வகுப்புகளில் நிறுவப்படுகின்றன.

குவிப்பு இடைவெளிகளின் உரிமைகள்

முதலீட்டாளர்கள் பெரிய முதலீடுகளைச் செய்யும்போது விற்பனை கட்டணத்தில் தள்ளுபடி வழங்க பல்வேறு நிலைகளில் பிரேக் பாயிண்டுகள் அமைக்கப்பட்டுள்ளன. பிரேக் பாயிண்ட்ஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்டால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது மற்றும் நிதி விநியோக செயல்பாட்டில் ஒருங்கிணைக்கப்படுகிறது. அவை பொதுவாக ஒரு முன்-இறுதி விற்பனை கட்டணத்துடன் நிதிகளுக்காக வழங்கப்படுகின்றன, ஆனால் மற்ற வகை விற்பனை கட்டணங்களுக்கும் கிடைக்கக்கூடும்.

நிதி வாய்ப்பில் பிரேக் பாயிண்ட்ஸ் மற்றும் தகுதித் தேவைகள் பற்றிய விளக்கத்தை வழங்க மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் தேவை. ஒரு இடைவெளியை அடைவதன் மூலம் அல்லது மிஞ்சுவதன் மூலம், ஒரு முதலீட்டாளர் குறைந்த விற்பனை கட்டணத்தை எதிர்கொண்டு பணத்தை மிச்சப்படுத்துவார்.

பரஸ்பர நிதி ROA முறிவு புள்ளிகளுக்கு நிதி தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் (FINRA) பின்வரும் வழிகாட்டியை வழங்குகிறது. ஒரு முதலீட்டாளரின் இருப்பு $ 25, 000 ஐ எட்டும்போது ROA முறிவு புள்ளிகள் நடைமுறைக்கு வரக்கூடும்.

முதலீடு மற்றும் விற்பனை கட்டணம்:

• $ 25, 000 க்கும் குறைவானது 5.00% குறைந்தது $ 25, 000, ஆனால் $ 50, 000 க்கும் குறைவானது 4.50% குறைந்தது $ 50, 000, ஆனால், 000 100, 000 3.75% குறைந்தது $ 100, 000, ஆனால் $ 250, 000 க்கும் குறைவானது 3.25% குறைந்தது $ 250, 000, ஆனால், 000 500, 000 க்கும் குறைவானது 2.75% குறைந்தது, 000 500, 000, ஆனால் million 1 மில்லியனுக்கும் குறைவானது 2.00% $ 1 மில்லியன் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட விற்பனை கட்டணம் இல்லை

அதிக நிகர மதிப்புள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதி இடைத்தரகர் மூலம் பங்குகளை வாங்குவதற்கான நிதியின் முன் இறுதியில் விற்பனை கட்டணத்தை வசூலிக்கும் குவிப்பு முறிவு புள்ளிகளின் உரிமைகள் முக்கியமானவை. ROA முறிவு புள்ளிகள் முதலீட்டாளரின் நீண்டகால முதலீட்டு திட்டங்களை பாதிக்கும். இந்த எடுத்துக்காட்டில், முதலீட்டாளர் அடுத்த முன்-இறுதி விற்பனை முறிவு 3.75% ஐ அடைய மற்றொரு $ 20, 000 முதலீடு செய்ய வேண்டும். ஒரு முதலீட்டாளர் 1 மில்லியன் டாலர் முதலீட்டைக் கொண்டிருந்தால் அல்லது 1 மில்லியன் டாலர் ROA இடைவெளியை அடைந்தால், அவர்கள் பொதுவாக ஒரு முன் இறுதியில் விற்பனை கட்டணத்தை செலுத்த வேண்டியதில்லை.

ROA இன் எடுத்துக்காட்டு

எடுத்துக்காட்டாக: ஒரு முதலீட்டாளர் ஃபண்ட் ஏபிசி கிளாஸ் ஏ பங்குகளில் 5, 000 டாலர்களை வாங்க விரும்புகிறார் என்று வைத்துக்கொள்வோம், முன்-இறுதி விற்பனை கட்டணம் 5.00% இடைத்தரகர் வசூலிக்கிறார். $ 5, 000 இன் முதலீடு முதலீட்டாளரின் ஏற்கனவே உள்ள $ 25, 000 முதலீட்டை நிதியின் வகுப்பு A பங்குகளில் சேர்க்கிறது. ஃபின் ஏபிஐ FINRA ஆல் வரையறுக்கப்பட்ட அதே ROA பிரேக் பாயிண்ட் அட்டவணையைப் பின்பற்றுகிறது.

Investment 5, 000 புதிய முதலீட்டில், முதலீட்டாளர் இப்போது $ 30, 000 திரட்டியுள்ளார். ஆகையால், அவர்களின் கூடுதல் $ 5, 000 கொள்முதல் நிலையான 5.00% க்கு எதிராக 4.25% தள்ளுபடி செய்யப்பட்ட முன்-இறுதி விற்பனை கட்டணத்திற்கு தகுதி பெறுகிறது.