சில்லறை நிதி

சில்லறை நிதி என்றால் என்ன?

சில்லறை நிதி என்பது முதலீட்டு நிதியாகும், இது முதன்மையாக தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களால் முதலீடு செய்யப்படுகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்டுகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) என்பது சாதாரண முதலீட்டாளர்களை நோக்கமாகக் கொண்ட பொதுவான வகை சில்லறை நிதிகள்.

தொழில்முறை முதலீட்டாளர்கள் அல்லது ஓய்வூதியங்கள் அல்லது காப்பீட்டு நிறுவனங்கள் போன்ற முதலீட்டு நிறுவனங்களிலிருந்து பெரிய டாலர் தொகையை குறிவைக்கும் நிறுவன நிதிகளுடன் இவை வேறுபடலாம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சில்லறை நிதிகள் என்பது நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு மாறாக சாதாரண முதலீட்டாளர்களுக்கான நோக்கம் கொண்ட முதலீட்டு நிதிகள் ஆகும். சில்லறை நிதிகளில் பல வகை பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் தரகர்கள் மூலமாகவோ அல்லது நேரடியாக நிதி நிறுவனத்திடமிருந்தோ பரிவர்த்தனைகளுக்கு கிடைக்கின்றன. பெரும்பாலும், சில்லறை நிதிகள் குறைந்த பட்ச நிலுவைகளைக் கொண்டுள்ளன - ஏதேனும் இருந்தால் - மற்றும் நிறுவன நிதிகளை விட அதிக நிர்வாகக் கட்டணத்தை வசூலிக்கக்கூடும், அவை மிகக்குறைந்தவை. சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் பாணி பெட்டிகளையும் ஒரு நிதியின் ப்ரெஸ்பெக்டஸையும் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் சேர்ப்பது பொருத்தமான தேர்வாக இருக்குமா என்று பார்க்கலாம்.

சில்லறை நிதிகளின் அடிப்படைகள்

சில்லறை நிதிகள் தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களின் முதலீட்டு நலன்களை குறிவைக்கின்றன. மூடிய-இறுதி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் மற்றும் பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகள் ஆகியவை சில்லறை நிதிகளின் மிகவும் பொதுவான இரண்டு வகைகளாகும். இந்த நிதிகள் பங்கு வகுப்புகள் இல்லை மற்றும் திறந்த சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. திறந்தநிலை பரஸ்பர நிதிகள் சில்லறை மற்றும் நிறுவன முதலீட்டாளர்களிடமிருந்து பல்வேறு பங்கு வகுப்புகள் மூலம் முதலீடுகளை கூட்டாக நிர்வகிக்கின்றன. திறந்த-இறுதி பரஸ்பர நிதியில் பங்கு வகுப்புகளில் பெரும்பாலானவை தனிப்பட்ட சில்லறை முதலீட்டாளர்களை இலக்காகக் கொண்டவை. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனத்தால் நிர்வகிக்கப்படும் வர்த்தகங்களுடன் திறந்த-இறுதி மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பரிமாற்றங்களில் வர்த்தகம் செய்யாது.

சில்லறை நிதிகளில் குறிப்பிட்ட முதலீட்டாளர் தேவைகள் இல்லை. அந்த வகையில் அவை சில முதலீட்டாளர்களின் தேவைகளை கட்டாயப்படுத்தும் சந்தையில் உள்ள பிற நிதி வழங்கல்களிலிருந்து வேறுபடுகின்றன. ஹெட்ஜ் நிதிகள் மற்றும் தனியார் சந்தை முதலீடுகள், ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட நிகர மதிப்புடன் அங்கீகாரம் பெற வேண்டும்.

நிறுவன பங்குகள், மறுபுறம், நிறுவன முதலீட்டாளர்களுக்கு மட்டுமே கிடைக்கக்கூடிய பரஸ்பர நிதி பங்குகளின் ஒரு வகை. இவை பொதுவாக மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பங்கு வகுப்புகள் அனைத்திலும் மிகக் குறைந்த செலவு விகிதங்களைக் கொண்டிருக்கின்றன, ஆனால் குறைந்தபட்சம், 000 200, 000 அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட முதலீடு தேவைப்படுகிறது மற்றும் முதலீட்டிற்கான பிற விவரக்குறிப்புகள் தேவைப்படலாம்.

சில்லறை நிதி நோக்கங்கள்

சில்லறை சொத்துக்கள் சந்தையின் மொத்த முதலீடுகளில் குறிப்பிடத்தக்க பகுதியைக் கொண்டுள்ளன. சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கான அனைத்து வகையான சொத்து வகுப்புகளிலும் முதலீட்டு நிறுவனங்கள் பரந்த அளவிலான சில்லறை நிதி நோக்கங்களை வழங்குகின்றன.

சில்லறை நிதி முதலீடுகளை நன்கு புரிந்துகொள்ளவும் பகுப்பாய்வு செய்யவும் முதலீட்டாளர்களுக்கு உதவ, மார்னிங்ஸ்டார் பங்கு மற்றும் நிலையான வருமான நிதிகளுக்கான பாணி பெட்டிகளை உருவாக்கியது. ஸ்டைல் ​​பாக்ஸ் பகுப்பாய்வு முதலீட்டாளர்களுக்கு சில்லறை நிதிகளில் பல்வேறு நிலைகளில் ஆபத்து மற்றும் சாத்தியமான வருவாயைப் பகுப்பாய்வு செய்து முதலீடு செய்ய உதவும். சில்லறை முதலீட்டாளர்கள் ஒரு தரகு கணக்கு மூலம் பல முதலீட்டு வகைகளில் சில்லறை நிதிகளின் பல்வகைப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்க ஸ்டைல் ​​பாக்ஸ் பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்தலாம்.

சில்லறை நிதி முதலீடு

தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் தேர்வு செய்ய பரந்த அளவிலான சில்லறை நிதிகள் உள்ளன. சில்லறை நிதிகள் அனைத்து தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்களுக்கும் திறந்திருக்கும் போது, ​​அவற்றில் சில பரிவர்த்தனை செலவுகள் மற்றும் குறைந்தபட்ச முதலீடுகள் உள்ளன.

தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் சில்லறை நிதிகளில் பல்வேறு சேனல்கள் மூலம் முதலீடு செய்யலாம். பரஸ்பர நிதிகள் நிதி நிறுவனத்துடன் அல்லது ஒரு இடைத்தரகர் மூலம் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. மூடிய-இறுதி நிதிகள் மற்றும் ப.ப.வ.நிதிகள் ஒரு இடைத்தரகர் மூலம் திறந்த சந்தையில் வர்த்தகம் செய்யலாம். இடைத்தரகர்கள் மூலம் முதலீடு செய்வதற்கு கவனமாக விடாமுயற்சி தேவை. முழு சேவை தரகர்களுடன் பரிவர்த்தனை செய்யும் போது முதலீட்டாளர்கள் விற்பனை கட்டணம் வசூலிப்பார்கள். விற்பனைக் கட்டணங்கள் நிதி நிறுவனத்தால் நிர்ணயிக்கப்படுகின்றன மற்றும் ஒரு நிதியின் வாய்ப்பில் கோடிட்டுக் காட்டப்படுகின்றன. அவை ஒரு பரிவர்த்தனைக்கு முதலீட்டாளரின் முதலீட்டில் 6% வரை இருக்கலாம்.

தள்ளுபடி தரகர்கள் பெரும்பாலும் பரஸ்பர நிதியை வர்த்தகம் செய்வதற்கு அதிக செலவு குறைந்த வழியாகும். தள்ளுபடி தரகர்கள் பெரும்பாலும் ஒவ்வொரு தொகுதி வர்த்தகத்துடனும் ஒரு பரிவர்த்தனைக் கட்டணத்தை வசூலிக்கிறார்கள். முதலீட்டாளருக்கு முதலீட்டிற்குத் தேவையான குறைந்தபட்ச முதலீட்டு நிலைகளைத் தீர்மானிக்க நிதி நிறுவனங்கள் அனைத்து வகையான தரகர்களுடனும் இணைந்து செயல்படுகின்றன. சில்லறை நிதிகளுக்கான குறைந்தபட்ச முதலீடுகள் $ 100 முதல் $ 10, 000 வரை இருக்கலாம்.