சில்லறை பங்குகள் இந்த ஆண்டு இதுவரை கலவையான செயல்திறனைக் கொண்டுள்ளன. அமேசான்.காம், இன்க். (AMZN) மற்றும் ஈபே இன்க் (EBAY) போன்ற ஈ-காமர்ஸ் வளர்ச்சி பங்குகளில் நட்சத்திர வருமானம், மேசிஸ், இன்க். (எம்) மற்றும் நார்ட்ஸ்ட்ரோம், இன்க் போன்ற மால் நங்கூரப் பெயர்களில் போராடுவதில் துணை-சம வருமானத்தை ஈடுசெய்துள்ளது. (JWN). விண்வெளியில் வெற்றியாளர்களுக்கும் தோல்வியுற்றவர்களுக்கும் இடையிலான பிளவு ஒரு குழு ஒட்டுமொத்தமாக எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ ஏன் 15% ஆண்டு முதல் (YTD) குறைத்து மதிப்பிட்டது என்பதை விளக்க சில வழிகளில் செல்கிறது.
ஆன்லைன் விற்பனையானது மற்றும் நுகர்வோர் வாங்கும் பழக்கத்தை மாற்றுவது, வர்த்தக தகராறு கவலைகளுடன், பல சில்லறை விற்பனையாளர்களுக்கு தொடர்ந்து சவால்களைத் தருகிறது என்றாலும், அடிப்படை அடிப்படைகள் வலுவாக உள்ளன. நெகிழக்கூடிய பொருளாதார வளர்ச்சி, வலுவான வேலைவாய்ப்பு உருவாக்கம் மற்றும் ஊதிய வளர்ச்சி ஆகியவை நுகர்வோர் செலவினங்களை ஆதரிக்கின்றன. சில்லறை விற்பனை புள்ளிவிவரங்கள் இந்த சாதகமான நிலைமைகளை எடுத்துக்காட்டுகின்றன - அவை செப்டம்பரில் சற்று குறைந்துவிட்டாலும், முந்தைய ஆறு மாதங்களில் அவை லாபத்தை பதிவு செய்தன.
"வர்த்தகக் கொள்கை மற்றும் பிற சிக்கல்களைச் சுற்றியுள்ள நிச்சயமற்ற தன்மை சமீபத்தில் நுகர்வோர் உணர்வைத் தணித்தாலும், நுகர்வோர் இன்னும் நீண்ட கால போக்குகள் மற்றும் இறுக்கமான தொழிலாளர் சந்தை போன்ற காரணிகளால் சாட்சியமளிக்கிறார்கள்" என்று தேசிய சில்லறை கூட்டமைப்பின் தலைமை பொருளாதார நிபுணர் ஜாக் க்ளீன்ஹென்ஸ் (என்.ஆர்.எஃப்), சமீபத்தில் தி வோல் ஸ்ட்ரீட் ஜேர்னலிடம் மின்னஞ்சல் வழியாக கூறினார். மேலும், என்.ஆர்.எஃப் இந்த ஆண்டு விடுமுறை சில்லறை விற்பனையை நவம்பர் மற்றும் டிசம்பர் மாதங்களில் 2018 உடன் ஒப்பிடும்போது 3.8% முதல் 4.2% வரை அதிகரிக்கவும், முந்தைய ஐந்தாண்டுகளை ஒப்பிடும்போது 3.7% ஆகவும் அதிகரிக்கும்.
ஒரு தொழில்நுட்ப கண்ணோட்டத்தில், கீழே குறிப்பிடப்பட்டுள்ள மூன்று சில்லறை பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) விடுமுறை செலவின காலத்தை நோக்கி நாம் செல்லும்போது ஒரு மூர்க்கத்தனமாகத் தெரிகிறது. ஒவ்வொரு நிதியத்தின் பிரத்தியேகங்களையும் கூர்ந்து கவனிப்போம், மேலும் பல வர்த்தக சாத்தியங்களை சரிபார்க்க விளக்கப்படங்களுக்கு திரும்புவோம்.
SPDR S&P சில்லறை ப.ப.வ.நிதி (XRT)
5 265.33 மில்லியனுக்கான நிர்வாகத்தின் (AUM) சொத்துக்களுடன், SPDR S&P சில்லறை ப.ப.வ.நிதி (எக்ஸ்ஆர்டி) எஸ் & பி சில்லறை தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட தொழில்துறை குறியீட்டுக்கு இதே போன்ற முதலீட்டு முடிவுகளை வழங்க முற்படுகிறது - இது அனைத்து சந்தை தொப்பி அளவுகளிலும் பரந்த அளவிலான அமெரிக்க சில்லறை பங்குகளை உள்ளடக்கிய ஒரு அளவுகோலாகும். நிதியத்தின் முதல் மூன்று துணைத் தொழில்துறை ஒதுக்கீடுகளில் ஆடை 21.55%, இணையம் மற்றும் நேரடி சந்தைப்படுத்தல் 17.91%, மற்றும் வாகன 17.24%. ஒரு மிகக்குறைந்த 0.03% சராசரி பரவலானது தினசரி சுமார் 6 மில்லியன் பங்குகளின் வருவாயுடன் இணைந்து ப.ப.வ.நிதியை ஸ்கால்பர்கள் மற்றும் ஸ்விங் வர்த்தகர்கள் இருவருக்கும் ஏற்றதாக ஆக்குகிறது. எக்ஸ்ஆர்டி 0.35% வருடாந்திர நிர்வாகக் கட்டணத்தை வசூலிக்கிறது, 1.59% ஈவுத்தொகை விளைச்சலை வெளியிடுகிறது, மேலும் அக்டோபர் 18, 2019 நிலவரப்படி 5% YTD ஐ திருப்பி அளித்துள்ளது.
கடந்த ஐந்து மாதங்களில் எக்ஸ்ஆர்டியின் விளக்கப்படத்தில் ஒரு தலைகீழ் தலை மற்றும் தோள்களின் வடிவம் உருவாகியுள்ளது, இது ஆண்டு முடிவில் மேலும் தலைகீழாக இருப்பதைக் குறிக்கிறது. வியாழக்கிழமை அடிமட்ட கட்டமைப்பின் நெக்லைன் மற்றும் 200-நாள் எளிய நகரும் சராசரி (எஸ்.எம்.ஏ) க்கு மேல் விலை உறுதியுடன் மூடப்பட்டது, இதன் விளைவாக வாங்குபவர்கள் ப.ப.வ.நிதியை $ 46 முதல் $ 48 க்கு இடையிலான அடுத்த பெரிய மண்டல எதிர்ப்பை நோக்கி தள்ளலாம். மேலும், அதிகப்படியான வாங்கிய நிலைகளுக்குக் கீழே உள்ள ஒப்பீட்டு வலிமைக் குறியீடு (ஆர்எஸ்ஐ) ஒரு சரியான நடவடிக்கைக்கு முன் இந்த அளவைச் சோதிக்க விலை போதுமான இடத்தை அளிக்கிறது. மூலதனத்தைப் பாதுகாக்க 200 நாள் எஸ்.எம்.ஏ-க்குக் கீழே எங்காவது நிறுத்த-இழப்பு ஆர்டர்களை வைப்பது குறித்து வர்த்தகர்கள் சிந்திக்க வேண்டும்.
டைரெக்ஸியன் டெய்லி சில்லறை புல் 3 எக்ஸ் பங்குகள் (RETL)
டைரெக்ஸியன் டெய்லி சில்லறை புல் 3 எக்ஸ் பங்குகள் (ஆர்இடிஎல்) எஸ் அண்ட் பி சில்லறை தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட தொழில்துறை குறியீட்டின் தினசரி செயல்திறனை மூன்று மடங்கு திரும்புவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது, இது எக்ஸ்ஆர்டியின் மேம்பட்ட பதிப்பாக அமைகிறது. RETL இன் அந்நியச் செலாவணி பல்வேறு தொழில்களில் செயல்படும் பரந்த அளவிலான சில்லறை பங்குகளில் ஆக்கிரமிப்பு பந்தயம் விரும்பும் வர்த்தகர்களுக்கு இது ஒரு சிறந்த கருவியாக அமைகிறது. நிதியத்தின் அடிப்படைக் குறியீடானது சுமார் 85 இருப்புக்களைக் கொண்டுள்ளது, இது பிரிவு முழுவதும் ஆபத்தை வேறுபடுத்த உதவுகிறது. ப.ப.வ.நிதியை வர்த்தகம் செய்பவர்கள் சந்தை ஆர்டர்களை விட வரம்பு ஆர்டர்களைப் பயன்படுத்த வேண்டும், இது 0.45% பரவல் மற்றும் சராசரி வர்த்தக அளவை 36, 000 பங்குகளை எதிர்த்துப் போராட வேண்டும். நிதியின் 0.99% செலவு விகிதம் மலிவானது அல்ல, ஆனால் நிதியின் குறுகிய கால தந்திரோபாய பணிக்கு இது மிகவும் முக்கியமானது. அக்டோபர் 18, 2019 நிலவரப்படி, RETL நிகர சொத்துக்கள் 72 13.72 மில்லியன், மகசூல் 1.25%, மற்றும் ஆண்டுக்கு ஒரு தட்டையான வருவாயைக் கொண்டுள்ளது. கோட்பாட்டளவில், ப.ப.வ.நிதி 15% YTD ஐ திரும்பப் பெற்றிருக்க வேண்டும் (எக்ஸ்ஆர்டியின் மூன்று மடங்கு செயல்திறன்); இருப்பினும், இது தினசரி மறுசீரமைப்பதால், கூட்டுப்பணியின் விளைவு காரணமாக வருமானம் விளம்பரப்படுத்தப்பட்ட அந்நியச் செலாவணியிலிருந்து விலகியுள்ளது.
RETL எக்ஸ்ஆர்டி போன்ற அதே குறியீட்டைக் கண்காணிப்பதால், இரண்டு விளக்கப்படங்களும் நெருக்கமாக இணைகின்றன. ஒரு தலைகீழ் தலை மற்றும் தோள்கள் வடிவத்தின் வலது தோள்பட்டை இந்த மாத தொடக்கத்தில் 50 நாள் எஸ்.எம்.ஏ-வில் ஆதரவைக் கண்டறிந்தது, விலை இப்போது உருவாக்கத்தின் நெக்லைன் மற்றும் 200-நாள் எஸ்.எம்.ஏ ஆகியவற்றை சோதிக்கிறது. அக்., 14 ல் அதன் சமிக்ஞைக் கோட்டிற்கு மேலே நகரும் சராசரி குவிப்பு திசைதிருப்பல் (எம்ஏசிடி) கோட்டின் குறுக்கு சமீபத்திய நேர்மறையான விலை நடவடிக்கையை உறுதிப்படுத்துகிறது. தற்போதைய மட்டங்களில் ஒரு நீண்ட நிலையைத் திறக்கும் வர்த்தகர்கள் முக்கியமான மேல்நிலை எதிர்ப்பை. 33.50 க்கு இலக்காகக் கொள்ள வேண்டும் மற்றும் தனிப்பட்ட இடர் சகிப்புத்தன்மையின் அடிப்படையில் கடந்த மூன்று வர்த்தக அமர்வுகளில் ஒன்றின் கீழ் ஒரு நிறுத்த வரிசையை அமைக்க வேண்டும்.
ProShares ஆன்லைன் சில்லறை ப.ப.வ.நிதி (ONLN)
ஜூலை 2018 இல் தொடங்கப்பட்ட புரோஷேர்ஸ் ஆன்லைன் சில்லறை ப.ப.வ.நிதி (ஓ.என்.எல்.என்) பொதுவாக புரோஷேர்ஸ் ஆன்லைன் சில்லறை குறியீட்டுடன் ஒத்த வருமானத்தை வழங்கும் நோக்கத்தைக் கொண்டுள்ளது. 21.92 மில்லியன் டாலர் நிதி முதன்மையாக ஆன்லைனில் விற்கும் சில்லறை நிறுவனங்களுக்கு - அதாவது மொபைல் தளங்கள் மூலமாகவோ அல்லது பயன்பாட்டு கொள்முதல் மூலமாகவோ வெளிப்பாடுகளை வழங்கும் ஒரு சிறந்த வேலையைச் செய்கிறது. மாற்றியமைக்கப்பட்ட சந்தை தொப்பி அடிப்படையில் ப.ப.வ.நிதி எடைகள் இருப்பதால், தொழில்துறையில் பெரிய பெயர்கள் கணிசமான ஒதுக்கீடுகளைக் கொண்டுள்ளன. உதாரணமாக, ஈ-டெயிலிங் நிறுவனமான அமேசான் மற்றும் சீனாவின் சமமான அலிபாபா குரூப் ஹோல்டிங் லிமிடெட் (பாபா) 23.87% மற்றும் 12.38% எடையைக் கொண்டுள்ளன. நிதியின் வர்த்தக அளவு சில நேரங்களில் வறண்டு போகலாம், சுமார் 10, 000 பங்குகள் பெரும்பாலான நாட்களில் கைகளை பரிமாறிக்கொள்கின்றன, இருப்பினும் சராசரியாக நான்கு சதவிகிதம் பரவுவது பரிவர்த்தனை செலவுகளை போட்டித்தன்மையுடன் வைத்திருக்கிறது. விவாதிக்கப்பட்ட மூவரின் சிறந்த செயல்திறன் நிதியாக ONLN உள்ளது, இது அக்டோபர் 18, 2019 நிலவரப்படி 14% YTD ஐப் பெறுகிறது.
தெளிவான ஆதரவு மற்றும் எதிர்ப்பு பகுதிகளை அமைப்பதற்காக நிதியின் பங்கு விலை ஜூலை முதல் வீழ்ச்சியடைந்த ஆப்பு முறைக்குள் வர்த்தகம் செய்யப்பட்டுள்ளது. சராசரி சராசரிக்கு மேலான வடிவத்தின் மேல் போக்குக்கு மேலே விலை வசதியாக மூடப்பட்டால் வர்த்தகர்கள் வாங்கும் வாய்ப்பைத் தேட வேண்டும் - இது 2019 ஆம் ஆண்டின் முற்பகுதியில் பேரணியை மறுபரிசீலனை செய்யக்கூடிய ஒரு நடவடிக்கையாகும், மேலும் 52 வார உயர்வான $ 40.16 ஐ மறுபரிசீலனை செய்ய முடியும். ஒரு பிரேக்அவுட் ஏற்பட்டால், விலை நிறுத்தப்பட்டு, ஆப்பு மேல் போக்குக்குக் கீழே திரும்பினால் இழப்புகளை விரைவாகக் குறைக்கவும்.
StockCharts.com
