ஒழுங்குமுறை ஆர் என்றால் என்ன?
1934 ஆம் ஆண்டின் பத்திர பரிவர்த்தனைச் சட்டத்தின் பிரிவு 3 ஆல் இயக்கப்பட்டபடி ஒழுங்குமுறை ஆர் வங்கிகளுக்கு தரகர் விலக்குகளை வழங்குகிறது. இந்தச் சட்டத்தின் 3 வது பிரிவு 1999 கிராம்-லீச்-பிளைலி சட்டத்தால் திருத்தப்பட்டது மற்றும் முதன்மையாக தரகர்-விற்பனையாளர்கள் மற்றும் தரகு பரிவர்த்தனைகளுக்கான விதிமுறைகளில் கவனம் செலுத்துகிறது..
ஒழுங்குமுறை ஆர் விளக்கப்பட்டது
1934 இன் பத்திர பரிவர்த்தனை சட்டத்தின் பிரிவு 3 ஆல் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளபடி சில தரகு சேவைகளை வழங்கும் வங்கிகளுக்கு ஒழுங்குமுறை ஆர் விதிவிலக்குகளை வழங்குகிறது. ஒழுங்குமுறை ஆர் வங்கிகளின் செயல்பாட்டு நடவடிக்கைகளுக்கு வங்கிகளின் நிலையின் கீழ் பரந்த அட்சரேகைகளை அளிக்கிறது, மேலும் ஒரு தரகராக பதிவு செய்யாமல் சில தரகு பரிவர்த்தனைகளை வழங்க அனுமதிக்கிறது- வியாபாரி.
1999 ஆம் ஆண்டில், கிராம்-லீச்-பிளைலி சட்டத்தில் (ஜிஎல்பிஏ) நிறுவப்பட்ட விதிகளை உள்ளடக்கும் வகையில் 1934 இன் பத்திர பரிவர்த்தனை சட்டத்தின் பிரிவு 3 மாற்றப்பட்டது. இந்தச் சட்டம் நிதிச் சந்தைகளின் நிர்வாகத்தை நவீனமயமாக்குவதற்கும் விரிவாக்குவதற்கும் அறியப்பட்டது. ஒரு நிதி சேவை நிறுவனம் வழங்கக்கூடிய பிரசாதங்களை விரிவாக்குவதில் GLBA இன் அதிக கவனம் இருந்தது.
GLBA இன் 1999 விதிகள் நிதி நிறுவனங்களுக்கு பரந்த அளவிலான சேவைகளை வழங்க அனுமதித்தன. வாடிக்கையாளர்களுக்கான சேவைகளை விரிவாக்குவது சம்பந்தப்பட்ட இணைப்புகளுக்கு நிதி நிறுவனங்களை மேலும் சுதந்திரமாக கூட்டாளராக இது அனுமதித்தது. 1999 க்கு முன்னர், நிதி சேவை நிறுவனங்கள் முதன்மையாக தங்கள் தயாரிப்புகளை ஒரே சேவை வழங்கலில் கவனம் செலுத்துவதற்கு கட்டுப்படுத்தப்பட்டன.
வங்கிகளுக்கான விதிவிலக்குகள்
2007 ஆம் ஆண்டில், பெடரல் ரிசர்வ் மற்றும் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் ஒழுங்குமுறை ஆர் குறித்த இறுதி விவரங்களை வெளியிட்டது. 1934 ஆம் ஆண்டின் திருத்தப்பட்ட பத்திர பரிவர்த்தனை சட்டத்தில் தரகர்-வியாபாரி பதிவுத் தேவைகளிலிருந்து விலக்கு பெறும் வங்கிகளுக்கான விதிவிலக்குகளை ஒழுங்குமுறை ஆர் கோடிட்டுக் காட்டுகிறது. இதில் வழங்கப்பட்ட விதிவிலக்குகள் அடங்கும் 1934 இன் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை சட்டம் மற்றும் விலக்குக்கான சில கூடுதல் அளவுகோல்களையும் சேர்க்கிறது. ஒட்டுமொத்தமாக, பத்திர பரிவர்த்தனைகள் வங்கியின் நம்பிக்கை மற்றும் நம்பகமான, காவலர் மற்றும் வைப்புத் துப்புரவு செயல்பாடுகளின் ஒரு பகுதியாக இருக்கும்போது வங்கிகள் தரகர்-வியாபாரி பதிவிலிருந்து விலக்கு பெறலாம். விலக்குகள் வெளிநாட்டு பத்திர பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் ஏஜென்சி திறனில் நடத்தப்படும் அல்லாத பாதுகாப்பு பத்திரங்கள் கடன் பரிவர்த்தனைகள் ஆகியவற்றுடன் தொடர்புபடுத்தலாம். இருப்பினும், பொதுவாக, தரகு சேவைகளை வழங்க வங்கிகள் மூன்றாம் தரப்பினருடன் கூட்டாளராக இருக்க வேண்டும். எனவே, குறிப்பிட்ட விலக்குகளுக்கு வெளியே வரும் வங்கிகளின் செயல்பாடுகள் பரிவர்த்தனைக்காக அவற்றின் கூட்டாளர் பதிவு செய்யப்பட்ட தரகர்-வியாபாரிக்கு பரிந்துரைக்கப்பட வேண்டும்.
சில சந்தர்ப்பங்களில், சந்தை விதிகள் மற்றும் விதிமுறைகளுக்கு இணங்க வங்கிகள் ஒரு தரகர்-வியாபாரி ஒரு துணை நிறுவனமாக வாங்க தேர்வு செய்யலாம். மெர்ரில் லிஞ்ச் பாங்க் ஆப் அமெரிக்காவுடன் இணைவது ஒரு எடுத்துக்காட்டு. மெரில் லிஞ்ச் 2009 ஆம் ஆண்டில் பாங்க் ஆப் அமெரிக்காவால் கையகப்படுத்தப்பட்டது. மெரில் லிஞ்ச் பரந்த அளவிலான தரகு சேவைகளை வழங்குகிறது மற்றும் பாங்க் ஆஃப் அமெரிக்காவின் முதன்மை தரகர்-டீலர் கூட்டாளராக பணியாற்றுகிறார். மெர்ரில் எட்ஜ் இயங்குதளத்தின் மூலம் நிதி ஆலோசனை, முழு சேவை தரகு பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் தள்ளுபடி தரகு பரிவர்த்தனைகளுக்காக பாங்க் ஆப் அமெரிக்காவின் வாடிக்கையாளர்கள் மெரில் லிஞ்சிற்கு பரிந்துரைக்கப்படுகிறார்கள். இந்த கூட்டு 1934 இன் பத்திர பரிவர்த்தனை சட்டத்தின் பிரிவு 3 மற்றும் ஒழுங்குமுறை ஆர்.
