குறிப்பு வீதம் என்றால் என்ன?

குறிப்பு விகிதம் என்பது பிற வட்டி விகிதங்களை அமைக்கப் பயன்படும் வட்டி வீத அளவுகோலாகும். பல்வேறு வகையான பரிவர்த்தனைகள் வெவ்வேறு குறிப்பு வீத வரையறைகளை பயன்படுத்துகின்றன, ஆனால் மிகவும் பொதுவானது LIBOR, பிரதான வீதம் மற்றும் அமெரிக்க கருவூல பத்திரங்கள். வீட்டு உரிமையாளர் அடமானங்கள் மற்றும் நிறுவனங்களால் செய்யப்பட்ட அதிநவீன வட்டி வீத இடமாற்று பரிவர்த்தனைகளில் குறிப்பு விகிதங்கள் பயனுள்ளதாக இருக்கும்.

குறிப்பு வீதத்தை உடைத்தல்

பாதுகாப்பு அல்லது நிதி ஒப்பந்தத்தின் எழுத்தைப் பொறுத்து, குறிப்பு வீதத்தைப் புரிந்துகொள்வது கடினமாக இருக்கும். நுகர்வோர் விலைக் குறியீடு (சிபிஐ அல்லது வேலையின்மை விகிதம் அல்லது கார்ப்பரேட் இயல்புநிலை வீதம் போன்ற பொருளாதார ஆரோக்கியத்தின் ஒரு நடவடிக்கையாக) பணவீக்க அளவுகோலின் வடிவத்தில் இந்த விகிதம் இருந்தால் சிரமங்கள் நிகழ்கின்றன.

குறிப்பு விகிதங்கள் சரிசெய்யக்கூடிய வீத அடமானத்தின் (ARM) மையத்தில் உள்ளன. ஒரு ARM உடன், கடன் வாங்குபவரின் வட்டி விகிதம் குறிப்பு விகிதம், வழக்கமாக பிரதான வீதம் மற்றும் கூடுதல் நிலையான தொகை, பரவல் என அழைக்கப்படுகிறது. கடன் வழங்குபவரின் பார்வையில், குறிப்பு வீதம் கடன் வாங்குவதற்கான உத்தரவாத விகிதமாகும். குறைந்தபட்சம், கடன் வழங்குபவர் எப்போதும் பரவலை லாபமாக சம்பாதிக்கிறார். இருப்பினும், கடன் வாங்குபவருக்கு, குறிப்பு விகிதத்தில் ஏற்படும் மாற்றங்கள் ஒரு திட்டவட்டமான நிதி தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும். குறிப்பு விகிதம் திடீரென மேல்நோக்கி நகர்ந்தால், மிதக்கும் வட்டி விகிதங்களை செலுத்தும் கடன் வாங்குபவர்கள் தங்கள் கொடுப்பனவுகள் வியத்தகு அளவில் உயர்வதைக் காணலாம்.

குறிப்பு விகிதங்கள் வட்டி வீத மாற்றத்திற்கான அளவுகோலாக அமைகின்றன. வட்டி வீத இடமாற்றத்தில், மிதக்கும் குறிப்பு வீதம் ஒரு தரப்பினரால் ஒரு நிலையான வட்டி வீதத்திற்காக அல்லது கொடுப்பனவுகளின் தொகுப்பிற்கு பரிமாறிக்கொள்ளப்படுகிறது. குறிப்பு விகிதம் ஒப்பந்தத்தின் மிதக்கும் வட்டி வீத பகுதியை தீர்மானிக்கும்.

எப்படி இது செயல்படுகிறது

ஒரு புதிய வீட்டை வாங்குவதற்கு ஒரு வீட்டு உரிமையாளர் 40, 000 டாலர் கடன் வாங்க வேண்டும் என்று சொல்லலாம். பிரைம் பிளஸ் 1% க்கு மாறி வட்டி விகித கடனை வங்கி வழங்குகிறது. அதாவது கடனுக்கான வட்டி விகிதம் பிரதம வீதத்திற்கும் 1% க்கும் சமம். ஆகையால், பிரதான வீதம் 4% ஆக இருந்தால், உங்கள் அடமானம் 5% (4% + 1%) வட்டி விகிதத்தைக் கொண்டுள்ளது. இந்த வழக்கில், பிரதான வீதம் குறிப்பு வீதமாகும்.

குறிப்பு விகிதம் ஏற்ற இறக்கத்துடன் வங்கி அவ்வப்போது விகிதத்தை "மீட்டமைக்க" முடியும். பிரதான வீதம் அதிகரிக்கும் போது, ​​உங்கள் வீதமும் அதிகரிக்கும். எதிர்மறையாக, பிரதான வீதம் வீழ்ச்சியடையும் போது, ​​உங்கள் கட்டண வீதமும் குறைகிறது. விகிதத்தை "மீட்டமைக்க" வங்கியை அனுமதிப்பதன் மூலம், கடன் வாங்கியவர் கடனில் இயல்புநிலையாக இருக்க வாய்ப்பைத் தவிர்க்கிறது, இதனால் வங்கி பணத்தை இழக்க நேரிடும். விகிதத்தை "மீட்டமை" செய்வதிலிருந்து கடன் வாங்குபவர்களும் பயனடைவார்கள். கடனை முடித்தபின் பிரதான விகிதங்கள் குறைந்துவிட்டால் கடனுக்கான அதிக கட்டணம் செலுத்துவதைத் தவிர்க்க இது அவர்களுக்கு உதவுகிறது.

நுகர்வோர் விலைக் குறியீடானது கருவூல பணவீக்கம்-பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்களுக்கான குறிப்பு வீதமாகும், இது டிப்ஸ் என அழைக்கப்படுகிறது. டிப்ஸ் என்பது அமெரிக்க கருவூலப் பத்திரங்கள் ஆகும், அவை பணவீக்கத்தின் எதிர்விளைவு விளைவுகளிலிருந்து முதலீட்டாளர்களைப் பாதுகாக்க பணவீக்கத்துடன் குறியிடப்படுகின்றன. அடிப்படைக் கொள்கையில் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு நிலையான வீதத்தின் அடிப்படையைப் பயன்படுத்தி ஒவ்வொரு ஆறு மாதங்களுக்கும் TIPS வட்டி செலுத்தும். வட்டி கணக்கீடு சரிசெய்யப்பட்ட அசலை வட்டி வீதத்தின் ஒரு பாதியால் பெருக்குகிறது. முதிர்ச்சியடைந்தவுடன், அமெரிக்க கருவூலம் அசல் அல்லது சரிசெய்யப்பட்ட அசல் ஒன்றை செலுத்துகிறது, எது அதிகமாக இருந்தாலும்.