விருப்பமான பங்குச் சந்தை-வர்த்தக நிதிகள் அல்லது பத்திர ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்யத் தேர்ந்தெடுப்பது தற்போதைய பொருளாதார சூழலையும் உங்கள் முதலீட்டு மூலோபாயத்தையும் அடிப்படையாகக் கொண்டதாக இருக்க வேண்டும். நீங்கள் அதிக மகசூலைத் தேடுகிறீர்களானால், விருப்பமான பங்கு ப.ப.வ.நிதிகளைக் கவனியுங்கள். குறைந்த வட்டி வீத சூழலில் இது குறிப்பாக நிகழ்கிறது. தரம் போகும் வரையில், ப.ப.வ.நிதி சார்ந்தது, ஆனால் பொதுவாக, விருப்பமான பங்கு ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவான பங்குகளை விட சிறந்தவை, ஆனால் பெருநிறுவன பத்திரங்களுக்கு ஜூனியர். விருப்பமான பங்கு ப.ப.வ.நிதிகள் பொதுவான பங்கு ப.ப.வ.நிதிகளை விட உயர்ந்த தரம் வாய்ந்தவை, ஏனென்றால் ஈவுத்தொகை மற்றும் சொத்துக்களின் உரிமைகோரல்களுக்கு பொதுவான பங்குதாரர்களை விட உங்களுக்கு முன்னுரிமை இருக்கும். இருப்பினும், விருப்பமான பங்கு ப.ப.வ.நிதிகள் வழக்கமாக காளை சந்தைகளின் போது ஈக்விட்டி ப.ப.வ.நிதிகளைச் செய்கின்றன. பத்திரங்களைப் போல உயர்ந்த தரம் இல்லாதவரை, இது வெறுமனே ஆபத்தை குறிக்கிறது.
பெரும்பாலான பத்திர ப.ப.வ.நிதிகள் பன்முகப்படுத்தப்பட்ட பத்திரங்கள், சிறந்த பணப்புழக்கம் மற்றும் குறைந்த செலவுகளை வழங்குகின்றன. பரந்த பங்குச் சந்தை எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல் கீழே உள்ள பத்திர ப.ப.வ.நிதிகளில் ஒன்று மிக நீண்ட கால திறனை தெளிவாக வழங்க வேண்டும். (மேலும் பார்க்க, பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள்: அறிமுகம் .)
விருப்பமான பங்கு ப.ப.வ.நிதிகள்
மிகவும் பிரபலமான விருப்பமான இரண்டு பங்கு ப.ப.வ.நிதிகளை விரைவாகப் பார்ப்போம்.
இன்வெஸ்கோ விருப்பமான ப.ப.வ.நிதி (பி.ஜி.எக்ஸ்)
ICE BofAML கோர் பிளஸ் நிலையான விகிதம் விருப்பமான பத்திரங்கள் குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது
- மொத்த சொத்துக்கள்: 34 4.34 பில்லியன் மதிப்பு: 230, 000 செலவுகள்: 0.51% 12 மாத மகசூல்: 5.98% தொடக்க தேதி: ஜனவரி 31, 20081 ஆண்டு செயல்திறன்: -3.54%
iShares US விருப்பமான பங்கு (PFF) ப.ப.வ.
எஸ் அண்ட் பி யு.எஸ் விருப்பமான பங்கு குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது. (மேலும் பார்க்க , விருப்பமான பங்குகளில் ஒரு ப்ரைமர் .)
- மொத்த சொத்துக்கள்:.5 13.5 பில்லியன் மதிப்பு: 1, 584, 000 செலவுகள்: 0.46% 12 மாத மகசூல்: 5.79% தொடக்க தேதி: மார்ச் 26, 20071 ஆண்டு செயல்திறன்: -3.15%
மேலே உள்ள இரண்டு விருப்பமான பங்கு ப.ப.வ.நிதிகளின் பாராட்டு மற்றும் அதிக மகசூல் தூண்டுதலாக இருக்கலாம், ஆனால் வட்டி விகிதங்கள் அதிகரிக்கும் போது அவை செயல்பட வாய்ப்பில்லை. நிதி நெருக்கடியின் போது இருவரும் மோசமாக செயல்பட்டனர், இது நெகிழ்ச்சித்தன்மையின்மையை நிரூபிக்கிறது.
விருப்பமான பங்கு ப.ப.வ.நிதிகள் Vs பாண்ட் ப.ப.வ.நிதிகள்
பாண்ட் ப.ப.வ.நிதிகள்
எஸ்.பி.டி.ஆர் ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் உயர் விளைச்சல் பாண்ட் ப.ப.வ.நிதி (ஜே.என்.கே)
ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் உயர் மகசூல் மிகவும் திரவ குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது. ( மேலும், பார்க்க: ஜே.என்.கே ப.ப.வ.நிதி நல்ல முதலீடா? )
- மொத்த சொத்துக்கள்: 63 6.63 பில்லியன் மதிப்பு: 14, 000, 000 செலவுகள்: 0.40% 12 மாத மகசூல்: 5.69% தொடக்க தேதி: நவம்பர் 28, 20071 ஆண்டு செயல்திறன்: -0.97%
iShares 20+ ஆண்டு கருவூலப் பத்திரம் (TLT)
ப்ளூம்பெர்க் பார்க்லேஸ் நீண்ட அமெரிக்க கருவூல குறியீட்டைக் கண்காணிக்கிறது.
- மொத்த சொத்துக்கள்: 28 8.28 பில்லியன் மதிப்பு: 5, 300, 000 செலவுகள்: 0.15% 12 மாத மகசூல்: 2.45% தொடக்க தேதி: ஜூலை 22, 20021 ஆண்டு செயல்திறன்: -7.05%
விளைச்சல் அல்லது பற்றாக்குறை ஏமாற்றக்கூடிய பல சூழ்நிலைகளில் இதுவும் ஒன்றாகும். பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் அதிக மகசூலைத் துரத்துகிறார்கள், அவர்கள் பெரும்பாலும் தங்களை தேய்மானத்திற்கு அதிக ஆபத்தில் ஆழ்த்துவதை உணரவில்லை. ஒரு ப.ப.வ.நிதியின் பங்குகள் சரிந்தால் அதிக மகசூல் என்பது எதையும் குறிக்காது. அதுதான் டி.எல்.டி.யின் அழகு. மகசூல் அசாதாரணமானதாக இருக்காது (இன்னும் ஒப்பீட்டளவில் தாராளமாக), மற்றும் கடினமான காலங்களில் இது பாராட்ட முனைகிறது, ஏனெனில் பெரிய பணம் பாதுகாப்பிற்கு விரைகிறது.
அடிக்கோடு
அதிக வருவாய் காரணமாக குறைந்த வட்டி வீத சூழலில் விருப்பமான பங்கு ப.ப.வ.நிதிகள் மிகவும் ஈர்க்கின்றன, ஆனால் காளை சந்தைகளின் போது பொதுவான பங்குகளை ப.ப.வ.நிதிகள் கண்காணிப்பதைப் போல அவை பாராட்ட வாய்ப்பில்லை. பாண்ட் ப.ப.வ.நிதிகள் அதிக பாதுகாப்பை வழங்குவதில் நற்பெயரைக் கொண்டுள்ளன, ஆனால் இது பத்திர ப.ப.வ.நிதியைப் பொறுத்தது. உதாரணமாக, ஜே.என்.கே அதிக மகசூலை வழங்குகிறது, ஆனால் மோசமான பொருளாதார நிலைமைகள் காரணமாக இயல்புநிலை அதிகமாக இருந்தால் அது ஒரு இடமல்ல. டி.எல்.டி அதிக மகசூலை வழங்காது, ஆனால் அது பின்னடைவை வழங்குகிறது மற்றும் குறைந்த செலவு விகிதம் கூடுதல் போனஸ் ஆகும்.
