நாம் அனைவரும் நிறுத்தி ஓய்வெடுக்க வேண்டும். அதை பாரிசியர்களிடம் சொல்ல வேண்டாம். நியூயார்க் ஒருபோதும் தூங்காத நகரம் என்றாலும், பாரிஸ் ஒருபோதும் நிற்காத நகரம். நகரத்தில் ஒரே ஒரு நிறுத்த அடையாளம் உள்ளது; இது 16 வது அராண்டிஸ்மென்ட்டில் உள்ளது. நகரத்தின் மற்ற பகுதிகளிலும், ஓட்டுநர்கள் இடதுபுறத்தில் போக்குவரத்து மற்றும் போக்குவரத்து விளக்குகளுக்கு அடிபணிவார்கள்.
ஆனால் சில நேரங்களில், எங்களுக்கு ஒரு நிறுத்த அடையாளம் தேவை, குறிப்பாக சந்தைக்கு. உதாரணமாக, சந்தை எப்போது வெப்பமடையும் என்பதை அறிந்து கொள்வது மிகவும் நன்றாக இருக்கும். ஒரு காரைப் போலவே, அதிக வெப்பம் ஏற்பட்டு, ஒரு கரைப்பு (ஒரு திருத்தம்) வருவதற்கு முன்பு, எஞ்சினையும் (எங்கள் ஆபத்து) திரும்பப் பெற முடியும்.
அதிர்ஷ்டவசமாக, சந்தையில் பல நிறுத்த அறிகுறிகள் உள்ளன - நாம் அவற்றைப் பார்க்கிறோமா இல்லையா என்பது ஒரு விஷயம். உண்மையான உலகில் அறிகுறிகளைக் காண வேண்டாம் என்று தேர்ந்தெடுப்பதன் விளைவு செங்குத்தானதாக இருக்கும். சந்தையின் எச்சரிக்கை அறிகுறிகளைப் புறக்கணிப்பதற்கும் இதைச் சொல்லலாம்.
நான் நம்பியிருக்கும் ஒரு அறிகுறி பெரிய கொள்முதல் மற்றும் விற்பனையின் அதிக வெப்ப மீட்டர் ஆகும். நான் தினமும் 5, 000 க்கும் மேற்பட்ட பங்குகளைப் பார்க்கிறேன். அசாதாரணமான கொள்முதல் மற்றும் விற்பனை நடந்து கொண்டிருப்பதை நான் தேடுகிறேன். சிக்னல்களை வாங்கி விற்கிறவர்கள் ஒரு விகிதத்தில் உயர்ந்து சதி செய்கிறார்கள். அதை நீங்கள் கீழே காணலாம்.
விகிதம் பச்சை நிறத்தில் செல்லும்போது, சந்தை அதிகமாக விற்கப்படுகிறது. விரைவில் ஒரு சந்தை பேரணியை எதிர்பார்க்கலாம். இது சிவப்பு நிறத்தில் செல்லும்போது, சந்தை அதிகமாக வாங்கப்படுகிறது, அதன்பிறகு ஒரு பின்வாங்கலை எதிர்பார்க்கலாம். அதிகமாக விற்கப்பட்ட நிலைமைகள் மிகவும் நம்பகமானவை என்பதை நீங்கள் கீழே காணலாம். ஓவர் பாட் அறிகுறிகள் கொஞ்சம் குறைவாகவே உள்ளன, ஆனால் இன்னும் தெளிவாக கவனிக்க வேண்டிய ஒன்று. அதற்கான விகிதம் அதிக வெப்பமான ஆரஞ்சு வரம்பில் இருப்பதைக் கவனியுங்கள்:
www.mapsignals.com
இந்த விகிதம் அதிகப்படியான வாங்குதலுடன் நெருங்கி வருவது ஒரு எச்சரிக்கை அறிகுறியாகும். ஆக்கிரமிப்பு வர்த்தகர்களுக்கான சில இலாகாக்களில் லாபத்தை எடுத்துக்கொள்வதற்கும் ஆபத்தை குறைப்பதற்கும் இது ஒரு வாய்ப்பாகும். சந்தை அதிக வெப்பமடைந்தவுடன் சந்தை மற்றும் பெரும்பாலான துறைகளுக்கு என்ன நடந்தது என்பதைக் கவனியுங்கள் - நாங்கள் பின்வாங்கினோம்:
FactSet
குறைக்கடத்திகள் தனியாக பிரகாசமான இடமாக இருந்தன. அதை சமிக்ஞைகளில் பிரதிபலிக்க முடியும். தகவல் தொழில்நுட்பம் சில வாங்குவதற்கான சமிக்ஞைகளைக் கண்டது - சாத்தியமான 180 பங்குகளில் 27. பொருட்களையும் பாருங்கள் - வாரத்திற்கு சாதகமாக இருந்த இரண்டில் இந்த துறை ஒன்றாகும். கொள்முதல் சமிக்ஞைகள் 79 இல் 22 ஆக இருந்தன என்பதைக் கவனியுங்கள். இந்தத் துறை 2.7% வீழ்ச்சியடைந்ததால், ஆற்றலில் பெரிய பண வர்த்தகத்தின் சக்தியையும் நீங்கள் காணலாம், அதே நேரத்தில் 35% ஆற்றல் பங்குகள் பதிவு செய்யப்பட்ட சமிக்ஞைகளை விற்கின்றன.
www.mapsignals.com
பார்ப்பதற்கான அறிகுறிகள் உள்ளன - நீங்கள் எதைத் தேடுவது என்பதை நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டும். முற்றிலும் மாறுபட்ட போக்குவரத்து அறிகுறிகள் மற்றும் சட்டங்களைக் கொண்ட ஒரு நாட்டில் காரை ஓட்டுவதை கற்பனை செய்து பாருங்கள். எதைத் தேடுவது என்று உங்களுக்குத் தெரியாது. சந்தை ஒத்திருக்கிறது. சந்தையில் செல்ல பல வழிகள் உள்ளன. பெரிய பணம் வாங்குவது மற்றும் விற்பது என்பது நிறுவன வர்த்தக மேசைகளில் பல ஆண்டுகளாக நான் கண்டறிந்த ஒரு மிகச் சிறந்த வழியாகும்.
ஆனால் இப்போது எங்கள் சிக்னல்கள் அதிக வெப்பமான சந்தையைக் காண்பிக்கும் நிலையில், அந்த தகவலை நாம் உண்மையில் என்ன செய்வது? அதிக வெப்பமான சந்தை என்பது நாம் பேரழிவிற்குச் செல்கிறோம் என்று அர்த்தமா? பதில் அண்டர்கரண்டில் வருகிறது… ஒட்டுமொத்த படத்தைப் பார்ப்போம்:
- சந்தை அதிக வெப்பமடைகிறது, அதிகமாக வாங்கப்படவில்லை. நடுநிலை நிலப்பகுதிக்கு மீண்டும் வெப்பமடைவதிலிருந்து பின்வாங்குவது என்பது சந்தைகள் மீட்டமைக்க மற்றும் மேல்நோக்கிய போக்கை மீண்டும் தொடங்க முடியும் என்பதாகும். ஒட்டுமொத்த போக்கு பெரிய பணம் வாங்குவதில் ஒன்றாகும். அமெரிக்க பங்குச் சந்தை உலகளாவிய நிலப்பரப்பில் சோலையாக உள்ளது. ஐரோப்பா, ஆசியா மற்றும் லத்தீன் அமெரிக்க பங்குகள் நிச்சயமற்ற தன்மையை சிறந்த முறையில் வழங்குகின்றன. அமெரிக்க விற்பனையும் வருவாயும் முன்னோக்கி தங்கள் வலுவான பயணத்தைத் தொடர்கின்றன. பங்குகள் அணிவகுக்கும்போது, அவற்றின் ஈவுத்தொகை விளைச்சல் குறைகிறது. ஆனால் பதிவுசெய்யப்பட்ட உயர் பங்குகளுடன் கூட, சுருக்கப்பட்ட அமெரிக்க பத்திர விளைச்சல் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கு பொருந்தாது. கீழேயுள்ள அட்டவணையைப் பாருங்கள், (பணக்கார முதலீட்டாளர்களுக்கு) எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ வாங்கி அதன் ஈவுத்தொகை 1.87% சம்பாதிப்பது 2.05% க்கு கருவூலங்களை வாங்குவதை விட உங்கள் பாக்கெட்டில் 18% அதிக பணம் தருகிறது என்பதை நீங்கள் காண்பீர்கள்:
FactSet
அதிக வெப்பமான சந்தை வெளியேறுவதை அர்த்தப்படுத்துவதில்லை; விழிப்புடன் இருங்கள் என்று பொருள். நீண்ட காலத்திற்கு நான் விரும்பாத லாபகரமான வர்த்தகங்களில் பணத்தை திரட்ட இந்த வாய்ப்பைப் பயன்படுத்துகிறேன். நான் முக்கிய இருப்புகளையும் நீண்ட கால நிலைகளையும் தொடவில்லை. ஏனென்றால், எந்தவொரு மீட்டமைப்பிற்கும் பின்னர் சந்தை அதன் அணிவகுப்பை மீண்டும் தொடங்கும் என்று வரலாறு காட்டுகிறது.
என்னைப் பொறுத்தவரை, இது அபாயத்தை ஒழுங்கமைத்தல் மற்றும் சந்தை பெரிய பங்குகளில் தள்ளுபடியை எங்களுக்கு வழங்கும்போது சிலவற்றை கையில் வைத்திருக்க சில பணத்தை திரட்டுதல் என்பதாகும். எனவே, வாங்கும் விகிதம் சொட்டுகளை எப்போது, எப்போது, உலர் தூள் மற்றும் வாங்க-டிக்கெட்டுகள் தயாராக இருக்குமாறு நான் அறிவுறுத்துகிறேன். இதன் பொருள் என்னவென்றால், வரவிருக்கும் வாரங்களில் வாங்குவதற்கான வாய்ப்பை நான் தேடுகிறேன். ஆகஸ்ட் மோசமாக நிலையற்ற தன்மையைக் கொண்டுவருகிறது. எனது தரவு இந்த அமைப்பை எதிரொலிக்கிறது.
சந்தைகள் உமிழ்ந்து பாய்கின்றன. நான் அவற்றை செல்ல முயற்சிக்கும்போது, பெரிய பணம் என்ன செய்கிறது என்பதைப் பார்க்கிறேன். இப்போது, வாங்குவது இடைநிறுத்தப்படுவதாக இது என்னிடம் கூறுகிறது. ஆனால் அந்த இடைநிறுத்தம் வாய்ப்பைக் கொடுக்கும். அமெரிக்க பங்குகள் பணத்தை வைக்க சிறந்த இடம், ஆனால் கோடை காலம் உருளும் போது முன்னேறலாம். சந்தையின் கையொப்பத்தைப் பயன்படுத்துவது எப்போது வேகப்படுத்த வேண்டும், எப்போது மெதுவாக்க வேண்டும் என்பதைக் கூறலாம். ஆனால் மிக முக்கியமான விஷயம் என்னவென்றால், நாங்கள் நிறுத்தவில்லை.
அமெரிக்க பங்குகள் இன்னும் சிறந்த நீண்ட கால இடமாகும். 2 பில்லியன் டாலர் மேலாளர் என்னிடம் சொன்னது போல், "நீங்கள் வேறு எங்கு செல்லப் போகிறீர்கள்? உங்கள் வாழ்நாள் முழுவதும் எதிர்மறை விகிதங்களை விரும்புகிறீர்களா?"
பாரிஸ் நகர்ப்புறத் திட்டமிடுபவர்கள் கன்பூசியஸைக் கலந்தாலோசித்திருக்கலாம்: "நீங்கள் நிறுத்தாத வரை எவ்வளவு மெதுவாகச் செல்வது என்பது முக்கியமல்ல."
அடிக்கோடு
நாங்கள் (மேப்சிக்னல்கள்) நீண்ட காலமாக அமெரிக்க பங்குகளில் நேர்மறையாக இருக்கிறோம், மேலும் எந்தவொரு இழுப்பையும் வாங்கும் வாய்ப்பாக நாங்கள் காண்கிறோம். ஒரு முதலீட்டாளர் பொறுமையாக இருந்தால் அதிக வெப்பமான சந்தைகள் பங்குகளின் விற்பனையை வழங்க முடியும்.
