சந்தை அகல வரையறை மற்றும் பயன்பாடுகள்

சந்தை அகலம் என்றால் என்ன?

கொடுக்கப்பட்ட குறியீட்டில் அல்லது பங்குச் சந்தையில் (நியூயார்க் பங்குச் சந்தை அல்லது நாஸ்டாக் போன்றவை) குறைந்து கொண்டிருக்கும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையை சந்தை அகல குறிகாட்டிகள் பகுப்பாய்வு செய்கின்றன. வீழ்ச்சியடைவதை விட அதிகமான பங்குகள் முன்னேறும்போது நேர்மறையான சந்தை அகலம் ஏற்படுகிறது. காளைகள் சந்தையின் வேகத்தை கட்டுப்படுத்துகின்றன மற்றும் குறியீட்டில் விலை உயர்வை உறுதிப்படுத்த உதவுகிறது என்று இது அறிவுறுத்துகிறது. இதற்கு நேர்மாறாக, குறைந்துவரும் பத்திரங்களின் விகிதாச்சார எண்ணிக்கையானது கரடுமுரடான வேகத்தையும் பங்குச் சுட்டெண்ணில் ஒரு எதிர்மறையான நகர்வையும் உறுதிப்படுத்தப் பயன்படுகிறது.

சில அகல குறிகாட்டிகளும் தொகுதியை இணைக்கின்றன. ஒரு பங்கு முன்னேறுகிறதா அல்லது விலையில் வீழ்ச்சியடைகிறதா என்பதை மட்டுமல்லாமல், அந்த நகர்வுகளின் அளவு என்ன என்பதையும் அவர்கள் பார்ப்பார்கள். ஏனென்றால், குறைந்த அளவிலான விலை நகர்வுகளை விட பெரிய அளவிலான விலை நகர்வுகள் மிகவும் குறிப்பிடத்தக்கதாக கருதப்படுகின்றன.

சந்தை / குறியீட்டின் ஒட்டுமொத்த ஆரோக்கியத்தை மதிப்பிடுவதற்கு வர்த்தகர்கள் சந்தை அகல குறிகாட்டிகளைப் பயன்படுத்துகின்றனர். சந்தை அகல குறிகாட்டிகள் சில நேரங்களில் குறியீட்டின் வீழ்ச்சியின் ஆரம்ப எச்சரிக்கை அறிகுறிகளை வழங்கலாம் அல்லது குறியீட்டில் வரவிருக்கும் முன்னேற்றத்தை முன்னறிவிக்கலாம்.

சந்தை அகலத்தைப் புரிந்துகொள்வது

சந்தை அகலம் என்பது ஒரு குறியீட்டில் அல்லது பங்குச் சந்தையில் கொடுக்கப்பட்ட நடவடிக்கையில் எத்தனை பங்குகள் பங்கேற்கின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது. ஒரு குறியீடானது உயர்ந்து கொண்டிருக்கக்கூடும், ஆனால் குறியீட்டில் பாதிக்கும் மேற்பட்ட பங்குகள் வீழ்ச்சியடைகின்றன, ஏனெனில் ஒரு சிறிய எண்ணிக்கையிலான பங்குகள் இவ்வளவு பெரிய லாபங்களைக் கொண்டுள்ளன, அவை முழு குறியீட்டையும் அதிக அளவில் இழுக்கின்றன. சந்தை அகல குறிகாட்டிகள் இதை வெளிப்படுத்தலாம் மற்றும் வர்த்தகர்கள் எச்சரிக்கலாம், பெரும்பாலான பங்குகள் உண்மையில் சிறப்பாக செயல்படவில்லை, உயரும் குறியீடானது பெரும்பாலான பங்குகள் சிறப்பாக செயல்படுவதைப் போல தோற்றமளித்தாலும் . ஒரு குறியீடானது அதில் உள்ள பங்குகளின் சராசரி. ஒரு குறியீட்டில் உள்ள பங்குகள் ஒட்டுமொத்தமாக எவ்வாறு செயல்படுகின்றன என்பதற்கான கூடுதல் நுண்ணறிவை வழங்க இந்த காட்டி கணக்கீடுகளில் தொகுதி சேர்க்கப்படலாம்.

கொடுக்கப்பட்ட பங்கு குறியீட்டில் எவ்வளவு அடிப்படை வலிமை அல்லது பலவீனம் உள்ளது என்பதை சந்தை அகலம் முயற்சிக்கிறது. குறியீட்டின் விளக்கப்படத்தைப் பார்ப்பதன் மூலம் தெளிவாகத் தெரியாத வலிமை அல்லது பலவீனத்தை மதிப்பிடுவதன் மூலம், தொழில்நுட்ப வர்த்தகர்கள் குறியீட்டு அடுத்து என்ன செய்யலாம் என்பதைப் பற்றிய நுண்ணறிவைப் பெறுகிறார்கள்.

அதிக எண்ணிக்கையிலான முன்னேறும் பங்குகள் நேர்மறையான சந்தை உணர்வின் அறிகுறியாகும், மேலும் இது ஒரு பரந்த சந்தை மேம்பாட்டை உறுதிப்படுத்தப் பயன்படுகிறது. ஏராளமான சரிந்து வரும் பங்குகள் உணர்வு தாங்கக்கூடியது என்பதைக் காட்டுகிறது, இது ஒரு குறியீட்டு வீழ்ச்சியுடன் சீரமைக்கப்படும். சந்தை அகலத்தை அளவிடும்போது, ​​பல குறிகாட்டிகள் முன்னேறும் மற்றும் குறைந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையைப் பார்க்கின்றன, அல்லது சமீபத்திய 52 வார உயர் அல்லது குறைந்த எண்ணிக்கையை உருவாக்கிய பங்குகளின் எண்ணிக்கையைப் பார்க்கின்றன. இந்த தரவு ஒரு குறியீட்டு உயர்வு அல்லது சரிவு தொடர வாய்ப்புள்ளதா என்பது பற்றிய தகவல்களை வழங்க முடியும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• சந்தை அகல ஆய்வுகள் குறியீட்டின் விளக்கப்படத்தைப் பார்ப்பதன் மூலம் வெறுமனே புலப்படாத ஒரு குறியீட்டின் இயக்கங்களில் வலிமை அல்லது பலவீனத்தைக் கண்டறிய முயற்சிக்கின்றன. சந்தை அகல குறிகாட்டிகள் தலைகீழ் மாற்றங்களை முன்னறிவிக்கக்கூடும். காட்டி பங்கு குறியீட்டுடன் மாறுபடும் போது இது நிகழ்கிறது. முன்னேறும் மற்றும் குறைந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கை, அளவு, சில தடைகளை எட்டும் பங்குகளின் எண்ணிக்கை மற்றும் பிற அளவீடுகளின் அடிப்படையில் பல சந்தை அகல குறிகாட்டிகள் உள்ளன. சந்தை அகல குறிகாட்டிகள் பயனுள்ளவை ஆனால் தவறானவை அல்ல. அவை சில நேரங்களில் குறியீட்டு மாற்றங்களை மிக விரைவாக கணிக்கின்றன, மற்ற நேரங்களில் இல்லை.

சந்தை அகல குறிகாட்டிகள் மற்றும் பயன்கள்

சந்தை அகல குறிகாட்டிகள் பல உள்ளன. ஒவ்வொன்றும் வித்தியாசமாக கணக்கிடப்படுகின்றன, எனவே சற்று மாறுபட்ட தகவல்களை வழங்கக்கூடும். சில குறிகாட்டிகள் முன்னேறும் அல்லது குறைந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையை மட்டுமே பார்க்கின்றன, மற்றவை பங்கு விலைகளை மற்றொரு அளவுகோலுடன் ஒப்பிடுகின்றன, இன்னும் சிலவற்றையும் உள்ளடக்குகின்றன.

பெரும்பாலான சந்தை அகல குறிகாட்டிகளுக்கான தந்திரோபாயம் உறுதிப்படுத்தல் மற்றும் வேறுபாட்டைக் கண்காணிப்பதாகும். காட்டி சாதகமாக நகரும் போது மற்றும் குறியீட்டு உயரும் போது உறுதிப்படுத்தல் ஆகும். குறியீட்டு மற்றும் காட்டி எதிர் திசைகளில் நகரும்போது வேறுபாடு ஆகும். குறியீட்டு விரைவில் ஒரு தலைகீழ் மாற்றத்தைக் காணக்கூடும் என்று இது எச்சரிக்கிறது. துரதிர்ஷ்டவசமாக, சந்தை அகல குறிகாட்டிகள் மோசமான நேர சமிக்ஞைகள். அவை சீக்கிரம் சமிக்ஞைகளை வழங்கக்கூடும் அல்லது நிகழும் குறியீட்டு மாற்றத்தை முன்னறிவிக்காமல் இருக்கலாம்.

கிடைக்கும் சந்தை அகல குறிகாட்டிகளின் மாதிரி இங்கே.

அட்வான்ஸ்-டிக்லைன் இன்டெக்ஸ்: ஏடி லைன் என்றும் அழைக்கப்படும் இந்த காட்டி, முன்னேறும் மற்றும் குறைந்து வரும் பங்குகளின் எண்ணிக்கையின் வித்தியாசத்தின் இயங்கும் மொத்தத்தை கணக்கிடுகிறது. வர்த்தகர்கள் பொதுவாக காட்டி மற்றும் ஸ்டாண்டர்ட் & புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸ் (எஸ் & பி 500) போன்ற ஒரு முக்கிய சந்தைக் குறியீட்டிற்கு இடையில் வேறுபாட்டைக் காணலாம். எடுத்துக்காட்டாக, எஸ் அண்ட் பி 500 உயர்ந்து, ஏடி இன்டெக்ஸ் வீழ்ச்சியடைந்தால், குறியீட்டில் தற்போதைய உயர்வு அதன் வேகத்தை இழக்கக்கூடும் என்பதை இது குறிக்கிறது. மறுபுறம், எஸ் அண்ட் பி 500 வீழ்ச்சியடைந்து, ஏடி இன்டெக்ஸ் உயர்ந்து கொண்டே இருந்தால், குறியீட்டில் குறைந்த நகர்வு தலைகீழாக மாறக்கூடும் என்று அது அறிவுறுத்துகிறது.

புதிய உயர் -குறைந்த அட்டவணை: புதிய அதிகபட்ச-குறைந்த காட்டி 52 வார உயர்வுகளை உருவாக்கும் பங்குகளை 52 வார குறைவுகளை உருவாக்கும் பங்குகளுடன் ஒப்பிடுகிறது. 50% க்கும் குறைவான வாசிப்பு, அதிக பங்குகள் அவற்றின் உச்சத்தை எட்டும் பங்குகளுடன் ஒப்பிடும்போது அவற்றின் குறைந்த அளவை எட்டுகின்றன என்பதைக் குறிக்கிறது மற்றும் கரடி சந்தையில் நகர்வதைக் குறிக்கக்கூடும். முரண்பாடான முதலீட்டாளர்கள் இந்த சந்தை அகலக் குறிகாட்டியை 30% க்கும் குறைவாக அல்லது 70% க்கு மேல் போன்ற தீவிர வாசிப்புகளைக் கொடுக்கும்போது பங்குகளை வாங்க அல்லது விற்க பயன்படுத்தலாம்.

எஸ் அண்ட் பி 500 200-நாள் குறியீட்டு: வர்த்தகர்கள் இந்த குறியீட்டைப் பயன்படுத்தி எஸ் அண்ட் பி 500 இல் உள்ள பங்குகளின் சதவீதம் தங்கள் 200 நாள் நகரும் சராசரிக்கு மேல் வர்த்தகம் செய்கின்றன என்பதைக் காணலாம். 50% க்கு மேல் உயரும் காட்டி பரந்த சந்தை வலிமையைக் குறிக்கிறது. புதிய உயர்-குறைந்த குறியீட்டைப் போலவே, வர்த்தகர்கள் பெரும்பாலும் பரந்த சந்தையில் அதிக விலைக்கு வாங்கப்பட்ட மற்றும் அதிக விற்பனையான நிலைமைகளைக் கண்டறிய தீவிர வாசிப்புகளைத் தேடுகிறார்கள். முந்தைய சமிக்ஞைகளை வழங்க அதிக உணர்திறன் நகரும் சராசரியை விரும்பும் குறுகிய கால வர்த்தகர்கள் 50 நாள் குறியீட்டைப் பயன்படுத்தலாம், இது அவர்களின் 50 நாள் நகரும் சராசரிக்கு மேல் எந்த சதவீத பங்கு வர்த்தகம் செய்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது.

ஒட்டுமொத்த தொகுதி அட்டவணை: இந்த காட்டி அளவை அளவிடுகிறது. உயரும் பங்குகள் அவற்றின் அளவை நேர்மறை தொகுதிக்கு சேர்த்துள்ளன. குறைந்துவிட்ட பங்குகள் எதிர்மறையான அளவைக் கொண்டுள்ளன. ஒட்டுமொத்த தொகுதி நேர்மறையானதா அல்லது எதிர்மறையானதா, மற்றும் எவ்வளவு என்பதன் மூலம் இயங்கும் மொத்தத்தை காட்டி வைத்திருக்கிறது. காட்டி AD வரிக்கு ஒத்த பாணியில் பயன்படுத்தப்படுகிறது.

ஆன்-பேலன்ஸ் தொகுதி: இந்த காட்டி அளவையும் பார்க்கிறது, தவிர மேல் அல்லது கீழ் தொகுதி குறியீட்டு உயர்கிறதா அல்லது வீழ்ச்சியடைகிறதா என்பதை அடிப்படையாகக் கொண்டது. குறியீட்டு வீழ்ச்சியடைந்தால், மொத்த அளவு எதிர்மறையாக கணக்கிடப்படுகிறது. குறியீட்டு உயர்வு என்றால், மொத்த அளவு எதிர்மறையானது. இயங்கும் மொத்தத்தை வழங்க ஒவ்வொரு நாளும் முந்தைய வாசிப்புகளிலிருந்து சேர்க்கப்படுகின்றன அல்லது கழிக்கப்படுகின்றன. இது AD வரிக்கு ஒத்த வழியில் பயன்படுத்தப்படுகிறது. (பிற அகல குறிகாட்டிகளைப் பற்றி மேலும் அறிய, காண்க: சந்தை அகலம்: உள் குறிகாட்டிகளின் அடைவு.)

செயல்பாட்டில் சந்தை அகல பகுப்பாய்வின் எடுத்துக்காட்டு

பின்வரும் விளக்கப்படம் SPDR S&P 500 (SPY) ப.ப.வ.நிதி மற்றும் இருப்பு அளவு காட்டி மற்றும் ஒட்டுமொத்த தொகுதி குறியீட்டுடன் (அனைத்து அமெரிக்க பங்குகளுக்கும்) காட்டுகிறது.

சந்தை அகல குறிகாட்டிகள் எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி தினசரி விளக்கப்படத்திற்கு பொருந்தும். இன்வெஸ்டோபீடியாவின்

இடதுபுறத்தில் எஸ் அண்ட் பி 500 இன் உயர்வின் போது, ​​ஒட்டுமொத்த தொகுதிக் குறியீடு உயர்வு உறுதிப்படுத்தியது, காட்டி, எஸ் அண்ட் பி 500 உடன் தொடர்ந்து அதிக உயரங்களைத் தொடர்ந்தது. ஆன்-பேலன்ஸ் தொகுதி வேறு கதையைச் சொன்னது, காட்டி பெரும்பாலும் தட்டையானது என்பதால், உயர்வுக்கு சில அடிப்படை பலவீனம் இருப்பதாக ஒரு எச்சரிக்கை அறிகுறியை வெளியிடுகிறது. இதைத் தொடர்ந்து செங்குத்தான விலை சரிவு ஏற்பட்டது.

எஸ் அண்ட் பி 500 ப.ப.வ.நிதி மீண்டும் எழுந்தபோது, ​​சந்தை அகல குறிகாட்டிகளும் அதிகரித்தன.