பொருளடக்கம்
- பணப்புழக்க பாதுகாப்பு விகிதம் என்றால் என்ன?
- எல்.சி.ஆர் ஃபார்முலா மற்றும் கணக்கீடு
- எல்.சி.ஆர் உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?
- எல்.சி.ஆர் வெர்சஸ் பிற விகிதங்கள்
- எல்.சி.ஆரின் வரம்புகள்
- எல்.சி.ஆரின் எடுத்துக்காட்டு
பணப்புழக்க பாதுகாப்பு விகிதம் - எல்.சி.ஆர் என்றால் என்ன?
பணப்புழக்க பாதுகாப்பு விகிதம் (எல்.சி.ஆர்) என்பது குறுகிய கால கடமைகளை நிறைவேற்றுவதற்கான அவர்களின் தற்போதைய திறனை உறுதி செய்வதற்காக, நிதி நிறுவனங்களின் அதிக திரவ சொத்துக்களின் விகிதத்தை குறிக்கிறது. இந்த விகிதம் அடிப்படையில் ஒரு பொதுவான மன அழுத்த சோதனையாகும், இது சந்தை அளவிலான அதிர்ச்சிகளை எதிர்பார்ப்பது மற்றும் நிதி நிறுவனங்கள் பொருத்தமான மூலதன பாதுகாப்பைக் கொண்டிருப்பதை உறுதிசெய்வது, எந்தவொரு குறுகிய கால பணப்புழக்க சீர்குலைவுகளையும் வெளியேற்றுவது, இது சந்தையை பாதிக்கும்.
பணப்புழக்க பாதுகாப்பு விகிதம்
எல்.சி.ஆர் ஃபார்முலா மற்றும் கணக்கீடு
எல்.சி.ஆர் = மொத்த நிகர பணப்புழக்க அளவு உயர் தரமான திரவ சொத்து தொகை (HQLA)
- எல்.சி.ஆர் ஒரு வங்கியின் உயர்தர திரவ சொத்துக்களை அதன் மொத்த நிகர பணப்புழக்கங்களால், 30 நாள் அழுத்த காலத்திற்குள் பிரிப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. உயர்தர திரவ சொத்துக்களில் எளிதாகவும் விரைவாகவும் பணமாக மாற்றக்கூடிய அதிக திறன் உள்ளவர்கள் மட்டுமே உள்ளனர். தரம் குறைந்து வரும் திரவ சொத்துக்களின் மூன்று பிரிவுகள் நிலை 1, நிலை 2 ஏ மற்றும் நிலை 2 பி.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- எல்.சி.ஆர் என்பது பாஸல் III இன் கீழ் ஒரு தேவையாகும், இதன் மூலம் வங்கிகள் 30 நாட்களுக்கு பணப்பரிமாற்றங்களுக்கு நிதியளிக்க போதுமான உயர்தர திரவ சொத்துக்களை வைத்திருக்க வேண்டும். எல்.சி.ஆர் என்பது ஒரு மன அழுத்த சோதனையாகும், இது சந்தை அளவிலான அதிர்ச்சிகளை எதிர்பார்ப்பது மற்றும் எந்தவொரு குறுகிய கால பணப்புழக்க சீர்குலைவுகளையும் வெளியேற்றுவதற்கு நிதி நிறுவனங்கள் பொருத்தமான மூலதன பாதுகாப்பை வைத்திருப்பதை உறுதிசெய்கின்றன. நிச்சயமாக, எல்.சி.ஆர் என்றால் அடுத்த நிதி நெருக்கடி வரை எங்களுக்குத் தெரியாது வங்கிகளுக்கு ஒரு நிதி மெத்தை போதுமானது அல்லது அது போதுமானதாக இல்லை என்றால்.
எல்.சி.ஆர் உங்களுக்கு என்ன சொல்கிறது?
எல்.சி.ஆர் என்பது பாஸல் ஒப்பந்தத்திலிருந்து ஒரு முக்கிய பயணமாகும், இது வங்கி மேற்பார்வைக்கான பாஸல் கமிட்டி (பி.சி.பி.எஸ்) உருவாக்கிய தொடர்ச்சியான விதிமுறைகள் ஆகும். பி.சி.பி.எஸ் என்பது முக்கிய உலகளாவிய நிதி மையங்களின் 27 பிரதிநிதிகளின் குழுவாகும். பி.சி.பி.எஸ்ஸின் குறிக்கோள்களில் ஒன்று, ஒரு குறிப்பிட்ட அளவிலான அதிக திரவ சொத்துக்களை வைத்திருக்க வங்கிகளை கட்டாயப்படுத்துவதும், அதிக அளவு குறுகிய கால கடன்களை வழங்குவதை ஊக்கப்படுத்த சில அளவிலான நிதித் தீர்வைப் பேணுவதும் ஆகும்.
இதன் விளைவாக, வங்கிகள் 30 நாட்களுக்கு பணப்பரிமாற்றத்திற்கு நிதியளிக்க போதுமான உயர்தர திரவ சொத்துக்களை வைத்திருக்க வேண்டும். ஒரு நிதி நெருக்கடியில், அரசாங்கங்களிடமிருந்தும் மத்திய வங்கிகளிடமிருந்தும் நிதி அமைப்பை மீட்பதற்கான பதில் பொதுவாக 30 நாட்களுக்குள் நிகழும் என்று நம்பப்பட்டதால் முப்பது நாட்கள் தேர்வு செய்யப்பட்டன.
வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், நிதி நெருக்கடியின் போது வங்கிகளில் ஓடும்போது 30 நாள் காலம் வங்கிகளுக்கு பணத்தை வழங்க அனுமதிக்கிறது. எல்.சி.ஆரின் கீழ் 30 நாள் தேவை பெடரல் ரிசர்வ் வங்கி போன்ற மத்திய வங்கிகளுக்கு காலடி எடுத்து நிதி அமைப்பை உறுதிப்படுத்த சரியான நடவடிக்கைகளை செயல்படுத்த நேரம் வழங்குகிறது.
எல்.சி.ஆரை செயல்படுத்துதல்
எல்.சி.ஆர் 2011 இல் செயல்படுத்தப்பட்டது மற்றும் அளவிடப்பட்டது, ஆனால் முழு 100% குறைந்தபட்சம் 2015 வரை செயல்படுத்தப்படவில்லை. மொத்த ஒருங்கிணைந்த சொத்துக்களில் 250 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான அல்லது இருப்புநிலைக்கு 10 பில்லியன் டாலருக்கும் அதிகமான அனைத்து வங்கி நிறுவனங்களுக்கும் பணப்புழக்க பாதுகாப்பு விகிதம் பொருந்தும். வெளிநாட்டு வெளிப்பாடு. இத்தகைய வங்கிகள், பெரும்பாலும் "முறையாக முக்கியமான நிதி நிறுவனங்கள் (SIFI)" என்று குறிப்பிடப்படுகின்றன, இது 100% எல்.சி.ஆரைப் பராமரிக்க வேண்டும், அதாவது அதன் நிகர பணப்புழக்கத்தை விட சமமாகவோ அல்லது அதிகமாகவோ இருக்கும் அதிக திரவ சொத்துக்களை 30- க்கு மேல் வைத்திருக்க வேண்டும். நாள் மன அழுத்தம் காலம். அதிக திரவ சொத்துக்களில் பணம், கருவூல பத்திரங்கள் அல்லது கார்ப்பரேட் கடன் ஆகியவை அடங்கும்.
உயர் தரமான திரவ சொத்துக்கள்
உயர்தர திரவ சொத்துக்களில் எளிதாகவும் விரைவாகவும் பணமாக மாற்றக்கூடிய அதிக திறன் உள்ளவர்கள் மட்டுமே உள்ளனர். முன்னர் கூறியது போல, தரம் குறைந்துவரும் திரவ சொத்துக்களின் மூன்று பிரிவுகள் நிலை 1, நிலை 2 ஏ மற்றும் நிலை 2 பி ஆகும்.
பாஸல் III இன் கீழ், எல்.சி.ஆரைக் கணக்கிடும்போது நிலை 1 சொத்துக்கள் தள்ளுபடி செய்யப்படுவதில்லை, அதே சமயம் நிலை 2 ஏ மற்றும் நிலை 2 பி சொத்துக்கள் முறையே 15% மற்றும் 50% தள்ளுபடியைக் கொண்டுள்ளன. லெவல் 1 சொத்துகளில் பெடரல் ரிசர்வ் வங்கி நிலுவைகள், விரைவாக திரும்பப் பெறக்கூடிய வெளிநாட்டு வளங்கள், குறிப்பிட்ட இறையாண்மை நிறுவனங்களால் வழங்கப்பட்ட அல்லது உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் மற்றும் அமெரிக்க அரசு வழங்கிய அல்லது உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் ஆகியவை அடங்கும்.
நிலை 2 ஏ சொத்துக்களில் குறிப்பிட்ட பன்முக மேம்பாட்டு வங்கிகள் அல்லது இறையாண்மை நிறுவனங்கள் வழங்கிய அல்லது உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் மற்றும் அமெரிக்க அரசாங்கத்தால் வழங்கப்படும் நிறுவனங்களால் வழங்கப்பட்ட பத்திரங்கள் ஆகியவை அடங்கும். நிலை 2 பி சொத்துக்களில் பொதுவில் வர்த்தகம் செய்யப்படும் பொதுவான பங்கு மற்றும் நிதி அல்லாத துறை நிறுவனங்களால் வழங்கப்படும் முதலீட்டு தர கார்ப்பரேட் கடன் பத்திரங்கள் அடங்கும்.
3% க்கும் அதிகமான அந்நியச் செலாவணி விகிதத்தை அடைவதற்கான எதிர்பார்ப்புதான், சூத்திரத்திலிருந்து வங்கிகள் சேகரிக்க வேண்டும் என்று தலைமை எடுத்துக்கொள்ளும் பாஸல் III எதிர்பார்க்கிறது. தேவைக்கு இணங்க, அமெரிக்காவின் பெடரல் ரிசர்வ் வங்கி, காப்பீட்டு வங்கி வைத்திருக்கும் நிறுவனங்களுக்கு அந்நியச் செலாவணி விகிதத்தை 5% ஆகவும், மேற்கூறிய SIFI க்காக 6% ஆகவும் நிர்ணயித்துள்ளது. இருப்பினும், பெரும்பாலான வங்கிகள் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு குறைவான கடன்களை வழங்குவதாக இருந்தாலும், நிதி நெருக்கடியிலிருந்து தங்களைத் தணிக்க அதிக மூலதனத்தைத் தக்க வைத்துக் கொள்ள முயற்சிக்கும்.
எல்.சி.ஆர் வெர்சஸ் பிற பணப்புழக்க விகிதங்கள்
பணப்புழக்க விகிதங்கள் என்பது வெளிப்புற மூலதனத்தை உயர்த்தாமல் தற்போதைய கடன் கடமைகளை அடைப்பதற்கான ஒரு நிறுவனத்தின் திறனை தீர்மானிக்க பயன்படுத்தப்படும் நிதி அளவீடுகளின் ஒரு வகை. தற்போதைய விகிதம், விரைவான விகிதம் மற்றும் இயக்க பணப்புழக்க விகிதம் உள்ளிட்ட அளவீடுகளை கணக்கிடுவதன் மூலம் கடன் கடமைகளை செலுத்தும் நிறுவனத்தின் திறனையும் அதன் பாதுகாப்பு விளிம்பையும் பணப்புழக்க விகிதங்கள் அளவிடுகின்றன. அவசரகாலத்தில் குறுகிய கால கடன்களின் கவரேஜை மதிப்பிடுவதற்கு திரவ சொத்துக்கள் தொடர்பாக தற்போதைய பொறுப்புகள் பகுப்பாய்வு செய்யப்படுகின்றன.
பணப்புழக்க பாதுகாப்பு விகிதம் என்பது வங்கிகள் 30 நாட்களுக்கு பணப்பரிமாற்றத்திற்கு நிதியளிக்க போதுமான உயர்தர திரவ சொத்துக்களை வைத்திருக்க வேண்டும். பணப்புழக்க விகிதங்கள் எல்.சி.ஆரைப் போலவே இருக்கின்றன, அவை ஒரு நிறுவனத்தின் குறுகிய கால நிதிக் கடமைகளை நிறைவேற்றுவதற்கான திறனை அளவிடுகின்றன.
எல்.சி.ஆரின் வரம்புகள்
எல்.சி.ஆரின் ஒரு வரம்பு என்னவென்றால், வங்கிகள் அதிக பணத்தை வைத்திருக்க வேண்டும், மேலும் நுகர்வோர் மற்றும் வணிகங்களுக்கு வழங்கப்படும் குறைவான கடன்களுக்கு வழிவகுக்கும்.
வங்கிகள் குறைந்த எண்ணிக்கையிலான கடன்களை வழங்கினால், அது மெதுவான பொருளாதார வளர்ச்சிக்கு வழிவகுக்கும் என்று ஒருவர் வாதிடலாம், ஏனெனில் அவற்றின் செயல்பாடுகள் மற்றும் விரிவாக்கத்திற்கு கடன் அணுகல் தேவைப்படும் நிறுவனங்கள் மூலதனத்தை அணுக முடியாது.
மறுபுறம், மற்றொரு வரம்பு என்னவென்றால், எல்.சி.ஆர் வங்கிகளுக்கு போதுமான நிதி மெத்தை வழங்கினால் அல்லது அதன் போதியதாக இல்லாவிட்டால் அடுத்த நிதி நெருக்கடி வரை எங்களுக்குத் தெரியாது. 30 நாட்களுக்கு நிதிப் பணம் வெளியேறுகிறது. எல்.சி.ஆர் என்பது ஒரு மன அழுத்த சோதனை, இது குறுகிய கால பணப்புழக்க சீர்குலைவுகளின் போது நிதி நிறுவனங்களுக்கு போதுமான மூலதனம் இருப்பதை உறுதி செய்வதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது.
எல்.சி.ஆரின் எடுத்துக்காட்டு
எடுத்துக்காட்டாக, வங்கி ஏபிசி 30 நாள் மன அழுத்த காலத்தில் 55 மில்லியன் டாலர் மற்றும் எதிர்பார்க்கப்பட்ட நிகர பணப்புழக்கங்களில் million 35 மில்லியன் மதிப்புள்ள உயர்தர திரவ சொத்துக்களைக் கொண்டுள்ளது என்று வைத்துக் கொள்வோம்:
- எல்.சி.ஆர் $ 55 மில்லியன் / $ 35 மில்லியனால் கணக்கிடப்படுகிறது. வங்கி ஏபிசியின் எல்.சி.ஆர் 1.57 அல்லது 157% ஆகும், இது பாஸல் III இன் கீழ் தேவையை பூர்த்தி செய்கிறது.
