ஜம்போ சிடி வரையறை

ஜம்போ சிடி என்றால் என்ன?

ஜம்போ சிடி என்பது வைப்புச் சான்றிதழ் (சிடி) ஆகும், இது பாரம்பரிய வைப்புச் சான்றிதழ்களுக்குத் தேவையானதை விட குறைந்தபட்ச குறைந்தபட்ச இருப்பு கடமை தேவைப்படுகிறது. பதிலுக்கு, ஜம்போ குறுவட்டு அதிக வட்டி வருமானத்தை செலுத்துகிறது. வைப்புச் சான்றிதழ்கள் ஒரு வகையான சேமிப்புக் கணக்காகும், இது ஒரு குறிப்பிட்ட முதிர்வு தேதி வரை வைப்புத்தொகையாளர்கள் தங்கள் நிதியை கணக்கில் விட்டுச்செல்லும் நபர்களுக்கு ஈடாக நிலையான வட்டி செலுத்துகிறது.

ஜம்போ சி.டிக்கள் விளக்கப்பட்டன

வழக்கமான சேமிப்புக் கணக்குகள் அல்லது வட்டி தாங்கும் சரிபார்ப்புக் கணக்குகளை விட டெபாசிட்டின் பாரம்பரிய சான்றிதழ்கள் பொதுவாக அதிக வருவாய் விகிதத்தை (RoR) வழங்குகின்றன. இதே வீணில், ஜம்போ குறுவட்டு பாரம்பரிய குறுந்தகடுகளைப் பெறுவதை விட அதிக விகிதத்தை செலுத்தும். நிலையான சிடியை விட பெரிய குறைந்தபட்ச முதலீடு தேவைப்படுவதால் ஜம்போஸ் அதிக விகிதத்தைப் பெறுகிறார். பெரும்பாலான ஜம்போ குறுந்தகடுகள், 000 100, 000 இல் தொடங்குகின்றன, ஆனால் தயாரிப்பை வழங்கும் நிதி நிறுவனம் குறைந்த நுழைவு புள்ளிகளைக் கொண்ட சில தயாரிப்புகளைக் கொண்டிருக்கலாம்.

ஃபெடரல் டெபாசிட் இன்சூரன்ஸ் கார்ப்பரேஷன் (எஃப்.டி.ஐ.சி) 250, 000 டாலர் வரை காப்பீடு செய்துள்ளதால் ஜம்போ சிடிக்கள் ஆபத்து இல்லாத முதலீடுகளாக கருதப்படுகின்றன. கடன் சங்கங்கள் ஜம்போ குறுந்தகடுகளையும் சந்தைப்படுத்துகின்றன, மேலும் இந்த நிதிகள் தேசிய கடன் சங்க நிர்வாகத்தின் (NCUA) கீழ் பாதுகாப்பைக் காண்கின்றன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஜம்போ குறுவட்டு என்பது குறைந்தபட்ச இருப்புத் தேவை, 000 100, 000 உடன் வைப்புச் சான்றிதழ் (சிடி) ஆகும். ஜம்போ குறுந்தகடுகள் பாரம்பரிய குறுந்தகடுகளை விட குறைந்தபட்ச குறைந்தபட்ச இருப்புத் தேவைகளைக் கொண்டிருந்தாலும், அதற்கு பதிலாக அவை வழக்கமான குறுந்தகடுகளை விட அதிக வட்டி விகிதத்தை செலுத்துகின்றன. ஜம்போ குறுந்தகடுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நிலையான- சந்தை அபாயத்தை ஓரளவு ஈடுசெய்வதன் மூலம் முதலீட்டு இலாகாவில் வருமானத்தை உறுதிப்படுத்த உதவும் வட்டி விகிதம். ஜம்போ குறுந்தகடுகள் கடன்களுக்கான பிணையமாக பயன்படுத்தப்படலாம்.

ஜம்போ குறுந்தகடுகளிலிருந்து வருமானம்

முதலீட்டாளர்கள் பிரீமியத்தை-நிலையான வட்டி விகிதத்தின் அடிப்படையில்-கணக்கின் வாழ்நாளில் தங்கள் பணத்தை அணுகாததற்கு இழப்பீடாகப் பெறுகிறார்கள். எடுத்துக்காட்டாக, 1.5% வட்டி செலுத்தும் ஓராண்டு ஜம்போ குறுவட்டு நிதிகள் ஒரு வருடத்திற்கு கணக்கில் பூட்டப்படாமல் இருக்க வேண்டும். ஜம்போ குறுந்தகடுகள் ஒரு சில நாட்கள் அல்லது ஒரு தசாப்தம் வரை கால நீளங்களைக் கொண்டிருக்கலாம். இருப்பினும், நிலையான வரம்பு மூன்று மாதங்கள் முதல் ஐந்து ஆண்டுகள் வரை இருக்கும். மேலும், நீண்ட கால நீளம், முதலீடு செய்யப்பட்ட நிதியில் அதிக வட்டி விகிதம் திரும்பும்.

குறுவட்டு முதிர்ச்சியடைந்ததும், நிதி நிறுவனம் முதலீட்டாளரின் அசலைத் திருப்பித் தருகிறது. வாங்கிய தயாரிப்பின் விதிமுறைகளைப் பொறுத்து, முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுவது சாத்தியமாகும். இருப்பினும், ஒப்பந்தத்தை முன்கூட்டியே நிறுத்துவதற்கு முதலீட்டாளர் அபராதம் செலுத்துவார்.

ஜம்போ குறுந்தகடுகளை முதலீட்டாளர்கள் எவ்வாறு பயன்படுத்துகிறார்கள்

பெரிய நிறுவன முதலீட்டாளர்கள் ஜம்போ குறுந்தகடுகளுக்கான பொதுவான வாடிக்கையாளர். இந்த பெரிய நிறுவனங்களில் வங்கிகள், சில பெரிய நிறுவனங்கள் மற்றும் ஓய்வூதிய நிதி ஆகியவை அடங்கும். முதன்மையாக, இது குறைந்தபட்ச குறைந்தபட்ச இருப்பு தேவைகள் காரணமாகும். இந்த வாடிக்கையாளர்கள் ஜம்போ குறுந்தகடுகளை ஒரு தற்காலிக முதலீட்டு வாகனமாக பயன்படுத்துகின்றனர், ஏனெனில் சில வழங்குநர்கள் ஏழு நாட்கள் வரை குத்தகைதாரர்களைக் கொண்டுள்ளனர். குறுகிய கால முதிர்வுகள் நிறுவன முதலீட்டாளர்களையும் நிறுவனங்களையும் நிதியை மற்ற முயற்சிகளில் உருட்டுவதற்கு முன் குறுகிய காலத்திற்கு செயலற்ற பணத்திற்கு வட்டி சம்பாதிக்க அனுமதிக்கின்றன.

இந்த தயாரிப்புகளில் தங்கள் நிதியை நிறுத்துவதற்கு பணம் பெறுவதைத் தவிர, பெரிய முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் சந்தை ஆபத்து வெளிப்பாட்டைக் குறைக்க அவற்றை கருவிகளாகப் பயன்படுத்துகின்றனர். பங்குச் சந்தையில் விலைகள் காலப்போக்கில் ஏற்ற இறக்கத்துடன் இருக்கும்போது சந்தை ஆபத்து எழுகிறது. இதன் விளைவாக, பங்கு இலாகாக்கள் அதிக வருவாயைப் பெறலாம், ஆனால் அவை பெரிய இழப்புகளையும் சந்திக்கக்கூடும். ஜம்போ குறுந்தகடுகளில் செலுத்தப்படும் நிலையான வட்டி பங்குகளை வைத்திருப்பதால் ஏற்படக்கூடிய எதிர்மறை வருவாயின் ஆபத்தை ஈடுசெய்யவும் குறைக்கவும் உதவுகிறது.

ஒரு வங்கியிடமிருந்து கடன் அல்லது பிற வகை நிதியுதவியைத் தேடும் ஒரு வணிகமானது அதன் ஜம்போ சிடியை பிணையமாக அடகு வைக்கலாம். இணை என்பது கடன் வாங்குபவர் பின்னால் விழுந்தால் அல்லது கடன் கொடுப்பனவுகளில் இயல்புநிலை ஏற்பட்டால் கடனுக்கான பாதுகாப்பாக கடன் வழங்குபவர் வைத்திருக்கும் சொத்து. கொடுப்பனவுகள் சரியான நேரத்தில் சமர்ப்பிப்பதில் கடன் வாங்கியவர் இயல்புநிலைக்கு வந்தால், கடன் வழங்குபவர் எந்தவொரு இழப்பையும் ஈடுசெய்ய பிணையை கைப்பற்றலாம். இருப்பினும், ஓய்வூதியக் கணக்குகளில் வைத்திருக்கும் வைப்புச் சான்றிதழ்களை கடன்களுக்கான பிணையமாக உறுதிப்படுத்த முடியாது.

ஜம்போ குறுந்தகடுகளின் அபாயங்கள் மற்றும் தீமைகள்

ஜம்போ சிடிக்கள் அதிக விகிதங்கள் மற்றும் எஃப்.டி.ஐ.சி பாதுகாப்பின் நேர்மறையான அம்சங்களைக் கொண்டிருந்தாலும், அவற்றில் முதலீடு செய்வதில் தீமைகள் உள்ளன. வரலாற்று ரீதியாக, ஜம்போ குறுந்தகடுகள் பாரம்பரிய குறுந்தகடுகள் மற்றும் சேமிப்புக் கணக்குகளை விட அதிக விகிதத்தை செலுத்தியுள்ளன. இருப்பினும், அந்த வருவாய்களுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகள் சமீபத்திய ஆண்டுகளில் ஒரு ஜம்போ சிடியை குறைந்த கட்டாய முதலீடாக ஆக்குகின்றன.

பணவீக்க ஆபத்து

ஜம்போ குறுந்தகடுகள் பொதுவாக பணவீக்கத்தைத் தொடராது inf பணவீக்க ஆபத்து என்று அழைக்கப்படுகிறது. பணவீக்கம் என்பது பொருளாதாரத்தில் உயரும் விலைகளின் வேகத்தின் அளவீடு ஆகும். எடுத்துக்காட்டாக, பொருளாதாரத்தில் பணவீக்க விகிதம் 2% ஆகவும், குறுந்தகட்டில் வட்டி விகிதம் 2.5% ஆகவும் இருந்தால், முதலீட்டாளர் உண்மையான அடிப்படையில் 0.5% மட்டுமே சம்பாதிக்கிறார். ஜம்போ சிடியில் முதலீடு செய்வது பயனுள்ளது, முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதியை நீண்ட காலத்திற்கு பூட்ட வேண்டும், இதன் விளைவாக அதிக விகிதம் கிடைக்கும்.

முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுதல் அபராதங்கள்

ஜம்போ குறுவட்டு முதிர்ச்சியடையும் முன்பு வைத்திருப்பவருக்கு இந்த நிதி தேவைப்பட்டால், திரும்பப் பெறுவது அபராதம் விதிக்கப்படும். அபராதம் வங்கியால் மதிப்பிடப்பட்ட கட்டணமாக இருக்கலாம் அல்லது முதலீட்டாளர் இன்றுவரை சம்பாதித்த வட்டியை இழக்கக்கூடும். ஒவ்வொரு வங்கியிலும் முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறுவதற்கான குறிப்பிட்ட விதிகள் மற்றும் வழிகாட்டுதல்கள் இருக்கும். குறுவட்டு முதிர்ச்சிக்கு முன்னர் நிதி தேவைப்படலாம் எனில், முதலீட்டாளர்கள் அதிக வட்டி சேமிப்புக் கணக்கு போன்ற திரும்பப் பெறும் கட்டுப்பாடுகள் இல்லாத கணக்கில் நிதியை முதலீடு செய்வதில் சிறந்தது.

வட்டி வீத ஆபத்து

ஜம்போ சிடி முதலீட்டாளர்களுக்கு மற்றொரு கவலை வட்டி வீத ஆபத்து. தற்போதைய சந்தை வட்டி விகிதங்கள் ஜம்போ குறுவட்டு வழங்கியதை விட உயரும்போது இந்த ஆபத்து ஏற்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் ஜம்போ சிடியை வைத்திருக்கும்போது வட்டி விகிதங்கள் உயர்ந்தால், இந்த நிதிகள் வேறு இடங்களில் முதலீடு செய்ய இலவசமாக இருக்க வேண்டும் என்றால் அதிக விகிதங்களை அவர்கள் இழக்கிறார்கள்.

மாறாக, வைத்திருக்கும் காலத்தில் வட்டி விகிதங்கள் வீழ்ச்சியடைந்தால், முதிர்ச்சியடைந்தால், முதலீட்டாளருக்கு குறுவட்டுடன் ஒப்பிடக்கூடிய விகிதத்தில் நிதிகளை மறு முதலீடு செய்ய முடியாது. இந்த ஆபத்து மறு முதலீட்டு ஆபத்து என்று அழைக்கப்படுகிறது. மற்ற தயாரிப்புகளுடன் ஒப்பிடும்போது ஜம்போ சி.டிக்கள் தொடக்கத்தில் அதிக விகிதத்தை செலுத்துகின்றன என்றாலும், முதலீட்டாளர்கள் நீண்ட காலத்திற்கு குறைந்த வருவாயைக் கொண்டு வரக்கூடாது என்பதை உறுதிப்படுத்த நன்மை தீமைகளை எடைபோட வேண்டும்.

ப்ரோஸ்

• ஜம்போ குறுந்தகடுகள் வைத்திருக்கும் காலத்தின் நீளத்திற்கு நிலையான வட்டி விகிதத்தை வழங்குகின்றன.

• ஜம்போ குறுந்தகடுகள் பொதுவாக பாரம்பரிய குறுந்தகடுகள் அல்லது சேமிப்புக் கணக்குகளை விட அதிக வட்டி விகிதத்தை செலுத்துகின்றன.

• ஜம்போ குறுந்தகடுகளில் செலுத்தப்படும் நிலையான வட்டி, பங்குகளை வைத்திருப்பதிலிருந்து எதிர்மறையான வருவாயின் போர்ட்ஃபோலியோவின் சந்தை அபாயத்தை ஓரளவு ஈடுசெய்யும்.

• ஜம்போ குறுந்தகடுகள் FDIC அல்லது NCUA ஆல் ஒரு கணக்கிற்கு, 000 250, 000 வரை உத்தரவாதம் அளிக்கின்றன.

கான்ஸ்

• ஜம்போ குறுந்தகடுகள் பத்திரங்கள் போன்ற பல நிலையான வீத முதலீடுகளை விட குறைந்த வருமானத்தை செலுத்துகின்றன.

• அதிகரித்து வரும் சந்தை வட்டி வீத சூழலில், ஜம்போ குறுந்தகடுகள் வட்டி வீத அபாயத்தை எதிர்கொள்கின்றன, ஏனெனில் முதலீட்டாளர்கள் குறைந்த விகிதத்தை செலுத்தும் குறுவட்டு வைத்திருக்கலாம்.

• ஜம்போ குறுந்தகடுகள் பொதுவாக பணவீக்கத்தைத் தொடராது, அதாவது சிடியின் வருவாய் விகிதத்தை விட விலைகள் வேகமாக உயரக்கூடும்.

• முன்கூட்டியே திரும்பப் பெறும் அபராதம் விதிக்காமல் முதலீட்டாளர்கள் முதிர்ச்சிக்கு முன் ஜம்போ குறுந்தகடுகளில் தங்கள் நிதியை அணுக முடியாது.

• ஜம்போ சிடிக்கள் அதிக குறைந்தபட்ச இருப்பு தேவைகளைக் கொண்டிருக்கலாம்.

ஜம்போ சிடியின் உண்மையான உலக எடுத்துக்காட்டு

வெல்ஸ் பார்கோ வங்கி (WFC) அமெரிக்காவில் உள்ள ஒரு நுகர்வோர் வங்கியாகும், இது ஜம்போ குறுந்தகடுகள் உட்பட பல வகையான குறுந்தகடுகளை வழங்குகிறது. ஏப்ரல் 13, 2019 நிலவரப்படி ஜம்போ வீதத்தின் எடுத்துக்காட்டுகள் பின்வருமாறு:

• குறைந்தபட்சம், 000 100, 000 வைப்புத்தொகையுடன் ஆறு மாத ஜம்போ குறுவட்டு 1.15% செலுத்துகிறது.ஒரு ஆண்டு ஜம்போ குறுவட்டு குறைந்தபட்சம், 000 100, 000 வைப்புத்தொகை 1.25% செலுத்துகிறது.

வங்கி வழங்கும் வட்டி விகிதங்கள் புதிய குறுந்தகடுகளுக்கு எப்போது வேண்டுமானாலும் மாறக்கூடும் என்பதையும், வைப்புத்தொகை அமைந்துள்ள மாநிலத்தைப் பொறுத்து வேறுபட்டிருக்கலாம் என்பதையும் நினைவில் கொள்க.