முதலீட்டாளர்கள் ஆபத்து மாறுபட்டவர்களாக இருக்க வேண்டும், ஆபத்துக்கு மாறாக இருக்கக்கூடாது

பண மேலாளர்கள் தூக்கி எறியும் ஒரு பழைய முதலீட்டு பழமொழி உள்ளது: "ஆபத்து மாறுபட்டதாக இருங்கள், அபாயத்தை எதிர்க்காதீர்கள்" . ஆனால் இந்த புதிரான கருத்து உண்மையில் என்ன அர்த்தம், அது ஏன் மிகவும் முக்கியமானது?

ஆபத்து முதலீட்டின் மையத்தில் உள்ளது மற்றும் அவசியம். சில ஆபத்துக்களை எடுக்காமல் நீங்கள் உண்மையில் பணம் சம்பாதிக்க முடியாது, ஆனால் அதிகப்படியான அல்லது பகுத்தறிவற்ற அபாயங்கள் பேரழிவை ஏற்படுத்தும். அதன்படி, ஆபத்து நட்பு அல்லது ஆபத்து வெறுப்பாக இருப்பதில் தவறில்லை. ஆனால் பன்முகப்படுத்தப்படாத அல்லது தவறாக நிர்வகிக்கப்பட்ட ஆபத்தில் ஏதோ தவறு உள்ளது, அல்லது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மிகவும் ஆபத்து இல்லாதது, அது திரும்பவும் இலவசம்.

மேற்கண்ட பழமொழி ஒரு குறிப்பிட்ட புள்ளியை உருவாக்குகிறது மற்றும் மிகவும் முக்கியமானது. அதாவது, நீங்கள் இருவருமே சராசரியாக ஆபத்தை விட அதிகமாக எடுக்க முடிந்தால், நீங்கள் அதை விவேகத்துடன் செய்ய வேண்டும். அதிக ஆபத்து என்பது உங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் ஒரே கூடையில் வைப்பது அல்லது சூதாட்டம் என்று அர்த்தமல்ல. ஒரு நல்ல உயர்-ஆபத்து போர்ட்ஃபோலியோ தொடர்ந்து பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளைக் கொண்டிருக்கும், மேலும் அவற்றை சுறுசுறுப்பாகவும் விவேகமாகவும் நிர்வகிக்க முடியும்.

ஓரளவிற்கு, நீங்கள் நினைத்ததை விட அதிக ஆபத்து நட்பாக இருக்க முடியும், அது உண்மையில் சரியாக செய்யப்படுகிறது. விவேகமான ஆபத்து நட்பு அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், நீங்கள் ஆபத்திலிருந்து வெட்கப்படக்கூடாது, ஆனால் அதிகப்படியான அல்லது தவறான வகையான ஆபத்திலிருந்து விலகி இருக்க வேண்டும்.

உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையின் அளவைக் கண்டறிதல்

நிச்சயமாக, உங்கள் சொந்த ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையின் அடிப்படையில் நீங்கள் வசதியாக இருக்கும் ஆபத்து நிலை உங்களுக்கு தேவை. எவ்வாறாயினும், உங்கள் பணத்தை பல ஆண்டுகளாக செயலற்ற நிலையில் வைத்திருப்பதை விட, புத்திசாலித்தனமாக பன்முகப்படுத்தப்பட்ட மற்றும் நன்கு நிர்வகிக்கப்படும் நடுத்தர அல்லது அதிக ஆபத்துள்ள போர்ட்ஃபோலியோவுடன் நீங்கள் மிகவும் வசதியாக இருக்க வேண்டும்.

30 ஆண்டுகளாக நூறாயிரக்கணக்கான டாலர்களை ரொக்கமாகவோ அல்லது பத்திரமாகவோ விட்டுவிட்டதாக பயனாளிகள் தங்கள் அறங்காவலர்கள் மீது வழக்குத் தொடுத்த வழக்குகள் கூட உள்ளன. நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவின் முடிவுகளை நீங்கள் ஒப்பிட்டுப் பார்த்தால், உண்மையிலேயே குறைந்த அல்லது ஆபத்து இல்லாத போர்ட்ஃபோலியோ எவ்வளவு மோசமாக செயல்படுகிறது என்பது அதிர்ச்சியாக இருக்கிறது.

அதே சமயம், கிட்டத்தட்ட முழு பங்குகளில் இருக்கும் இலாகாக்களுக்கும் அறங்காவலர்கள் வழக்குத் தொடுப்பார்கள். பல அப்பாவி முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் அறங்காவலர்கள் அல்லது தரகர்கள் 2000 அல்லது 2008 வரை வெறும் அற்புதமானவர்கள் என்று நினைத்தார்கள், அதன் பிறகு அனைத்து ஈக்விட்டி போர்ட்ஃபோலியோக்கள் நொறுங்கி விழுந்தன, தரகர்கள் அங்கே துணி இல்லாமல் பேரரசரைப் போல நின்று கொண்டிருந்தனர்.

சுருக்கமாக, இந்த உச்சநிலைகளில் ஒன்றை நீங்கள் விரும்பவில்லை. உங்களுக்கு நடுவில் ஏதாவது தேவை, அல்லது அதை விட சற்று ஆபத்தானது, ஆனால் அது நன்கு நிர்வகிக்கப்பட்டால் மட்டுமே.

(மேலும், உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை என்ன? )

ஒரு பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குதல்

நீங்கள் குறைந்தது மூன்று சொத்து வகுப்புகள் மற்றும் அதற்கு மேற்பட்டவற்றைக் கொண்டிருக்க விரும்பலாம். பங்குகள், பத்திரங்கள் மற்றும், ரியல் எஸ்டேட் (பிளஸ் ரொக்கம்) குறைந்தபட்சமாக இருக்க வேண்டும். சந்தைகள், உங்கள் விருப்பத்தேர்வுகள் மற்றும் குறிக்கோள்களைப் பொறுத்து இதை நீங்கள் நிச்சயமாக தனியார் பங்கு, வெளிநாட்டு நிதிகள், ஹெட்ஜ் நிதிகள் மற்றும் பலவற்றிற்கு நீட்டிக்க முடியும்.

நீங்கள் துல்லியமாக "சந்தைக்கு நேரம்" கொடுக்க முயற்சிக்கக்கூடாது, ஆனால் உங்களுடைய அனைத்து சொத்து வகுப்புகளையும் - இப்போது உங்களிடம் உள்ளவர்கள் மற்றும் எதிர்காலத்தில் நீங்கள் விரும்பும் நபர்கள் மீது ஒரு கண் வைத்திருங்கள். நீங்கள் சிலவற்றைத் தள்ளிவிட்டு / அல்லது உங்கள் இருப்புக்களை அவ்வப்போது குறைக்க விரும்புவீர்கள். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மேம்படுத்த உங்கள் பங்குகளை நிர்வகிப்பது அவசியம்.

அமெரிக்க பங்குகளுக்கு வெளிப்பாடு அல்லது குறிப்பிட்ட உத்திகள் போன்ற சில வரம்புகளை நிர்ணயிப்பதும் முக்கியம்.

உதாரணமாக, நீங்கள் சில மதிப்பு அடிப்படையிலான நிதிகளையும் சிலவற்றை எளிய கண்காணிப்பாளர்களையும் கொண்டிருக்க விரும்பலாம். இதேபோல், சில நிறுத்த-இழப்பு நடைமுறைகள் பெரும்பாலும் இன்றியமையாதவை, குறிப்பாக அதிக ஆபத்து சொத்துக்களுடன், மதிப்பில் பேரழிவு தரும் வீழ்ச்சிகளைத் தவிர்க்க.

உங்கள் வெவ்வேறு உத்திகள் ஒருவருக்கொருவர் எவ்வாறு தொடர்பு கொள்கின்றன என்பதையும், காலப்போக்கில் நல்ல மற்றும் கெட்ட முதலீடுகள் எவ்வாறு பிறழ்ந்து உருவாகின்றன என்பதையும் நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும். விஷயத்தின் சாராம்சம் ஒரு புத்திசாலித்தனமான பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவுடன் தொடங்குவதும், காலப்போக்கில் அதை விவேகமான முறையில் பன்முகப்படுத்தப்படுவதும் ஆகும்.

(மேலும் அறிக, பாதையில் இருக்க உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்கவும் .)

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறு மதிப்பீடு செய்யுங்கள்

இது சிக்கலானதாக இருக்கலாம், ஆனால் அது இருக்க தேவையில்லை. நீங்கள் ஒரு நல்ல ஆலோசகருடன் அல்லது சொந்தமாக வேலை செய்தால், நீங்கள் அதை எளிமையாக வைத்திருக்கலாம், இன்னும் சிறப்பாக செய்யலாம். பல்வகைப்படுத்த உங்களுக்கு அதிக எண்ணிக்கையிலான சொத்துக்கள் தேவையில்லை மற்றும் செயலில் உள்ள மேலாண்மை அவ்வளவு அடிக்கடி இருக்க வேண்டியதில்லை.

வாங்குதல் மற்றும் விற்பது போன்றவற்றைக் கொண்ட ஒரு மிகச் சுறுசுறுப்பான பங்கு எடுக்கும் செயல்முறை ஒரு முழுநேர வேலையாக இருக்கக்கூடும், மேலும் நன்மைகளை வழங்குவது பெரும்பாலும் முட்டாள்தனமான நேர வேலை. பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்களுக்கு, நீங்கள் மற்றும் / அல்லது உங்கள் தரகர் ஒவ்வொரு சில மாதங்களுக்கும் (ஒருவேளை மாதாந்திரமாக) சந்திக்க வேண்டும், அல்லது திடீரென்று ஏதாவது மாறினால் தற்காலிகமாக. உங்களிடம் உள்ளவை, அது எவ்வாறு செயல்படுகிறது மற்றும் உங்கள் தற்போதைய சொத்துகளில் ஏதேனும் ஆபத்து அறிகுறிகள் உள்ளதா, அல்லது உங்களிடம் இதுவரை இல்லாத உறுதிமொழி எதுவும் உள்ளதா என்பதை நீங்கள் பார்க்கலாம். இது ஒரு பெரிய விஷயமல்ல, பயங்கர மன அழுத்தமோ அல்லது நேரத்தை எடுத்துக்கொள்ளவோ ​​இல்லை.

ஆனால் நீங்கள் உங்கள் பணத்தை வங்கியில் தேக்கமடையச் செய்தால் அல்லது கடலில் ஒரு கப்பலைப் போல மேலே அல்லது கீழ்நோக்கிச் சென்றால், நீங்கள் நன்றாகச் செய்ய வாய்ப்பில்லை. மேலும், சரியான நேரத்தில் சரியான அபாயங்களை எடுத்துக்கொள்வதன் சாத்தியமான பலன்களை நீங்கள் அறுவடை செய்ய மாட்டீர்கள்.

அடிக்கோடு

இழிந்தவர்களுக்காகவோ அல்லது உண்மையிலேயே தங்கள் பணத்தைத் தொந்தரவு செய்ய முடியாதவர்களுக்காகவோ தூண்டுவது, ஆபத்தைத் தவிர்ப்பது புத்திசாலித்தனம் அல்ல, பதில் அல்ல. மிகவும் பழமைவாத ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் காலப்போக்கில் ஒரு நல்ல வருமான விகிதத்தை சம்பாதிக்க முடியாது. இது விபத்துக்களில் ஏற்படும் இழப்புகளைத் தவிர்க்கும், ஆனால் நல்ல காலங்களில் லாபத்தையும் தவிர்க்கும். ஒவ்வொரு வகை சொத்து வகுப்பிற்கும் எப்போதும் நல்ல நேரங்களும் மோசமான நேரங்களும் இருப்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள்.

சரியான தந்திரங்களை சரியான நேரத்தில் சரியான அளவுகளில் எடுப்பதே உண்மையான தந்திரம். இந்த இடத்தை யாரும் பெற முடியாது, ஆனால் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மேம்படுத்த நீங்கள் அவ்வாறு செய்ய தேவையில்லை. ஒப்பீட்டளவில் அதிக அளவிலான ஆபத்துகளில் கூட, நீங்கள் ஒரு விவேகமான அளவிலான பல்வகைப்படுத்தலைக் கொண்டிருக்க வேண்டும், மேலும் இருவரையும் இலாகாவைக் கண்காணித்து, தேவைப்படும்போது நடவடிக்கை எடுக்க தயாராக இருக்க வேண்டும்.

(மேலும் உதவிக்குறிப்புகளுக்கு, இடர் மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல்: உங்கள் இலாகாவை பல்வகைப்படுத்துதல் பார்க்கவும்.)