சந்தை வலுவான போக்குகளின் நேரத்திற்கு உட்படுகிறது என்பதை பெரும்பாலான முதலீட்டாளர்கள் அறிவார்கள். ஆனால் தீவிர நிலையற்ற காலங்களில் என்ன நடக்கும்? தவறான நகர்வுகளை மேற்கொள்வது முந்தைய ஆதாயங்களையும் பலவற்றையும் அழிக்கக்கூடும். திசைமாற்ற அல்லது நிகழ்தகவு அடிப்படையிலான வர்த்தக முறைகளைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சொத்துக்களை இன்னும் முழுமையாகப் பாதுகாக்க முடியும்.
நிலையற்ற தன்மை மற்றும் ஆபத்து
வர்த்தக முறையைத் தீர்மானிப்பதற்கு முன் நிலையற்ற தன்மைக்கும் ஆபத்துக்கும் உள்ள வேறுபாட்டைப் புரிந்துகொள்வது முக்கியம். நிதிச் சந்தைகளில் ஏற்ற இறக்கம் தீவிரமான மற்றும் விரைவான விலை மாற்றங்களாகக் காணப்படுகிறது. ஒரு முதலீட்டில் சில அல்லது அனைத்தையும் இழக்க வாய்ப்பு உள்ளது.
சந்தையின் ஏற்ற இறக்கம் அதிகரிக்கும் போது, இலாப ஆற்றலும் இழப்பு அபாயமும் செய்யுங்கள். இந்த காலகட்டங்களில் வர்த்தகங்களின் அதிர்வெண்ணில் பொதுவாக குறிப்பிடத்தக்க அதிகரிப்பு மற்றும் நிலைகள் நடைபெறும் நேரத்தின் அளவு குறைவு. கூடுதலாக, செய்திகளுக்கு ஒரு அதிக உணர்திறன் பெரும்பாலும் தீவிர நிலையற்ற காலங்களில் சந்தை விலைகளில் பிரதிபலிக்கிறது.
நிகழ்தகவு அடிப்படையிலான முதலீடு
முதலீட்டாளர்களின் ஒருமித்த கருத்து பொதுவாக அறியப்பட்ட அனைத்து தகவல்களையும் பிரதிபலிக்கும் ஒப்பீட்டளவில் திறமையான பங்கு விலையை ஏற்படுத்தும் என்றாலும், ஒரு நிறுவனத்தைப் பற்றிய ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட முக்கிய தரவுகள் பரவலாகப் பரப்பப்படாத நேரங்கள் உள்ளன. அதன் பீட்டாவில் பிரதிபலிக்காத திறமையற்ற பங்கு விலையை அது ஏற்படுத்தக்கூடும். எனவே, முதலீட்டாளர் அவர் அல்லது அவள் பெரும்பாலும் அறியாத கூடுதல் அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்கிறார்.
நிகழ்தகவு அடிப்படையிலான முதலீடு என்பது ஒரு மூலோபாயமாகும், இது ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கு அல்லது பாதுகாப்பிற்கு இந்த காரணி பொருந்துமா என்பதை தீர்மானிக்க உதவும். இந்த மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தும் முதலீட்டாளர்கள் நிறுவனத்தின் எதிர்கால வளர்ச்சியை சந்தையால் எதிர்பார்த்தபடி தற்போதைய பணப்புழக்கம் மற்றும் வரலாற்று வளர்ச்சி உள்ளிட்ட நிறுவனத்தின் உண்மையான நிதி தரவுகளுடன் ஒப்பிடுவார்கள்.
இந்த ஒப்பீடு பங்கு விலை உண்மையிலேயே தொடர்புடைய எல்லா தரவையும் பிரதிபலிக்கும் நிகழ்தகவைக் கணக்கிட உதவுகிறது. எனவே இந்த பகுப்பாய்வின் அளவுகோல்களுக்கு இணங்க நிற்கும் நிறுவனங்கள் எதிர்கால வளர்ச்சி நிலையை அடைவதற்கான வாய்ப்பாகக் கருதப்படுகின்றன.
திசை எதிராக நாண்டிரெக்ஷனல் முதலீடு
பெரும்பாலான தனியார் முதலீட்டாளர்கள் திசை முதலீட்டைப் பயன்படுத்துகிறார்கள், இது சந்தைகள் விரும்பிய திசையில் தொடர்ந்து செல்ல வேண்டும் (இது மேலே அல்லது கீழ் இருக்கலாம்). சந்தை டைமர்கள், நீண்ட அல்லது குறுகிய பங்கு முதலீட்டாளர்கள் மற்றும் போக்கு முதலீட்டாளர்கள் அனைவரும் திசை முதலீட்டு உத்திகளை நம்பியுள்ளனர். அதிகரித்த ஏற்ற இறக்கம் நேரங்கள் திசையற்ற அல்லது பக்கவாட்டு சந்தையில் ஏற்படலாம், மீண்டும் மீண்டும் நிறுத்த இழப்புகளைத் தூண்டும். பல ஆண்டுகளாக சம்பாதித்த ஆதாயங்கள் சில நாட்களில் அழிக்கப்படலாம்.
சந்தையின் திறமையின்மை மற்றும் ஒப்பீட்டு விலை வேறுபாடுகளை சாதகமாக பயன்படுத்த திசைமாற்ற முதலீட்டாளர்கள் முயற்சிக்கின்றனர். அடுத்து, அந்த உத்திகளில் சிலவற்றைப் பார்ப்போம்.
பங்கு-சந்தை-நடுநிலை உத்தி
சரியான பங்குகளைத் தேர்ந்தெடுக்கும் திறன் இந்த மூலோபாயத்துடன் தொடர்புடைய எல்லாவற்றையும் பற்றி இருப்பதால், பங்கு எடுப்பவர்கள் பிரகாசிக்கக்கூடிய இடம் இங்கே. ஒரே துறை, தொழில், நாடு, சந்தை தொப்பி போன்றவற்றில் பங்குகளில் நீண்ட மற்றும் குறுகியதாக இருப்பதன் மூலம் பங்கு விலைகளில் உள்ள வேறுபாடுகளை மேம்படுத்துவதே குறிக்கோள்.
ஒட்டுமொத்த சந்தையில் அல்ல, இந்தத் துறையில் கவனம் செலுத்துவதன் மூலம், நீங்கள் ஒரு வகைக்குள் இயக்கத்திற்கு முக்கியத்துவம் கொடுக்கிறீர்கள். இதன் விளைவாக, ஒரு குறுகிய நிலையில் ஏற்படும் இழப்பை நீண்ட காலத்தின் லாபத்தால் விரைவாக ஈடுசெய்ய முடியும். தந்திரம் என்பது தனித்துவமான மற்றும் குறைவான பங்குகளை அடையாளம் காண்பது.
ஈக்விட்டி-சந்தை-நடுநிலை மூலோபாயத்தின் பின்னணியில் உள்ள கொள்கை என்னவென்றால், ஒட்டுமொத்த சந்தை செயல்திறனைக் காட்டிலும் சிறந்த மற்றும் மோசமான நடிகர்களுக்கிடையிலான வித்தியாசத்துடன் உங்கள் ஆதாயங்கள் மிக நெருக்கமாக இணைக்கப்படும் market மற்றும் சந்தை ஏற்ற இறக்கம் குறைவு.
மத்தியஸ்தத்தை இணைக்கவும்
பல தனியார் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு இணைப்பு அல்லது கையகப்படுத்துதலில் ஈடுபட்டுள்ள இரண்டு நிறுவனங்களின் பங்குகள் பெரும்பாலும் வரவிருக்கும் செயலின் செய்திகளுக்கு வித்தியாசமாக நடந்துகொண்டு பங்குதாரர்களின் எதிர்வினையைப் பயன்படுத்த முயற்சிக்கின்றன என்பதைக் கவனித்துள்ளனர். பெரும்பாலும் கையகப்படுத்துபவரின் பங்கு தள்ளுபடி செய்யப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் வாங்க வேண்டிய நிறுவனத்தின் பங்கு வாங்குவதை எதிர்பார்த்து உயரும்.
எந்தவொரு இணைப்பும் தவிர்த்துவிடக்கூடிய ஆபத்து காரணமாக பங்குகள் இணைந்திருப்பது பொதுவாக இணைப்புக்கு பிந்தைய விலையில் தள்ளுபடியில் வர்த்தகம் செய்யப்படுகிறது என்ற உண்மையை ஒரு இணைப்பு நடுவர் மூலோபாயம் பயன்படுத்த முயற்சிக்கிறது. இணைப்பு மூடப்படும் என்ற நம்பிக்கையில், முதலீட்டாளர் ஒரே நேரத்தில் இலக்கு நிறுவனத்தின் பங்குகளை வாங்கி, வாங்கும் நிறுவனத்தின் பங்குகளை குறைக்கிறார்.
உறவினர் மதிப்பு நடுவர்
ஒப்பீட்டு மதிப்பு அணுகுமுறை பத்திரங்களுக்கிடையேயான ஒரு தொடர்பைத் தேடுகிறது மற்றும் பொதுவாக ஒரு பக்க சந்தையில் பயன்படுத்தப்படுகிறது. எந்த வகையான ஜோடிகள் சிறந்தவை? அவை குறிப்பிடத்தக்க அளவிலான வர்த்தக வரலாற்றைப் பகிர்ந்து கொள்ளும் அதே தொழில்துறையில் உள்ள ஹெவிவெயிட் பங்குகள்.
ஒற்றுமையை நீங்கள் கண்டறிந்ததும், அவற்றின் பாதைகள் வேறுபடுவதற்கு காத்திருக்க வேண்டிய நேரம் இது. 5% அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட நீடித்த இரண்டு நாட்கள் அல்லது அதற்கு மேற்பட்ட சமிக்ஞைகளின் வேறுபாடு, இரு பத்திரங்களிலும் நீங்கள் ஒரு நிலையைத் திறக்க முடியும், அவை இறுதியில் ஒன்றிணைக்கும் என்ற எதிர்பார்ப்புடன். நீங்கள் குறைவாக மதிப்பிடப்படாத பாதுகாப்பை நீடிக்கலாம் மற்றும் மிகைப்படுத்தப்பட்ட ஒன்றை சுருக்கலாம், பின்னர் இரு நிலைகளும் ஒன்றிணைந்தவுடன் அவற்றை மூடலாம்.
நிகழ்வு உந்துதல் உத்தி
இந்த சூழ்நிலை கார்ப்பரேட் எழுச்சியால் தூண்டப்படுகிறது, இது இணைப்பு, சொத்து விற்பனை, மறுசீரமைப்பு அல்லது திவால்நிலை. இந்த நிகழ்வுகளில் ஏதேனும் ஒரு நிறுவனத்தின் பங்கு விலையை தற்காலிகமாக உயர்த்தலாம் அல்லது குறைக்கலாம், அதே நேரத்தில் சந்தை இந்த புதிய முன்னேற்றங்களை தீர்மானிக்கவும் மதிப்பிடவும் முயற்சிக்கிறது.
இந்த மூலோபாயத்திற்கு முக்கிய சிக்கலை அடையாளம் காண பகுப்பாய்வு திறன்கள் தேவை, அதை என்ன தீர்க்கும், அத்துடன் பொதுவாக சந்தையுடன் தொடர்புடைய தனிப்பட்ட செயல்திறனை தீர்மானிக்கும் திறன்.
நிலையற்ற தன்மை குறித்த வர்த்தகம்
சந்தை ஏற்ற இறக்கத்திலிருந்து இலாபம் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிலையற்ற குறியீட்டைக் கண்காணிக்கும் ப.ப.வ.நிதிகள் அல்லது ப.ப.வ.நிதிகளை வர்த்தகம் செய்யலாம். அத்தகைய ஒரு குறியீடானது சிகாகோ போர்டு விருப்பங்கள் பரிமாற்றம் (CBOE) உருவாக்கிய ஏற்ற இறக்கம் குறியீடு (VIX) ஆகும்.
நிலையற்ற நேரங்கள் உங்கள் முதலீட்டு மூலோபாயத்தை மறுபரிசீலனை செய்ய ஒரு வாய்ப்பை வழங்குகிறது. இங்கு விவரிக்கப்பட்டுள்ள அணுகுமுறைகள் எல்லா முதலீட்டாளர்களுக்கும் இல்லை என்றாலும், அவற்றை அனுபவமிக்க வர்த்தகர்களால் அந்நியப்படுத்தலாம். மாற்றாக, ஒவ்வொரு விருப்பமும் ஒரு தொழில்முறை பண மேலாளர் மூலம் கிடைக்கிறது.
