பொருளடக்கம்
- IAR என்றால் என்ன?
- UnderstandingIARs
- IAR பதிவு
முதலீட்டு ஆலோசனை பிரதிநிதி (IAR) என்றால் என்ன?
ஒரு முதலீட்டு ஆலோசனை பிரதிநிதி (IAR) என்பது முதலீட்டு ஆலோசனை நிறுவனங்களில் பணிபுரியும் உரிமம் பெற்ற மற்றும் அங்கீகரிக்கப்பட்ட பணியாளர்களைக் குறிக்கிறது. ஒரு IAR இன் முதன்மை பொறுப்பு நிதி ஆலோசகர் அல்லது திட்டமிடுபவராக முதலீடு தொடர்பான ஆலோசனைகளை வழங்குவதாகும்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- கமிஷன் அடிப்படையில், ஒரு தட்டையான அல்லது மணிநேர கட்டணமாக அல்லது நிர்வாகத்தின் (AUM) கீழ் உள்ள சொத்துகளின் சதவீதமாக கட்டணம் வசூலிப்பதன் மூலம் IAR கள் இழப்பீடு பெறுகின்றன. முதலீட்டு ஆலோசகர் பிரதிநிதிகள் (IAR கள்) ஒரு முதலீட்டு ஆலோசகரால் பணிபுரியும் அல்லது தொடர்புடைய நபர்கள் எந்தவொரு பரிந்துரைகளும் அல்லது நிதி அல்லது முதலீட்டு ஆலோசனையை வழங்குகின்றன. ஐ.ஐ.ஆர் கள் முறையாக பதிவு செய்யப்பட வேண்டும், மேலும் ஃபின்ரா சான்றிதழ் பெற்ற குறைந்தபட்ச முழுமையான நற்சான்றிதழ் தேர்வுகளில்.
முதலீட்டு ஆலோசனை பிரதிநிதிகளைப் புரிந்துகொள்வது
முதலீட்டு ஆலோசனை பிரதிநிதிகள், பெயர் குறிப்பிடுவது போல, முதலீட்டு ஆலோசனை நிறுவனங்களின் (RIA) பிரதிநிதிகள். IAR கள் பொதுவாக கடமைகள் மற்றும் பாத்திரங்களுடன் பணிபுரிகின்றன, அவை நிதி ஆலோசகர்கள் மற்றும் / அல்லது நிதி திட்டமிடுபவர்களாக இருக்கும். IAR கள் பெரும்பாலும் தனிப்பட்ட வாடிக்கையாளர்களுடன் இணைந்து தங்கள் நிதி இலக்குகளை அடையவும் முதலீட்டு இலாகாக்களை உருவாக்கவும் உதவுகின்றன.
இன்னும் சிறப்பாக, IAR கள் பொதுவாக பின்வருவனவற்றில் ஈடுபடுகின்றன:
பரிந்துரைகளைச் செய்யுங்கள்: வெவ்வேறு பத்திரங்களைப் பற்றிய பரிந்துரைகளைச் செய்ய IAR கள் தங்கள் திறமையையும் தீர்ப்பையும் பயன்படுத்துகின்றன. முதலீட்டு முடிவை எடுக்க அவர்கள் தங்கள் நிறுவனத்தால் தயாரிக்கப்பட்ட ஆராய்ச்சியைப் பயன்படுத்தலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு ஆய்வுக் குறிப்பைப் பகுப்பாய்வு செய்த பின்னர் ஒரு வாடிக்கையாளருக்கு ஒரு ஐஏஆர் வாங்க பரிந்துரை செய்யலாம்.
வாடிக்கையாளர் கணக்குகளை நிர்வகிக்கிறது: கணக்கு நிர்வாகத்தின் விருப்பமான கணக்குகளை நிர்வகிப்பது முதல் நிர்வாக சிக்கல்களைப் பின்தொடர்வது வரை அனைத்து அம்சங்களும் இதில் அடங்கும். உதாரணமாக, ஒரு IAR ஒரு முதலீட்டாளரிடமிருந்து நிலுவையில் உள்ள வர்த்தகத்தைத் தீர்க்க கூடுதல் நிதியைக் கோரலாம்.
ஆலோசனை சேவைகள்: IAR கள் பொதுவான முதலீட்டு ஆலோசனையை வழங்கக்கூடும். எடுத்துக்காட்டாக, அவர்கள் ஒரு உள்ளூர் தொலைக்காட்சி நிலையத்தில் தினசரி சந்தை அறிக்கையை முன்வைக்கலாம் அல்லது ஒரு செய்தித்தாளுக்கு வாராந்திர முதலீட்டு பத்தியை எழுதலாம்.
பிற IAR களை மேற்பார்வை செய்யுங்கள்: ஒரு முதலீட்டு ஆலோசனை பிரதிநிதி மற்ற IAR களை நிர்வகிக்கலாம். எடுத்துக்காட்டாக, புதிய ஊழியர்கள் அனைத்து ஒழுங்குமுறை தேவைகளையும் பூர்த்தி செய்வதை அவர்கள் உறுதிப்படுத்தலாம். ஜூனியர் குழு உறுப்பினர்களுக்கு பயிற்சி அளிக்கவும், முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்கள் வழங்கும் முதலீட்டு ஆலோசனையை கண்காணிக்கவும் IAR கள் உதவக்கூடும்.
வாடிக்கையாளர்களுக்கு நிதி ஆலோசனை அல்லது முதலீட்டு பரிந்துரைகளில் நேரடியாக ஈடுபடாத ஒரு முதலீட்டு நிறுவனத்தின் ஊழியர் ஒரு IAR ஆக பதிவு செய்யத் தேவையில்லை. ஆதரவு ஊழியர்கள், நிர்வாகிகள், செயலாளர்கள் போன்றவர்கள்.
முதலீட்டு ஆலோசனை பிரதிநிதி பதிவு
பதிவுசெய்தல் செயல்பாட்டின் முதல் படி, முதலீட்டு ஆலோசகர் பதிவு வைப்புத்தொகையுடன் (IARD) ஒரு கணக்கை உருவாக்குவது, இது SEC மற்றும் மாநிலங்களின் சார்பாக FINRA ஆல் நிர்வகிக்கப்படுகிறது. இது தேவையில்லாத சில மாநிலங்கள் உள்ளன, எனவே அந்த மாநிலங்களில் மட்டுமே வணிகம் செய்யும் ஆலோசகர்கள் இந்த முறையைப் பயன்படுத்த வேண்டியதில்லை. கணக்கு திறந்ததும், ஆலோசகர் அல்லது நிறுவனத்திற்கு சிஆர்டி எண் மற்றும் கணக்கு ஐடி தகவல்களை ஃபின்ரா வழங்கும். எஸ்.ஐ.சி அல்லது மாநிலங்களுடன் ஆர்.ஐ.ஏ படிவம் ஏ.டி.வி மற்றும் யு 4 படிவங்களை தாக்கல் செய்யலாம்.
விதிமுறைகளின்படி, IAR க்கள் பொருத்தமான தேர்வுகளில் தேர்ச்சி பெற்ற தலைப்புகளில் மட்டுமே ஆலோசனைகளை வழங்க முடியும். ஒரு ஐஏஆர் ஒரு பதிவு செய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர் (ஆர்ஐஏ) நிறுவனத்திலும் பதிவு செய்ய வேண்டும். பொருத்தமான தேர்வுகளில் தேர்ச்சி பெறுவதோடு மட்டுமல்லாமல், ஒரு முதலீட்டு ஆலோசனை பிரதிநிதி முறையான மாநில அதிகாரிகளிடம் பதிவு செய்யப்பட வேண்டும். நிதி தயாரிப்புகள் மற்றும் கொள்கைகள் குறித்த தங்கள் அறிவை விரிவுபடுத்துவதற்காக, பல ஐ.ஏ.ஆர் கள் சான்றளிக்கப்பட்ட நிதித் திட்டமிடுபவர் (சி.எஃப்.பி) அல்லது பட்டய நிதி ஆய்வாளர் (சி.எஃப்.ஏ) பதவிகளைக் கொண்டுள்ளன.
IAR கள் முதலீட்டு ஆலோசனைகளை வழங்கும் மாநிலத்தில் பதிவு செய்கின்றன; அவர்களுக்கு பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் (எஸ்.இ.சி) பதிவு தேவையில்லை. பெரும்பான்மையான மாநிலங்களில், ஐஏஆர்கள் படிவம் யு 4 ஐ தாக்கல் செய்ய வேண்டும், இது பத்திர தொழில்துறை பதிவுக்கான சீரான விண்ணப்பமாகும். படிவம் பின்னர் மத்திய பதிவு வைப்புத்தொகை (சிஆர்டி) முறையில் தாக்கல் செய்யப்படுகிறது.
பெரும்பாலான மாநிலங்களில் IAR கள் பொதுவாக தொடர் 63 மற்றும் / அல்லது 65 தேர்வுகளில் தேர்ச்சி பெற வேண்டும். நிதி தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் (ஃபின்ரா) நிர்வகிக்கும் தேர்வில் 130 மதிப்பெண்கள் கேள்விக்குறியாக உள்ளன, இதில் வேட்பாளர்கள் தேர்வை முடிக்க 180 நிமிடங்கள் உள்ளன. மாற்றாக, தொடர் 65 தேர்வில் தேர்ச்சி பெற, ஐ.ஏ.ஆர் கள் தொடர் 66 மற்றும் தொடர் 7 தேர்வுகளில் தேர்ச்சி பெறலாம். சில மாநிலங்கள் மாற்று சான்றுகளை அனுமதிக்கின்றன. எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நபர் சி.எஃப்.பி பதவியை வைத்திருந்தால் தொடர் 65 தேர்வில் தேர்ச்சி பெற வேண்டியதில்லை. பதிவுசெய்ததும் IAR களுக்கு தொடர்ச்சியான கல்வித் தேவைகள் இல்லை. குறிப்பிடத்தக்க அபராதங்களைத் தவிர்ப்பதற்காக RIA நிறுவனங்கள் தங்கள் IAR கள் சரியாக பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளன என்பதை உறுதிப்படுத்துவது அவசியம்.
