நீண்ட காலத்திற்கு செலுத்தும் முதலீட்டு மூலோபாயத்தை நீங்கள் தேடுகிறீர்கள் என்றால், சூப்பர் முதலீட்டாளர் வாரன் பபெட்டின் மூலோபாயத்தை வெல்வது கடினம். பஃபெட்டின் நிறுவனமான பெர்க்ஷயர் ஹாத்வே (பி.ஆர்.கே.ஏ), எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ வீழ்த்திய வரலாற்று வரலாற்றைக் கொண்டுள்ளது. சில ஆய்வுகள் பெர்க்ஷயரின் முதலீடுகளை பகிரங்கமாக வெளிப்படுத்திய பின்னர் அடுத்த மாத தொடக்கத்தில் பிரதிபலிக்கும் ஒரு கற்பனையான போர்ட்ஃபோலியோவும் திரும்பப் பெறுகிறது எஸ் அண்ட் பி 500 இன்டெக்ஸ்.
அந்தச் செயலில் சில வேண்டுமா? பஃபெட் போன்ற நிதியை உருவாக்க பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை ஆணையம் தாக்கல் செய்யும் படிவம் 13 எஃப் எவ்வாறு பயன்படுத்துவது என்பதை இந்த கட்டுரை உங்களுக்குக் காண்பிக்கும்.
கோட்டெய்ல் முதலீடு என்றால் என்ன?
பெரும்பாலான மக்கள் செயலற்ற முதலீடு அல்லது "வாங்க-வைத்திருத்தல்" மூலோபாயத்தை விரும்புகிறார்கள். இன்றைய சிக்கலான நிதிச் சந்தைகளில், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை யார் தீவிரமாக நிர்வகிக்க விரும்புகிறார்கள்? ஆனால், நீங்கள் ஒரு நிதி விஸ்ஸாகவோ அல்லது ஒரு நிதி விஸ்ஸுக்கு பெரிய பணம் செலுத்தவோ தயாராக இல்லாவிட்டால், உங்கள் விருப்பங்கள் பரஸ்பர நிதிகள், ப.ப.வ.நிதிகள் அல்லது குறியீட்டு நிதிகள் எனக் குறைக்கப்படுகின்றன, இல்லையா? தவறான.
பரஸ்பர நிதிகள், ப.ப.வ.நிதிகள் மற்றும் குறியீட்டு நிதிகள் நல்ல லாபத்தை அளிக்க முடியும் என்றாலும், அவை செலவில் - கட்டணமாக வருகின்றன. மேலும், நீங்கள் சந்தையை வெல்ல விரும்புகிறீர்கள் என்றால், அதை நம்ப வேண்டாம். ஸ்பைடர் எக்ஸ்சேஞ்ச்-டிரேடட் ஃபண்ட் (எஸ்.பி.டி.ஆர் ப.ப.வ.நிதி) போன்ற முதலீடுகளால் எஸ் அண்ட் பி 500 ஐ ஒருபோதும் வெல்ல முடியாது. எனவே, கட்டணம் அல்லது செயல்திறன் வரம்புகள் இல்லாமல் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை தன்னியக்க பைலட்டில் எவ்வாறு வைக்க முடியும்? ஒரு வெற்றிகரமான முதலீட்டாளரின் கோட்டெயில்களை ஏன் சவாரி செய்யக்கூடாது?
பிரபல சூப்பர் முதலீட்டாளர்களான வாரன் பபெட், ஜார்ஜ் சொரெஸ், ஜான் பால்சன் அல்லது கார்ல் இகான் ஆகியோரின் வர்த்தகங்களை பிரதிபலிக்கும் மூலோபாயத்தை விவரிக்க முதலீட்டாளர்கள் பயன்படுத்தும் சொல் கோட்டெய்ல் முதலீடு. அங்குள்ள அனைத்து சூப்பர் முதலீட்டாளர்களிலும், பெரும்பாலான கோட்டெய்ல் முதலீட்டாளர்கள் வாரன் பஃபெட்டைப் பின்தொடர்கிறார்கள், நல்ல காரணத்திற்காக - அவரது தேர்வுகள் பெர்க்ஷயர் ஹாத்வேவை இறுதி நீல-சிப் நிறுவனமாக வளர்த்துள்ளன.
வாரன் பபெட்: இன்வெஸ்டோ ட்ரிவியா பகுதி 2
பஃபெட்டின் நகர்வுகளைப் பிடிக்க படிவம் 13 எஃப் படிப்பது எப்படி
பஃபெட்டின் நாடகங்கள் என்னவென்று தெரியாமல் அவற்றைப் பின்பற்றத் தொடங்க முடியாது. ஆனால் அதை நம்புங்கள் அல்லது இல்லை, அந்த தேர்வுகள் அனைவருக்கும் SEC க்கு நன்றி. 4 100 மில்லியனுக்கும் அதிகமான தொகையை கையாளும் அனைத்து நிறுவன முதலீட்டு மேலாளர்களும் ஒவ்வொரு காலாண்டிலும் தங்கள் பங்குகளை தாக்கல் செய்ய வேண்டும் என்று 1934 இன் பத்திரங்கள் மற்றும் பரிவர்த்தனை சட்டம் கூறுகிறது. இதன் பொருள், எங்கு பார்க்க வேண்டும் என்று உங்களுக்குத் தெரிந்தால், உலகின் மிகச் சிறந்த முறையில் நிர்வகிக்கப்படும் சில இலாகாக்களை நீங்கள் இலவசமாக அணுகலாம்.
எஸ்.இ.சியின் எலக்ட்ரானிக் தரவு சேகரிப்பு, பகுப்பாய்வு மற்றும் மீட்டெடுப்பு (எட்ஜார்) தளத்திற்குச் சென்று நிறுவனத்தின் பெயரில் ஒரு தேடலை மேற்கொள்வதன் மூலம் 13 எஃப் கண்டுபிடிக்க எளிதான வழிகளில் ஒன்று.
13F இன் சில இருப்புக்கள் எப்படி இருக்கும் என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு இங்கே:
ஆதாரம்: எட்ஜார் காப்பகங்கள்
எனவே, ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் என்ன பங்குகள் வாங்கப்பட்டு விற்கப்பட்டன என்பது உங்களுக்கு எப்படித் தெரியும்? அதற்கு ஒரு சிறிய துப்பறியும் வேலை தேவைப்படும். நிறுவன முதலீட்டு மேலாளர்கள் ஒரு காலாண்டில் ஒரு முறை மட்டுமே வைத்திருப்பதை வெளியிட வேண்டும், எனவே முந்தைய காலாண்டின் 13 எஃப் மற்றும் தற்போதையவற்றுக்கு இடையிலான வேறுபாடுகளைத் தேடுவதன் மூலம், புதியது என்ன, விற்கப்பட்டவை என்ன என்பதை நீங்கள் கண்டுபிடிக்கலாம்.
உங்கள் கோட்டெய்ல் போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு நான்கு உதவிக்குறிப்புகள்
1. உங்கள் பங்குகளை முறையாக ஒதுக்க வேண்டும்
பஃபெட்டின் பல பில்லியன் டாலர் போர்ட்ஃபோலியோ முதலீடு செய்யும் அதே எண்ணிக்கையிலான பங்குகளை நீங்கள் வாங்க முடியாது என்பதால், பெர்க்ஷயரைப் போலவே நீங்கள் ஒதுக்கீடு செய்கிறீர்கள் என்பதை உறுதிப்படுத்த ஒரு வழி, ஒவ்வொரு இருப்புக்கும் எந்த சதவிகிதம் இருக்கிறது என்பதைக் கண்டுபிடித்து அதைப் பயன்படுத்துவதன் மூலம் உங்கள் சொந்த தரகு கணக்கில். (அந்த தகவல்கள் அனைத்தும் மீண்டும் 13F இல் காணப்படுகின்றன.)
2. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் புதுப்பிக்கவும்
உங்கள் பஃபெட் கோட்டெய்ல் போர்ட்ஃபோலியோவை நீங்கள் உருவாக்கிய பிறகு, நீங்கள் செய்ய விரும்பாத ஒரு தவறு, அதைப் புதுப்பிப்பதை மறந்துவிடுவது. வாரன் பபெட் தனது வாங்குதல் மற்றும் வைத்திருக்கும் தத்துவத்திற்கு பெயர் பெற்றவர் என்றாலும், அவர் ஒருபோதும் செயல்படாத பங்குகளை இறக்குவதில்லை என்று நினைக்க வேண்டாம். ஒவ்வொரு முறையும் நீங்கள் பெர்க்ஷயரின் 13 எஃப் ஐப் பார்க்கவில்லை என்றால், நீங்கள் ஒரு சிறந்த வெளியேறும் இடத்தை இழக்க நேரிடும்.
3. சாதகத்திலிருந்து ஒரு பக்கத்தை எடுத்துக் கொள்ளுங்கள்
உங்கள் முழு போர்ட்ஃபோலியோவையும் பஃபெட்டின் தேர்வுகளில் இருந்து உருவாக்க பயப்பட வேண்டாம். உங்கள் முட்டைகள் அனைத்தையும் ஒரே கூடையில் வைப்பது வழக்கமாக தவிர்க்க முடியாதது என்றாலும், பெர்க்ஷயர் போர்ட்ஃபோலியோ பெரிய தொப்பி, நீண்ட கால இருப்புக்களால் ஆனது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்பும் பங்குகள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் ஏற்கனவே இருந்ததை விட குறைவான நிலையற்றவை, ஏற்கனவே சரியான முறையில் ஒதுக்கப்பட்டுள்ளன.
4. கட்டணம் குறித்து ஜாக்கிரதை
பெர்க்ஷயர் ஹாத்வேவிடம் இவ்வளவு பணம் இருப்பதால், அது எந்தவொரு பங்குகளிலும் மாதந்தோறும் மாதத்திற்கு சொந்தமான பங்குகளின் எண்ணிக்கையில் சிறிய மாற்றங்களைச் செய்யலாம். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ பஃபெட்டின் நிதியைப் போல பெரிதாக இல்லாததால், தரகு கட்டணங்கள் (கமிஷன்கள் போன்றவை) பெர்க்ஷயரைப் போலவே ஒதுக்கப்பட்டிருக்கும்.
ஒரு பொது விதியாக, போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்பில் 10-15 சதவிகிதத்திற்கும் மேலாக நிதி இறக்குகிறது அல்லது வாங்கினால், நீங்கள் ஒரு வர்த்தகத்தையும் செய்ய விரும்பலாம். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் மதிப்பு எவ்வளவு சிறியது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள், அந்த மாற்றங்கள் உங்களுக்கு லாபம் ஈட்ட வேண்டும். நீங்கள் வர்த்தகம் செய்வதற்கு முன் சிந்தியுங்கள்.
அடிக்கோடு
காலப்போக்கில், அவர் வெல்ல கடினமான முதலீட்டாளர் என்பதை வாரன் பபெட் நமக்குக் காட்டியுள்ளார். அவர்கள் சொல்வதை நீங்கள் அறிவீர்கள்: உங்களால் அவர்களை வெல்ல முடியாவிட்டால், அவர்களுடன் சேருங்கள். உங்கள் சொந்த பெர்க்ஷயர் நிதியை உருவாக்குவது உங்களுக்கு சரியானது என்று நீங்கள் முடிவு செய்தால், ஒமாஹாவின் தேர்வுகளின் ஆரக்கிளைக் கண்டுபிடித்து மதிப்பீடு செய்வது ஒருபோதும் எளிதாக இருந்ததில்லை.
