வட்டி வீத தொப்பி கட்டமைப்பு வரையறை

வட்டி வீத தொப்பி அமைப்பு என்றால் என்ன?

வட்டி வீத தொப்பி அமைப்பு என்பது மாறி-வீத கடன் தயாரிப்புகளில் வட்டி வீத உயர்வை நிர்வகிக்கும் விதிகளைக் குறிக்கிறது. வட்டி வீத தொப்பி என்பது மாறி-வீதக் கடனில் எவ்வளவு உயர்ந்த வட்டி விகிதம் உயரக்கூடும் என்பதற்கான வரம்பாகும். அனைத்து வகையான மாறி விகித தயாரிப்புகளிலும் வட்டி வீத தொப்பிகளை நிறுவலாம்.

இருப்பினும், வட்டி வீத தொப்பிகள் பொதுவாக மாறி-வீத அடமானங்கள் மற்றும் குறிப்பாக சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானம் (ARM) கடன்களில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன.

வட்டி வீத தொப்பிகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன

வட்டி வீத தொப்பி கட்டமைப்புகள் அதிகரித்து வரும் வட்டி வீத சூழலில் கடன் வாங்குபவருக்கு பயனளிக்க உதவுகின்றன. தொப்பிகள் மாறி விகித வட்டி தயாரிப்புகளை மிகவும் கவர்ச்சிகரமானதாகவும், வாடிக்கையாளர்களுக்கு நிதி ரீதியாகவும் சாத்தியமாக்கும்.

மாறி விகிதம் வட்டி

கடன் வழங்குநர்கள் பரவலான மாறி விகித வட்டி தயாரிப்புகளை வழங்க முடியும். விகிதங்கள் உயரும்போது கடன் வழங்குபவர்களுக்கு இந்த தயாரிப்புகள் மிகவும் லாபகரமானவை மற்றும் விகிதங்கள் வீழ்ச்சியடையும் போது கடன் வாங்குபவர்களுக்கு மிகவும் கவர்ச்சிகரமானவை.

மாறுபடும் வீத வட்டி தயாரிப்புகள் மாறிவரும் சந்தை சூழலுடன் ஏற்ற இறக்கமாக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. மாறி வீத வட்டி உற்பத்தியில் முதலீட்டாளர்கள் வட்டி விகிதத்தை அடிப்படை குறியீட்டு விகிதத்தையும் குறியீட்டு விகிதத்தில் சேர்க்கப்பட்ட விளிம்பையும் அடிப்படையாகக் கொண்டு செலுத்துவார்கள். இந்த இரண்டு கூறுகளின் கலவையும் கடன் வாங்குபவரின் முழு குறியீட்டு விகிதத்தில் விளைகிறது. கடனளிப்பவர்கள் அடிப்படை குறியீட்டு வீதத்தை பல்வேறு வரையறைகளுக்கு குறியிடலாம், அவற்றின் பொது வீதம் அல்லது அமெரிக்க கருவூல வீதம் மிகவும் பொதுவானது.

கடன் வாங்குபவரின் கடன் சுயவிவரத்தின் அடிப்படையில் அண்டர்ரைட்டிங் செயல்பாட்டில் கடன் வழங்குநர்கள் ஒரு விளிம்பை அமைக்கின்றனர். அடிப்படை குறியீட்டு விகிதம் ஏற்ற இறக்கத்துடன் கடன் வாங்குபவரின் முழு குறியீட்டு வட்டி விகிதம் மாறும்.

வட்டி வீத தொப்பிகளை எவ்வாறு கட்டமைக்க முடியும்

வட்டி வீத தொப்பிகள் பல்வேறு வடிவங்களை எடுக்கலாம். வட்டி வீத தொப்பி எவ்வாறு கட்டமைக்கப்படலாம் என்பதைத் தனிப்பயனாக்குவதில் கடன் வழங்குநர்களுக்கு சில நெகிழ்வுத்தன்மை உள்ளது. கடனுக்கான வட்டிக்கு ஒட்டுமொத்த வரம்பு இருக்க முடியும். வரம்பு என்பது ஒரு வட்டி வீதமாகும், இது உங்கள் கடனை ஒருபோதும் மீற முடியாது, அதாவது கடனின் வாழ்நாளில் எவ்வளவு வட்டி விகிதங்கள் உயர்ந்தாலும், கடன் விகிதம் ஒருபோதும் முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட வீத வரம்பை மீறாது.

கடனின் வீதத்தில் அதிகரிக்கும் அதிகரிப்புகளைக் கட்டுப்படுத்த வட்டி வீத தொப்பிகளையும் கட்டமைக்க முடியும். சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானம் அல்லது ARM க்கு ஒரு காலகட்டம் உள்ளது, இதன் மூலம் அடமான விகிதங்கள் உயர்ந்தால் விகிதத்தை மறுசீரமைத்து அதிகரிக்கலாம். ARM வீதம் ஒரு குறியீட்டு வீதத்திற்கும் கடனளிப்பவரால் சேர்க்கப்பட்ட சில சதவீத புள்ளிகளுக்கும் அமைக்கப்படலாம். சரிசெய்தல் காலத்தில் கடன் வாங்குபவரின் வீதம் எவ்வளவு சரிசெய்யலாம் அல்லது அதிக அளவில் செல்ல முடியும் என்பதை வட்டி வீத தொப்பி அமைப்பு கட்டுப்படுத்துகிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், ARM அதிக அளவில் நகர்த்தக்கூடிய வட்டி வீத சதவீத புள்ளிகளின் எண்ணிக்கையை தயாரிப்பு கட்டுப்படுத்துகிறது.

வட்டி வீத தொப்பிகள் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு வியத்தகு வீத அதிகரிப்புக்கு எதிராக பாதுகாப்பை வழங்க முடியும், மேலும் அதிகபட்ச வட்டி வீத செலவுகளுக்கு உச்சவரம்பையும் வழங்கும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• வட்டி வீத தொப்பி என்பது மாறி விகிதக் கடனில் எவ்வளவு உயர்ந்த வட்டி விகிதம் உயரக்கூடும் என்பதற்கான வரம்பாகும். வட்டி வீத தொப்பிகள் பொதுவாக மாறி-வீத அடமானங்கள் மற்றும் குறிப்பாக சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானம் (ARM) கடன்களில் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. ஆர்வமுள்ள விகித தொப்பிகள் கடனாளர்களுக்கு வியத்தகு வீத அதிகரிப்புக்கு எதிராக பாதுகாப்பை வழங்க முடியும், மேலும் அதிகபட்ச வட்டி வீத செலவுகளுக்கு உச்சவரம்பையும் வழங்கும்.

வட்டி வீத தொப்பி கட்டமைப்பின் எடுத்துக்காட்டு

அனுசரிப்பு-வீத அடமானங்கள் வட்டி வீத தொப்பி கட்டமைப்புகளில் பல வேறுபாடுகளைக் கொண்டுள்ளன. எடுத்துக்காட்டாக, கடன் வாங்குபவர் 5-1 ARM ஐ பரிசீலிக்கிறார் என்று சொல்லலாம், இதற்கு ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு ஒரு நிலையான வட்டி விகிதம் தேவைப்படுகிறது, அதன்பிறகு மாறி வட்டி விகிதம் தேவைப்படுகிறது, இது ஒவ்வொரு 12 மாதங்களுக்கும் மீட்டமைக்கப்படுகிறது.

இந்த அடமான தயாரிப்பு மூலம், கடன் வாங்குபவருக்கு 2-2-5 வட்டி வீத தொப்பி அமைப்பு வழங்கப்படுகிறது. வட்டி வீத தொப்பி அமைப்பு பின்வருமாறு உடைக்கப்பட்டுள்ளது:

• முதல் எண் நிலையான-வீத காலம் காலாவதியான பிறகு ஆரம்ப அதிகரிக்கும் அதிகரிப்பு தொப்பியைக் குறிக்கிறது. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், நிலையான விகித காலம் ஐந்து ஆண்டுகளில் முடிந்த பிறகு விகிதம் அதிகரிக்கக்கூடிய அதிகபட்சம் 2% ஆகும். நிலையான வீதம் 3.5% ஆக அமைக்கப்பட்டிருந்தால், ஐந்தாண்டு காலத்தின் முடிவில் விகிதத்தின் தொப்பி 5.5% ஆக இருக்கும். இரண்டாவது எண் என்பது குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் 12 மாத அதிகரிக்கும் அதிகரிப்பு தொப்பி, அதாவது ஐந்தாண்டு காலத்திற்குப் பிறகு காலாவதியானது, விகிதம் வருடத்திற்கு ஒரு முறை தற்போதைய சந்தை விகிதங்களுடன் சரிசெய்யப்படும். இந்த எடுத்துக்காட்டில், அந்த சரிசெய்தலுக்கு ARM க்கு 2% வரம்பு இருக்கும். காலத் தொப்பி ஆரம்ப தொப்பியுடன் ஒத்ததாக இருக்க முடியும் என்பது மிகவும் பொதுவானது. மூன்றாவது எண் வாழ்நாள் தொப்பி, அதிகபட்ச வட்டி வீத உச்சவரம்பை அமைக்கிறது. இந்த எடுத்துக்காட்டில், ஐந்து அடமானத்தின் அதிகபட்ச வட்டி வீத அதிகரிப்பைக் குறிக்கிறது.

எனவே, நிலையான விகிதம் 3.5% என்றும், ஆரம்ப அதிகரிப்பின் போது விகிதம் 5% ஆக 2% அதிகமாகவும் சரிசெய்யப்பட்டது. 12 மாதங்களுக்குப் பிறகு, அடமான விகிதங்கள் 8% ஆக உயர்ந்தன; வருடாந்திர சரிசெய்தலுக்கான 2% தொப்பி இருப்பதால் கடன் விகிதம் 7.5% ஆக சரிசெய்யப்படும். விகிதங்கள் மற்றொரு 2% அதிகரித்தால், கடன் 1% முதல் 8.5% வரை மட்டுமே அதிகரிக்கும், ஏனெனில் வாழ்நாள் தொப்பி அசல் நிலையான விகிதத்தை விட ஐந்து சதவீத புள்ளிகள்.

கால வட்டி வீத தொப்பி எதிராக வட்டி வீத தொப்பி

ஒரு குறிப்பிட்ட கால வட்டி வீத தொப்பி என்பது ஒரு குறிப்பிட்ட காலகட்டத்தில் சரிசெய்யக்கூடிய விகிதக் கடன் அல்லது அடமானத்தின் போது அனுமதிக்கப்பட்ட அதிகபட்ச வட்டி வீத சரிசெய்தலைக் குறிக்கிறது. எந்தவொரு ஒற்றை இடைவெளியிலும் சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமான (ARM) தயாரிப்பு எவ்வளவு மாறலாம் அல்லது சரிசெய்யலாம் என்பதைக் கட்டுப்படுத்துவதன் மூலம் குறிப்பிட்ட காலத் தொப்பி கடன் வாங்குபவரைப் பாதுகாக்கிறது. குறிப்பிட்ட வட்டி வீத தொப்பி என்பது ஒட்டுமொத்த வட்டி வீத தொப்பி கட்டமைப்பின் ஒரு அங்கமாகும்.

வட்டி வீத தொப்பியின் வரம்புகள்

வட்டி வீத தொப்பி கட்டமைப்பின் வரம்புகள் அடமானம் அல்லது கடனில் நுழையும்போது கடன் வாங்குபவர் தேர்ந்தெடுக்கும் பொருளைப் பொறுத்தது. வட்டி விகிதங்கள் உயர்ந்து கொண்டே இருந்தால், விகிதம் அதிகமாக சரிசெய்யப்படும், மேலும் கடன் வாங்குபவர் முதலில் ஒரு நிலையான வீதக் கடனில் நுழைவதை விட சிறப்பாக இருந்திருக்கலாம்.

தொப்பி சதவீதம் அதிகரிப்பதைக் கட்டுப்படுத்துகிறது என்றாலும், கடனுக்கான விகிதங்கள் உயரும் வீத சூழலில் இன்னும் அதிகரிக்கின்றன. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், விகிதங்கள் கணிசமாக உயர்ந்தால் கடனாளிகள் கடனில் மிக மோசமான சூழ்நிலை விகிதத்தை வாங்க முடியும்.