ஆர்வம்

பொருளடக்கம்

• முதன்மை கொள்கை
• வட்டி மட்டும் வேலை செய்யும் போது
• சரியான விளைச்சலுக்கான ஷாப்பிங்
• பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் வட்டிக்கு மட்டுமே
• ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருடாந்திரங்கள்
• மறைக்கப்பட்ட சிக்கல்: பணவீக்கம்
• அடிக்கோடு

வட்டி மட்டுமே ஓய்வு பெறுவது சாத்தியமா?

சராசரி முதலீட்டாளருக்கு நினைவுக்கு வரும் முதல் மற்றும் சில நேரங்களில் ஒரே ஓய்வூதிய வருமான திட்டம் வட்டி மட்டுமே. வட்டி மட்டுமே இது போல் தெரிகிறது: நீங்கள் வட்டி தாங்கும் சொத்துகளில் முதலீடு செய்யப்படுகிறீர்கள், அவர்கள் சம்பாதிக்கும் வட்டி என்னவென்றால் நீங்கள் செலவழிக்கும் பணம். இது ஒரு எளிய உத்தி, ஆனால் அதை செயல்படுத்த எளிதானது அல்ல.

மூலோபாயத்தின் எளிமை அதன் முறையீடுகளில் ஒன்றாகும். யார் ஓய்வு பெறுவது என்று நினைக்கவில்லை? நீங்கள் million 1 மில்லியனுடன் ஓய்வு பெறுகிறீர்கள், மொத்தத்தை 6% நிலையான வருமான முதலீடுகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்து வட்டிக்கு வெளியே வாழ்கிறீர்கள் (வருடத்திற்கு, 000 60, 000 மற்றும் சமூக பாதுகாப்பு மற்றும் உங்கள் ஓய்வூதியம், நீங்கள் மிகவும் அதிர்ஷ்டசாலி என்றால்). பின்னர், மரணத்தில், நீங்கள் தொடங்கிய million 1 மில்லியனை விட்டு விடுகிறீர்கள். எது சிறந்தது? இது மாறிவிட்டால், இந்த அணுகுமுறையில் சில கடுமையான குறைபாடுகள் உள்ளன. பார்ப்போம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• வட்டி மட்டுமே ஓய்வூதிய மூலோபாயத்தை செயல்படுத்துவது வியக்கத்தக்க வகையில் சிக்கலானது.உண்மையில் மட்டும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் அதிபரைத் தொட முடியாது; இந்த மூலோபாயம் செயல்பட, உங்களுக்கு அதிக மூலதனம் தேவைப்படும். பணவீக்கம் உங்கள் ஓய்வூதிய வருமானத்தை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பதையும் நீங்கள் பரிசீலிக்க வேண்டும், அதிக மூலதனத்தைக் கொண்டிருப்பதற்கான மற்றொரு காரணம் முக்கியமானது. வட்டி மட்டுமே ஓய்வூதிய இலாகாவில் பயன்படுத்தக்கூடிய முதலீடுகள் அடங்கும் பலவிதமான பத்திரங்கள், குறுந்தகடுகள் மற்றும் ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருடாந்திரங்கள். பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருப்பது ஆபத்தைத் தணிக்க முக்கியமாகும்.

முதன்மை கொள்கை

தொடக்கக்காரர்களுக்கு, வட்டி மட்டுமே பொருள் என்பது வட்டி மட்டுமே. முதன்மை மேசையில் இல்லை. இதை "முதன்மைக் கொள்கை" என்று குறிப்பிடலாம். வருமானத்தை உருவாக்க உங்களுக்கு அனைத்து அதிபர்களும் தேவை. குறைந்து வரும் முதன்மை இருப்பு மற்றும் வருமானம் குறைந்து வருவதை நீங்கள் விரும்பாவிட்டால் முழு அதிபரும் வரம்பற்றவர்கள் என்பதே இதன் பொருள்.

இந்த மூலோபாயத்தை நீங்கள் செயல்படுத்துகிறீர்கள் என்று சொல்லலாம், பின்னர் ஒரு காரை வாங்க வேண்டும் அல்லது வீட்டின் மீது கூரை வைத்து அதைச் செய்ய $ 30, 000 திரும்பப் பெற வேண்டும். இந்த வழக்கில், உங்களிடம் 70 970, 000 அசல் உள்ளது. இதன் விளைவாக, உங்கள் வருமானம் ஆண்டுக்கு, 000 60, 000 முதல், 200 58, 200 ஆக குறையும் (70 970, 000 இல் 6%). ஆகவே, ஆண்டுக்கு, 000 60, 000 வருமானத்தைத் தவிர (உங்கள் பணவீக்கத்தை புறக்கணித்து) தவிர, உங்கள் வாழ்நாள் முழுவதும் நீங்கள் பணத்தை திரும்பப் பெறாவிட்டாலும் கூட, ஒவ்வொரு ஆண்டும் உங்கள் அசலை எப்போதும் அதிகரித்து வரும் அளவுகளால் குறைத்துக்கொண்டிருப்பீர்கள்.

இரண்டாம் ஆண்டில், உங்கள் அசல் 68 968, 200 ஆகக் குறையும், இதனால் நீங்கள் குறைவாக சம்பாதிக்கலாம், மேலும் வரும் ஆண்டுகளில் இன்னும் அதிகமான தொகையை திரும்பப் பெற வேண்டும்.

ஓய்வூதிய திட்டத்தை எவ்வாறு உருவாக்குவது

வட்டி மட்டும் வேலை செய்யும் போது

உண்மையான மூலதனம் உள்ளவர்களுக்கு மட்டுமே உண்மையான வட்டி மட்டும் உத்தி செயல்பட முடியும். நீங்கள் million 1 மில்லியனுடன் ஓய்வு பெற்றாலும், ஆண்டுக்கு, 000 55, 000 கூடுதல் வருமானம் தேவைப்பட்டால், எங்கள் 6% அனுமானத்திற்கு ஏற்ப, உங்கள் வருமானத்தை உருவாக்க உங்களுக்கு 17 917, 000 தேவைப்படும். இது அவசரநிலைகள் அல்லது ஒழுங்கற்ற செலவுகளுக்கு பயன்படுத்தக்கூடிய 83, 000 டாலர்களை உங்களுக்கு வழங்கும்.

வட்டி மட்டுமே போர்ட்ஃபோலியோவின் கட்டமைப்பு எளிதானது, இது உங்கள் தனிப்பட்ட விருப்பங்களுக்காக போர்ட்ஃபோலியோவைத் தனிப்பயனாக்க உங்களுக்கு ஏராளமான இடங்களைக் கொடுக்கும்.

முதல் கருத்தில் போர்ட்ஃபோலியோவின் சராசரி மகசூல் ஆகும். உங்களுக்கு வருடத்திற்கு $ 25, 000 தேவை என்றும், முதலீடு செய்ய, 000 500, 000 வேண்டும் என்றும் உங்களுக்குத் தெரிந்தால், $ 25, 000 ஐ, 000 500, 000 (25 ÷ 500) ஆல் வகுக்கவும், உங்கள் பணப்புழக்கத் தேவையாக 0.05 அல்லது 5% பெறுவீர்கள். உங்களிடம் எந்த வகையான கணக்கு (வரி ஒத்திவைக்கப்பட்டதா இல்லையா) என்பதைப் பொறுத்து வரிகளையும் நீங்கள் பரிசீலிக்க வேண்டும். சில வகையான நிலையான வருமான பத்திரங்கள் பொருத்தமானதாக இருக்கலாம் அல்லது இல்லாமலும் இருக்கலாம்.

சரியான விளைச்சலுக்கான ஷாப்பிங்

உங்களுக்குத் தேவையான மகசூலை நீங்கள் தீர்மானித்தவுடன், கடைக்குச் செல்ல வேண்டிய நேரம் இது. ஒரு நிலையான வருமான பாதுகாப்பின் மகசூல் உங்கள் இலக்கை விடக் குறைவாக இருந்தாலும், அது இன்னும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒரு பகுதியாக பொருந்தக்கூடும். சராசரி மகசூலை அதிகரிப்பதற்காக, ஏஜென்சி, கார்ப்பரேட் மற்றும் வெளிநாட்டு பத்திரங்கள் போன்ற பிற பத்திர வகைகளையும் நீங்கள் காணலாம்.

இறுதியில், ஒவ்வொரு முதலீட்டாளரும் ஒவ்வொரு வகை பத்திரத்திலும் உள்ளார்ந்த ஆபத்து, அதாவது இயல்புநிலை அல்லது சந்தை ஆபத்து மற்றும் பெரிய விலை ஏற்ற இறக்கங்கள் போன்றவற்றை அறிந்திருக்க வேண்டும். நீங்கள் தவறான நேரத்தில் கருவூலங்களை விற்றால் கூட பணத்தை இழக்க நேரிடும்.

பத்திர வகை மூலம் போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துவதோடு மட்டுமல்லாமல், மாறுபட்ட முதிர்வுகளுடன் (ஏணி என அழைக்கப்படும்) பத்திரங்களையும் வாங்கலாம். மேற்கூறிய சில அபாயங்களுக்கு எதிராக இது பாதுகாக்க உதவும்.

பரஸ்பர நிதிகள் மற்றும் வட்டிக்கு மட்டுமே

சில முதலீட்டாளர்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை தங்கள் வட்டி மட்டும் உத்திகளுக்கு பயன்படுத்த முயற்சிக்கிறார்கள், ஆனால் இது உண்மையில் வட்டி மட்டும் அல்ல. கோட்பாட்டளவில், இது செயல்படக்கூடும், பயன்படுத்தப்படும் நிதிகள் நிலையான வட்டி செலுத்தும் வரை. பத்திரங்கள் முதிர்ச்சியடைந்ததால், பத்திர பரஸ்பர நிதிகளின் வட்டி செலுத்துதல்கள் ஒரே மாதிரியாக இருக்காது.

குறைந்த வட்டி ஆண்டுகளில், உங்கள் நிதிப் பங்குகளை கலைக்க வேண்டிய கட்டாயத்தில் நீங்கள் இருப்பீர்கள், இது முறையான திரும்பப் பெறும் திட்டத்திற்கு ஒத்ததாகும், இது முதன்மைக் கொள்கையை மீறுகிறது. நிலையான வருமான பத்திரங்களின் போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குவதை விட பரஸ்பர நிதிகளின் போர்ட்ஃபோலியோவில் முதலீடு செய்வது எளிதானது, ஆனால் அது அதே நன்மைகளை வழங்காது.

ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருடாந்திரங்கள்

மற்றொரு பயனுள்ள கருவி நிலையான ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருடாந்திரமாகும். ஒரு நிலையான ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருடாந்திரம் என்பது வைப்புச் சான்றிதழ் (சிடி) க்கு ஒத்த பண்புகளைக் கொண்ட வட்டி தாங்கும் கணக்கு. ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருடாந்திரங்கள் பெரும்பாலும் ஒரு விருப்பமாக கவனிக்கப்படுவதில்லை, ஆனால் நிலையான வருடாந்திரங்களுக்கான வட்டி விகிதங்கள் அடிக்கடி, வழக்கமாக இல்லாவிட்டால், குறுந்தகடுகள் மற்றும் கருவூலங்களை விட அதிகமாக இருக்கும் - அவை உயர் மட்ட பாதுகாப்பையும் வழங்குகின்றன.

ஒரு குறுவட்டு போலல்லாமல், வருடாந்திரங்கள் பெடரல் டெபாசிட் காப்பீட்டுக் கழகம் (எஃப்.டி.ஐ.சி) காப்பீடு செய்யப்படவில்லை, இருப்பினும் பெரும்பாலானவை அசல் மற்றும் வட்டிக்கு உத்தரவாதம் அளித்துள்ளன.

பல வகையான வருடாந்திரங்கள் உள்ளன என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள். வட்டி மட்டும் மூலோபாயத்திற்கு, ஒரு நிலையான ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருடாந்திரம் பொருத்தமானது. ஒரு நிலையான உடனடி (வருமான) வருடாந்திரம் அல்ல; மாறி ஒத்திவைக்கப்பட்ட அல்லது மாறக்கூடிய உடனடி வருடாந்திரம் அல்ல. நீங்கள் கணிக்கக்கூடிய ஆர்வத்தையும் அதிபரின் பாதுகாப்பையும் விரும்புகிறீர்கள். உடனடி வருடாந்திரங்கள் பரஸ்பர நிதிகள் போன்ற முதன்மை மற்றும் மாறக்கூடிய வருடாந்திரங்களைப் பயன்படுத்துகின்றன, மதிப்பு குறையலாம் (அல்லது அதிகரிக்கலாம்). ஒவ்வொரு வகைக்கும் அதன் இடம் உண்டு, ஆனால் வட்டி மட்டும் மூலோபாயத்திற்கு, நிலையான ஒத்திவைக்கப்பட்ட ஒன்றாகும்.

மறைக்கப்பட்ட சிக்கல்: பணவீக்கம்

பணவீக்கம் எப்போதுமே ஒரு பிரச்சினையாக இருக்கும். வரலாற்று பணவீக்க விகிதம் ஆண்டுக்கு 3% ஆகும். எங்கள் அசல் சூழ்நிலையில் - 1 மில்லியன் டாலர் மற்றும் 6% மகசூல் கொண்ட ஓய்வு பெற்றவர் - அதன் தாக்கத்தை நாங்கள் புறக்கணித்தோம். துரதிர்ஷ்டவசமாக, அந்த நபர் உடனடியாக போர்ட்ஃபோலியோ அரிப்பை அனுபவிக்கக்கூடும், ஏனெனில் இரண்டு ஆண்டுகளில்,, 000 60, 000 போதுமானதாக இருக்காது. இது முக்கியமானதாகும். முதன்மைக் கொள்கையை தற்செயலாக மீற நாங்கள் விரும்பவில்லை, ஆனால் நாங்கள் அதை மீறினால், வேண்டுமென்றே அவ்வாறு செய்ய விரும்புகிறோம்.

சிலர் ஓய்வு பெறுகிறார்கள் மற்றும் சில அரிப்புகளை அனுமதிக்க முன் முடிவு செய்கிறார்கள். நிர்வகிக்கப்பட்ட அரிப்பு பரவாயில்லை ஆனால் தற்செயலான அரிப்பு இல்லை. எனவே, ஓய்வூதிய வருமான திட்டத்தை நிறுவும் போது, ​​உங்கள் திட்டமிடல் காலத்தின் (ஆயுட்காலம்) முடிவில் உங்கள் வருமானத் தேவையை உயர்த்த வேண்டும்.

எங்கள் கற்பனையான ஓய்வு பெற்றவர் பணவீக்கத்தை கவனத்தில் எடுத்துக் கொண்டபின் நீண்ட காலத்திற்கு, 000 60, 000 இல் வாழ மாட்டார். இது வட்டிக்கு மட்டுமே எதிரான ஒரு பெரிய வேலைநிறுத்தம். நிலையான வருமான பத்திரங்களின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ பணவீக்க பாதுகாப்பிற்கான எந்தவொரு வாய்ப்பையும் வழங்காது Tre கருவூல பணவீக்க பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் (டிப்ஸ்) தவிர. வட்டி மட்டுமே சரியாக செய்ய நீங்கள் அதிக சேமிப்புகளை வைத்திருக்க வேண்டியது இதனால்தான்.

அடிக்கோடு

வெறுமனே, நீங்கள் உங்கள் வீட்டுப்பாடத்தைச் செய்திருந்தால், வட்டி மட்டுமே செய்யக்கூடியது மட்டுமல்ல, நிலையானது என்று துல்லியமாக முடிவு செய்திருந்தால், பத்திரங்கள், குறுந்தகடுகள் மற்றும் வருடாந்திரங்களைப் பயன்படுத்தி ஒரு வானவில் போர்ட்ஃபோலியோவில் உங்கள் பங்குகளை கலக்க விரும்புவீர்கள். அனைத்து இலாகாக்களும், மூலோபாயத்தைப் பொருட்படுத்தாமல், அவற்றில் வானவில்லின் கூறுகள் இருக்க வேண்டும். ஒரு வானவில் முழு நிறமாலையையும் உள்ளடக்கியது, அதாவது ஒரு வானவில் போர்ட்ஃபோலியோ முடிந்தவரை நன்கு பன்முகப்படுத்தப்பட வேண்டும். அந்த ஏணியை உருவாக்க பல வகையான பத்திரங்களைப் பயன்படுத்துங்கள் மற்றும் முதிர்ச்சியைத் தடுமாறச் செய்யுங்கள். நீங்கள் செய்தால் நீங்கள் மகிழ்ச்சியாகவும் வெற்றிகரமாகவும் இருப்பீர்கள்.

எண்களை நசுக்கும்போது முழுமையாகவும் கவனமாகவும் இருங்கள். வட்டி மட்டுமே இலாகாக்கள் வேலை செய்ய முடியும், ஆனால் விவரங்களைச் செய்யாமல் ஒருவர் உங்களுக்காக வேலை செய்வார் என்று நீங்கள் கருதினால், போதுமான ஓய்வூதிய நிதி இல்லாமல் உங்களை நீங்கள் காணலாம்.