பணவீக்கம் மற்றும் பணவாட்டம்: உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பாதுகாப்பாக வைத்திருங்கள்

பணவீக்கம் மற்றும் பணவாட்டம் என்பது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களைத் திட்டமிட்டு நிர்வகிக்கும்போது கவனத்தில் கொள்ள வேண்டிய பொருளாதார காரணிகளாகும். இரண்டு போக்குகளும் ஒரே நாணயத்தின் எதிர் பக்கங்களாகும்: பணவீக்கம் என்பது பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளுக்கான விலைகள் உயரும் வீதமாக வரையறுக்கப்படுகிறது; பணவாட்டம் என்பது பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளுக்கான விலைகளில் பொதுவான சரிவின் அளவீடு ஆகும். எந்த போக்கு இயக்கத்தில் இருந்தாலும், முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இருப்புக்களைப் பாதுகாக்க எடுக்கக்கூடிய நடவடிக்கைகள் தெளிவாக உள்ளன-பொருளாதாரம் ஒன்றிலிருந்து மற்றொன்றுக்கு விரைவாகச் செல்ல முடியும் என்றாலும், சரியான நடவடிக்கைகளை அறிந்து கொள்வது மிகவும் கடினம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• முதலீட்டாளர்கள் பணவீக்கம் அல்லது பணமதிப்பிழப்பு-ஆதாரங்களுக்கான நடவடிக்கைகளை எடுக்க வேண்டும்-அதாவது, பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளுக்கான விலைகள் உயர்கிறதா அல்லது வீழ்ச்சியடைகிறதா என்பதை தங்கள் இருப்புக்களைப் பாதுகாக்க வேண்டும். பணவீக்க ஹெட்ஜ்களில் வளர்ச்சி பங்குகள், தங்கம் மற்றும் பிற பொருட்கள் மற்றும் வருமானம் சார்ந்தவை முதலீட்டாளர்கள் - வெளிநாட்டு பத்திரங்கள் மற்றும் கருவூல பணவீக்கம்-பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள். பணமதிப்பிழப்பு முதலீடுகளில் முதலீட்டு தர பத்திரங்கள், தற்காப்பு பங்குகள் (நுகர்வோர் பொருட்கள் நிறுவனங்களின்), ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகள் மற்றும் பணம் ஆகியவை அடங்கும். இரண்டு வகையான முதலீடுகளையும் உள்ளடக்கிய பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ ஒரு அளவை வழங்க முடியும் பாதுகாப்பு, பொருளாதாரத்தில் என்ன நடந்தாலும் பொருட்படுத்தாமல்.

பணவீக்க காலங்களில் என்ன எதிர்பார்க்கலாம்

காலப்போக்கில், ஒரு ரொட்டி முதல் ஹேர்கட் வரை ஒரு வீடு வரை எல்லாவற்றிலும் விலைகள் உயரும். அந்த அதிகரிப்பு அதிகமாகும்போது, ​​நுகர்வோர் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் சிரமங்களை எதிர்கொள்ள நேரிடும், ஏனெனில் அவர்களின் வாங்கும் திறன் வேகமாக வீழ்ச்சியடையும். ஒரு டாலர் (அல்லது நீங்கள் கையாளும் எந்த நாணயமும்) குறைவாக வாங்குகிறது; அதாவது அது இயல்பாகவே குறைந்த மதிப்புடையது.

1970 களில் அமெரிக்காவில் பணவீக்கம் அதிகரிப்பதற்கான தெளிவான எடுத்துக்காட்டு ஏற்பட்டது. மத்திய ஒற்றை இலக்கங்களில் பணவீக்கத்துடன் தசாப்தம் தொடங்கியது. 1974 வாக்கில், இது 12% க்கும் அதிகமாக உயர்ந்தது. இது 1979 ஆம் ஆண்டில் 13% க்கும் அதிகமாக உயர்ந்தது. முதலீட்டாளர்கள் பங்குகளில் நடுத்தர இலக்க வருமானத்தை ஈட்டியதோடு, பணவீக்கம் அந்த எண்ணிக்கையை விட இரு மடங்காக வருவதால், சந்தையில் பணம் சம்பாதிப்பது ஒரு கடினமான கருத்தாகும்.

பணவீக்கத்திலிருந்து உங்கள் இலாகாவைப் பாதுகாத்தல்

பணவீக்கத்தின் அழிவுகளிலிருந்து உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பாதுகாக்க பல பிரபலமான உத்திகள் உள்ளன.

முதல் மற்றும் முக்கிய பங்கு சந்தை. 70 களின் "தேக்கநிலை" ஒருபுறம் இருக்க, உயரும் விலைகள் பங்குகளுக்கு ஒரு நல்ல செய்தியாக இருக்கும். வளர்ச்சியடையும் பொருளாதாரத்துடன் வளர்ச்சி பங்குகள் வளரும்.

உயரும் விலைகளுடன் வேகத்தைத் தக்கவைக்கும் வருமான ஓட்டத்தைத் தேடும் நிலையான வருமான முதலீட்டாளர்களுக்கு, கருவூல பணவீக்கம்-பாதுகாக்கப்பட்ட பத்திரங்கள் (டிப்ஸ்) ஒரு பொதுவான தேர்வாகும். அரசாங்கத்தால் வழங்கப்பட்ட இந்த பத்திரங்கள் நுகர்வோர் விலைக் குறியீட்டால் அளவிடப்படும் பணவீக்கத்துடன் அவற்றின் சம மதிப்பு உயரும் என்பதற்கான உத்தரவாதத்துடன் வந்துள்ளன, அதே நேரத்தில் அவற்றின் வட்டி விகிதம் நிலையானதாக இருக்கும். டிப்ஸ் மீதான வட்டி அரை ஆண்டுதோறும் செலுத்தப்படுகிறது. இந்த பத்திரங்களை அரசாங்கத்திடமிருந்து நேரடியாக கருவூல நேரடி அமைப்பு மூலம் $ 100 அதிகரிப்புகளில் குறைந்தபட்சம் $ 100 முதலீட்டில் வாங்கலாம் மற்றும் ஐந்து, 10- மற்றும் 20 ஆண்டு முதிர்வுகளுடன் கிடைக்கும்.

சர்வதேச பத்திரங்களும் வருமானத்தை ஈட்ட ஒரு வழியை வழங்குகின்றன. அவை பன்முகப்படுத்தலை வழங்குகின்றன, பணவீக்கத்தை அனுபவிக்காத நாடுகளுக்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு அணுகலை வழங்குகின்றன.

தங்கம் மற்றொரு பிரபலமான பணவீக்க ஹெட்ஜ் ஆகும், ஏனெனில் இது பணவீக்க காலங்களில் அதன் மதிப்பைத் தக்க வைத்துக் கொள்ளவோ ​​அல்லது அதிகரிக்கவோ முனைகிறது. ரியல் எஸ்டேட் போலவே மற்ற பொருட்களும் இந்த வாளியில் பொருந்தக்கூடும், ஏனெனில் பணவீக்கம் உயரும் போது இந்த முதலீடுகள் மதிப்பு அதிகரிக்கும். பொருட்களின் பக்கத்தில், வளர்ந்து வரும்-சந்தை நாடுகள் பெரும்பாலும் பொருட்களின் ஏற்றுமதியிலிருந்து குறிப்பிடத்தக்க வருவாயை ஈட்டுகின்றன, எனவே இந்த நாடுகளிலிருந்து பங்குகளை உங்கள் இலாகாவில் சேர்ப்பது பொருட்களின் அட்டையை விளையாடுவதற்கான மற்றொரு வழியாகும்.

பணமதிப்பிழப்பு காலங்களில் என்ன எதிர்பார்க்க வேண்டும்

பணவாட்டம் என்பது பணவீக்கத்தை விட குறைவான பொதுவான நிகழ்வாகும். இது சந்தையில் பொருட்கள் அல்லது சேவைகளின் பெருமையை பிரதிபலிக்கும். பொருளாதாரத்தில் குறைந்த அளவிலான தேவை விலைகளில் அதிகப்படியான வீழ்ச்சிக்கு வழிவகுக்கும் போது இது நிகழ்கிறது: அதிக வேலையின்மை மற்றும் பொருளாதார மனச்சோர்வின் காலங்கள் பெரும்பாலும் பணவாட்டத்துடன் ஒத்துப்போகின்றன.

ஜப்பானின் இழந்த தசாப்தம் (1991 மற்றும் 2001 க்கு இடையிலான காலம்) பணவாட்டத்தின் அழிவுகளை எடுத்துக்காட்டுகிறது. பங்குச் சந்தை மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் சந்தை இரண்டிலும் சரிவுகளுடன் சகாப்தம் தொடங்கியது. இந்த பொருளாதார சரிவின் விளைவாக ஊதியங்கள் வீழ்ச்சியடைந்தன. வீழ்ச்சி ஊதியங்கள் தேவை குறைவதற்கு வழிவகுத்தது, இது விலைகளை குறைக்க வழிவகுத்தது. குறைந்த விலைகள் விலைகள் தொடர்ந்து குறையும் என்ற எதிர்பார்ப்புக்கு வழிவகுத்தன, எனவே நுகர்வோர் கொள்முதல் செய்வதை நிறுத்தினர். தேவை இல்லாததால் விலைகள் மேலும் வீழ்ச்சியடைந்தன, மேலும் கீழ்நோக்கி சுழல் தொடர்ந்தது. வட்டி விகிதங்கள் பூஜ்ஜியத்திற்கு அருகில் மற்றும் மதிப்பிழந்த யென் மற்றும் பொருளாதார விரிவாக்கம் ஆகியவற்றுடன் இணைக்கவும்.

பணமதிப்பிழப்பிலிருந்து உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைப் பாதுகாத்தல்

பணவாட்டம் அச்சுறுத்தலாக இருக்கும்போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் பத்திரங்களை ஆதரிப்பதன் மூலம் தற்காப்புக்கு செல்கின்றனர். பணமதிப்பிழப்பு காலங்களில் பங்குகளை விட உயர்தர பத்திரங்கள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன, இது அரசாங்கத்தால் வழங்கப்பட்ட கடன் மற்றும் ஏஏஏ-மதிப்பிடப்பட்ட கார்ப்பரேட் பத்திரங்களின் பிரபலத்திற்கு நன்கு உதவுகிறது.

ஈக்விட்டி பக்கத்தில், மக்கள் வாங்க வேண்டிய நுகர்வோர் பொருட்களை உற்பத்தி செய்யும் நிறுவனங்கள் (கழிப்பறை காகிதம், உணவு, மருந்துகள் என்று நினைக்கிறேன்) மற்ற நிறுவனங்களை விட சிறப்பாக வைத்திருக்கின்றன. இவை பெரும்பாலும் தற்காப்பு பங்குகள் என்று குறிப்பிடப்படுகின்றன. ஈவுத்தொகை செலுத்தும் பங்குகள் ஈக்விட்டி இடத்தில் மற்றொரு கருத்தாகும்.

பணமும் மிகவும் பிரபலமானதாகிறது. வெற்று பழைய சேமிப்புக் கணக்குகள் மற்றும் வட்டி தாங்கும் சரிபார்ப்புக் கணக்குகளுக்கு மேலதிகமாக, பண சமமானவையும் உள்ளன: வைப்புச் சான்றிதழ்கள் (குறுந்தகடுகள்) மற்றும் பணச் சந்தைக் கணக்குகள் high அதிக திரவமுள்ள பங்குகள்.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பணவீக்கம் அல்லது பணவாட்டம்-நிரூபிக்க பல்வேறு முறைகள் உள்ளன. பாதுகாப்பு-மூலம்-பாதுகாப்பை உருவாக்குவது எப்போதுமே ஒரு விருப்பமாக இருக்கும்போது, ​​பாதுகாப்பு நிலை பகுப்பாய்வுகளை மேற்கொள்ள உங்களுக்கு நேரம், திறன்கள் அல்லது பொறுமை இல்லாவிட்டால் பரஸ்பர நிதிகள் அல்லது பரிமாற்ற-வர்த்தக நிதிகளில் முதலீடு செய்வது ஒரு வசதியான மூலோபாயத்தை வழங்குகிறது.

பணவீக்கம் மற்றும் பணவாட்டம் ஆகிய இரண்டிற்கும் திட்டமிடல்

சில நேரங்களில் பணவீக்கம் அல்லது பணவாட்டம் பெரிய அச்சுறுத்தலா என்று சொல்வது கடினம். என்ன செய்வது என்று நீங்கள் சொல்ல முடியாதபோது, ​​இரண்டையும் திட்டமிடுங்கள். பணவீக்க காலங்களில் செழித்து வளரும் முதலீடுகள் மற்றும் பணவாட்ட காலங்களில் செழித்து வளரும் முதலீடுகள் ஆகியவை அடங்கிய பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோ பொருளாதாரத்தில் என்ன நடந்தாலும் பொருட்படுத்தாமல் ஒரு அளவிலான பாதுகாப்பை வழங்க முடியும்.

பணவீக்கம் / பணவாட்டம் சுழற்சியை சரியான நேரத்தில் முயற்சிக்க உங்களுக்கு விருப்பம் இல்லாதபோது பல்வகைப்படுத்தல் முக்கியமானது. ப்ளூ-சிப் நிறுவனங்கள் வானிலை பணவாட்டத்திற்கு வலிமையைக் கொண்டுள்ளன, மேலும் ஈவுத்தொகையும் செலுத்துகின்றன, இது பணவீக்கம் மதிப்பீடுகள் தேக்கமடையும் நிலைக்கு உயரும்போது உதவுகிறது.

வெளிநாடுகளில் பல்வகைப்படுத்துவது மற்றொரு உத்தி, ஏனெனில் வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் பெரும்பாலும் தேவைப்படும் பொருட்களின் ஏற்றுமதியாளர்கள் (பணவீக்கத்திற்கு எதிரான ஒரு ஹெட்ஜ்) மற்றும் உள்நாட்டு பொருளாதாரத்துடன் (பணவாட்டத்திற்கு எதிரான பாதுகாப்பு) முழுமையாக இணைக்கப்படவில்லை. உயர்தர பத்திரங்கள் மற்றும் மேற்கூறிய டிப்ஸ் ஆகியவை நிலையான வருமான பக்கத்தில் நியாயமான தேர்வுகள். டிப்ஸ் மூலம், உங்கள் அசல் முதலீட்டின் மதிப்பையாவது திரும்பப் பெறுவீர்கள்.

நேர அடிவானமும் ஒரு முக்கிய பங்கு வகிக்கிறது. நீங்கள் முதலீடு செய்ய 20 ஆண்டுகள் இருந்தால், எந்தவொரு வகையிலும் சரிவு ஏற்படலாம். நீங்கள் ஓய்வூதியத்திற்கு நெருக்கமாக இருந்தால் அல்லது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவால் கிடைக்கும் வருமானத்தில் இருந்து விலகி இருந்தால், மீட்டெடுப்பிற்காக காத்திருக்க உங்களுக்கு விருப்பமில்லை மற்றும் சிறிய தேர்வைக் கொண்டிருக்கலாம், ஆனால் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை சரிசெய்ய உடனடி நடவடிக்கை எடுக்க வேண்டும்.