உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ எவ்வளவு ஆபத்தானது?

ஒரு முதலீட்டாளர் எடுக்கும் ஆபத்து வெளிப்பாட்டின் அளவு முழு முதலீட்டு செயல்முறைக்கும் அடிப்படை. இதுபோன்ற போதிலும், முதலீட்டாளர்கள் பெரும்பாலும் இந்த சிக்கலை தவறாக புரிந்துகொள்கிறார்கள் மற்றும் தரகர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் இருவரும் பொருத்தமான ஆபத்து நிலைகளை தீர்மானிக்க மிகக் குறைந்த நேரத்தை செலவிட முடியும்.

நடைமுறை முதலீட்டு நோக்கங்களுக்காக ஆபத்தை வகைப்படுத்துவதைக் கையாளும் கட்டுரைகள், புத்தகங்கள் மற்றும் பை விளக்கப்படங்கள் ஏராளமாக உள்ளன. இருப்பினும், பல முதலீட்டாளர்கள் இந்த இலக்கியத்தைப் பார்த்ததில்லை, அல்லது, முதலீட்டின் போது, ​​அதைப் புரிந்து கொள்ளவில்லை. இதன் விளைவாக, பலர் "நடுத்தர-ஆபத்தை" ஒரு படிவத்தில் சோதித்துப் பார்க்கிறார்கள், மிகவும் புரிந்துகொள்ளத்தக்க வகையில், இரண்டு உச்சநிலைகளுக்கிடையில் எங்காவது "சரியாக இருக்க வேண்டும்" என்று நினைக்கிறார்கள்.

இருப்பினும், தயாரிப்புகள் பெரும்பாலும் நடுத்தர ஆபத்து அல்லது குறைந்த ஆபத்து என தவறாக சித்தரிக்கப்படுவதால் இது அப்படி இல்லை. மேலும், முதலீட்டாளருக்கு பொருத்தமான வகை வயது, ஆபத்துக்கான அணுகுமுறை மற்றும் முதலீட்டாளர் வைத்திருக்கும் சொத்துக்களின் நிலை போன்ற பல காரணிகளைப் பொறுத்தது., போர்ட்ஃபோலியோ ஆபத்து குறித்து நாங்கள் உங்களை அறிமுகப்படுத்துவோம், மேலும் நீங்கள் நினைப்பதை விட அதிக ஆபத்தை நீங்கள் எடுக்கவில்லை என்பதை எவ்வாறு உறுதிப்படுத்துவது என்பதைக் காண்பிப்போம். (மேலும் நுண்ணறிவுக்கு, இடர் மற்றும் இடர் பிரமிட்டைத் தீர்மானித்தல் பார்க்கவும்.)

இது நடைமுறையில் எவ்வாறு செயல்படுகிறது? மிகச் சிலரே உண்மையிலேயே அதிக ஆபத்துள்ள முதலீட்டாளர்கள். ஆகவே, பெரும்பாலானவர்களுக்கு, அனைத்து பங்கு பங்குகளும் பொருத்தமானவை அல்லது விரும்பத்தக்கவை அல்ல. விருப்பமான வருமானம் நிச்சயமாக பங்குச் சந்தையில் வைக்கப்படலாம், ஆனால் உயிர்வாழ உங்களுக்கு இந்த பணம் தேவையில்லை என்றாலும், உபரி நிதிகள் வீழ்ச்சியடைந்த பங்குடன் மறைந்து போவதைக் காண்பது இன்னும் கடினமாக இருக்கும்.

இதன் விளைவாக, செலவழிப்பு வருமானத்தின் அளவைப் பொருட்படுத்தாமல், பல மக்கள் ஒரு சீரான போர்ட்ஃபோலியோவுடன் மகிழ்ச்சியாக இருக்கிறார்கள், இது அதிக ஆபத்து நிறைந்த போர்ட்ஃபோலியோவை விட, வானத்தை உயர்த்தவோ அல்லது ராக் அடிப்பகுதியைத் தாக்கவோ முடியும். ஈக்விட்டிகளில் 20% முதல் 60% வரை எங்காவது உருவாக்கப்பட்ட ஒரு நடுத்தர முதல் குறைந்த ஆபத்துள்ள போர்ட்ஃபோலியோ பெரும்பாலான மக்களுக்கு உகந்த வரம்பாகும். 75% + பங்குகளைக் கொண்ட அனைத்து-முட்டை-இன்-ஒன் கூடை போர்ட்ஃபோலியோ ஒரு அரிதான சிலருக்கு பொருத்தமானது. (போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானம் மற்றும் பல்வகைப்படுத்தல் பற்றி மேலும் அறிய , பல்வகைப்படுத்தலின் முக்கியத்துவம் மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ கட்டுமானத்திற்கான வழிகாட்டியைப் பார்க்கவும்.)

புரிந்து கொள்ள வேண்டிய மிக அடிப்படையான விஷயம் என்னவென்றால், ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் விகிதம் பங்குகளுக்குச் செல்வது அதன் இடர் சுயவிவரத்தை தீர்மானிப்பதற்கான முக்கிய காரணியாகும். பெரும்பாலான ஆதாரங்கள் குறைந்த ஆபத்துள்ள போர்ட்ஃபோலியோவை 15-40% பங்குகளால் ஆனதாகக் குறிப்பிடுகின்றன. நடுத்தர ஆபத்து 40-60% வரை இருக்கும். அதிக ஆபத்து பொதுவாக 70% முதல் மேல்நோக்கி இருக்கும். எல்லா சந்தர்ப்பங்களிலும், போர்ட்ஃபோலியோவின் எஞ்சியவை பத்திரங்கள், பணச் சந்தை நிதிகள், சொத்து நிதிகள் மற்றும் பணம் போன்ற குறைந்த ஆபத்துள்ள சொத்து வகுப்புகளால் ஆனவை.

சில விற்பனையாளர்கள் தங்கள் அதிர்ஷ்டத்தைத் தள்ளுகிறார்கள்… மற்றும் உங்களுடையது! அதிக ஆபத்து நிறைந்த போர்ட்ஃபோலியோவை பரிந்துரைக்கக்கூடிய சில நிறுவனங்கள் மற்றும் ஆலோசகர்கள் உள்ளனர் - அவர்கள் செய்தால் ஜாக்கிரதை. ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை நன்கு நிர்வகிப்பது கோட்பாட்டளவில் சாத்தியமாகும், இது முக்கியமாக பங்குகளை உள்ளடக்கியது மற்றும் நடுத்தர ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளது. ஆனால் உண்மையில், இது அடிக்கடி நடக்காது மற்றும் மொத்த போர்ட்ஃபோலியோவில் உள்ள பங்குகளின் சதவீதம் ஆபத்து அளவை மிகவும் நம்பத்தகுந்த முறையில் வெளிப்படுத்துகிறது.

ஒரு பொது விதியாக, உங்கள் முதலீடுகள் எப்போதாவது 20-30% மதிப்பைக் குறைக்க முடியுமானால், அது அதிக ஆபத்துள்ள முதலீடாகும். எனவே, ஒரு குறிப்பிட்ட போர்ட்ஃபோலியோவுடன் நீங்கள் இழக்கக்கூடிய அதிகபட்ச தொகையைப் பார்த்து ஆபத்து அளவை அளவிடுவதும் சாத்தியமாகும்.

பத்திர நிதி போன்ற பாதுகாப்பான முதலீட்டைப் பார்த்தால் இது தெளிவாகிறது. மிக மோசமான நேரங்களில், இது சுமார் 10% குறையக்கூடும். மீண்டும், அது அதிகமாக இருக்கும்போது உச்சநிலைகள் உள்ளன, ஆனால் பெரிய அளவில், ஏற்ற இறக்கங்கள் பங்குகளை விட மிகக் குறைவு.

மக்கள் ஏன் அவர்கள் விரும்புவதை விட அதிக ஆபத்து நிலைகளுடன் முடிவடைகிறார்கள்? ஒரு சாத்தியமான சிக்கல் என்னவென்றால், தொழில் பெரும்பாலும் அதிக ஆபத்துள்ள சொத்துக்களை விற்பனை செய்வதிலிருந்து அதிக பணம் சம்பாதிக்கிறது, மேலும் ஆலோசகர்களுக்கு அவற்றை பரிந்துரைக்க தூண்டுதலை உருவாக்குகிறது. (மேலும் அறிய, உங்கள் தரகர் உங்கள் சிறந்த ஆர்வத்தில் செயல்படுகிறாரா என்பதைப் படியுங்கள் . )

மேலும், காளை சந்தைகளில் சம்பாதிக்கக்கூடிய மிகப்பெரிய வருமானத்தால் முதலீட்டாளர்கள் எளிதில் ஆசைப்படுகிறார்கள். சாத்தியமான இழப்புகளைப் பற்றி அவர்கள் சிந்திக்க முனைவதில்லை, மேலும் அவர்களின் நிதி மேலாளர்கள் மற்றும் தரகர்கள் இழப்புகளைக் குறைக்க அல்லது தடுக்க சில வழிகளைக் கொண்டிருப்பார்கள் என்பதை அவர்கள் கருத்தில் கொள்ளலாம்.

சாத்தியமான தலைகீழ் இருந்தபோதிலும், பங்குச் சந்தைகள் வீழ்ச்சியடையும் போது, ​​பெரும்பாலான பங்கு அடிப்படையிலான முதலீடுகள் அதனுடன் குறைகின்றன. இந்த காரணத்திற்காக, இழப்புகள் மற்றும் மோசமான ஆச்சரியங்களைத் தடுப்பதற்கான மிக முக்கியமான மற்றும் நம்பகமான வழி, அடிப்படை சொத்து ஒதுக்கீட்டு விதிகளை கடைப்பிடிப்பதும், உங்களுக்கு பொருத்தமான ஆபத்து அளவை ஒத்திருப்பதை விட ஒருபோதும் பங்குச் சந்தையில் அதிக பணத்தை வைக்கக்கூடாது. (மேலும் படிக்க, உகந்த சொத்து ஒதுக்கீடு மற்றும் சொத்து ஒதுக்கீட்டு உத்திகளைப் பெறுதல் .)

இடர் பிரிக்கும் கோடுகள் தெளிவாக உள்ளன முதலீட்டாளர்கள் சரியாகப் பெற வேண்டிய ஒன்று இருந்தால், பாதுகாப்பான மற்றும் குறைந்த நிலையற்ற முதலீடுகளுக்கு மாறாக பங்குச் சந்தையில் எவ்வளவு செல்கிறது என்பது பற்றிய முடிவு. உயர், நடுத்தர மற்றும் குறைந்த ஆபத்து வகைகளுக்கு இடையே தெளிவான பிளவு கோடுகள் உள்ளன. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஆபத்து நிலை நீங்கள் விரும்பிய அளவிற்கு ஆபத்துடன் பொருந்துகிறது என்பதை உறுதிசெய்தால், நீங்கள் சரியான பாதையில் இருப்பீர்கள்.