நிகர வருமானம் என்பது ஒரு நிறுவனம் ஒரு காலத்திற்கு சம்பாதித்த லாபமாகும், அதே நேரத்தில் இயக்க நடவடிக்கைகளின் பணப்புழக்கம், ஒரு பகுதியாக, ஒரு நிறுவனத்தின் அன்றாட நடவடிக்கைகளின் போது உள்ளேயும் வெளியேயும் செல்லும் பணம். இயக்க நடவடிக்கைகளிலிருந்து பணப்புழக்கத்தைக் கணக்கிடுவதற்கான தொடக்க புள்ளியாக நிகர வருமானம் உள்ளது. இருப்பினும், ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி ஆரோக்கியத்தை தீர்மானிப்பதில் இரண்டும் முக்கியம்.
நிகர வருமானம்
மொத்த வருமானத்திலிருந்து விற்பனை செலவு, செயல்பாட்டு செலவுகள், தேய்மானம், வட்டி, கடன்தொகை மற்றும் வரிகளை கழிப்பதன் மூலம் நிகர வருமானம் கணக்கிடப்படுகிறது. கணக்கியல் லாபம் என்றும் அழைக்கப்படும் நிகர வருமானம் அனைத்து வருவாய் மற்றும் செலவினங்களுடனும் வருமான அறிக்கையில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது.
நிறுவனத்தின் 2017 10K அறிக்கையிலிருந்து எக்ஸான் மொபில் கார்ப்பரேஷனுக்கான (XOM) வருமான அறிக்கை கீழே:
- வருவாய் அல்லது மொத்த விற்பனை = 7 237 பில்லியன் (நீலம்). மொத்த செலவுகள் மற்றும் பிற கழிவுகள் = 5 225.68 பில்லியன் (சிவப்பு நிறத்தில்). மொத்த செலவுகள் 34 பில்லியன் டாலர் உற்பத்தி செலவுகள், எஸ்ஜி & ஏ செலவுகள் 10.9 பில்லியன் டாலர் மற்றும் 19.893 பில்லியன் டாலர் தேய்மான செலவுகள் ஆகியவை சொத்து, ஆலை மற்றும் உபகரணங்கள் போன்ற சொத்துக்களை வாங்குவதற்காக பல ஆண்டுகளாக பரவுகின்றன. லாபம் அல்லது நிகர வருமானம் = செலவுகள், கழிவுகள் மற்றும் வரிகளைக் கழித்த பிறகு 8 19.8 பில்லியன் (பச்சை).
செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம்
செயல்பாடுகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் பணப்புழக்கங்களின் அறிக்கையின் ஒரு பகுதியாகும். பணப்புழக்க அறிக்கை என்பது ஒரு நிறுவனத்திற்குள் நுழைந்து வெளியேறும் ரொக்கம் மற்றும் பண சமமான தொகையை சுருக்கமாகக் கூறும் நிதி அறிக்கை.
பணப்புழக்க அறிக்கை (சி.எஃப்.எஸ்) ஒரு நிறுவனம் தனது பண நிலையை எவ்வளவு சிறப்பாக நிர்வகிக்கிறது என்பதைக் குறிக்கிறது, அதாவது நிறுவனம் தனது கடன் கடமைகளைச் செலுத்துவதற்கும் அதன் இயக்கச் செலவுகளுக்கு நிதியளிப்பதற்கும் எவ்வளவு பணத்தை உருவாக்குகிறது என்பதை குறிக்கிறது.
செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம் என்பது நாளொன்றுக்கு, பண வரவுகள் மற்றும் வெளிச்செல்லல்களை உருவாக்கும் ஒரு வணிகத்தின் முக்கிய செயல்பாடுகளை உள்ளடக்கியது. அவை பின்வருமாறு:
- பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் விற்பனையிலிருந்து பெறப்பட்ட ரசீதுகள், ஒரு காலகட்டத்தில் சேகரிக்கப்பட்டவை, உற்பத்தியில் பயன்படுத்தப்படும் பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் சப்ளையர்களுக்கு பணம் செலுத்துதல் அல்லது ஊழியர்களுக்கான கொடுப்பனவுகள் அல்லது ஒரு காலகட்டத்தில் செய்யப்பட்ட பிற செலவுகள்.
இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் இருப்புநிலைக் குறிப்பிலிருந்து சில தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளுக்கான மாற்றங்களையும் பிரதிபலிக்கிறது. தற்போதைய சொத்துகளின் அதிகரிப்பு, அதாவது சரக்குகள், பெறத்தக்க கணக்குகள் மற்றும் ஒத்திவைக்கப்பட்ட வருவாய் ஆகியவை பணத்தின் பயன்பாடுகளாகக் கருதப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் இந்த சொத்துக்களில் குறைப்புக்கள் பணத்தின் ஆதாரங்களாக இருக்கின்றன. இதேபோல், செலுத்த வேண்டிய கணக்குகள், வரிக் கடன்கள் மற்றும் திரட்டப்பட்ட செலவுகள் போன்ற தற்போதைய கடன்களில் குறைவு என்பது பணத்தின் பயன்பாடுகளாகக் கருதப்படுகிறது (கடனை அடைப்பதற்கான பணப்பரிமாற்றம்), அதே நேரத்தில் இந்த கடன்களின் அதிகரிப்பு பணத்தின் ஆதாரங்கள் (புதிய கடன் வாங்கிய மூலதனத்திலிருந்து பண வரவு).
இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் விலக்குகிறது மூலதன செலவுகள் மற்றும் நீண்ட கால முதலீடுகளை வாங்குவதற்கு பணத்தைப் பயன்படுத்துதல், அத்துடன் நீண்ட கால சொத்துகளின் விற்பனையிலிருந்து எந்தவொரு பணப்பரிமாற்றமும். பங்குதாரர்களுக்கு ஈவுத்தொகையாக செலுத்தப்படும் ரொக்கம் மற்றும் ஒரு பத்திரத்தில் இருந்து பெறப்பட்ட பணம் மற்றும் பங்கு வழங்கல் ஆகியவை விலக்கப்படுகின்றன.
செயல்பாடுகள் மற்றும் நிகர வருமானத்திலிருந்து பணப்புழக்கம்
நிகர வருமானம் வருமான அறிக்கையிலிருந்து எடுத்துச் செல்லப்படுகிறது மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கையின் முதல் உருப்படி ஆகும். இயக்க நடவடிக்கைகளின் நிகர பணப்புழக்கம் நிகர வருமானத்தின் தொகை, பணமில்லாத செலவுகளுக்கான மாற்றங்கள் மற்றும் பணி மூலதனத்தின் மாற்றங்கள் என கணக்கிடப்படுகிறது.
இருப்பினும், சில பொருட்கள் வருமான அறிக்கையை விட பணப்புழக்க அறிக்கையில் வித்தியாசமாக கருதப்படுகின்றன. பணமதிப்பிழப்பு, கடன்தொகை மற்றும் பங்கு அடிப்படையிலான இழப்பீடு போன்ற பணமற்ற செலவுகள் நிகர வருமானத்தில் சேர்க்கப்பட வேண்டும், ஆனால் அந்த செலவுகள் ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்தில் ஒரு நிறுவனம் உருவாக்கும் பணத்தின் அளவைக் குறைக்காது. இதன் விளைவாக, இந்த செலவுகள் பணப்புழக்க அறிக்கையில் மீண்டும் சேர்க்கப்படுகின்றன.
நிறுவனத்தின் 2017 10K அறிக்கையிலிருந்து எக்ஸான் மொபில் கார்ப்பரேஷனுக்கான (XOM) பணப்புழக்க அறிக்கை கீழே உள்ளது:
- நிகர வருமான எண்ணிக்கை 8 19.8 பில்லியன் (பச்சை) என்பது பணப்புழக்க அறிக்கையின் முதல் வரியாகும். 19.8 பில்லியன் டாலர் (நீலம்) தேய்மானம் மீண்டும் பணப்புழக்கத்தில் சேர்க்கப்பட்டது. நீங்கள் முன்பு நினைவு கூர்ந்தால், இது வருமான அறிக்கையில் கழித்தல் ஆகும். நடவடிக்கைகளில் இருந்து நிகர பணம் எக்ஸானுக்கு ஆண்டுக்கு billion 30 பில்லியன் (சிவப்பு) ஆகும்.
இயக்க நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கம் அதிகரிப்பு
நிறுவனங்கள் தங்கள் தற்போதைய சொத்துக்கள் மற்றும் பொறுப்புகளை நிர்வகிக்கும் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதன் மூலம் நடவடிக்கைகளில் இருந்து பணப்புழக்கத்தை அதிகரிக்க முடியும். விற்பனையான சரக்கு விற்றுமுதல் விற்பனையுடன் ஒப்பிடும்போது குறைந்த சரக்குகளைக் காண்பிப்பதால், சரக்கு நிர்வாகத்தை மேம்படுத்துவதைக் குறிக்கிறது, இதன் விளைவாக, பணத்தின் ஆதாரமாகிறது.
மேம்படுத்தப்பட்ட கணக்கு பெறத்தக்க சேகரிப்பு நடைமுறைகள் நாட்கள் விற்பனையை நிலுவையில் வைத்து, பெறத்தக்க கணக்குகளை குறைக்கின்றன. பெறத்தக்க கணக்குகள் குறைந்துவிட்டால், வாடிக்கையாளர்களிடமிருந்து தங்கள் கடன் கணக்குகளை செலுத்துவதில் இருந்து அதிகமான பணம் நிறுவனத்திற்குள் நுழைந்துள்ளது என்பதை இது குறிக்கிறது - AR குறைந்துவிட்ட தொகை நிகர விற்பனையில் சேர்க்கப்படுகிறது. பெறத்தக்க கணக்குகள் ஒரு கணக்கியல் காலத்திலிருந்து அடுத்த கணக்கிற்கு அதிகரித்தால், அதிகரிப்பு அளவு நிகர விற்பனையிலிருந்து கழிக்கப்பட வேண்டும், ஏனெனில், AR இல் குறிப்பிடப்பட்டுள்ள தொகை வருவாய் என்றாலும், அது பணம் அல்ல. சுருக்கமாக, குறைந்த நாட்களில் விற்பனை நிலுவையில் இருப்பது ஒரு நிறுவனம் பெறத்தக்கவைகளை மிக விரைவாக சேகரிக்கிறது என்பதைக் குறிக்கிறது, இது பணத்தின் ஆதாரமாகும்.
செலுத்த வேண்டிய நாட்கள் பண நிலைப்பாட்டில் இருந்து, நிறுவனம் கடன் வாங்குவதற்கான செலவுகளைச் செய்யவில்லை அல்லது சப்ளையர் உறவுகளைத் திணறடிக்கவில்லை என்று கருதி, இது ஒரு நேர்மறையான வளர்ச்சியாகக் கருதப்படுகிறது. செலுத்த வேண்டிய நாட்கள் அதிகரிக்கும் போது, செயல்பாடுகளிலிருந்து பணப்புழக்கம் அதிகரிக்கிறது.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
நிதிநிலை அறிக்கைகள், வருமான அறிக்கை மற்றும் பணப்புழக்க அறிக்கை போன்றவை, ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி நிலையின் தொடர்ச்சியான பதிவை வழங்குகின்றன, மேலும் கடன் வழங்குநர்கள், சந்தை ஆய்வாளர்கள் மற்றும் முதலீட்டாளர்களால் ஒரு நிறுவனத்தின் நிதி திறன் மற்றும் வளர்ச்சி திறனை மதிப்பீடு செய்ய பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
நிகர வருமானம் லாபத்தின் முக்கிய மெட்ரிக் மற்றும் பங்கு விலைகள் மற்றும் பத்திர மதிப்பீடுகளின் முக்கிய இயக்கி ஆகும். இயக்க நடவடிக்கைகள் பிரிவில் இருந்து பணப்புழக்கம் நிகர வருமானத்தில் செய்யப்பட்ட மாற்றங்களை நிரூபிக்கிறது.
நிகர வருமானத்தைப் போலன்றி, இயக்க பணப்புழக்கம் தேய்மானம் மற்றும் கடன் பெறுதல் போன்ற பணமல்லாத பொருட்களை விலக்குகிறது, இது ஒரு நிறுவனத்தின் உண்மையான நிதி நிலையை தவறாக சித்தரிக்கக்கூடும். வலுவான இயக்க பணப்புழக்கங்களைக் கொண்ட ஒரு நிறுவனம் வெளியே செல்வதை விட அதிக பணம் வருகிறது. கூடுதலாக, வலுவான வளர்ச்சி விகிதங்கள் அல்லது பணப்புழக்கங்களை மேம்படுத்தும் நிறுவனங்கள் நிலையான நிகர வருமானத்தைக் கொண்டிருப்பதற்கும், ஈவுத்தொகையை அதிகரிக்கவும், செயல்பாடுகளை விரிவுபடுத்தவும், வானிலை பொருளாதார வீழ்ச்சியையும் கொண்டிருக்க அதிக வாய்ப்புள்ளது.
நிகர வருமானம் மற்றும் பணப்புழக்கம் இரண்டையும் செயல்திறன் வரையறைகளைப் பெறவும், சந்தை அளவிலான எந்தவொரு போக்குகளையும் புரிந்து கொள்ளவும் தொழில்துறையின் பிற நிறுவனங்களுடன் ஒப்பிட வேண்டும். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, "நேர்மறை பணப்புழக்கம் மற்றும் எதிர்மறை நிகர வருமானம் இருக்க முடியுமா?"
