வருடாந்திர போர்ட்ஃபோலியோ மறு சமநிலைப்படுத்தும் திட்டம் என்றால் என்ன, உங்களுக்கு ஏன் ஒன்று தேவை? நீங்கள் முதலில் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கும்போது, உங்கள் முதலீட்டு நோக்கங்கள், இடர் சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நேர எல்லைக்கு ஏற்ப சொத்துக்கள் சமப்படுத்தப்படுகின்றன. இருப்பினும், "வெயிட்டிங்" என்று அழைக்கப்படும் அந்த இருப்பு ஒவ்வொரு பிரிவும் எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பொறுத்து காலப்போக்கில் மாறும். ஒரு பிரிவு மற்றவர்களை விட வேகமான விகிதத்தில் வளர்ந்தால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ இறுதியில் அந்த பகுதியில் அதிக எடை கொண்டதாக மாறும், மேலும் உங்கள் நோக்கங்களுக்கு இனி பொருந்தாது.
போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைப்பது இந்த அதிக எடையைத் தவிர்க்கிறது, காலப்போக்கில் நீங்கள் விரும்பிய எடையை பாதுகாக்கிறது. ஆண்டுதோறும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை நீங்களே அல்லது உங்கள் நிதி ஆலோசகருடன் ஆராய்வது ஒரு முக்கியமான படியாகும் - ஏதேனும் இருந்தால், அடுத்த ஆண்டுக்கு முன்னோக்கிச் செல்வதற்கு மறுசீரமைக்கப்பட வேண்டியது என்ன என்பதை தீர்மானிக்க. சந்தை நிலையற்ற தன்மையைப் பொறுத்து, நீங்கள் வருடத்திற்கு ஒரு முறைக்கு மேல் மறுசீரமைக்க வேண்டியிருக்கும். (பாதையில் இருக்க உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைப்பது பற்றி.)
வருடாந்திர போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு திட்டம் எவ்வாறு செயல்படுகிறது
அதன் எளிமையான வடிவத்தில், மறு சமநிலைப்படுத்தும் உத்தி ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் அசல் சொத்து ஒதுக்கீட்டை மற்ற பகுதிகளை விட வேகமாக வளர்ந்து வரும் எந்தவொரு பிரிவின் ஒரு பகுதியையும் விற்று, மற்ற வருமானங்களை மற்ற போர்ட்ஃபோலியோ பிரிவுகளின் கூடுதல் பகுதிகளை வாங்க பயன்படுத்துகிறது. எடுத்துக்காட்டாக, நீங்கள் 50% பங்குகள், 40% பத்திரங்கள் மற்றும் 10% ரொக்கங்களைக் கொண்ட ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்குகிறீர்கள் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள். பங்குகள் ஆண்டுக்கு 10% வீதத்திலும், பத்திரங்கள் 5% வீதத்திலும் வளர்ந்தால், பங்குகள் விரைவில் 50% க்கும் அதிகமான போர்ட்ஃபோலியோவைக் கொண்டிருக்கும்.
மறு சமநிலைப்படுத்தும் உத்தி, பங்கு இலாகாவின் அதிகப்படியான வளர்ச்சியை விற்று, அசல் சொத்து விகிதத்தைப் பாதுகாக்க பத்திர மற்றும் பணப் பிரிவுகளுக்கு அனுப்பப்படும் வருமானத்தை ஆணையிடும். இந்த மூலோபாயம் சிறப்பாக செயல்படும் பிரிவுகளின் விலைகள் அதிகமாக இருக்கும்போது அவற்றை விற்கவும், அவற்றின் விலைகள் குறைவாக இருக்கும்போது மற்றவர்களை வாங்கவும் உதவுகிறது, இது காலப்போக்கில் ஒட்டுமொத்த வருவாயை மேம்படுத்துகிறது.
சந்தைகள் நிலையற்றதாக இருக்கும்போது மறு சமநிலைப்படுத்தல் மிகவும் பயனுள்ளதாக இருக்கும், ஏனெனில் போர்ட்ஃபோலியோ வெற்றிபெறும் பங்குகளை ஈடுசெய்கிறது மற்றும் தள்ளுபடியில் குறைந்த விலையில் வைத்திருப்பதை எடுக்கும். சில மறு சமநிலைப்படுத்தும் உத்திகள் மற்றவர்களை விட இறுக்கமானவை: ஒரு துறையில் போர்ட்ஃபோலியோ 5% அதிக எடையுடன் இருந்தால் மீண்டும் சமநிலைப்படுத்தலாம், மற்றொன்று 10% வரை அதிக எடைக்கு அனுமதிக்கலாம்.
தோட்டத் திட்டமிடல் மற்றும் வரி
அதே நேரத்தில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்கும்போது, எஸ்டேட் திட்டமிடல் நோக்கங்களுக்காக மாற்றங்களைச் செய்வதற்கான வாய்ப்பாகவும் இதைப் பயன்படுத்த விரும்பலாம். எடுத்துக்காட்டாக, ஓய்வூதிய மேம்பாட்டிற்கான ஒவ்வொரு சமூகத்தையும் அமைத்தல் (பாதுகாப்பு) சட்டம், மரபுரிமை பெற்ற ஐ.ஆர்.ஏக்களின் சில துணை அல்லாத பயனாளிகள் ஐ.ஆர்.ஏ உரிமையாளர் இறந்த ஆண்டைத் தொடர்ந்து 10 வது காலண்டர் ஆண்டின் இறுதிக்குள் விநியோகங்களை எடுக்க வேண்டும் என்று விதிக்கிறது.
இதன் பொருள் என்னவென்றால், உங்கள் பயனாளிகள் எதிர்பாராத விதமாக அதிக வரி மசோதாவால் பாதிக்கப்படுவார்கள், அவர்கள் விநியோகங்களை எடுக்கும்போது மற்றும் பரம்பரை ஐஆர்ஏவின் ஒட்டுமொத்த மதிப்பைப் பொறுத்து. நீங்கள் இறந்தால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ சொத்துக்களை உங்கள் மனைவி, குழந்தைகள் அல்லது பிற பயனாளிகளுக்கு வழங்குவதே உங்கள் குறிக்கோள்களில் ஒன்று என்றால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் அடிப்படையில் அவர்கள் சந்திக்கும் வரி விளைவுகளை நீங்கள் அறிந்து கொள்ள வேண்டும். மற்றும் ஓய்வூதிய சொத்துக்கள் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளன.
செலவுகளைக் கவனியுங்கள்
சந்தை நிலைமைகளைப் பொருட்படுத்தாமல், ஒவ்வொரு காலாண்டு அல்லது ஆறு மாதங்கள் போன்ற அடிக்கடி இடைவெளியில் மறு சமநிலைப்படுத்தல் செய்யப்படலாம். இருப்பினும், பெரும்பாலும் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைக்கப்படுகிறது, அதிக கமிஷன்கள் அல்லது பரிவர்த்தனை செலவுகள். மேலும், சில முதலீட்டு பாதுகாவலர்கள் ஒரு நிதி அல்லது சொத்து வகுப்பிலிருந்து இன்னொருவருக்கு வருடத்திற்கு ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான நேரத்திற்கு பணத்தை மாற்றுவதை கட்டுப்படுத்தலாம்.
கட்டணங்களை குறைப்பதற்கான ஒரு வழி சமீபத்தில் வெளிவந்த ரோபோ-ஆலோசகரின் சேவைகளைப் பட்டியலிடுவதாகும். இந்த தானியங்கு சேவைகள் ஒரு மனித ஆலோசகரின் செலவில் ஒரு பகுதியிலேயே போர்ட்ஃபோலியோ மறு சமநிலைப்படுத்தல் போன்ற அடிப்படை பண-மேலாண்மை வேலைகளைச் செய்கின்றன. இப்போது நுகர்வோருக்கு பல உள்ளன, அவற்றின் சொத்துத் தளம் வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது. (ரோபோ-ஆலோசகர்கள் உண்மையில் உங்கள் நலனுக்காக செயல்படுகிறார்களா என்பது பற்றி.)
மறு சமநிலையுடன் மற்றொரு கருத்தாகும், வரி விதிக்கப்படக்கூடிய கணக்குகளுக்கு, லாபத்தில் விற்கப்படும் எந்தவொரு முதலீடுகளும் மூலதன ஆதாய வரிகளுக்கு உட்பட்டவை.
அடிக்கோடு
மறுசீரமைத்தல் என்பது அடிப்படையில் ஆபத்தை நிர்வகிப்பதாகும். எடுத்துக்காட்டாக, உங்கள் அசல் போர்ட்ஃபோலியோ 60 சதவிகித பங்குகள் மற்றும் 40 சதவிகித பத்திரங்களைக் கொண்டிருந்தால், பங்குகள் வளரும் ஒரு வலுவான பங்குச் சந்தையில் (மற்றும் மறு சமநிலைப்படுத்தாமல்), விகிதம் 90:10 ஆகலாம். அத்தகைய பங்கு-கனரக போர்ட்ஃபோலியோ பன்முகத்தன்மை இல்லாதது மற்றும் மிகவும் ஆபத்தானது. ஆபத்துக்கு அதிக சகிப்புத்தன்மை மற்றும் நீண்ட ஆபத்து அடிவானம் உள்ளவர்களுக்கு இது நன்றாக இருக்கலாம், ஆனால் அடுத்த ஆண்டு அல்லது இரண்டு ஆண்டுகளில் ஓய்வு பெற விரும்பும் ஒருவருக்கு இது மோசமாக இருக்கலாம்.
போர்ட்ஃபோலியோ மறு சமநிலைப்படுத்தல் உங்கள் அசல் சொத்து ஒதுக்கீட்டைப் பாதுகாக்கவும், உங்கள் அபாய அளவைக் குறைக்கவும் உதவும். இது காலப்போக்கில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஒட்டுமொத்த வருவாயை குறைந்த நிலையற்ற தன்மையுடன் மேம்படுத்தலாம். பெரும்பாலான பண மேலாண்மை சேவைகள், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் மற்றும் மாறி வருடாந்திர கேரியர்கள் இந்த சேவையை சில நேரங்களில் இலவசமாக வழங்குகின்றன. மறு சமநிலைப்படுத்தல் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு எவ்வாறு உதவும் என்பது பற்றிய கூடுதல் தகவலுக்கு, உங்கள் நிதி ஆலோசகரை அணுகவும்.
