முதலாளித்துவம், குறைந்தபட்சம் அதன் தூய தத்துவார்த்த வடிவத்தில், வெற்றிக்கு வெகுமதி அளிக்கும் மற்றும் தோல்வியைத் தண்டிக்கும். ஒரு சிறந்த மவுஸ்ட்ராப்பை உருவாக்குங்கள், போதுமான அளவு மார்க்அப்பில் போதுமான அலகுகளை விற்கவும், நீங்கள் செழிப்பீர்கள். பல பில்லியன் டாலர் முதலீட்டாளர்களின் பணத்தை லாபத்தைக் காட்டாமல் எரிக்கவும், நீங்கள் செயல்பாடுகளை நிறுத்திவிட்டு, வேறொரு வேலையைக் கண்டுபிடிக்க வேண்டும்.
அமெரிக்க சர்வதேச குழு (ஏ.ஐ.ஜி) வெறுமனே தோல்வியடையவில்லை, அதற்கு முன்னர் அல்லது அதற்குப் பின் எந்தவொரு வணிகமும் இல்லாத அளவில் அது தோல்வியடைந்தது. ஏ.ஐ.ஜி தாமதமாக ஆக்ஸில் பல்லாயிரக்கணக்கான டாலர்களை இழந்தது, அதைவிட மோசமானது என்னவென்றால், அந்த பணத்தின் பெரும்பகுதி நிறுவனத்தின் தொடக்கத்தில் கூட இல்லை. நிறுவனத்தின் மேலாளர்கள் உடைந்து, 40 பில்லியன் டாலர் பற்றாக்குறையை ஈடுகட்ட அமெரிக்க கருவூலத்திடம் மனு கொடுத்தனர் - எப்படியாவது - அதைப் பெற்றனர். கருவூலத்தின் தாராளமான பிரதிநிதிகள் தங்கள் சொந்த பணத்தை செலவழிக்கவில்லை, இதனால் விளையாட்டில் தோல் இல்லை, ஆனால் இதன் விளைவாக ஏ.ஐ.ஜி மற்றொரு நாள் பிச்சை பெற உயிர் பிழைத்தது. (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: உங்கள் அடுத்த காரை ஏன் கோஸ்ட்கோவிலிருந்து வாங்கலாம். )
வளர்ச்சி மற்றும் வெற்றியின் வரலாற்றைக் கொண்ட ஒரு மகத்தான நிறுவனத்தைப் பற்றிய கதைக்கு இது ஒரு நல்ல தொடக்கமல்ல, எனவே எங்களுடன் பொறுத்துக்கொள்ளுங்கள்.
உலகை உள்ளடக்கியது
AIG, அப்பாவித்தனமாக போதுமானது, காப்பீட்டாளர். காப்பீட்டானது கணக்கியலின் இந்த பக்கத்தின் இரண்டாவது மிகச்சிறந்த நிறுவனமாகத் தெரிகிறது, அதுதான். ஒரு காப்பீட்டாளர் முன்கூட்டியே கணக்கீடுகளைச் செய்கிறார், எத்தனை பாலிசிகளைச் செலுத்த வேண்டும் என்பதைத் தீர்மானிப்பார், பின்னர் லாபத்தைத் திருப்ப போதுமான அளவு பிரீமியத்தை வசூலிக்கிறார். திரைக்குப் பின்னால் உள்ள வேலை சிக்கலானதாக இருக்கலாம், ஆனால் முடிக்கப்பட்ட தயாரிப்பு எளிதில் புரிந்து கொள்ளப்படுகிறது, மேலும் வருவாயிலிருந்து இலாபங்களுக்கு சாலையில் செல்ல ஒரு பார்வையாளருக்கு எளிதாக இருக்க வேண்டும்.
ஏ.ஐ.ஜி 2014 ஆம் ஆண்டில் சிறப்பாக செயல்பட்டது, குறைந்தது அறிக்கையிடல் நடவடிக்கைகள் செல்லும் வரை. 2007-08 இன் தோல்விக்குப் பிறகு ஒரு பட தயாரிப்பைப் பயன்படுத்தக்கூடிய ஒரு நிறுவனத்திற்கு இது ஒரு நம்பிக்கைக்குரிய நடவடிக்கை.. இரண்டு முக்கிய பிரிவுகள்: வணிக மற்றும் நுகர்வோர் காப்பீடு, மற்றும் பெருநிறுவன வணிகம். ஒவ்வொன்றும் AIG இன் வருவாயில் பாதி ஆகும்.
வணிகக் காப்பீடு என்பது உங்கள் துணிக்கடை, விமானப் பாகங்கள் தொழிற்சாலை அல்லது கார் டீலர்ஷிப்பிற்கான பொதுவான பொறுப்பு மற்றும் தொழிலாளர்களின் இழப்பீடு போன்ற விஷயங்களாக பெயரளவில் வரையறுக்கப்படுகிறது. ஏ.ஐ.ஜி அந்த வணிக நடவடிக்கைகளை சொத்து துணை விபத்து, அடமான உத்தரவாதம் மற்றும் நிறுவன சந்தைகள் என மூன்று துணைக்குழுக்களாக பிரிக்கிறது. (மேலும் பார்க்க, உலகின் சிறந்த 10 காப்பீட்டு நிறுவனங்கள். )
சொத்து விபத்து காப்பீடு என்பது நீங்கள் ஒருபோதும் நினைக்காத தற்செயல்களை உள்ளடக்கும், ஒருவேளை நீங்கள் காப்பீட்டு சரிசெய்தல் இல்லை என்பதால். சைபர் பாதுகாப்பு ஆபத்து? அது இருக்கிறது. கடல் காப்பீடு மற்றும் இயற்கை பேரழிவுகள்? இதுவே பொருந்தும். ஒரு மாபெரும் கொள்கலன் கப்பல் ஒரு சூறாவளியைச் சந்தித்து அதன் சில சரக்குகளைத் துண்டிக்க வேண்டியிருக்கும் போது, அது பாதுகாப்பு வழங்கும் AIG போன்ற நிறுவனங்கள். கடத்தல் மற்றும் மீட்கும் பாதுகாப்பு போன்ற காப்பீட்டு வகைகள் கூட இங்கே விழுகின்றன. ஏ.ஐ.ஜி குடையின் கீழ் மூன்று வகையான வணிக காப்பீட்டில், சொத்து மற்றும் விபத்து எளிதில் மிகப் பெரியது, இது 88% வருவாய்க்கு காரணமாகும்.
அடமான உத்தரவாத வணிகத்தைப் பொறுத்தவரை, 20% க்கும் குறைவான வீட்டை வாங்கிய எவருக்கும் இது தெரிந்திருக்க வேண்டும். இது தனியார் அடமானக் காப்பீடு, இது AIG இன் மிகப்பெரிய சந்தைகளில் ஒன்றாகும்.
“நிறுவனச் சந்தைகள்” என்ற ஆண்டிசெப்டிக் சொற்றொடரைப் பொறுத்தவரை, இது நிலையான மதிப்பு மறைப்புகள் போன்ற பொருட்களுக்கான வகையாகும்: குறைந்த ஆபத்துள்ள பத்திரங்களை வைத்திருக்கும் நிதிகள் (அதிக மதிப்பிடப்பட்ட பத்திரங்கள், அடமான ஆதரவுடைய பத்திரங்கள் போன்றவை) இதுவும் AIG தனது ஆயுதங்களை வைத்திருக்கிறது உத்தரவாதம் அளிக்கப்பட்ட முதலீட்டு ஒப்பந்தங்கள், அவை அதிக மதிப்பிடப்பட்ட பத்திரத் தொடரைச் செலுத்துவதற்கான வழிமுறையாக பெரிய நிறுவனங்களுக்கு விற்கப்படுகின்றன. கேள்விக்குரிய நிறுவனங்கள் பொதுவாக 401 (கே) வழங்குநர்கள் மற்றும் மில்லியன் கணக்கான வாடிக்கையாளர்களைக் கொண்ட பிற பெரிய நிறுவனங்கள். மூலம், உத்தரவாத முதலீட்டு ஒப்பந்தங்கள் என்பது 2008 ஆம் ஆண்டில் திரும்பப் பெறப்பட்ட வரி செலுத்துவோர் பணத்தின் அசல் சுற்றுக்கு கிட்டத்தட்ட 10 பில்லியன் டாலர்களை AIG செலவழித்தது. GIC கள் பழமைவாத முதலீடுகளாக இருக்க வேண்டும், ஆனால் மீண்டும், GIC வழங்குநர்கள் பில்லியன் டாலர் இழப்புகளை துல்லியமாக தெரிவிக்க வேண்டும் மற்றும் நேர்மையாக.
நுகர்வோர் சலுகைகள் மற்றும் "பிற"
நுகர்வோர் காப்பீடு ஓய்வு, ஆயுள் மற்றும் தனிப்பட்ட என பிரிக்கப்பட்டுள்ளது. அதன் துணை நிறுவனங்கள் மூலம், ஏ.ஐ.ஜி ஒரு பெரிய அளவில் ஓய்வூதியத் திட்டத்தை வழங்குகிறது, பள்ளி மாவட்டங்கள், சுகாதார நிறுவனங்கள் மற்றும் அரசாங்கங்களுக்கான திட்டங்களை வழங்குகிறது. ஆயுள் காப்பீட்டைப் பொறுத்தவரை, அது மிகவும் சுய விளக்கமளிக்கும். அமெரிக்க ஜெனரல் லைஃப், யுனைடெட் ஸ்டேட்ஸ் லைஃப் மற்றும் ஏ.ஐ.ஜி புஜி லைஃப் உள்ளிட்ட பல நிறுவனங்கள் வழியாக உங்கள் சொந்த மறைவுக்கு திறம்பட பந்தயம் கட்ட AIG உங்களை அனுமதிக்கிறது. (மேலும், பார்க்க: பண மதிப்பு ஆயுள் காப்பீடு எவ்வாறு செயல்படுகிறது? )
தனிப்பட்ட காப்பீடு என்பது அன்றாட, முக்கியமற்ற விஷயங்களின் பாதுகாப்பு என்பதைக் குறிக்கிறது. கார்கள், உடல்நலம், பயணம், வீடு போன்றவை பலவிதமான கார்ப்பரேட் காப்பீட்டு ஏ.ஐ.ஜி சலுகைகளில், தனிநபர் காப்பீடு ஒரு பன்முகத்தன்மையை உருவாக்குகிறது: தனிநபர் காப்பீட்டு மொத்தத்தில் சுமார் 44%. ஓய்வூதிய திட்டமிடல் வருமானம் மீதமுள்ள பெரும்பாலான கணக்குகள்.
இது பெருநிறுவன காப்பீடு மற்றும் "பிற." கார்ப்பரேட் காப்பீடு பெரும்பாலும் ஏ.ஐ.ஜி.க்கு இழிவான பங்குகள் மற்றும் ஹெட்ஜிங் கருவிகளைக் கொண்டுள்ளது, மேலும் அவை இன்னும் நிறுவனத்தின் போர்ட்ஃபோலியோவின் பெரிய மற்றும் இலாபகரமான பகுதியாகும். “மற்றவை” இல் AIG இன் வணிக ஆலோசனைக் குழு மற்றும் நிறுவனத்தின் ரியல் எஸ்டேட் முதலீடுகள்: விமான குத்தகை நடவடிக்கைகள் போன்றவை அடங்கும்.
AIG நிறுவன விளக்கப்படத்தை ஆராய்வது என்பது துணை நிறுவனங்கள், பெற்றோர் நிறுவனங்கள் மற்றும் வெளிநாட்டுத் துறைகளின் ஒரு தவிர்க்கமுடியாத குண்டுவெடிப்பைக் காண்பதாகும். ஏ.ஐ.ஜியின் சொத்து விபத்து வணிகத்தில் சிறிய நிறுவனங்கள், சில வாங்கியவை, சில கரிம மற்றும் ஏ.ஐ.ஜி உடன் வெளிப்படையான தொடர்பு இல்லாத பல, தேசிய யூனியன் ஃபயர், புஜி ஃபயர் & மரைன் மற்றும் லெக்சிங்டன் போன்றவை அடங்கும். (மேலும், பார்க்க: ஃபாலிங் ஜெயண்ட்: ஏ.ஐ.ஜி பற்றிய வழக்கு ஆய்வு. )
தோல்வியுற்றது மிகப் பெரியதாகக் கூறப்பட்ட ஒரு நிறுவனத்திற்கு, AIG சமீபத்தில் படிப்படியாக சிறியதாகிவிட்டது. கடந்த மூன்று ஆண்டுகளில் வருவாய் தொடர்ச்சியாக குறைந்து வருவதால், லாபம் ஆண்டுக்கு 19% குறைகிறது. கடந்த ஆண்டு வருவாயில் சுமார் 58% பாலிசி பிரீமியாவிலிருந்து பெறப்பட்டது, மற்றும் AIG இன் அதிர்ஷ்டம் வீழ்ச்சியடைவதால், இத்தகைய கொடுப்பனவுகள் மொத்தத்தில் பெரிய மற்றும் பெரிய விகிதத்தில் உள்ளன.
AIG இன் செயல்பாடுகள் அமெரிக்காவிற்கு மட்டும் கட்டுப்படுத்தப்படவில்லை, அதன் நிகர பிரீமியாக்கள் பாதிக்கும் குறைவானவை அமெரிக்காவிற்கு வெளியே எழுதப்பட்டுள்ளன, மேலும் அதன் வீட்டு அரைக்கோளத்தில் AIG கயானா முதல் உருகுவே வரை எல்லா இடங்களிலும் நடவடிக்கைகளை நடத்துகிறது.
சமீபத்திய அத்தியாயம்
ஜூன் 2015 இல், அமெரிக்க பெடரல் உரிமைகோரல் நீதிமன்றம் AIG ஐ பிணை எடுப்பது பெடரல் ரிசர்வ் சட்டத்தால் அங்கீகரிக்கப்படவில்லை, எனவே சட்டவிரோதமானது என்று தீர்ப்பளித்தது. ஏ.ஐ.ஜி பங்குதாரர்கள் தாக்கல் செய்த வழக்கு மற்றும் முன்னாள் ஏ.ஐ.ஜி தலைமை நிர்வாக அதிகாரி ஹாங்க் க்ரீன்பெர்க் மற்றும் ஸ்டார் இன்டர்நேஷனல் கோ. (அந்த நேரத்தில் மிகப்பெரிய ஏ.ஐ.ஜி பங்குதாரர் 12%) 25 பில்லியன் டாலர் இழப்பீட்டைக் கோரினர். ஏ.ஐ.ஜிக்கு ஆரம்ப $ 85 பில்லியன் கடன் தொகுப்பில் கூட்டாட்சி அதிகாரிகள் சட்டவிரோதமாக செயல்பட்டனர், 14% வட்டி விகிதத்தை விதித்து, நிறுவனத்தில் 80% பங்குகளைப் பெற்றனர் என்று அவர்கள் வாதிட்டனர். இது ஒரு பைரிக் வெற்றியாக மாறியது; திவாலான ஏ.ஐ.ஜியிடமிருந்து ஈக்விட்டி இழப்புகள் மொத்தமாக இருந்திருக்கும் என்று நீதிபதி தீர்ப்பளித்தார், எனவே எந்த சேதமும் ஏற்படவில்லை (இது ஏ.ஐ.ஜி செலுத்த வேண்டியிருக்கும்).
அடிக்கோடு
பொது நிறுவனங்களுடன் தனியார் நிறுவனங்களை முடுக்கிவிடுவதன் எச்சத்தை கழுவ பல ஆண்டுகள் ஆகலாம். நியூயார்க்கின் பெடரல் ரிசர்வ் வங்கி மூலம் கருவூல AIG க்கு 182.3 பில்லியன் டாலர் கடனாக திருப்பிச் செலுத்தப்பட்டபோது, அது AIG பங்குகளை விற்பனை செய்வதன் மூலம் அரசாங்கத்திற்கு 22.7 பில்லியன் டாலர் லாபத்தை ஈட்டியது (AIG கடனைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்காக பல வணிகங்களையும் விற்றது). அரசாங்க தலையீட்டிற்கு ஒப்பீட்டளவில் மகிழ்ச்சியான முடிவு கூட ஒரு எளிய மக்கள் தொடர்பு காஃபி மூலம் மறைக்கப்படுகிறது; ஏ.ஐ.ஜி அதன் ஆரம்ப சுற்று பிணை எடுப்பு பணத்தை திருப்பிச் செலுத்தியபோது, நிறுவனத்தின் பெருமை ஏ.ஐ.ஜி யின் நேர்மை மற்றும் நேர்மை குறித்து தொடர்ச்சியான யூடியூப் வீடியோக்களைக் கோரியது. எதிர்வினை மிகவும் எதிர்மறையாக மாறியபோது, கருத்துகளை முடக்க AIG முடிவு செய்தது. கடந்த காலங்களில் வரி செலுத்துவோர் உருவாக்கிய பணப்புழக்கம் மற்றும் கறுப்பு நிறத்தில் செயல்படுவதால், AIG உலகளாவிய காப்பீட்டு நிறுவனமாக தனது நிலையை தசாப்தத்தின் பிற்பகுதியிலும் அதற்கு அப்பாலும் தக்க வைத்துக் கொள்ள நம்புகிறது. (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, காண்க: யுனைடெட் ஹெல்த் குழு எவ்வாறு பணம் சம்பாதிக்கிறது. )
