உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை எவ்வாறு சரிசெய்வது மற்றும் புதுப்பிப்பது

பொருளடக்கம்

• உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை ஏன் மறுசீரமைக்க வேண்டும்?
• நீங்கள் எவ்வளவு அடிக்கடி மறுசீரமைக்க வேண்டும்?
• உங்கள் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவைப் பாருங்கள்
• உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை பகுப்பாய்வு செய்யுங்கள்
• புதியது என்ன என்பதை அறிக
• நீங்கள் வாங்குவதற்கு எதிராக என்ன விற்க வேண்டும்?
• வயது / இலக்குகளின் அடிப்படையில் போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு
• DIY போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைப்பு
• தானியங்கி சேவை மறுசீரமைப்பு
• ரோபோ-ஆலோசகர் மறுசீரமைப்பு
• முதலீட்டு ஆலோசகரை நியமித்தல்
• அடிக்கோடு

போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைத்தல் என்பது உங்கள் முதலீடுகளுக்கான வழக்கமான பராமரிப்பைத் தவிர வேறொன்றுமில்லை, சோதனைக்கு மருத்துவரிடம் செல்வது அல்லது உங்கள் காரின் எண்ணெயை மாற்றுவது போன்றவை. மறுசீரமைத்தல் என்பது சில பங்குகளை விற்பனை செய்வது மற்றும் சில பத்திரங்களை வாங்குவது அல்லது அதற்கு நேர்மாறாக இருப்பதால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் சொத்து ஒதுக்கீடு நீங்கள் அடைய முயற்சிக்கும் வருவாயின் அளவிற்கும், நீங்கள் எடுக்கும் அபாயத்தின் அளவிற்கும் பொருந்துகிறது. மறுசீரமைத்தல் என்பது வாங்குவதும் விற்பதும் சம்பந்தப்பட்டிருக்கும் போது, ​​அது இன்னும் நீண்ட கால, செயலற்ற முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் ஒரு பகுதியாகும் - இது நீண்ட காலத்திற்கு சிறந்ததைச் செய்ய முனைகிறது., மறு சமநிலைப்படுத்தல் என்ன, ஏன், எவ்வளவு அடிக்கடி, அதை எப்படி செய்வது என்பது பற்றி மேலும் பேசுவோம்.

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை ஏன் மறுசீரமைக்க வேண்டும்?

உங்கள் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீட்டில் தொடர்ந்து கண்காணிக்க ஒரே வழி உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைப்பதாகும். சொத்து ஒதுக்கீடு என்பது 80% பங்குகள் மற்றும் 20% பத்திரங்கள் போன்ற வெவ்வேறு முதலீடுகளில் வைத்திருக்கும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் சதவீதத்தைக் குறிக்கிறது. உங்கள் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீடு என்பது ஒவ்வொரு முதலீட்டிலும் நீங்கள் வைத்திருக்க விரும்பும் சதவீதமாகும், இதன்மூலம் நீங்கள் எவ்வளவு ஆபத்தை எடுத்துக்கொள்கிறீர்கள் என்பதில் நீங்கள் வசதியாக இருப்பீர்கள், மேலும் உங்கள் இலக்குகளை அடைய வேண்டிய முதலீட்டு வருவாயைப் பெறுவதற்கான பாதையில் நீங்கள் இருக்க முடியும். 65 வயதிற்குள் ஓய்வு பெறுவதற்கு. நீங்கள் வைத்திருக்கும் அதிக பங்குகள், அதிக ஆபத்து மற்றும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ எவ்வளவு கொந்தளிப்பாக இருக்கும் - சந்தையில் ஏற்படும் ஊசலாட்டங்களுடன் அதன் மதிப்பு மாறும். ஆனால் பங்குகள் நீண்ட காலத்திற்கு பத்திரங்களை விட சிறப்பாக செயல்படுகின்றன, அதனால்தான் பல முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலக்குகளை அடைவதற்கு பத்திரங்களை விட பங்குகளை அதிகம் நம்பியுள்ளனர்.

பங்குச் சந்தை சிறப்பாகச் செயல்படும்போது, ​​உங்கள் பங்கு பங்குகளின் மதிப்பு அதிகரிக்கும் போது பங்குகளால் குறிப்பிடப்படும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவின் டாலர் மதிப்பின் சதவீதம் அதிகரிக்கும். நீங்கள் பங்குகளுக்கு 80% ஒதுக்கீட்டைத் தொடங்கினால், எடுத்துக்காட்டாக, இது 85% ஆக அதிகரிக்கக்கூடும். பின்னர், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ நீங்கள் நினைத்ததை விட ஆபத்தானதாக இருக்கும். தீர்வு? உங்கள் பங்கு வைத்திருப்பதில் 5% விற்கவும், பணத்துடன் பத்திரங்களை வாங்கவும். மறு சமநிலைக்கு இது ஒரு எடுத்துக்காட்டு.

சந்தை சிறப்பாகச் செயல்படும்போது, ​​நீங்கள் மறுசீரமைப்போடு உளவியல் ரீதியாகப் பேசுவது கடினம். சிறப்பாக செயல்படும் முதலீடுகளை விற்க விரும்புவது யார்? அவை உயரக்கூடும், நீங்கள் இழக்க நேரிடும்! இந்த மூன்று காரணங்களைக் கவனியுங்கள்:

1. அவை குறைவாகச் செல்லக்கூடும், பின்னர் நீங்கள் வசதியாக இருப்பதை விட அதிக இழப்புகளைச் சந்திக்க நேரிடும். சிறப்பாக செயல்படும் ஒரு முதலீட்டை நீங்கள் விற்கும்போது, ​​அந்த லாபங்களில் நீங்கள் பூட்டுகிறீர்கள். அவர்கள் உண்மையானவர்கள்; அவை உங்கள் தரகு கணக்கில் ஒரு திரையில் இல்லை. நீங்கள் செயல்படாத ஒரு முதலீட்டை வாங்கும்போது, ​​நீங்கள் ஒரு பேரம் பெறுகிறீர்கள். ஒட்டுமொத்தமாக, நீங்கள் அதிக விற்பனையையும் குறைந்த விலையையும் வாங்குகிறீர்கள், இதுதான் எல்லா முதலீட்டாளர்களும் நம்புகிறது. மறுசீரமைப்பு என்பது பொதுவாக உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் 5% முதல் 10% வரை மட்டுமே விற்பனையாகும். எனவே, வெற்றியாளர்களை விற்பது மற்றும் தோல்வியுற்றவர்களை வாங்குவது (குறுகிய காலத்தில்) என்ற எண்ணத்தால் நீங்கள் கவலைப்பட்டாலும், குறைந்தபட்சம் நீங்கள் உங்கள் பணத்தின் ஒரு சிறிய தொகையை மட்டுமே செய்கிறீர்கள்.

பெரும்பாலான நேரங்களில், நீங்கள் பங்குகளை விற்று பத்திரங்களில் மறு சமநிலைப்படுத்துவீர்கள். ஒரு வான்கார்ட் ஆய்வு 1926 முதல் 2009 வரையிலான ஆண்டுகளில் திரும்பிப் பார்த்தபோது, ​​60% பங்குகள் மற்றும் 40% பத்திரங்களின் சமநிலையைத் தக்க வைத்துக் கொள்ள விரும்பும் ஒரு முதலீட்டாளருக்கு, அந்த ஆண்டுகளில் ஏழு சந்தர்ப்பங்கள் மட்டுமே சிறந்த இலக்கு ஒதுக்கீட்டைப் பராமரிக்கும் போது பத்திர விகிதத்தை உள்ளடக்கியது 40% இலக்கிலிருந்து குறைந்தது 5% வரை வழிதவறி.

நிச்சயமாக நீங்கள் மறுசீரமைக்க வேண்டியதில்லை. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ எவ்வளவு அதிகமாக பங்குகளை நோக்கி எடைபோடுகிறதோ, அவ்வளவு அதிகமாக உங்கள் நீண்ட கால வருவாயும் இருக்கும். ஆனால் உங்களிடம் அதிக சீரான சொத்து ஒதுக்கீடு இருந்தால் அவை மிக அதிகமாக இருக்காது, மேலும் கூடுதல் ஏற்ற இறக்கம் பங்குகளை நஷ்டத்தில் விற்பது போன்ற நிதி ரீதியாக தீங்கு விளைவிக்கும் முடிவுகளை எடுக்கக்கூடும். முற்றிலும் பகுத்தறிவு முதலீட்டாளருக்கு (இது உண்மையில் யாரும் இல்லை), 100% பங்குகளை வைத்திருப்பது அர்த்தமுள்ளதாக இருக்கும். ஆனால் பங்குச் சந்தை பாதிக்கப்படும்போது அவர்களின் ஓய்வூதியக் கணக்கு இருப்பு வீழ்ச்சியைப் பார்ப்பதற்கு உணர்ச்சிபூர்வமான எதிர்வினை உள்ள எவருக்கும், சில பத்திரங்களை வைத்திருப்பது மற்றும் தவறாமல் மறுசீரமைப்பது என்பது உங்கள் திட்டத்துடன் தொடர்ந்து கண்காணிக்கவும், காலப்போக்கில் சிறந்த இடர்-சரிசெய்த வருமானத்தை அடையவும் சிறந்த வழியாகும்.

நிதி நெருக்கடியின் போது முதலீட்டாளர்கள் பத்திரங்களிலிருந்தும் பங்குகளிலும் மறுசீரமைக்கப்படுவதைக் கண்டறிந்த ஒரு முறை. அந்த நேரத்தில், வீழ்ச்சியடைந்த பங்குகளை வாங்குவது பயமாக இருந்திருக்கலாம். ஆனால் அந்த பங்குகள் அடிப்படையில் ஒரு பெரிய தள்ளுபடியில் வாங்கப்பட்டன, மேலும் பெரும் மந்தநிலையைத் தொடர்ந்து வந்த நீண்ட காளை சந்தை அந்த முதலீட்டாளர்களுக்கு அழகாக வெகுமதி அளித்தது. இன்று, அதே முதலீட்டாளர்கள் இன்னும் மறுசீரமைக்க வேண்டும். இல்லையென்றால், அவை பங்குகளில் அதிக எடையுடன் இருக்கும், அடுத்த முறை சந்தை வீழ்ச்சியடையும் போது அவர்கள் தேவைப்படுவதை விட அதிகமாக பாதிக்கப்படுவார்கள். சந்தைகள் சுழற்சியாக இருப்பதால், ஒரு சந்தையின் அதிர்ஷ்டம், நல்லது அல்லது கெட்டது, தலைகீழாக மாறும் வரை இது ஒரு காலப்பகுதி மட்டுமே.

நீங்கள் எவ்வளவு அடிக்கடி மறுசீரமைக்க வேண்டும்?

உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மறுசீரமைக்க நீங்கள் தேர்வுசெய்யக்கூடிய மூன்று அதிர்வெண்கள் உள்ளன:

1. ஒரு குறிப்பிட்ட காலக்கெடுவின் படி, வரி நேரத்தில் ஒரு வருடத்திற்கு ஒரு முறை போன்றது.உங்கள் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீடு 5% அல்லது 10% போன்ற ஒரு குறிப்பிட்ட சதவீதத்தால் தடுமாறும் போதெல்லாம்.ஒரு காலக்கெடுவுக்கு ஏற்ப, ஆனால் உங்கள் இலக்கு சொத்து ஒதுக்கீடு ஒரு தவறான வழியில் இருந்தால் மட்டுமே குறிப்பிட்ட சதவீதம் (தேர்வுகள் 1 மற்றும் 2 ஆகியவற்றின் சேர்க்கை).

முதல் விருப்பத்தின் தீங்கு என்னவென்றால், நீங்கள் நேரத்தையும் பணத்தையும் (பரிவர்த்தனை செலவுகளின் வடிவத்தில்) தேவையில்லாமல் மறுசீரமைக்கலாம். உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ உங்கள் திட்டத்துடன் சீரமைக்க 1% மட்டுமே இருந்தால் மறு சமநிலைப்படுத்துவதில் எந்த அர்த்தமும் இல்லை.

நீங்கள் எவ்வளவு “சறுக்கல்” சரியாக இருக்கிறீர்கள் என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்க வேண்டும் - உங்கள் சொத்து ஒதுக்கீட்டை உங்கள் இலக்கிலிருந்து விலக அனுமதிக்க எவ்வளவு தூரம் நீங்கள் வசதியாக இருக்கிறீர்கள் - எவ்வளவு அடிக்கடி மறுசீரமைக்க வேண்டும் என்பதை தீர்மானிக்க. வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், உங்கள் இலக்கு ஒதுக்கீடு 60% பங்குகள், 40% பத்திரங்கள் என்றால், உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ 65% பங்குகள், 35% பத்திரங்கள் என மாறும்போது மறுசீரமைக்க விரும்புகிறீர்களா அல்லது 70% பங்குகளை அடையும் வரை நீங்கள் காத்திருக்க வசதியாக இருக்கிறீர்களா, 30% பத்திரங்கள்?

இது மாறும் போது, ​​எப்போது அல்லது எத்தனை முறை மறுசீரமைக்க வேண்டும் என்பது பற்றி நீங்கள் அதிகம் கவலைப்பட தேவையில்லை. 1926 முதல் 2009 வரை 60/40 போர்ட்ஃபோலியோவை பகுப்பாய்வு செய்த அதே வான்கார்ட் ஆய்வில், "மறு சமநிலைப்படுத்தும் மூலோபாயத்தைத் தேர்ந்தெடுக்கும்போது உகந்த அதிர்வெண் அல்லது வாசல் இல்லை" என்று கண்டறியப்பட்டது. மாதந்தோறும் மறுசீரமைத்த ஒருவர் 1, 000 க்கும் மேற்பட்ட மறு சமநிலை நிகழ்வுகளைக் கொண்டிருப்பார், அதே நேரத்தில் காலாண்டுக்கு மறுசீரமைத்த ஒருவர் 335 மற்றும் ஆண்டுதோறும் மறுசீரமைத்த ஒருவர் வெறும் 83 ஆக இருப்பார். ஆயினும் சராசரி வருடாந்திர வருவாய் மற்றும் ஏற்ற இறக்கம் மூன்று குழுக்களிடையே கிட்டத்தட்ட ஒரே மாதிரியாக இருந்தன. 10% நுழைவாயிலைக் கொண்ட மற்றும் ஆண்டுதோறும் மறுசீரமைக்கப்பட்ட (விருப்பம் 3) அந்த 83 ஆண்டுகளில் 15 மறு சமநிலை நிகழ்வுகள் மட்டுமே இருந்திருக்கும். ஒவ்வொரு ஆறு மாதங்களுக்கும் அல்லது வருடத்திற்கு ஒரு முறையும் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவைச் சரிபார்த்து, இடர் மேலாண்மை மற்றும் செலவுகளைக் குறைப்பது ஆகியவற்றுக்கு இடையேயான சிறந்த சமநிலையைத் தாக்க 5% வாசலில் மறுசீரமைக்க வான்கார்ட் பரிந்துரைக்கிறது.

இதை ஒரு படி மேலே கொண்டு, வான்கார்ட் ஆய்வு உண்மையில் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை மீண்டும் சமநிலைப்படுத்தாமல் இருப்பது நல்லது என்று கண்டறிந்தது. சராசரியாக, பங்குகளுக்கு 60% ஒதுக்கீட்டைத் தொடங்கிய ஒருவர் பங்குகளுக்கு 84% ஒதுக்கீட்டைக் கொடுத்திருப்பார். இந்த நபர் பூஜ்ஜிய நேரம் அல்லது பணத்தை மறு சமநிலைப்படுத்தியிருப்பார். அவற்றின் போர்ட்ஃபோலியோவின் ஏற்ற இறக்கம் மறுசீரமைப்பைச் செய்த முதலீட்டாளரை விட 2.5 சதவீதம் புள்ளிகள் அதிகம். அவர்களின் சராசரி வருடாந்திர வருவாய் 9.1% ஆக இருந்தது, இது 8.6%, 8.8% மற்றும் 8.6% உடன் ஒப்பிடும்போது, ​​மாதாந்திர, காலாண்டு மற்றும் ஆண்டுதோறும் மறுசீரமைத்த கற்பனையான முதலீட்டாளர்களுக்கு.

உங்கள் வாழ்க்கை நிலைமை உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை பாதிக்கும் வகையில் மாறும்போது ஆண்டுதோறும் மறு சமநிலையை நீங்கள் கருத்தில் கொள்ள விரும்பும் பிற நேரங்கள்:

ஒரு மில்லியனர் திருமணம்? நீங்கள் மிகவும் பழமைவாத சொத்து ஒதுக்கீட்டிற்கு பாதுகாப்பாக மாறலாம். நீங்களும் உங்கள் மனைவியும் உங்கள் இருக்கும் சொத்துக்களை புத்திசாலித்தனமாக நிர்வகிக்கிறீர்கள் என்று கருதினால், நீங்கள் ஏற்கனவே வாழ்க்கைக்கு அமைக்கப்பட்டிருக்கலாம்.

முடக்கப்பட்டதா அல்லது தீவிரமாக நோய்வாய்ப்பட்டதா? மீண்டும், நீங்கள் விட்டுச் சென்ற நேரத்தில் உங்களிடம் உள்ள பணத்தை நீங்கள் செலவழிக்க விரும்புவதால், நீங்கள் இன்னும் பழமைவாதமாக மறுசீரமைக்க விரும்பலாம். மருத்துவ பில்களுக்கான பணமும் உங்களுக்கு விரைவில் தேவைப்படும்.

விவாகரத்து மற்றும் குழந்தை ஆதரவு அல்லது ஜீவனாம்சத்திற்கு பொறுப்பல்லவா? உங்களுக்கென யாரும் வழங்காமல், அதிக எண்ணிக்கையிலான பங்குகளில் மறுசீரமைக்க முடிவு செய்யலாம், ஏனெனில் உங்கள் ஆபத்து உங்கள் குடும்பத்தை பாதிக்காது.

அடுத்த சில ஆண்டுகளில் வீடு வாங்க திட்டமிட்டுள்ளீர்களா? அதிக பத்திரங்கள் மற்றும் குறைவான பங்குகளில் மறுசீரமைக்க நீங்கள் புத்திசாலித்தனமாக இருப்பீர்கள், இதன்மூலம் நீங்கள் வெளியேற ஏராளமான பணம் இருக்கும் - சந்தை சரிவு இருந்தாலும் - உங்கள் கட்டணத்தை திரும்பப் பெற நீங்கள் தயாராக இருக்கும்போது.

மறு சமநிலைப்படுத்தல் என்றால் என்ன, இப்போது நீங்கள் ஏன் அதைச் செய்ய வேண்டும் (ஒருவேளை, ஒருவேளை), அதை எப்படி செய்வது என்பது பற்றி பேசலாம்.

உங்கள் ஒட்டுமொத்த போர்ட்ஃபோலியோவைப் பாருங்கள்

உங்கள் முதலீடுகளின் துல்லியமான படத்தைப் பெற, தனிப்பட்ட கணக்குகள் மட்டுமின்றி, உங்கள் எல்லா கணக்குகளையும் ஒன்றாகப் பார்க்க வேண்டும். உங்களிடம் 401 (கே) மற்றும் ரோத் ஐஆர்ஏ இரண்டும் இருந்தால், அவை எவ்வாறு ஒன்றாக செயல்படுகின்றன என்பதை நீங்கள் அறிய விரும்புகிறீர்கள். உங்கள் ஒருங்கிணைந்த போர்ட்ஃபோலியோ எப்படி இருக்கும்? உங்களிடம் ஒரே ஒரு முதலீட்டு கணக்கு இருந்தால் மட்டுமே இந்த படிநிலையைத் தவிர்ப்பீர்கள்.

உங்கள் அனைத்து முதலீட்டு கணக்குகளின் ஒருங்கிணைந்த படத்தை உருவாக்க இந்த மூன்று முறைகளில் ஒன்றைப் பயன்படுத்தவும்.

1. விரிதாள். ஒரு தாளில், உங்கள் ஒவ்வொரு கணக்குகளையும், அந்தக் கணக்குகளில் உள்ள ஒவ்வொரு முதலீடுகளையும், ஒவ்வொரு முதலீட்டிலும் உங்களிடம் எவ்வளவு பணம் உள்ளது என்பதையும் உள்ளிடவும். ஒவ்வொரு முதலீடும் ஒரு பங்கு, பத்திரம் அல்லது பணத்தை வைத்திருப்பதா என்பதைக் கவனியுங்கள். ஒவ்வொரு வகையிலும் ஒதுக்கப்பட்ட உங்கள் மொத்த இருப்புக்களின் சதவீதத்தைக் கணக்கிடுங்கள். இது எளிதான அல்லது வேகமான முறை அல்ல, ஆனால் நீங்கள் விரிதாள்களை உருவாக்க விரும்பும் தனிப்பட்ட நிதி கீக் என்றால் அது வேடிக்கையாக இருக்கலாம்.

அடுத்து, ஒவ்வொரு வகையிலும் உங்கள் பங்குகளின் ஒதுக்கீட்டை உங்கள் இலக்கு ஒதுக்கீட்டோடு ஒப்பிடுங்கள். உங்களுடைய ஏதேனும் இருப்புக்கள் இலக்கு-தேதி நிதிகள் அல்லது சமச்சீர் நிதிகள் என்றால், அவை பங்குகள் மற்றும் பத்திரங்கள் இரண்டையும் உள்ளடக்கும், அந்த நிதிகளை வழங்கும் நிறுவனத்தின் வலைத்தளத்தைப் பாருங்கள் (எ.கா., நம்பகத்தன்மை, வான்கார்ட், ஸ்க்வாப்) அல்லது மார்னிங்ஸ்டார் (இது கீழே உள்ள விரிதாளை உருவாக்க நாங்கள் பயன்படுத்தினோம்) அவை எவ்வாறு ஒதுக்கப்படுகின்றன என்பதைக் காண.

கணக்கு	டிக்கர்	நிதி பெயர்	பங்குகள்	பத்திரங்கள்	பணம்	மொத்தம்
401 (கே)	VTSMX	வான்கார்ட் மொத்த பங்குச் சந்தை குறியீட்டு நிதி	$ 9, 900	-	$ 100	$ 10, 000
	VBMFX	வான்கார்ட் மொத்த பாண்ட் சந்தை குறியீட்டு நிதி	-	$ 9, 800	$ 200	$ 10, 000
ரோத் ஐ.ஆர்.ஏ.	IVV	iShares கோர் எஸ் & பி 500 இன்டெக்ஸ் ப.ப.வ.	$ 6, 000	-	-	$ 6, 000
	அரசின்	iShares US கருவூல பாண்ட் ப.ப.வ.	-	$ 1, 960	$ 40	$ 2, 000
மொத்தம்			$ 15.900	$ 11.760	$ 340	$ 28, 000
தற்போதைய ஒதுக்கீடு			56.7%	42.0%	0.3%	100%
இலக்கு ஒதுக்கீடு			60.0%	40.0%	0.0%	100%
வேறுபாடு			- 3.7%	2%	0.3%