ஹெட்ஜிங் அடிப்படைகள்: ஹெட்ஜ் என்றால் என்ன?

ஹெட்ஜிங் பெரும்பாலும் ஒரு மேம்பட்ட முதலீட்டு உத்தி என்று கருதப்படுகிறது, ஆனால் ஹெட்ஜிங்கின் கொள்கைகள் மிகவும் எளிமையானவை. ஹெட்ஜ் நிதிகளின் புகழ் மற்றும் அதனுடன் கூடிய விமர்சனங்களுடன், ஹெட்ஜிங் நடைமுறை மிகவும் பரவலாகியது. இது இருந்தபோதிலும், இது இன்னும் பரவலாக புரிந்து கொள்ளப்படவில்லை.

தினசரி ஹெட்ஜஸ்

பெரும்பாலான மக்கள் அறிந்திருந்தாலும் இல்லாவிட்டாலும், ஹெட்ஜிங்கில் ஈடுபட்டுள்ளனர். உதாரணமாக, உங்கள் மரணத்தின் போது உங்கள் குடும்பத்தை ஆதரிப்பதற்காக ஆயுள் காப்பீட்டை வாங்கும்போது, ​​இது ஒரு ஹெட்ஜ் ஆகும். காப்பீட்டு நிறுவனம் வழங்கும் பாதுகாப்புக்காக நீங்கள் மாதாந்திர தொகையை செலுத்துகிறீர்கள். ஹெட்ஜிங்கின் பாடநூல் வரையறை மற்றொரு முதலீட்டின் அபாயத்தைக் கட்டுப்படுத்த எடுக்கப்பட்ட ஒரு முதலீடு என்றாலும், காப்பீடு என்பது ஒரு நிஜ உலக ஹெட்ஜுக்கு ஒரு எடுத்துக்காட்டு.

ஒரு நிலையை பாதுகாக்க எதிர்காலங்கள் எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகின்றன?

புத்தகத்தால் ஹெட்ஜிங்

இந்த வார்த்தையின் வோல் ஸ்ட்ரீட் அர்த்தத்தில் ஹெட்ஜிங் சிறந்த எடுத்துக்காட்டு. பங்கீ தண்டு உற்பத்தியின் வளரும் தொழிலில் நீங்கள் முதலீடு செய்ய விரும்புகிறீர்கள் என்று கற்பனை செய்து பாருங்கள். அதன் அருகிலுள்ள போட்டியாளரான டிராப்பை விட இரண்டு மடங்கு சிறந்த வடங்களை உருவாக்குவதற்கான பொருட்கள் மற்றும் வடிவமைப்புகளில் புரட்சியை ஏற்படுத்தும் பிளம்மெட் என்ற நிறுவனத்தைப் பற்றி உங்களுக்குத் தெரியும், எனவே அடுத்த மாதத்தில் ப்ளம்மட்டின் பங்கு மதிப்பு உயரும் என்று நீங்கள் நினைக்கிறீர்கள்.

துரதிர்ஷ்டவசமாக, பங்கீ தண்டு உற்பத்தித் தொழில் எப்போதுமே ஒழுங்குமுறைகள் மற்றும் பாதுகாப்புத் தரங்களில் திடீர் மாற்றங்களுக்கு ஆளாகிறது, அதாவது இது மிகவும் கொந்தளிப்பானது. இது தொழில் ஆபத்து என்று அழைக்கப்படுகிறது. இந்த போதிலும், நீங்கள் இந்த நிறுவனத்தை நம்புகிறீர்கள்; தொழில் ஆபத்தை குறைக்க நீங்கள் ஒரு வழியைக் கண்டுபிடிக்க விரும்புகிறீர்கள். இந்த விஷயத்தில், அதன் போட்டியாளரான டிராப்பைக் குறைக்கும் போது நீங்கள் ப்ளூமெட் மீது நீண்ட நேரம் செல்வதன் மூலம் ஹெட்ஜ் செய்யப் போகிறீர்கள். சம்பந்தப்பட்ட பங்குகளின் மதிப்பு ஒவ்வொரு நிறுவனத்திற்கும் $ 1, 000 இருக்கும்.

ஒட்டுமொத்த தொழிற்துறையும் உயர்ந்தால், நீங்கள் பிளம்மெட் மீது லாபம் ஈட்டுகிறீர்கள், ஆனால் டிராப்பை இழக்கிறீர்கள் - ஒரு சாதாரண ஒட்டுமொத்த ஆதாயத்திற்காக. தொழில் வெற்றி பெற்றால், உதாரணமாக யாராவது பங்கீ ஜம்பிங் இறந்தால், நீங்கள் ப்ளம்மட்டில் பணத்தை இழக்கிறீர்கள், ஆனால் டிராப்பில் பணம் சம்பாதிக்கலாம்.

அடிப்படையில், உங்கள் ஒட்டுமொத்த லாபம் - பிளம்மெட் மீது நீண்ட நேரம் செல்வதால் கிடைக்கும் லாபம் - குறைந்த தொழில் ஆபத்துக்கு ஆதரவாக குறைக்கப்படுகிறது. இது சில நேரங்களில் ஒரு ஜோடி வர்த்தகம் என்று அழைக்கப்படுகிறது, மேலும் இது முதலீட்டாளர்கள் கொந்தளிப்பான தொழில்களில் கால் பதிக்க உதவுகிறது அல்லது ஒருவித முறையான ஆபத்து உள்ள துறைகளில் உள்ள நிறுவனங்களைக் கண்டறிய உதவுகிறது.

விரிவாக்கம்

ஹெட்ஜிங் நிதி மற்றும் வணிகத்தின் அனைத்து பகுதிகளையும் உள்ளடக்கியதாக வளர்ந்துள்ளது. எடுத்துக்காட்டாக, நாணய அபாயத்திற்கு எதிராக பாதுகாப்பதற்காக ஒரு நிறுவனம் தனது உற்பத்தியை ஏற்றுமதி செய்யும் மற்றொரு நாட்டில் ஒரு தொழிற்சாலையை உருவாக்க தேர்வு செய்யலாம். ஒரு முதலீட்டாளர் தங்கள் நீண்ட நிலையை புட் விருப்பங்களுடன் பாதுகாக்க முடியும், அல்லது ஒரு குறுகிய விற்பனையாளர் அழைப்பு விருப்பங்கள் என்றாலும் ஒரு நிலையை பாதுகாக்க முடியும். எதிர்கால ஒப்பந்தங்கள் மற்றும் பிற வழித்தோன்றல்களை செயற்கை கருவிகளால் பாதுகாக்க முடியும்.

அடிப்படையில், ஒவ்வொரு முதலீட்டிலும் ஒருவித ஹெட்ஜ் உள்ளது. ஒரு முதலீட்டாளரை பல்வேறு வகையான ஆபத்துகளிலிருந்து பாதுகாப்பதைத் தவிர, ஹெட்ஜிங் சந்தை மிகவும் திறமையாக இயங்க வைக்கிறது என்று நம்பப்படுகிறது.

இதற்கு ஒரு தெளிவான எடுத்துக்காட்டு என்னவென்றால், ஒரு முதலீட்டாளர் கொள்முதல் தீங்கு விளைவிக்கும் அபாயத்தைக் குறைக்க ஒரு பங்குக்கு விருப்பங்களை வைக்கும்போது. ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு நிறுவனத்தில் 100 பங்குகளை வைத்திருக்கிறார் என்றும், நிறுவனத்தின் பங்கு கடந்த ஆண்டில் $ 25 முதல் $ 50 வரை வலுவான நகர்வை மேற்கொண்டுள்ளது என்றும் வைத்துக்கொள்வோம். முதலீட்டாளர் இன்னும் பங்கு மற்றும் அதன் எதிர்பார்ப்புகளை எதிர்நோக்குகிறார், ஆனால் அத்தகைய வலுவான நடவடிக்கையுடன் வரக்கூடிய திருத்தம் குறித்து அக்கறை கொண்டுள்ளார்.

பங்குகளை விற்பனை செய்வதற்கு பதிலாக, முதலீட்டாளர் ஒற்றை புட் விருப்பத்தை வாங்கலாம், இது நிறுவனத்தின் 100 பங்குகளை காலாவதி தேதிக்கு முன் உடற்பயிற்சி விலையில் விற்க உரிமை அளிக்கிறது. முதலீட்டாளர் புட் ஆப்ஷனை 50 டாலர் உடற்பயிற்சி விலை மற்றும் எதிர்காலத்தில் மூன்று மாதங்கள் காலாவதியாகும் நாளில் வாங்கினால், அடுத்த மூன்று மாதங்களில் பங்குக்கு என்ன நேர்ந்தாலும் $ 50 விற்பனை விலைக்கு அவர்கள் உத்தரவாதம் அளிக்க முடியும். முதலீட்டாளர் விருப்பத்தேர்வு பிரீமியத்தை வெறுமனே செலுத்துகிறார், இது அடிப்படையில் தீங்கு விளைவிக்கும் ஆபத்திலிருந்து சில காப்பீட்டை வழங்குகிறது.

அடிக்கோடு

ஹெட்ஜிங் பெரும்பாலும் ஹெட்ஜ் நிதிகளுடன் நியாயமற்ற முறையில் குழப்பமடைகிறது. உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ, உங்கள் வணிகம் அல்லது வேறு எங்கும் ஹெட்ஜிங் என்பது ஆபத்தை குறைப்பது அல்லது மாற்றுவது பற்றியது. ஹெட்ஜிங் என்பது உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோ, வீடு மற்றும் வணிகத்தை நிச்சயமற்ற நிலையில் இருந்து பாதுகாக்க உதவும் சரியான உத்தி.

எந்தவொரு ஆபத்து / வெகுமதி பரிமாற்றத்தையும் போலவே, ஹெட்ஜிங் ஒரு கொந்தளிப்பான முதலீட்டில் "பண்ணைக்கு பந்தயம் கட்டினால்" விட குறைந்த வருமானத்தை அளிக்கிறது, ஆனால் இது உங்கள் சட்டையை இழக்கும் அபாயத்தையும் குறைக்கிறது. பல ஹெட்ஜ் நிதிகள் இதற்கு மாறாக, மக்கள் இடமாற்றம் செய்ய விரும்பும் அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்கின்றன. இந்த கூடுதல் அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம், அதனுடன் கிடைக்கும் வெகுமதிகளிலிருந்து அவர்கள் பயனடைவார்கள் என்று நம்புகிறார்கள்.