ஜார்ஜ் மூலம்: சோரோஸ் வழியில் முதலீடு

" சந்தைகள் தொடர்ந்து நிச்சயமற்ற மற்றும் பாய்ச்சல் நிலையில் உள்ளன, மேலும் வெளிப்படையான தள்ளுபடி மற்றும் எதிர்பாராததை பந்தயம் கட்டுவதன் மூலம் பணம் சம்பாதிக்கப்படுகிறது. ”- ஜார்ஜ் சொரெஸ்.

ஜார்ஜ் சொரெஸுக்கு, மேலே பட்டியலிடப்பட்ட சொற்கள் ஹைப்பர்போல் இல்லை. கடந்த அரை நூற்றாண்டின் மிகவும் பிரபலமான நிதியாளர்களில் ஒருவரான ஜார்ஜ் சொரெஸின் அழைப்பு அட்டை, துளையிடுதல் மற்றும் முக்கியமான முதலீட்டு தகவல்களை சேகரித்தல் மற்றும் மற்றவர்கள் திசைதிருப்பும்போது முதலீடு செய்தல். சொரெஸின் முதலீட்டு புத்திசாலித்தனத்தை மட்டும் தீர்மானிக்க வேண்டாம் என்று அது கூறியது. அவர் உலகளாவிய அரசியல் காட்சியில் ஒரு பெரிய சக்தி தரகர் மற்றும் ஒரு நல்ல பரோபகாரர் என்றும் நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது.

முதலீட்டின் “சொரெஸ் வே” யைப் புரிந்து கொள்ள, முதலில் சோரோஸ் மனிதனையும், அரசியல் சக்தியான சொரெஸையும், உலகளாவிய கீழ் வர்க்கத்தின் சாம்பியனான சொரெஸையும் அறிய இது உதவுகிறது.

ஜார்ஜ் சொரெஸ் யார்?

சொரெஸ் போன்ற ஒரு முதலீட்டு புராணக்கதைக்கு எந்த வார்ப்புருவும் இல்லை, ஆனால் நீங்கள் ஆகஸ்ட் 12, 1930 இல் பிறந்த ஹங்கேரியின் புடாபெஸ்டில் ஒரு குழந்தையாக நிதியாளரின் பின்னணியுடன் தொடங்கலாம். பதின்வயதினராக, சோரோஸ் நாஜியின் அட்டூழியங்களுக்கு சாட்சியாக இருந்தார் ஆட்சி, மற்றும் 1947 இல் கிழக்கு ஐரோப்பாவிலிருந்து தப்பிச் சென்று, லண்டன் ஸ்கூல் ஆஃப் எகனாமிக்ஸில் படிப்பதற்காக இங்கிலாந்து சென்றார். கார்ல் பாப்பரின் "தி ஓபன் சொசைட்டி அண்ட் இட்ஸ் எதிரிகள்" என்ற புத்தகத்தைப் படித்த பிறகு லண்டனில் இருந்தது, அங்கு சொரெஸ் முதலில் அறிவியல் மற்றும் அரசியலின் கருத்துக்களை இணைத்தார். சொரெஸ் ஒருபோதும் அந்தக் கருத்தை கைவிடவில்லை, மேலும் கூட்டு மீது தனிப்பட்ட உரிமைகளை வென்றதால் அதை மீண்டும் மீண்டும் நம்பியிருந்தார்.

நியூயார்க் நகர பண மேலாண்மை நிறுவனமான எஃப்.எம் மேயரில் தனது முதல் முதுகலை வேலையைத் தொடங்கி சொரெஸ் தனது முதலீட்டுக் கொள்கைகளுக்கு அறிவியல் மற்றும் சுதந்திர சந்தைகளைப் பயன்படுத்தினார். 20 ஆண்டுகளுக்குள், சொரெஸ் தனது முதல் வோல் ஸ்ட்ரீட் நிறுவனமான சொரெஸ் ஃபண்டைத் திறந்தார், பின்னர் அது குவாண்டம் ஃபண்ட் என மறுபெயரிடப்பட்டது, அங்கு மூலதன சந்தைகளில் தனது சுதந்திர சந்தைக் கொள்கைகளை சோதிக்க முடிந்தது.

21 ஆம் நூற்றாண்டின் முதல் தசாப்தத்தில் சொரோஸ் 12 மில்லியன் டாலர் அசல் விதை நிதியை 20 பில்லியன் டாலராக மாற்றினார். நீங்கள் 1969 இல் சொரெஸின் குவாண்டம் நிதியத்தில் $ 1, 000 முதலீடு செய்திருந்தால், 2000 ஆம் ஆண்டில் நீங்கள் million 4 மில்லியனை சம்பாதித்திருப்பீர்கள் - ஆண்டு வளர்ச்சி விகிதத்தில் 30%.

ஜார்ஜ் சொரெஸ் வே முதலீடு

"சொரெஸ் வே"

அறக்கட்டளையின் வலைத்தளத்தின்படி, சோரோஸ் 1984 ஆம் ஆண்டில் ஓபன் சொசைட்டி ஃபவுண்டேஷனை நிறுவினார், இது ஒரு பரோபகார அமைப்பாகும், இது "துடிப்பான மற்றும் சகிப்புத்தன்மையுள்ள சமூகங்களை உருவாக்குகிறது, அதன் அரசாங்கங்கள் பொறுப்புக்கூறக்கூடியவை மற்றும் அனைத்து மக்களின் பங்கேற்புக்கும் திறந்தவை" என்று அறக்கட்டளையின் வலைத்தளம் தெரிவித்துள்ளது. OSF உடன், சொரெஸ் "சட்டத்தின் ஆட்சியை வலுப்படுத்த முயன்றார்; மனித உரிமைகள், சிறுபான்மையினர் மற்றும் பலவிதமான கருத்துக்களுக்கான மரியாதை; ஜனநாயக ரீதியாக தேர்ந்தெடுக்கப்பட்ட அரசாங்கங்கள்; ஜார்ஜ் சொரெஸ் தனது நிறுவனம் மூலம் மார்ச் 31, 2013 நிலவரப்படி 8.5 பில்லியன் டாலர்களை தொண்டுக்கு நன்கொடையாக வழங்கியுள்ளார். (சொரெஸின் தாராள மனப்பான்மை இன்னும் இரண்டு சக்திவாய்ந்த பில்லியனர் பரோபகாரர்களுடன் பொருந்தவில்லை - பில் கேட்ஸ் மற்றும் வாரன் பஃபே.)

உலக நிதிச் சந்தைகளில் தனது முதலீட்டுக் கொள்கைகளை சோதித்த ஒரு தசாப்தத்திற்குப் பிறகு சொரெஸ் தனது தனிப்பட்ட சுதந்திரம் மற்றும் தடையற்ற சந்தைக் கருத்துக்களை வடிவமைத்தார். சுதந்திர சந்தைகள், மனித உரிமைகள் மற்றும் விஞ்ஞான விசாரணைகள் ஆகியவற்றின் கலவையானது சொரெஸின் முதலீட்டு மூலோபாயத்திற்குள் நுழைந்தது - லண்டன் ஸ்கூல் ஆஃப் எகனாமிக்ஸில் சோரோஸ் படித்த விஞ்ஞான முறையின் அடிப்படையில் அமைக்கப்பட்ட ஒரு மூலோபாயம், சமூக மாற்றத்திற்கான அவரது ஆர்வத்துடன் இணைந்தது.

ஜார்ஜ் சொரெஸ் தனது பணத்தை எவ்வாறு முதலீடு செய்கிறார் என்பதற்கான ஐந்து முக்கிய புள்ளிகள் இங்கே:

• "ரிஃப்ளெக்சிவிட்டி" கோட்பாடு - சொரெஸ் தனது முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் மூலக்கல்லாக நிர்பந்தத்தை பயன்படுத்துகிறார். சந்தையின் மீதமுள்ள சொத்துக்களை எவ்வாறு மதிப்பிடுகிறது என்பதை அறிய சந்தை கருத்துக்களை நம்புவதன் மூலம் சொத்துக்களை மதிப்பிடும் ஒரு தனித்துவமான முறை இது. சந்தை குமிழ்கள் மற்றும் பிற சந்தை வாய்ப்புகளை கணிக்க சொரெஸ் நிர்பந்தத்தை பயன்படுத்துகிறார். விஞ்ஞான முறையைப் பயன்படுத்துதல் - சொரெஸ் தனது சந்தை நகர்வுகளையும் விஞ்ஞான முறைக்கு அடிப்படையாகக் கொண்டுள்ளார் - தற்போதைய சந்தை தரவுகளின் அடிப்படையில் நிதிச் சந்தைகளில் என்னென்ன மாற்றங்கள் நிகழும் என்பதைக் கண்காணிக்கும் ஒரு மூலோபாயத்தை உருவாக்குகிறார். மாறாமல், சொரெஸ் தனது கோட்பாட்டை முதலில் ஒரு சிறிய முதலீட்டில் சோதிப்பார், பின்னர் கோட்பாடு நேர்மறையானதாக நிரூபிக்கப்பட்டால் தனது முதலீட்டை விரிவுபடுத்துவார். உடல் குறிப்புகள் - முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்கும்போது சொரெஸ் தனது உடலையும் கேட்கிறார். ஒரு தலைவலி அல்லது முதுகுவலி ஒரு முதலீட்டை கைவிட அவருக்கு போதுமானதாக நிரூபிக்கப்பட்டுள்ளது. முதலீட்டு புத்திசாலித்தனத்துடன் அரசியல் புத்திசாலித்தனத்தை கலத்தல் - செப்டம்பர் 16, 1992 அன்று, வட்டி விகிதங்களை உயர்த்துவதற்கான இங்கிலாந்து அரசாங்கத்தின் முடிவுக்கு எதிராக சொரெஸ் பிரபலமாக பந்தயம் கட்டினார். இது ஒரு தூண்டுதல் விளைவைத் தூண்டும், பிரிட்டிஷ் பவுண்டைக் குறைத்து, அந்த மதிப்புக் குறைப்புக்குப் பிறகு பங்குகளை அதிக அளவில் அனுப்பும். அந்த நடவடிக்கை சொரெஸுக்கு 1 பில்லியன் டாலர் சம்பாதித்தது, புகழ்பெற்ற மோனிகருடன் "இங்கிலாந்து வங்கியை உடைத்த மனிதன்". திறம்பட, சொரெஸ் பிரிட்டிஷ் பவுண்டில் (10 பில்லியன் டாலர் மதிப்புள்ள) ஒரு இடத்தைப் பிடித்தார் மற்றும் பிரிட்டிஷ் நாணயம் சரிந்ததால் 1 பில்லியன் டாலர் சம்பாதித்தார் அரசியல் மற்றும் பொருளாதார கொந்தளிப்பு அதிக வட்டி விகிதங்களின் கொள்கையுடன் இணைக்கப்பட்டுள்ளது. ஒருங்கிணைத்தல். . . மற்றும் பிரதிபலிக்கவும் - பெரிய முதலீட்டு முடிவுகளை எடுக்க சொரெஸ் ஒரு சில ஆலோசகர்களைப் பயன்படுத்துகிறார். ஒருமுறை அவர் தனது ஆய்வாளர்கள் குழுவுடன் கலந்துரையாடி, தனது மூலோபாயத்திற்கு ஒரு முரண்பாடான பார்வையையாவது மறுபரிசீலனை செய்வதை உறுதிசெய்து, தூண்டுதலை இழுப்பதற்கு முன் “படிக்கவும் பிரதிபலிக்கவும்” நேரம் எடுப்பதாக சொரெஸ் கூறுகிறார்.

முதலீட்டாளர்கள் “சொரெஸ் வே” கற்க முடியுமா?

ஜார்ஜ் சோரோஸைப் போல வழக்கமான எல்லோரும் முதலீடு செய்ய முடியுமா? இது மோக்ஸியை எடுக்கும், மேலும் இது நம்பிக்கையை எடுக்கும், சோரோஸ் ஏராளமாகக் கொண்டிருக்கும் இரண்டு பண்புக்கூறுகள். அவர் மனதை அமைத்தவுடன், சொரெஸ் பெரும்பாலும் ஒரு நிலைக்கு “அனைவரையும்” சென்று, எந்த முதலீட்டு நிலையும் பெரிதாக இல்லை என்ற கருத்தை வைத்திருக்கிறார் - அது சரியான நிலை இருக்கும் வரை.

சொரெஸ் முறையிலிருந்து மிகப்பெரிய எடுத்துக்காட்டு என்னவென்றால், சந்தை நகர்வில் உங்கள் மனம் உருவானவுடன் நீங்கள் மிகவும் தைரியமாக இருக்க முடியாது. சொரெஸின் விருப்பமான ஒன்று "விளையாட்டில் இருக்க வேண்டும், நீங்கள் வலியைத் தாங்க வேண்டும்." வழக்கமான முதலீட்டாளர்களுக்கு, சரியான தரகர் / ஆலோசகரைத் தேர்ந்தெடுப்பது - மற்றும் அந்த தரகர் / ஆலோசகருடன் ஒட்டிக்கொள்வது - "சோதனை மற்றும் பிழை" அணுகுமுறையை எடுத்துக்கொள்வது ஒருவரின் போர்ட்ஃபோலியோ முடிவுகளுக்கு, மற்றும் ஒருவரின் முதலீட்டு தேர்வுகளில் இருந்து உணர்ச்சியைத் தவிர்ப்பது.

மிகப் பெரிய முதலீட்டாளர்களுக்கு கூட, எல்லா முதலீடுகளும் லாபகரமானவை என்பதை நிரூபிக்காது என்பதையும் புரிந்துகொள்வது அவசியம். சொரெஸ் தனது நல்ல தேர்வுகள் மற்றும் மோசமான முதலீடுகள் இரண்டையும் கொண்டிருந்தார்:

சிறந்த முதலீடு:

1992 ஆம் ஆண்டில், ஜார்ஜ் சொரெஸ் இங்கிலாந்து வங்கியின் நாணயக் கொள்கை மற்றும் அதன் அடிப்படை நாணயமான பவுண்டுக்கு எதிராக 10 பில்லியன் டாலர் செலுத்தினார். அடிப்படையில், உலக நாணய சந்தைகளில் பவுண்டு வீழ்ச்சியடையும் என்று சொரெஸின் பந்தயம். செப்டம்பர் 16, 1992 அன்று - நாணய வர்த்தகர்களிடையே "கருப்பு புதன்கிழமை" என்று அழைக்கப்படும் ஒரு நாள் - பிரிட்டிஷ் பவுண்டு ஜேர்மன் குறி மற்றும் அமெரிக்க டாலருக்கு எதிராக உருவானது, அடுத்த சில வாரங்களில் சொரெஸுக்கு 1.2 பில்லியன் டாலர் லாபம் ஈட்டியது - வரலாற்றில் ஒரு பந்தயம் ஜார்ஜ் சொரெஸ் இங்கிலாந்து வங்கியை உடைத்த நாள்.

மோசமான முதலீடு:

மார்ச் 14, 2008 அன்று, ஜார்ஜ் சொரெஸ் ஒரு பங்குக்கு $ 54 மதிப்புள்ள பியர் ஸ்டேர்ன்ஸின் பங்குகளில் ஒரு பெரிய பகுதியை வாங்கினார். சில நாட்களுக்குப் பிறகு, வோல் ஸ்ட்ரீட் முதலீட்டு நிறுவனம் ஜே.பி. மோர்கனுக்கு ஒரு பங்குக்கு $ 2 க்கு விற்கப்பட்டது. பியர் ஸ்டேர்ன்ஸ் வர்த்தகத் தொகுதியில் இருப்பதாக சோரோஸ் தனது மதிப்பீட்டில் சரியாக இருந்தார். ஆனால் நிறுவனத்தின் கையகப்படுத்தும் மதிப்பில் அவர் இறந்துவிட்டார், அவர் தனது புத்தகத்தில் விவரிக்கும் ஒரு விலையுயர்ந்த பாடம், “நிதிச் சந்தைகளுக்கான புதிய முன்னுதாரணம்”.

அடிக்கோடு

ஜார்ஜ் சொரெஸின் போர்ட்ஃபோலியோ முடிவுகளை பின்பற்றுவது எளிதல்ல, ஆனால் பொறுமை, ஒழுக்கம் மற்றும் ஆராய்ச்சி ஆகியவற்றிலிருந்து நீங்கள் நிறைய கற்றுக்கொள்ளலாம் சொரெஸ் தனது முதலீட்டு மூலோபாயத்துடன் நிரூபிக்கிறார். பொருளாதார மற்றும் அரசியல் யதார்த்தங்களை கணக்கில் எடுத்துக்கொள்வதன் மூலம் முதலீட்டு யோசனைகளை ஆராய்வது, உங்கள் நம்பிக்கைகளுடன் ஒட்டிக்கொள்வது மற்றும் சொரெஸ் வெல்லும் சில வழிகள் என்று உங்கள் குடல் சொல்லும்போது வெளியேறுதல். (தொடர்புடைய வாசிப்புக்கு, "ஜார்ஜ் சொரெஸ் எவ்வாறு பணக்காரர்" என்பதைப் பார்க்கவும்)