முழுமையாக குறியிடப்பட்ட வட்டி வீத வரையறை

முழுமையாக குறியிடப்பட்ட வட்டி விகிதம் என்றால் என்ன?

முழு குறியீட்டு வட்டி விகிதம் என்பது மாறி வட்டி வீதமாகும், இது ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டு வட்டி வீதமான LIBOR அல்லது ஃபெட் ஃபண்ட்ஸ் வீதத்திற்கு ஒரு விளிம்பைச் சேர்ப்பதன் மூலம் கணக்கிடப்படுகிறது. முழு குறியீட்டு வட்டி விகிதங்கள் அந்த அடிப்படை விகிதத்திற்கு மேலே ஒதுக்கப்பட்ட விளிம்பின் அடிப்படையில் அல்லது அடிப்படைக் குறியீட்டில் எந்த முதிர்வு காலத்தின் அடிப்படையில் பரவலாக மாறுபடும்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• முழு குறியீட்டு வீதம் என்பது ஒரு மாறுபட்ட வட்டி வீதமாகும், இது சில குறிப்பு வட்டி விகிதத்திற்கு மேல் ஒரு நிலையான விளிம்பில் அமைக்கப்படுகிறது. முழு குறியீட்டு விகிதத்தை தாங்கும் நிதி தயாரிப்புகளில் சரிசெய்யக்கூடிய வீத அடமானங்கள் அடங்கும், அவை ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான அடிப்படை புள்ளிகளாக (அல்லது சதவீத புள்ளிகள்) குறிப்பு வீதத்திற்கு மேலே. பயன்படுத்தப்படும் குறிப்பு வீதம் பிரதான வீதம், LIBOR, EURIBOR, மத்திய வங்கி நிதி விகிதம் அல்லது அமெரிக்க கருவூல பில்களின் வீதம் அல்லது அதற்கு ஒத்ததாக இருக்கலாம்.

முழுமையாக குறியிடப்பட்ட வட்டி விகிதம் விளக்கப்பட்டுள்ளது

பொதுவாக, ஒரு நிலையான குறியீட்டு வீதம் பெரும்பாலும் ஒரு வங்கி அதன் மிக உயர்ந்த கடன் தர கடன் வாங்குபவர்களிடம் வசூலிக்கும் மிகக் குறைந்த வீதமாகும். இது பெரும்பாலும் பிற வங்கிகளுக்கு கடன் வழங்க வங்கிகள் வசூலிக்கும் வீதமாகும். குறியீட்டு விகிதங்களுக்கான பிரபலமான குறியீடுகளில் பிரதான வீதம், LIBOR மற்றும் பல்வேறு அமெரிக்க கருவூல மசோதா மற்றும் குறிப்பு விகிதங்கள் அடங்கும்.

மாறி-வீத கடன் தயாரிப்புகளுக்கு முழுமையாக குறியிடப்பட்ட வட்டி விகிதங்கள் பயன்படுத்தப்படுகின்றன. முழு குறியீட்டு வட்டி வீத உற்பத்தியின் விளிம்பு அண்டர்ரைட்டரால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது மற்றும் கடன் வாங்குபவரின் கடன் தரத்தின் அடிப்படையில். சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானங்கள் (ARM கள்) மிகவும் பொதுவான முழு குறியீட்டு வட்டி வீத தயாரிப்புகளில் ஒன்றாகும்.

குறியீட்டு விகிதங்கள் முழுமையாக குறியிடப்பட்ட வட்டி வீத தயாரிப்புகளுக்கு அடிப்படையாக அமைகின்றன. மாறி வீத வட்டி தயாரிப்புக்கான முதன்மை வீதமாகவும் அவற்றைப் பயன்படுத்தலாம்.

மார்ஜின்

கடன் வழங்குநர்கள் பொதுவாக பெரும்பாலான மாறி விகித தயாரிப்புகளுக்கு ஒரு விளிம்பை ஒதுக்குகிறார்கள், மேலும் கடன் நிலுவைகளில் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு வசூலிக்கப்படும் முழு குறியீட்டு வட்டி வீதமாக பணியாற்ற ஒரு குறிப்பிட்ட குறியீட்டு விகிதத்தில் விளிம்பு சேர்க்கப்படுகிறது. முழு குறியீட்டு வட்டி வீத உற்பத்தியில், நிலையான குறியீட்டு விகிதத்திற்கான மாற்றங்களின் அடிப்படையில் வட்டி வீதத்தை சரிசெய்து, கடனின் வாழ்நாள் முழுவதும் விளிம்பு பொதுவாக ஒரே மாதிரியாக இருக்கும்.

எழுத்துறுதி செயல்பாட்டில் விளிம்பு தீர்மானிக்கப்படுகிறது. அதிக கடன் தர கடன் வாங்குபவர்களுக்கு பொதுவாக ஒரு சிறிய விளிம்பு ஒதுக்கப்படும் என்று எதிர்பார்க்கலாம், அதே நேரத்தில் குறைந்த கடன் தர கடன் பெறுபவர்கள் அதிக அளவு செலுத்துவார்கள்.

எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு தனிப்பட்ட கடனுக்கான முழு குறியீட்டு வட்டி விகிதம் ஆறு மாத LIBOR குறியீட்டுடன் 3% விளிம்புடன் பிணைக்கப்பட்டிருந்தால், ஆறு மாத LIBOR குறியீட்டு எண் 7% ஆக இருந்தால் விகிதம் 10% ஆக இருக்கும். ஆறு மாத LIBOR குறியீட்டு எண் 8% ஆக அதிகரிக்க வேண்டுமானால், புதிய முழு குறியீட்டு வட்டி விகிதம் 11% ஆக இருக்கும்.

சரிசெய்யக்கூடிய-வீத அடமானங்கள்

அனுசரிப்பு-வீத அடமானங்கள் (ARM கள்) கடன் சந்தையின் மிகவும் பிரபலமான மாறி விகித தயாரிப்புகளில் ஒன்றாகும். அடமான விகிதங்கள் குறையும் என்று கடன் வாங்கியவர் நம்பும்போது சரிசெய்யக்கூடிய விகித அடமானம் சிறந்தது. இந்த அடமானங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான வருடங்களுக்கு ஒரு நிலையான வீதத்துடன் தொடங்கி, பின்னர் கடன் விதிமுறைகளின் அடிப்படையில் மீட்டமைக்கும் மாறி விகிதத்துடன் பின்பற்றப்படுகின்றன.

ARM களுக்கான மேற்கோள்கள் ஒரு நிலையான வீதத்தை வசூலிக்கும் ஆண்டுகளைக் குறிக்கும் முதல் எண்ணுடன் மாறுபடும். ஒரு 2/28 ARM இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு ஒரு நிலையான வீதத்தைக் கொண்டிருக்கும், அதன்பிறகு 28 ஆண்டுகளுக்கு அனுசரிப்பு விகிதம் இருக்கும். ஒரு 5/1 ARM ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு ஒரு நிலையான வீதத்தைக் கொண்டிருக்கலாம், அதன்பிறகு ஒவ்வொரு ஆண்டும் மீட்டமைக்கும் விகிதத்தை சரிசெய்யலாம்.

மாறி-வீத காலக்கெடுவின் போது, ​​கடன் ஒரு குறியீட்டு வீதத்தையும் ஒரு விளிம்பையும் அடிப்படையாகக் கொண்டது. குறியீட்டு விகிதத்துடன் மாற்றம் நிகழும்போது திறந்த மாறி விகிதம் அதிகரிக்கும் அல்லது குறையும். ஒவ்வொரு வருடத்தின் முடிவிலும் வட்டி விகிதத்தை மீட்டமைப்பதற்கு ஒரு கடனுக்கு குறிப்பிட்ட விதிமுறைகள் இருந்தால், சரிசெய்தல் நேரத்தில் வட்டி விகிதம் முழுமையாக குறியீட்டு விகிதத்துடன் சரிசெய்யப்படும்.