முன்னணி

ஒரு முன்-இறுதி சுமை என்றால் என்ன?

ஒரு முன்-இறுதி சுமை என்பது ஒரு முதலீட்டின் ஆரம்ப கொள்முதல் நேரத்தில் பயன்படுத்தப்படும் கமிஷன் அல்லது விற்பனை கட்டணம். இந்த சொல் பெரும்பாலும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகளுக்கு பொருந்தும், ஆனால் காப்பீட்டுக் கொள்கைகள் அல்லது வருடாந்திரங்களுக்கும் பொருந்தும். முன்-இறுதி சுமை ஆரம்ப வைப்புத்தொகை அல்லது கொள்முதல் நிதியில் இருந்து கழிக்கப்படுகிறது, இதன் விளைவாக, உண்மையில் முதலீட்டு தயாரிப்புக்கு செல்லும் பணத்தின் அளவைக் குறைக்கிறது.

தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் தேவைகள், குறிக்கோள்கள் மற்றும் இடர் சகிப்புத்தன்மை ஆகியவற்றுடன் பொருந்தக்கூடிய முதலீட்டைக் கண்டுபிடித்து விற்பனை செய்வதற்கான இழப்பீடாக நிதி இடைத்தரகர்களுக்கு முன்-இறுதி சுமைகள் வழங்கப்படுகின்றன. எனவே, இவை ஒரு முறை கட்டணங்கள், முதலீட்டின் தற்போதைய இயக்க செலவுகளின் ஒரு பகுதி அல்ல.

ஒரு முன்-இறுதி சுமைக்கு நேர்மாறானது ஒரு பின்-இறுதி சுமை ஆகும், இது முதலீட்டாளர் முதலீட்டை விற்கும்போது லாபத்திலிருந்து அல்லது அசலில் இருந்து கழிப்பதன் மூலம் செலுத்தப்படுகிறது. நிலை சுமைகள் உட்பட பிற வகையான நிதி ஏற்றுதல்களும் உள்ளன, அவை தொடர்ந்து வருடாந்திர கட்டணம் வசூலிக்கின்றன.

முன்-இறுதி சுமை

முன்-இறுதி சுமைகளின் அடிப்படைகள்

மியூச்சுவல் ஃபண்ட், வருடாந்திரம் அல்லது ஆயுள் காப்பீட்டு ஒப்பந்தத்தில் செலுத்தப்பட்ட மொத்த முதலீடு அல்லது பிரீமியத்தின் சதவீதமாக முன்-இறுதி சுமைகள் மதிப்பிடப்படுகின்றன. முன்-இறுதி சுமைக்கு செலுத்தப்படும் சதவீதம் முதலீட்டு நிறுவனங்களிடையே வேறுபடுகிறது, ஆனால் பொதுவாக இது 3.75% முதல் 5.75% வரை இருக்கும். குறைந்த பரஸ்பர சுமைகள் பத்திர பரஸ்பர நிதிகள், வருடாந்திரங்கள் மற்றும் ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கைகளில் காணப்படுகின்றன. ஈக்விட்டி அடிப்படையிலான மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளுக்கு அதிக விற்பனை கட்டணங்கள் மதிப்பிடப்படுகின்றன.

முன்-இறுதி சுமைகளைச் சுமக்கும் பரஸ்பர நிதிகள் சுமை நிதிகள் என்று அழைக்கப்படுகின்றன. ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு முன்-இறுதி சுமையை செலுத்துகிறாரா என்பது அவர் செலுத்த வேண்டிய நிதியில் உள்ள பங்குகளின் வகையைப் பொறுத்தது. வகுப்பு-ஏ பங்குகள், ஏ-பங்குகள் என்றும் அழைக்கப்படுகின்றன, பொதுவாக ஒரு முன்-இறுதி சுமைகளைக் கொண்டுள்ளன. பொதுவாக, 401 (கே) போன்ற ஓய்வூதிய திட்டத்தில் முதலீட்டு விருப்பமாக அத்தகைய நிதி சேர்க்கப்பட்டால், சுமை பரஸ்பர நிதியின் விற்பனை கட்டணம் தள்ளுபடி செய்யப்படுகிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

ஒரு முன்-இறுதி சுமை என்பது ஒரு முதலீட்டாளர் "முன்" செலுத்தும் விற்பனை கட்டணம் அல்லது கமிஷன் ஆகும் - அதாவது சொத்து வாங்கும்போது. முன்-இறுதி சுமைக்கு செலுத்தப்படும் சதவீதம் முதலீட்டு நிறுவனங்களிடையே வேறுபடுகிறது, ஆனால் பொதுவாக இது 3.75 வரம்பிற்குள் வரும் % முதல் 5.75% வரை.அவர்கள் முதலீடு செய்வதற்கு குறைந்த மூலதனத்தை விட்டுச்செல்லும்போது, முன்-ஏற்றப்பட்ட நிதிகள் குறைந்த கட்டணங்கள் மற்றும் செலவு விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன.

முன்னணி-இறுதி சுமை இழப்பீடு எவ்வாறு செயல்படுகிறது

மியூச்சுவல் ஃபண்ட் முதலீடுகள் மற்றும் வருடாந்திரங்கள் முதன்முதலில் சந்தையில் அறிமுகப்படுத்தப்பட்டபோது, முதலீட்டாளர்கள் உரிமம் பெற்ற தரகர்கள், முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் அல்லது நிதித் திட்டமிடுபவர்கள் மூலமாக மட்டுமே அவற்றை அணுக முடிந்தது. இந்த கோ-பெட்வீன்களுக்கு இழப்பீடு வழங்குவதற்கான முயற்சியில் இருந்து முன்-இறுதி சுமை கருத்து எழுந்தது course நிச்சயமாக, ஒரு குறிப்பிட்ட தயாரிப்பில் வாடிக்கையாளர்களை வைக்க அவர்களை ஊக்குவிக்கும்.

இப்போதெல்லாம், தனிநபர்கள் பெரும்பாலும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனம் அல்லது காப்பீட்டு நிறுவனத்திடமிருந்து நேரடியாக தயாரிப்புகளை வாங்கலாம். சமகால முன்-இறுதி சுமைகளின் சிங்கத்தின் பங்கு தயாரிப்பு நிறுவனத்திற்கு நிதியளிக்கும் முதலீட்டு நிறுவனம் அல்லது காப்பீட்டு நிறுவனத்திற்கு செல்கிறது. மீதமுள்ள பகுதி வர்த்தகத்தை எளிதாக்கும் முதலீட்டு ஆலோசகர் அல்லது தரகருக்கு செலுத்தப்படுகிறது.

சில நிதி வல்லுநர்கள், முன்-இறுதி சுமை என்பது பொருத்தமான நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதில் முதலீட்டு இடைத்தரகரின் நிபுணத்துவத்தைப் பெறுவதற்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்படும் செலவு என்று வாதிடுகின்றனர். வாடிக்கையாளரின் பணத்தை மேற்பார்வையிட ஒரு தொழில்முறை நிதி மேலாளரின் நிபுணத்துவத்திற்கு முன்கூட்டியே பணம் செலுத்துவதாகவும் இது கருதப்படலாம்.

முன்பக்க சுமையை மதிப்பிடும் முதலீடுகள் முன்பு வாங்கிய பங்குகளை மீட்பதற்கு கூடுதல் கட்டணம் வசூலிக்காது, இருப்பினும் வர்த்தக கட்டணம் பொருந்தக்கூடும். இதேபோல், முன்பக்க சுமை முதலீடுகளில் பெரும்பாலானவை முதலீட்டாளர்களுக்கு வேறு முதலீட்டிற்கு பங்குகள் பரிமாறப்படும்போது கூடுதல் விற்பனை கட்டணத்தை வசூலிக்காது, அதே நிதி குடும்பம் புதிய முதலீட்டை வழங்கும் வரை.

முன்னணி-இறுதி சுமை நிதிகளின் நன்மைகள்

முதலீட்டாளர்கள் பல காரணங்களுக்காக முன் கட்டணம் செலுத்தத் தேர்வு செய்யலாம். உதாரணமாக, முன்-இறுதி சுமைகள் நேரம் செல்லும்போது தொடர்ந்து கூடுதல் கட்டணம் மற்றும் கமிஷன்களை செலுத்த வேண்டிய தேவையை நீக்குகிறது, இது மூலதனத்தை நீண்ட காலத்திற்கு இடையூறாக வளர அனுமதிக்கிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் ஏ-பங்குகள் front முன்-இறுதி சுமைகளைக் கொண்ட வர்க்கம் other மற்ற பங்குகள் செலுத்துவதை விட குறைந்த செலவு விகிதங்களை செலுத்துகின்றன. செலவு விகிதங்கள் வருடாந்திர மேலாண்மை மற்றும் சந்தைப்படுத்தல் கட்டணம்.

மேலும், முன் கட்டணம் செலுத்தாத நிதிகள் பெரும்பாலும் வருடாந்திர பராமரிப்பு கட்டணத்தை வசூலிக்கின்றன, இது வாடிக்கையாளரின் பணத்தின் மதிப்புடன் அதிகரிக்கிறது, அதாவது முதலீட்டாளர் அதிக கட்டணம் செலுத்துவார். இதற்கு நேர்மாறாக, முதலீட்டின் அளவு அதிகரிக்கும் போது முன்-இறுதி சுமைகள் பெரும்பாலும் தள்ளுபடி செய்யப்படுகின்றன.

ப்ரோஸ்

குறைந்த நிதி செலவு விகிதம்
அதிபர் தடையின்றி வளர்கிறார்
பெரிய முதலீடுகளுக்கான தள்ளுபடி கட்டணம்

கான்ஸ்

குறைந்த மூலதனம் முதலீடு செய்யப்படுகிறது
நீண்ட கால முதலீட்டு அடிவானம் தேவை
குறுகிய முதலீட்டு எல்லைகளுக்கு உகந்ததல்ல

முன்-இறுதி சுமை நிதிகளின் தீமைகள்

எதிர்மறையாக, உங்கள் அசல் முதலீட்டிலிருந்து முன்-இறுதி சுமைகள் எடுக்கப்படுவதால், உங்கள் பணத்தில் குறைவாகவே உங்களுக்காக வேலை செய்யப் போகிறது. கூட்டுப்பணியின் நன்மைகளைப் பொறுத்தவரை, ஆரம்பத்தில் குறைந்த பணம் உங்கள் பணம் வளரும் விதத்தில் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகிறது. நீண்ட காலமாக, இது ஒரு பொருட்டல்ல, ஆனால் உங்களிடம் ஒரு குறுகிய முதலீட்டு அடிவானம் இருந்தால் முன்-ஏற்றப்பட்ட நிதிகள் உகந்தவை அல்ல; காலப்போக்கில் வருவாயை உணர்ந்து விற்பனை கட்டணத்தை ஈடுசெய்ய உங்களுக்கு வாய்ப்பு இருக்காது.

மேலும், தற்போது கிடைக்காத சுமை பரஸ்பர நிதிகள் ஏராளமாக இருப்பதால், சில நிதி ஆலோசகர்கள் யாரும் முன், பின் அல்லது தொடர்ந்து எந்த விற்பனை கட்டணங்களையும் செலுத்தக்கூடாது என்று வாதிடுகின்றனர்.

நிஜ உலக உதாரணம்

எந்தவொரு முதலீட்டாளரின் முதலீட்டு பாணியையும் பூர்த்தி செய்ய பல நிறுவனங்கள் மாறுபட்ட சுமைகளுடன் பரஸ்பர நிதிகளை வழங்குகின்றன. அமெரிக்கன் ஃபண்ட்ஸ் க்ரோத் ஃபண்ட் ஆஃப் அமெரிக்கா (ஏஜிடிஎச்எக்ஸ்) என்பது ஒரு மியூச்சுவல் ஃபண்டிற்கு ஒரு முன்-சுமை சுமக்கும் ஒரு எடுத்துக்காட்டு.

சுமை எவ்வாறு இயங்குகிறது என்பதை விளக்குவதற்கு, ஒரு முதலீட்டாளர் AGTHX நிதியில் $ 10, 000 முதலீடு செய்கிறார் என்று சொல்லலாம். அவர்கள் முன்-இறுதி சுமை 5.75% அல்லது 75 575 செலுத்துவார்கள். மீதமுள்ள, 4 9, 425 மியூச்சுவல் ஃபண்டின் பங்குகளை தற்போதைய பங்கு நிகர சொத்து மதிப்பு (என்ஏவி) விலையில் வாங்க பயன்படுகிறது.

பொருளடக்கம்: