2008-2009 வங்கி மற்றும் கடன் நெருக்கடி பெரும் மந்தநிலையின் வங்கி தோல்விகளின் அலைகளிலிருந்து மிக மோசமானதாக அழைக்கப்படுகிறது. ஆனால் 1980 கள் மற்றும் 1990 களின் முற்பகுதியில் ஏற்பட்ட மற்றொரு வங்கி நெருக்கடி, வரலாற்றில் மிக மோசமான உலகளாவிய கடன் பேரழிவுகளில் ஒன்றாகும்.
2008 கடன் குமிழி சரிவின் கூச்சலுக்கு மத்தியில் பெரும்பாலும் கவனிக்கப்படவில்லை, எஸ் அண்ட் எல் நெருக்கடி என அறியப்பட்டது இறுதியில் ஒரு தொழிலதிபரின் பெரும் வரி செலுத்துவோர் நிதியளித்த மீட்புக்கு வழிவகுத்தது.
1920 கள் மற்றும் 1930 களின் வங்கி நெருக்கடியை விட சிறியதாக இருந்தாலும், எஸ் அண்ட் எல் நெருக்கடி மாநில மற்றும் கூட்டாட்சி ஒழுங்குமுறை மற்றும் வைப்பு வங்கி காப்பீட்டு முறைகளை அவற்றின் எல்லைக்குத் தள்ளியது, இறுதியில் ஒழுங்குமுறைச் சூழலில் பரவலான மாற்றங்களுக்கு வழிவகுத்தது. இந்த நிகழ்வுகள் நினைவில் கொள்ள முடியாத அளவுக்கு இளமையாக இருக்கும் எவருக்கும் ஆச்சரியமாக இருக்கலாம். (உங்கள் பணத்தை உங்கள் பைகளில் வைத்திருக்க எஃப்.டி.ஐ.சி எவ்வாறு உதவுகிறது என்பதை அறிக; உங்கள் வங்கி வைப்பு காப்பீடு செய்யப்பட்டுள்ளதா என்று பாருங்கள்? )
முரண்பாடாக, 2008 ஆம் ஆண்டின் சப் பிரைம் தோல்வியிலிருந்து வெளிவந்த கடன் சிக்கல்கள் மற்றும் எஸ் அண்ட் எல் நெருக்கடியின் போது, உட்கார்ந்த குடியரசுத் தலைவர்கள் தங்களது தடையற்ற சந்தை சொல்லாட்சிக்கு முரணான நடவடிக்கைகளை மேற்கொண்டனர், பெரும்பாலும் நிதி நிறுவனங்களில் தோல்வியுற்றதற்காக பெரிய அரசாங்க பிணை எடுப்பு வடிவத்தில். (அரசாங்க பிணை எடுப்புக்கள் திரும்பிச் செல்கின்றன; முதல் 6 அமெரிக்க அரசாங்க நிதி பிணையெடுப்புகளில் மிகப் பெரியவற்றைப் படியுங்கள்.)
1980 களின் முற்பகுதியில் ரைசிங் வங்கி தோல்விகள்
பெடரல் டெபாசிட் இன்சூரன்ஸ் கார்ப்பரேஷனின் (எஃப்.டி.ஐ.சி) ஆராய்ச்சி மற்றும் புள்ளிவிவரப் பிரிவின் தரவுகளின்படி, 1980-1994 க்கு இடையில், மொத்தம் 1, 617 வணிக மற்றும் சேமிப்பு வங்கிகள் தோல்வியடைந்தன. தோல்வியுற்ற நிறுவனங்களில் 206.179 பில்லியன் சொத்துக்கள் வைத்திருந்தன.
எஃப்.டி.ஐ.சி தரவைப் பயன்படுத்தும் மற்றொரு ஆய்வில், 1, 043 சிக்கல்கள் தோல்வியுற்றன அல்லது 1986-1995 முதல் தீர்க்கப்பட்டன. அந்த நிறுவனங்கள் மொத்தம் 519 பில்லியன் டாலர் சொத்துக்களைக் குறிக்கின்றன. 1980 களின் வங்கி நெருக்கடி இரண்டு தலை மிருகமாக இருந்தது - ஒரு தலை சேமிப்பு மற்றும் கடன்களின் தோல்வி (எஸ் அண்ட் எல் நெருக்கடி) தொடர்பானது, இது சொத்துக்களின் பெரும்பகுதியையும் வங்கிகளின் எண்ணிக்கையையும் குறிக்கிறது, மற்றொன்று தோல்வியுடன் தொடர்புடையது பெரிய வணிக வங்கிகள்.
மேலே கூறப்பட்டவை 1980 களில் இருந்த வங்கி தோல்வி தரவுகளுடன் ஒப்பிடுகையில் மற்றும் நெருக்கடியின் அளவு தெளிவாகிறது. உதாரணமாக, 1965-1979 முதல், தற்போதுள்ள அனைத்து வங்கிகளிலும் வெறும் 0.3% மட்டுமே தோல்வியடைந்தது.
வங்கி தோல்விகள் இறுதியில் 1988 ஆம் ஆண்டில் 279 என்ற மந்தநிலைக்குப் பிந்தைய சாதனையை எட்டின, இது 1980 களில் நெருக்கடி ஆழமடைந்ததால் 54 பில்லியன் டாலர் (பெயரளவு) சொத்துக்களைக் குறிக்கிறது. மொத்த வங்கிகள் மற்றும் வங்கி சொத்துக்களின் எண்ணிக்கையிலும், இறுதி செலவுகளின் வெளிச்சத்திலும் ஒப்பீட்டளவில் சிறியதாக இருந்தாலும், இது எஃப்.டி.ஐ.சிக்கு முதல் இயக்க இழப்புக்கு வழிவகுத்தது. அந்த இழப்புகள் 1991 இறுதி வரை தொடர்ந்தன.
நெருக்கடிக்கு பங்களிக்கும் காரணிகள்
1980 களில் மற்றும் 1990 களின் முற்பகுதியில் அமெரிக்காவில் தோல்வியுற்ற வங்கி நிறுவனங்களின் எழுச்சிக்கு வழிவகுத்த எந்த ஒரு காரணியும் இல்லை. நெருக்கடி தொடங்குவதற்கு முன்பு, சட்டமன்ற மற்றும் ஒழுங்குமுறை சூழல்கள் மாறிக்கொண்டே இருந்தன. 1980 ஆம் ஆண்டின் வைப்புத்தொகை நிறுவனங்கள் கட்டுப்பாடு மற்றும் பணக் கட்டுப்பாட்டுச் சட்டம் சிக்கனங்கள் மற்றும் கடன் சங்கங்களுக்கு பல கட்டுப்பாடுகளை நீக்கியது; கார்ன்-செயின்ட். 1982 ஆம் ஆண்டின் ஜெர்மைன் டெபாசிட்டரி இன்ஸ்டிடியூஷன்ஸ் சட்டம் ரியல் எஸ்டேட் கடன்களில் முதலீடு செய்வதற்கு சிக்கனத்தை அதிக அட்சரேகை அளித்தது; மற்றும் 1986 ஆம் ஆண்டின் வரிச் சீர்திருத்தச் சட்டம் வங்கி நிலப்பரப்பை அடிப்படையில் மாற்றியது மற்றும் வங்கி நெருக்கடிக்கு பங்களித்த நிலைமைகளை உருவாக்கியது. (மேலதிக வாசிப்புகளுக்கு, FDIC இன் வரலாறு மற்றும் நிதி சேவைகளின் உலகமயமாக்கல் ஆகியவற்றைப் பாருங்கள் .)
ஒழுங்குமுறை மற்றும் பொருளாதார சூழல்களில் ஏற்பட்ட மாற்றங்களைக் கருத்தில் கொண்டு, இது 1970 களின் பிற்பகுதியில் தொடங்கி 1980 களின் முற்பகுதி வரை தொடர்ந்த கட்டுப்பாடற்ற ரியல் எஸ்டேட் கடனைத் தூண்டியது. பல ஆய்வாளர்கள் இது அக்கால வங்கி நெருக்கடிக்கு முதன்மைக் காரணம் என்று கருதுகின்றனர். 1980 களின் முற்பகுதியிலும் 1990 களின் முற்பகுதியிலும் கடுமையான பொருளாதார வீழ்ச்சிகள் மற்றும் இந்த காலகட்டத்தில் ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் எரிசக்தி விலைகள் சரிவு ஆகியவை பெருகிய முறையில் நிலையற்ற நிதிச் சூழலில் விளைவுகளும் முக்கிய காரணிகளும் ஆகும். மோசடி (முதன்மையாக கொள்ளை அல்லது கட்டுப்பாட்டு மோசடி) மற்றும் பிற வகையான உள் முறைகேடுகள் ஒட்டுமொத்த நெருக்கடியிலும் முக்கிய பங்கு வகித்தன.
சிக்கலை சரிசெய்ய அரசாங்கத்தின் தலையீடுகள்
வங்கித் துறையில் அரசாங்கத்தின் தலையீடு 1980 களின் நிதி நெருக்கடிக்கு முக்கிய காரணிகளில் ஒன்றாகக் குறிப்பிடப்பட்டிருந்தாலும், அரசாங்கத்தின் அடுத்தடுத்த நடவடிக்கையும் இந்தத் துறையை மீட்பதற்கும் அதன் மறுசீரமைப்பைக் கொண்டுவருவதற்கும் உதவியது, அடிப்படையில் மாற்றப்பட்டாலும். 1980 களின் பிற்பகுதியில் எஸ் அண்ட் எல் நெருக்கடி மோசமடைந்ததால், தொடர்ச்சியான ஒழுங்குமுறை மற்றும் சட்டமன்ற மாற்றங்கள் விளைந்தன, ஏஜென்சிகள் மற்றும் நிறுவனங்களின் அகரவரிசை சூப் உருவாக்கப்பட்டது.
எஸ் & எல்ஸை சார்ட்டர் மற்றும் ஒழுங்குபடுத்தும் அதிகாரத்துடன் சிக்கன மேற்பார்வை அலுவலகம் (OTS) நிறுவப்பட்டது, மேலும் ஒழுங்குமுறை அமைப்புகளின் கைகளில் விழுந்த தோல்வியுற்ற சிக்கல்களை அப்புறப்படுத்த 1989 ஆம் ஆண்டில் தீர்மான அறக்கட்டளை கழகம் (RTC) அமைக்கப்பட்டது. ஆழமடைந்து வரும் நெருக்கடிக்கு விடையிறுக்கும் வகையில், 1989 ஆம் ஆண்டின் நிதி நிறுவனங்களின் சீர்திருத்தம், மீட்பு மற்றும் அமலாக்கச் சட்டத்தையும் (FIRREA) காங்கிரஸ் இயற்றியது, இதில் வரி செலுத்துவோர் மசோதாவுக்கு கால் வைக்கத் தொடங்கினர். FIRREA பெடரல் சேமிப்பு மற்றும் கடன் காப்பீட்டுக் கழகத்தை (FSLIC) மாற்றியது மற்றும் தோல்வியுற்ற FSLIC இன் சொத்துக்கள், பொறுப்புகள் மற்றும் செயல்பாடுகளை அரசாங்கத்தால் உருவாக்கப்பட்ட FSLIC தீர்மான நிதிக்கு (FRF) மாற்ற அனுமதித்தது, இது அரசாங்கத்தின் பெடரல் டெபாசிட் காப்பீட்டுக் கழகத்தால் (FDIC) நடத்தப்பட்டது). ( நிதி கட்டுப்பாட்டாளர்களில் மேலும் அறிக : அவர்கள் யார், அவர்கள் என்ன செய்கிறார்கள் .)
சமூக செலவுகள் மற்றும் வரி செலுத்துவோர் சுமை
அமெரிக்க பொது கணக்கியல் அலுவலகம் இந்த நெருக்கடியின் செலவு 160.1 பில்லியன் டாலர் என்று மதிப்பிட்டுள்ளது - இதில் 124.6 பில்லியன் டாலர் 1986-1996 முதல் அமெரிக்க அரசாங்கத்தால் செலுத்தப்பட்டது. இந்த புள்ளிவிவரங்கள் மாநில பிணை எடுப்புகள் அல்லது சிக்கன காப்பீட்டு நிதியில் இருந்து வரும் பணத்தை கணக்கிடாது. உள்நாட்டினரால் பால் கறக்கப்பட்ட பணத்திற்கான இழப்பீடாக பெரும்பாலான பணம் வைப்புத்தொகையாளர்களுக்கு வழங்கப்பட்டது. நிதி நிறுவன சீர்திருத்தம், மீட்பு மற்றும் அமலாக்கத்திற்கான பெடரல் தேசிய ஆணையம் (NCFIRRE) குறிப்பிட்டது, "மோசடிக்கான சான்றுகள் தொடர்ச்சியாக இருந்தன, அதேபோல் அதிக ஈவுத்தொகை மற்றும் சம்பளம், போனஸ், சலுகைகள் மற்றும் பிற வழிமுறைகள் மூலம் நிறுவனத்தை 'பால்' செய்ய ஆபரேட்டர்களின் திறனைப் போலவே. "அரசாங்கத்தின் கொள்கையால் உருவாக்கப்பட்ட அனைத்து விபரீத சலுகைகளையும் நிர்வாகம் கிட்டத்தட்ட பயன்படுத்திக் கொண்டது.
முடிவுரை
1980 களின் வங்கி நெருக்கடி அடிப்படையில் சிக்கன நிறுவனங்களின் நெருக்கடியாக இருந்தது, சில பெரிய வணிக வங்கி தோல்விகள் கலவையில் வீசப்பட்டன. விரைவாக மாறிவரும் வங்கி ஒழுங்குமுறைச் சூழல், அதிகரித்த போட்டி அழுத்தங்கள், ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் பிற சொத்துக்களில் சிக்கல்கள் மூலம் ஊகங்கள் மற்றும் நிலையற்ற பொருளாதார நிலைமைகள் ஆகியவை நெருக்கடியின் முக்கிய காரணங்கள் மற்றும் அம்சங்கள். இதன் விளைவாக வரும் வங்கி நிலப்பரப்பு என்பது வங்கியின் செறிவு ஒருபோதும் அதிகமாக இல்லாத ஒன்றாகும். 1984-2004 க்கு இடையில் எஃப்.டி.ஐ.சியின் பட்டியலில் உள்ள வங்கிகளின் எண்ணிக்கை 14, 392 லிருந்து 7, 511 ஆகக் குறைந்துவிட்டாலும், 10 பெரிய வங்கிகளின் வங்கித் துறையில் உள்ள சொத்துக்களின் விகிதம் 2005 க்குள் கிட்டத்தட்ட 60% ஆக அதிகரித்துள்ளது. கிராம்-லீச்- 1999 இல் நிறைவேற்றப்பட்ட பிளைலி சட்டம், மீதமுள்ள சட்ட தடைகளை நீக்கி, வணிக வங்கி, முதலீட்டு வங்கி மற்றும் காப்பீட்டில் உள்ள ராட்சதர்களை ஒரு நிறுவன கூடாரத்தின் கீழ் செயல்பாடுகளை இணைக்க அனுமதித்தது. (மிகச் சமீபத்திய நிதி நெருக்கடியைப் பற்றி நீங்கள் படிக்க விரும்பினால், 2007-08 நிதி நெருக்கடி மதிப்பாய்வு அல்லது சப் பிரைம் உருகலுக்கு வழிவகுத்த எரிபொருள் ஆகியவற்றைப் பாருங்கள் .)
