வட்டி விகிதம் என்பது கடன் வாங்குவதற்கான செலவு. அல்லது, நாணயத்தின் மறுபுறத்தில், இது சேவைக்கான இழப்பீடு மற்றும் பணத்தை கடன் வழங்கும் ஆபத்து. இரண்டு சந்தர்ப்பங்களிலும் இது கடன் வாங்கவும், கடன் கொடுக்கவும், செலவழிக்கவும் மக்களை ஊக்குவிப்பதன் மூலம் பொருளாதாரத்தை நகர்த்துகிறது. ஆனால் நடைமுறையில் உள்ள வட்டி விகிதங்கள் எப்போதும் மாறிக்கொண்டே இருக்கின்றன, மேலும் பல்வேறு வகையான கடன்கள் வெவ்வேறு வட்டி விகிதங்களை வழங்குகின்றன. நீங்கள் கடன் வழங்குபவர், கடன் வாங்குபவர் அல்லது இருவர் என்றால், இந்த மாற்றங்கள் மற்றும் வேறுபாடுகளுக்கான காரணங்களை நீங்கள் புரிந்துகொள்வது முக்கியம்.அவை வெள்ளி பங்குகள் உட்பட அரிய உலோகங்கள் வர்த்தகத்திலும் பெரும் தாக்கத்தை ஏற்படுத்துகின்றன.
வட்டி விகிதங்களுக்குப் பின்னால் உள்ள படைகள்
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- வட்டி விகிதம் என்பது கடன் வாங்குவதற்கான செலவு ஆகும். இன்டெரெஸ்ட் அபாயத்தைத் தாங்குவதற்கு ஒரு குறிப்பிட்ட இழப்பீட்டை வழங்குகிறது. வரி பரிசீலனைகள் மற்றும் குறிப்பிட்ட கடனின் மாற்றத்தக்க தன்மை.
கடன் வழங்குநர்கள் மற்றும் கடன் வாங்குபவர்கள்
கடன் கொடுத்தவர் கடனைத் திருப்பிச் செலுத்தக்கூடாது என்று பணக் கடன் வழங்குபவர் ஆபத்தை ஏற்படுத்துகிறார். எனவே, வட்டி ஆபத்தைத் தாங்குவதற்கு ஒரு குறிப்பிட்ட இழப்பீட்டை வழங்குகிறது. இயல்புநிலை அபாயத்துடன் இணைந்து பணவீக்க ஆபத்து உள்ளது. நீங்கள் இப்போது கடன் கொடுக்கும்போது, நீங்கள் திருப்பிச் செலுத்தும் நேரத்தில் பொருட்கள் மற்றும் சேவைகளின் விலைகள் உயரக்கூடும், எனவே உங்கள் பணத்தின் அசல் வாங்கும் திறன் குறையும். இதனால், பணவீக்கத்தின் எதிர்கால உயர்விலிருந்து வட்டி பாதுகாக்கிறது. ஒரு வங்கி போன்ற கடன் வழங்குபவர் கணக்கு செலவுகளையும் செயல்படுத்த ஆர்வத்தை பயன்படுத்துகிறார்.
கடன் வாங்குபவர்கள் வட்டி செலுத்துகிறார்கள், ஏனென்றால் போதுமான பணத்தை மிச்சப்படுத்த பல ஆண்டுகள் காத்திருக்க வேண்டியதற்கு பதிலாக, இப்போது செலவழிக்கும் திறனைப் பெறுவதற்கு அவர்கள் ஒரு விலையை செலுத்த வேண்டும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு நபர் அல்லது குடும்பத்தினர் ஒரு வீட்டிற்கான அடமானத்தை எடுத்துக்கொள்ளலாம், அதற்காக அவர்கள் தற்போது முழுமையாக செலுத்த முடியாது, ஆனால் கடன் எதிர்காலத்தில் வெகு தொலைவில் இருப்பதற்குப் பதிலாக இப்போது வீட்டு உரிமையாளர்களாக மாற அனுமதிக்கிறது.
வணிகங்களும் எதிர்கால லாபத்திற்காக கடன் வாங்குகின்றன. உபகரணங்கள் வாங்க அவர்கள் இப்போது கடன் வாங்கலாம், அதனால் அவர்கள் இன்று அந்த வருவாயைப் பெற ஆரம்பிக்கலாம். வங்கிகள் தங்கள் நடவடிக்கைகளை அதிகரிக்க கடன் வாங்குகின்றன, முதலீடு செய்கின்றன அல்லது வாடிக்கையாளர்களுக்கு இந்த சேவைக்கு வட்டி செலுத்துகின்றன.
வட்டி ஒரு நிறுவனத்திற்கான செலவு மற்றும் மற்றொரு நிறுவனத்திற்கான வருமானம் என்று கருதலாம். கடன் கொடுப்பதற்கு மாறாக உங்கள் பணத்தை உங்கள் மெத்தையின் கீழ் பணமாக வைத்திருப்பதற்கான இழந்த வாய்ப்பு அல்லது வாய்ப்பு செலவை இது குறிக்கும். நீங்கள் பணத்தை கடன் வாங்கினால், நீங்கள் செலுத்த வேண்டிய வட்டி தற்போது பணத்தை அணுகுவதற்கான வாய்ப்பைத் தவிர்ப்பதற்கான செலவை விட குறைவாக இருக்கலாம்.
வட்டி விகிதங்கள் எவ்வாறு தீர்மானிக்கப்படுகின்றன
தேவை மற்றும் அளிப்பு
வட்டி வீத நிலைகள் கடன் வழங்கல் மற்றும் தேவைக்கான ஒரு காரணியாகும்: பணம் அல்லது கடன் தேவை அதிகரிப்பது வட்டி விகிதங்களை உயர்த்தும், அதே நேரத்தில் கடன் தேவை குறைவது அவற்றைக் குறைக்கும். மாறாக, கடன் வழங்கலில் அதிகரிப்பு வட்டி விகிதங்களைக் குறைக்கும், அதே நேரத்தில் கடன் வழங்கலில் குறைவு அவற்றை அதிகரிக்கும்.
கடன் வாங்குபவர்களுக்கு கிடைக்கக்கூடிய பணத்தின் அதிகரிப்பு கடன் வழங்கலை அதிகரிக்கிறது. உதாரணமாக, நீங்கள் ஒரு வங்கிக் கணக்கைத் திறக்கும்போது, நீங்கள் வங்கியில் கடன் கொடுக்கிறீர்கள். நீங்கள் திறக்கும் கணக்கைப் பொறுத்து (வைப்புச் சான்றிதழ் ஒரு சரிபார்ப்புக் கணக்கை விட அதிக வட்டி விகிதத்தை வழங்கும், அதனுடன் நீங்கள் எந்த நேரத்திலும் நிதியை அணுகலாம்), வங்கி அந்த பணத்தை அதன் வணிக மற்றும் முதலீட்டு நடவடிக்கைகளுக்குப் பயன்படுத்தலாம். வேறு வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், வங்கி அந்த பணத்தை மற்ற வாடிக்கையாளர்களுக்கு கடன் கொடுக்க முடியும். எவ்வளவு வங்கிகள் கடன் கொடுக்க முடியுமோ அவ்வளவு கடன் பொருளாதாரத்திற்கும் கிடைக்கிறது. கடன் வழங்கல் அதிகரிக்கும் போது, கடன் வாங்கும் விலை (வட்டி) குறைகிறது.
கடனளிப்பவர்கள் தங்கள் கடன்களை திருப்பிச் செலுத்துவதை ஒத்திவைக்க முடிவு செய்வதால் பொருளாதாரத்திற்கு கிடைக்கும் கடன் குறைகிறது. உதாரணமாக, இந்த மாத கிரெடிட் கார்டு கட்டணத்தை அடுத்த மாதம் வரை அல்லது அதற்குப் பிறகும் தள்ளிவைக்க நீங்கள் தேர்வுசெய்யும்போது, நீங்கள் செலுத்த வேண்டிய வட்டி அளவை அதிகரிப்பது மட்டுமல்லாமல் சந்தையில் கிடைக்கும் கடன் அளவையும் குறைக்கிறீர்கள். இது பொருளாதாரத்தில் வட்டி விகிதங்களை அதிகரிக்கும்.
வீக்கம்
பணவீக்கம் வட்டி வீத அளவையும் பாதிக்கும். பணவீக்க விகிதம் அதிகமாக இருப்பதால், அதிக வட்டி விகிதங்கள் உயர வாய்ப்புள்ளது. இது நிகழ்கிறது, ஏனெனில் கடன் வழங்குநர்கள் எதிர்காலத்தில் செலுத்தப்படும் பணத்தின் வாங்கும் திறன் குறைவதற்கு இழப்பீடாக அதிக வட்டி விகிதங்களைக் கோருவார்கள்.
அரசு
வட்டி விகிதங்கள் எவ்வாறு பாதிக்கப்படுகின்றன என்பதில் அரசாங்கத்திற்கு ஒரு கருத்து உள்ளது. அமெரிக்க பெடரல் ரிசர்வ் (மத்திய வங்கி) பெரும்பாலும் பணவியல் கொள்கை வட்டி விகிதங்களை எவ்வாறு பாதிக்கும் என்பது குறித்த அறிவிப்புகளை வெளியிடுகிறது.
கூட்டாட்சி நிதி விகிதம், அல்லது நிறுவனங்கள் மிகக் குறுகிய கால கடன்களுக்காக ஒருவருக்கொருவர் வசூலிக்கும் விகிதம், வங்கிகள் அவர்கள் கொடுக்கும் பணத்தில் வட்டி விகிதத்தை பாதிக்கிறது. அந்த விகிதம் இறுதியில் பிற குறுகிய கால கடன் விகிதங்களுக்குள் தள்ளப்படுகிறது. மத்திய வங்கி இந்த விகிதங்களை "திறந்த சந்தை பரிவர்த்தனைகள்" மூலம் பாதிக்கிறது, இது முன்னர் வழங்கப்பட்ட அமெரிக்க பத்திரங்களை வாங்குவது அல்லது விற்பது. அரசாங்கம் அதிக பத்திரங்களை வாங்கும் போது, வங்கிகள் கடன் வழங்குவதற்குப் பயன்படுத்தக்கூடியதை விட அதிகமான பணத்தை செலுத்துகின்றன, மேலும் வட்டி விகிதங்கள் குறைகின்றன. அரசாங்கம் பத்திரங்களை விற்கும்போது, வங்கிகளிடமிருந்து பணம் பரிவர்த்தனைக்கு வடிகட்டப்படுகிறது, வங்கிகளுக்கு கடன் வழங்குவதற்காக குறைந்த நிதியை வழங்குகிறது, வட்டி விகிதங்கள் உயர கட்டாயப்படுத்துகிறது.
கடன் வாங்கவும், கடன் கொடுக்கவும், செலவழிக்கவும் மக்களை ஊக்குவிப்பதன் மூலம் வட்டி பொருளாதாரத்தை நகர்த்துகிறது.
கடன்கள் வகைகள்
மேலே விவரிக்கப்பட்ட காரணிகளில், வழங்கல் மற்றும் தேவை, நாம் முன்னர் குறிப்பிட்டது போல, வட்டி விகித நிலைகளுக்குப் பின்னால் உள்ள முதன்மை சக்திகள். இருப்பினும், ஒவ்வொரு வெவ்வேறு வகை கடனுக்கான வட்டி வீதமும் கடன் ஆபத்து, நேரம், வரிக் கருத்தாய்வு (குறிப்பாக அமெரிக்காவில்) மற்றும் குறிப்பிட்ட கடனின் மாற்றத்தக்க தன்மையைப் பொறுத்தது.
ஆபத்து என்பது கடனை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான வாய்ப்பைக் குறிக்கிறது. கடனை திருப்பிச் செலுத்த முடியாது என்பதற்கான அதிக வாய்ப்பு அதிக வட்டி விகித நிலைகளுக்கு வழிவகுக்கிறது. எவ்வாறாயினும், கடன் "பாதுகாப்பானது" என்றால், கடன் திருப்பிச் செலுத்தப்படாவிட்டால் (அதாவது கார் அல்லது வீடு போன்றவை) கடனளிப்பவர் ஒருவித பிணையம் பெறுவார், அதாவது வட்டி விகிதம் அநேகமாக இருக்கும் குறைக்க. ஏனென்றால், ஆபத்து காரணி பிணையத்தால் கணக்கிடப்படுகிறது.
அரசாங்கத்தால் வழங்கப்பட்ட கடன் பத்திரங்களைப் பொறுத்தவரை, குறைந்த பட்ச ஆபத்து உள்ளது, ஏனெனில் கடன் வாங்கியவர் அரசாங்கம். இந்த காரணத்திற்காக, மற்றும் வட்டி வரி இல்லாததால், கருவூல பத்திரங்களின் வீதம் ஒப்பீட்டளவில் குறைவாகவே இருக்கும்.
நேரமும் ஆபத்துக்கான ஒரு காரணியாகும். இயல்புநிலைக்கு வழிவகுக்கும் துன்பங்களுக்கு அதிக நேரம் இருப்பதால் நீண்ட கால கடன்கள் திருப்பிச் செலுத்தப்படாமல் இருப்பதற்கான அதிக வாய்ப்பு உள்ளது. மேலும், குறுகிய கால கடனுடன் ஒப்பிடும்போது நீண்ட கால கடனின் முக மதிப்பு பணவீக்கத்தின் பாதிப்புகளுக்கு மிகவும் பாதிக்கப்படக்கூடியது. எனவே, கடன் வாங்கியவர் நீண்ட காலத்திற்கு கடனைத் திருப்பிச் செலுத்த வேண்டும், கடன் வழங்குபவர் அதிக வட்டி பெற வேண்டும்.
இறுதியாக, சில கடன்களை விரைவாக பணமாக மாற்ற முடியும், அசல் கடனில் ஏதேனும் இழப்பு ஏற்பட்டால் அது குறைவாகவே இருக்கும். இந்த கடன்கள் பொதுவாக குறைந்த வட்டி விகிதங்களைக் கொண்டுள்ளன.
அடிக்கோடு
வட்டி விகிதங்கள் நீங்கள் கடன் வழங்குவதன் மூலம் சம்பாதிக்கக்கூடிய வருமானத்தின் ஒரு குறிப்பிடத்தக்க காரணியாக இருப்பதால், பத்திர விலை நிர்ணயம் மற்றும் பணத்தை கடன் வாங்க நீங்கள் செலுத்த வேண்டிய தொகை, நடைமுறையில் உள்ள வட்டி விகிதங்கள் எவ்வாறு மாறுகின்றன என்பதை நீங்கள் புரிந்துகொள்வது அவசியம்: முதன்மையாக சக்திகளால் வழங்கல் மற்றும் தேவை, அவை பணவீக்கம் மற்றும் நாணயக் கொள்கையால் பாதிக்கப்படுகின்றன. நிச்சயமாக, கடன் பாதுகாப்பில் முதலீடு செய்யலாமா என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்கும்போது, நீங்கள் எந்த வகையான வட்டி விகிதத்தைப் பெறலாம் என்பதை அதன் பண்புகள் எவ்வாறு தீர்மானிக்கின்றன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம்.
