கவனம் செலுத்திய நிதி

மையப்படுத்தப்பட்ட நிதி என்றால் என்ன?

கவனம் செலுத்தும் நிதி என்பது ஒரு பரஸ்பர நிதியாகும், இது ஒப்பீட்டளவில் சிறிய வகை பங்குகள் அல்லது பத்திரங்களை சில பரிமாணங்களுடன் ஒத்திருக்கும். வரையறையின்படி, ஒரு பரவலான அல்லது பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிலைகளை வைத்திருப்பதை விட, ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான துறைகளில் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான பங்குகளில் கவனம் செலுத்தும் பரஸ்பர நிதி கவனம் செலுத்துகிறது. மையப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் சுமார் 20-30 நிறுவனங்களில் அல்லது அதற்கும் குறைவான நிறுவனங்களில் பதவிகளை வகிக்கின்றன, பல நிதிகளைப் போலல்லாமல் 100 க்கும் மேற்பட்ட நிறுவனங்களை வகிக்கின்றன.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• கவனம் செலுத்தும் நிதி என்பது மியூச்சுவல் ஃபண்டின் ஒரு வகையாகும், அவை ஒவ்வொன்றும் ஏதோவொரு வகையில் தொடர்புடைய சிறிய எண்ணிக்கையிலான பத்திரங்களில் முதலீடு செய்கின்றன. உதாரணமாக, ஒரு துறை நிதி, ஒரு குறிப்பிட்ட தொழில் பிரிவில் உள்ள பங்குகளை மட்டுமே வைத்திருக்கும், மேலும் அவை சேர்க்கப்படுவதற்காக கவனமாக ஆராய்ச்சி செய்யப்பட்டுள்ளன. மையப்படுத்தப்பட்ட நிதிகள் ஒரு பரந்த பன்முகப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவைக் காட்டிலும், சந்தைப்படுத்தப்பட்ட வெளிப்பாட்டை அளிக்கின்றன.

மையப்படுத்தப்பட்ட நிதிகளைப் புரிந்துகொள்வது

மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பெரும்பாலும் முதலீடுகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்த ஒரு சிறந்த வழியாக சந்தைப்படுத்தப்படுகின்றன. உண்மையில், பெரும்பாலான பரஸ்பர நிதிகள் ஏராளமான நிறுவனங்களில் ஒரு நிலையை வகிக்க வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன, பல்வேறு முன் வரையறுக்கப்பட்ட எடைகள், முதலீட்டாளருக்கு ஒவ்வொரு பாதுகாப்பையும் தனித்தனியாக தேர்ந்தெடுப்பதில் சிக்கலைக் காப்பாற்றுகின்றன. இந்த பல்வகைப்படுத்தல் ஒரு முதலீட்டாளருக்கு ஆபத்து மற்றும் நிலையற்ற தன்மையைக் குறைக்கும் போது பங்கு ஆபத்து பிரீமியத்தை அணுக அனுமதிக்கிறது.

இருப்பினும், சில முதலீட்டாளர்கள் பல துறைகள் அல்லது நிறுவனங்களிலிருந்து பணத்தை பரப்புவதன் மூலம் வருவாயைக் கட்டுப்படுத்தலாம் என்று கருதுகின்றனர், இவை அனைத்தும் ஒரே நேரத்தில் சிறப்பாக செயல்பட வாய்ப்பில்லை. ஒரு குறிப்பிட்ட துறை அல்லது தொழில் விரைவில் சிறப்பாக செயல்படும் என்று ஒரு முதலீட்டாளர் கடுமையாக உணர்ந்தால், அவர் அல்லது அவள் அந்த துறையில் முதலீடுகளை குவிப்பதன் மூலம் வருமானத்தை அதிகரிக்க முடியும்.

பல துறை ப.ப.வ.நிதிகள் கவனம் செலுத்தும் நிதியின் பண்புகளைக் கொண்டுள்ளன.

கவனம் செலுத்திய நிதிகள் ஒரு குறிப்பிட்ட எண்ணிக்கையிலான கவனமாக ஆராய்ச்சி செய்யப்பட்ட பத்திரங்களுக்கு இடையில் தங்கள் பங்குகளை ஒதுக்குகின்றன. "தரத்திற்கான தேடல்" மூலோபாயத்தின் காரணமாக பல்வகைப்படுத்தலின் நன்மைகளை அவர்கள் அனுபவிக்கவில்லை என்றாலும், கவனம் செலுத்திய நிதிகள் சராசரி சராசரிக்கு மேல் பங்கு எடுப்பதற்கான ஆராய்ச்சி நிபுணத்துவத்தை நம்பியுள்ளன. இதன் விளைவாக, வருமானம் அதிக நிலையற்றதாக இருக்கும். இந்த நிதி "பன்முகப்படுத்தப்பட்ட நிதி" அல்லது "செறிவூட்டப்பட்ட நிதி" என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.

மையப்படுத்தப்பட்ட நிதியத்தின் எடுத்துக்காட்டு

ஃபிடிலிட்டி ஃபோகஸ் ஸ்டாக் ஃபண்ட் பின்வரும் முதன்மை முதலீட்டு உத்திகளைக் கொண்டுள்ளது:

• பொதுவாக குறைந்த பட்சம் 80% சொத்துக்களை பங்குகளில் முதலீடு செய்வது சாதாரணமாக பொதுவான பங்குகளில் முதலீடு செய்வது சாதாரணமாக 30-80 பங்குகளில் முதலீடு செய்தல் உள்நாட்டு மற்றும் வெளிநாட்டு வழங்குநர்களில் முதலீடு செய்தல் "வளர்ச்சி" பங்குகள் அல்லது "மதிப்பு" பங்குகளில் முதலீடு செய்தல் அல்லது ஒவ்வொரு வழங்குநரின் நிதி நிலை மற்றும் காரணிகளின் அடிப்படை பகுப்பாய்வைப் பயன்படுத்துதல் முதலீடுகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதற்கு தொழில் நிலை, அத்துடன் சந்தை மற்றும் பொருளாதார நிலைமைகள்

ஃபிடிலிட்டி ஃபோகஸ் ஸ்டாக் ஃபண்ட், ஏப்ரல் 30, 2018 நிலவரப்படி, 10 ஆண்டு வருடாந்திர வருவாய் 10.12% ஆக இருந்தது, அதன் முக்கிய அடையாளமான ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸ் 500 இன்டெக்ஸுக்கு 9.02% உடன் ஒப்பிடும்போது. ஃபிடிலிட்டி ஃபோகஸ் ஸ்டாக் ஃபண்ட் மொத்த செலவு விகிதம் 0.57% ஆகும். ஏப்ரல் 30, 2018 நிலவரப்படி அதன் 10 மிகப்பெரிய இருப்புக்கள்:

• ADOBE SYSTEMS INCSQUARE INC CL AS&P GLOBAL INCINTUIT INCUNION PACIFIC CORPMICROSOFT CORPHUMANA INCSCHWAB CHARLES CORPPAYPAL HLDGS INCBANK of AMERICA CORPORATION

மொத்தத்தில், இந்த பத்து இருப்பு மொத்த நிதியில் 53.22% ஆகும்.