நிலையான வருமான நடை பெட்டி என்றால் என்ன?
ஒரு நிலையான வருமான பாணி பெட்டி நிலையான வருமான முதலீடுகளின் முதலீட்டு பண்புகளின் காட்சி பிரதிநிதித்துவத்தை வழங்குகிறது. நிலையான வருமான பாணி பெட்டிகள் மார்னிங்ஸ்டாரால் உருவாக்கப்பட்டன, அவை பொதுவாக பரஸ்பர நிதிகளுக்கு பயன்படுத்தப்படுகின்றன. முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிலையான வருமான முதலீடுகளின் இடர்-வருவாய் கட்டமைப்புகளை தீர்மானிக்க பயன்படுத்த ஒரு மதிப்புமிக்க கருவியாகும். சில முதலீட்டு அளவுகோல்களின் அடிப்படையில் முதலீடுகளை வகைப்படுத்தவும் தேர்வு செய்யவும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அவை உதவுகின்றன.
நிலையான-வருமான நடை பெட்டி விளக்கப்பட்டுள்ளது
ஒரு நிலையான வருமான பாணி பெட்டி முதலீட்டு பண்புகளை வரையறுக்க பயன்படுத்தப்படும் செங்குத்து மற்றும் கிடைமட்ட அச்சுடன் ஒன்பது சதுரங்களால் ஆனது. மார்னிங்ஸ்டார் வட்டி விகித உணர்திறன் மற்றும் கடன் தரத்தை கருத்தில் கொள்ள இரண்டு முதன்மை பண்புகளாக பயன்படுத்துகிறது.
கிடைமட்ட அச்சில், வட்டி விகித உணர்திறனை வகைப்படுத்த முதலீட்டாளர்கள் மூன்று வகைகளைக் காண்பார்கள்: வரையறுக்கப்பட்ட, மிதமான மற்றும் விரிவான. வட்டி வீத உணர்திறன் ஒரு நிதியின் காலத்தால் பாதிக்கப்படுகிறது. எனவே, குறுகிய கால நிலையான வீத நிதிகள் வரையறுக்கப்பட்ட பிரிவில் காணப்படுகின்றன, அதே நேரத்தில் நீண்ட கால நிலையான வீத நிதிகள் விரிவான பிரிவில் வரும்.
செங்குத்து அச்சில், நிலையான தர நிதி முதலீடுகளை வகைப்படுத்த கடன் தர மதிப்பீடுகள் இரண்டாவது காரணியாகும். நடை பெட்டி கடன் தர வகைகளில் உயர், நடுத்தர மற்றும் குறைந்த அடங்கும்.
மார்னிங்ஸ்டார் ஸ்டைல் பாக்ஸ் நால் வகைப்படுத்தலுக்கான அளவுருக்களின் விரிவான முறிவை வழங்குகிறது. வட்டி வீத உணர்திறன் வகைப்பாடுகள் மார்னிங்ஸ்டார் கோர் பாண்ட் குறியீட்டுடன் ஒப்பிடுகையில் ஒரு நிதியின் மூன்று ஆண்டு சராசரி காலத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன. கடன் தரம் என்பது ஒரு நிதியின் சராசரி கடன் மதிப்பீடுகளை உள்ளடக்கிய ஒரு முறையால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது. உயர் கடன் தர பெட்டியில் உள்ள நிதிகள் சொத்து மதிப்புள்ள சராசரி கடன் மதிப்பீட்டை AA- மற்றும் அதற்கு மேல் கொண்டிருக்கும். குறைந்த கடன் தர பெட்டியில் உள்ள நிதிகள் சொத்து மதிப்புள்ள சராசரி கடன் மதிப்பீட்டை BBB- ஐ விடக் குறைவாக இருக்கும். நிலையான வருமான பாணி பெட்டிகளின் முதன்மை டெவலப்பர் மார்னிங்ஸ்டார், இருப்பினும் பிற நிதி தகவல் வழங்குநர்களிடமிருந்து வேறுபாடுகள் உள்ளன.
நிலையான-வருமான நடை பெட்டி பகுப்பாய்வு
2018 ஆம் ஆண்டில் விகிதங்கள் அதிகரிக்கும் நிலையில், நிலையான வருமான முதலீடுகளை அடையாளம் காண ஸ்டைல் பாக்ஸ் முதலீட்டைப் பயன்படுத்தும் ஒரு நிலையான வருமான முதலீட்டாளர், குறைந்த வட்டி வீத உணர்திறன் மற்றும் அதிக கடன் தரத்துடன் சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட நிதிகளுக்கு வடிகட்ட ஆர்வமாக இருக்கலாம். வரையறுக்கப்பட்ட / உயர் கடன் தர பெட்டியில், ஜனவரி 9, 2018 முதல் ஒரு வருட செயல்திறனை அடிப்படையாகக் கொண்ட வகையின் சிறந்த செயல்திறன் நிதிகளில் பிராங்க்ளின் மினசோட்டா வரி இல்லாத வருமான நிதி ஒன்றாகும். இந்த நிதியின் நிகர சொத்து மதிப்பு 33 12.33 ஆகும். அதன் ஒரு வருட வருவாய் 3.62% ஆகும். நிதிக்கான பன்னிரண்டு மாத மகசூல் 2.89% மற்றும் அதன் 30 நாள் எஸ்இசி மகசூல் 1.33% ஆகும்.
குறைந்த வட்டி வீத உணர்திறன் மீது தொடர்ந்து கவனம் செலுத்துவதன் மூலம் குறைந்த கடன் தர முதலீடுகளிலிருந்து அதிக சாத்தியமான வருவாயைத் தேடும் முதலீட்டாளர்கள் வரையறுக்கப்பட்ட மற்றும் குறைந்த தரத்திற்கு வடிகட்ட விரும்புகிறார்கள். இந்த பாணி பெட்டியில், எம்.எஃப்.எஸ் வளர்ந்து வரும் சந்தைகள் கடன் உள்ளூர் நாணய நிதியம் ஒரு சிறந்த செயல்திறன் கொண்ட நிதி. இந்த நிதியம் ஒரு வருட வருமானம் 15.33%, செலவு விகிதம் 1.10%. அதன் பன்னிரண்டு மாத மகசூல் 4.25% மற்றும் அதன் 30 நாள் எஸ்இசி மகசூல் 3.82% ஆகும்.
