டால் நம்பக விதி பற்றி நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய அனைத்தும்

தொழிலாளர் திணைக்களம் (டிஓஎல்) நம்பக விதி, முதலில் ஏப்ரல் 10, 2017 முதல் ஜனவரி 1, 2018 வரை கட்டம் கட்ட திட்டமிடப்பட்டது. ஜூன் 21, 2018 நிலவரப்படி, அமெரிக்க ஐந்தாவது சுற்று மேல்முறையீட்டு நீதிமன்றம் இந்த விதியை அதிகாரப்பூர்வமாக காலி செய்தது, திறம்பட கொல்லப்பட்டது அது.

எவ்வாறாயினும், முன்னாள் தொழிலாளர் துறை செயலாளர் அலெக்சாண்டர் அகோஸ்டாவின் மொழியின் படி, 2019 மே மாத தொடக்கத்தில், டிஓஎல் நம்பகமான ஆட்சியை மீண்டும் உயிர்ப்பிக்க எஸ்இசியுடன் இணைந்து செயல்படுகிறது.

நம்பகமான விதியை உடைத்தல்

ஓய்வூதிய ஆலோசகர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் சிறந்த நலன்களுக்காக செயல்பட வேண்டும் மற்றும் வாடிக்கையாளர்களின் நலன்களை தங்கள் சொந்த நலன்களுக்கு மேல் வைக்க வேண்டும் என்று DOL இன் நம்பகமான கோரிக்கைகள். எந்தவொரு வட்டி மோதலையும் மறைக்க ஆலோசகர்களுக்கு இது இடமளிக்காது, ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் மற்றும் ஓய்வூதியத் திட்ட ஆலோசனைகளுக்கான அனைத்து கட்டணங்கள் மற்றும் கமிஷன்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு டாலர் வடிவத்தில் தெளிவாக வெளிப்படுத்தப்பட வேண்டும் என்று கூறுகிறது.

எந்தவொரு நிபுணரும் இந்த பகுதியில் பரிந்துரை அல்லது வேண்டுகோள் விடுப்பதை உள்ளடக்கியதாக வரையறை விரிவுபடுத்தப்பட்டுள்ளது. முன்னதாக, ஓய்வூதியத் திட்டங்களில் சேவைக்கு கட்டணம் வசூலிக்கும் ஆலோசகர்கள் (மணிநேர அல்லது கணக்கு வைத்திருப்பவர்களின் சதவீதமாக) மட்டுமே நம்பகமானவர்களாக இருக்கக்கூடும். (அதன்பிறகு, நீங்கள் கேட்க வேண்டியது அவசியம் என்பதை அறிய.)

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• நம்பகத்தன்மை வாய்ந்த தீர்ப்பு என்பது நிதியத்தில் மிகவும் பரபரப்பாக விவாதிக்கப்பட்ட தலைப்புகளில் ஒன்றாகும், பல தரகர்கள் மற்றும் முதலீட்டு நிறுவனங்கள் அதை இயற்றுவதைத் தடுக்க தங்களால் முடிந்த அனைத்தையும் செய்தன. நம்பகமான தீர்ப்பு வாடிக்கையாளர்களின் நலன்களுக்கு எதிராக தங்கள் தரகர்களின் நிதி நலன்களைப் பாதுகாக்க நடைமுறைக்கு கொண்டு வரப்பட்டது. மற்றும் ஆலோசகர்கள். இது தரகர்களுக்கான கமிஷன்களைக் குறைக்க வழிவகுத்தது, "சலிப்பு" இலாகாக்களிலிருந்து குறைந்த வருமானம் மற்றும் இணக்க செலவுகளை அதிகரித்தது. DOL நம்பகத்தன்மை தீர்ப்புகள் 2018 இல் காலியாக இருந்தன, ஆனால் டிஓஎல் செயலாளர் 2019 மே மாதம் வெளியிட்ட அறிக்கைகள், எஸ்ஓசியுடன் டோல் செயல்படுவதாகக் கூறியது சர்ச்சைக்குரிய தீர்ப்பை மீண்டும் செயல்படுத்துங்கள். தனிப்பட்ட முதலீட்டாளர்கள் அதிகம் பாதிக்கப்பட்டவர்கள் முழுமையாக நிர்வகிக்கப்பட்ட ஐஆர்ஏக்கள் மற்றும் 401 (கே) கணக்குகளைக் கொண்டவர்கள். இந்த முதலீட்டாளர்கள் நம்பகமான தீர்ப்பிலிருந்து அதிக பயனடைந்திருப்பார்கள்.

நம்பகமான விதியின் வரலாறு

நிலப்பரப்பு மாறப்போகிறது என்று நிதித் துறை 2015 இல் அறிவிக்கப்பட்டது. பிப்ரவரி 23, 2015 அன்று ஜனாதிபதி ஒபாமாவால் ஒரு பெரிய மாற்றத்தை முன்மொழிந்தது: "இன்று, ஓய்வூதிய ஆலோசகர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளர்களின் சிறந்த நலன்களை தங்கள் சொந்த நிதி நலன்களுக்கு மேலாக வைக்கும் விதிகள் மற்றும் தேவைகளை புதுப்பிக்க தொழிலாளர் துறையை நான் அழைக்கிறேன். இது ஒரு மிகவும் எளிமையான கொள்கை: நீங்கள் நிதி ஆலோசனையை வழங்க விரும்புகிறீர்கள், உங்கள் வாடிக்கையாளரின் நலன்களுக்கு முதலிடம் கொடுக்க வேண்டும்."

டிஓஎல் அதன் புதிய விதிமுறைகளை ஏப்ரல் 14, 2016 அன்று முன்மொழிந்தது. இந்த நேரத்தில், மேலாண்மை மற்றும் பட்ஜெட் அலுவலகம் (ஓஎம்பி) இந்த விதியை பதிவு நேரத்தில் அங்கீகரித்தது, அதே நேரத்தில் ஜனாதிபதி ஒபாமா ஒப்புதல் அளித்து, அதை விரைவாக கண்காணித்தார்; இறுதி தீர்ப்புகள் ஏப்ரல் 6, 2016 அன்று வெளியிடப்பட்டன.

தீர்ப்பை இறுதி செய்வதற்கு முன், டிஓஎல் நான்கு நாட்கள் பொது விசாரணைகளை நடத்தியது. இறுதி பதிப்பு சுத்தப்படுத்தப்படுகையில், சட்டம் நம்பகமான தரநிலை என்று அறியப்பட்டது. ஜனவரி 2017 இல், ஆண்டின் காங்கிரசின் முதல் அமர்வின் போது, ​​நம்பகமான ஆட்சியின் உண்மையான தொடக்கத்தை இரண்டு ஆண்டுகளுக்கு தாமதப்படுத்த ஒரு மசோதா பிரதிநிதி ஜோ வில்சன் (ஆர், எஸ்சி) அறிமுகப்படுத்தினார்.

நம்பகமான விதி 1974 ஆம் ஆண்டின் பணியாளர் ஓய்வூதிய வருமான பாதுகாப்புச் சட்டத்தின் (ERISA) கீழ் “முதலீட்டு ஆலோசனை நம்பகத்தன்மை” வரையறையை விரிவுபடுத்தியது. 1, 023 பக்கங்கள் நீளமாக இயங்கும், இது ஓய்வூதியத் திட்டங்களுடன் பணிபுரியும் அல்லது ஓய்வூதியத் திட்ட ஆலோசனைகளை வழங்கும் அனைத்து நிதி நிபுணர்களையும் தானாகவே உயர்த்தும், அந்த நிலையின் தரங்களை பூர்த்தி செய்ய சட்டரீதியாகவும் நெறிமுறையிலும் பிணைக்கப்பட்டுள்ளது.

புதிய விதிகள் அனைத்து நிதி ஆலோசகர்களிடமும் குறைந்த பட்சம் தாக்கத்தை ஏற்படுத்தக்கூடும் என்றாலும், தரகர்கள் மற்றும் காப்பீட்டு முகவர்கள் போன்ற கமிஷனில் பணிபுரிபவர்கள் அதிகம் பாதிக்கப்படுவார்கள் என்று எதிர்பார்க்கப்பட்டது.

மார்ச் 2017 இன் பிற்பகுதியில், உலகின் இரண்டு பெரிய சொத்து மேலாளர்களான வான்கார்ட் மற்றும் பிளாக்ராக், ஆட்சியை தாமதப்படுத்துவதற்கான இந்த தொடர்ச்சியான நகர்வுகள் குழப்பத்தை கருத்தில் கொண்டு மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க தாமதத்திற்கு அழைப்பு விடுத்தனர். 15 நாள் பொது கருத்துக் காலத்திற்குப் பிறகு, தாமதம் தொடர்பான விதிமுறை மேலாண்மை மற்றும் பட்ஜெட்டுக்கு மதிப்பாய்வுக்காக DOL அனுப்பியது.

178.000

புதிய நம்பக தீர்ப்புகளை இயற்ற தாமதத்தை எதிர்த்து DOL க்கு கிடைத்த கடிதங்களின் எண்ணிக்கை.

OMB இன் மறுஆய்வுக்குப் பிறகு, நம்பகமான விதியின் பொருந்தக்கூடிய தேதிக்கு அதிகாரப்பூர்வ 60 நாள் தாமதத்தை DOL பகிரங்கமாக வெளியிட்டது. 63 பக்க அறிவிப்பு, "… ஓய்வூதிய முதலீட்டாளர்களுக்கு ஏற்பட்ட காயம் குறித்த முந்தைய கண்டுபிடிப்புகளைப் பொருட்படுத்தாமல், நீண்ட காலத்திற்கு நம்பகமான வரையறை மற்றும் பக்கச்சார்பற்ற நடத்தை தரநிலைகளைப் பயன்படுத்துவதை பரவலாக தாமதப்படுத்துவது பொருத்தமற்றது" என்று குறிப்பிட்டது. தாமதத்திற்கான பதில்கள் ஆதரவு முதல் குற்றச்சாட்டு வரை இருந்தன, சில குழுக்கள் தாமதத்தை "அரசியல் நோக்கம் கொண்டவை" என்று அழைத்தன.

மே 2017 இன் பிற்பகுதியில், அப்போது புதிதாக நியமிக்கப்பட்ட டிஓஎல் செயலாளர் அலெக்சாண்டர் அகோஸ்டா, வோல் ஸ்ட்ரீட் ஜேர்னலுக்கான கருத்துத் தொகுப்பில் எழுதி, டிஓஎல் "கூடுதல் பொது உள்ளீட்டை" நாடியதால், நம்பகமான விதி ஜூன் 9 க்கு அப்பால் தாமதமாகாது என்பதை உறுதிப்படுத்தியது. ஜூன் 30, 2017 அன்று DOL அதிகாரப்பூர்வ பொது கருத்துக் காலத்தை மேலும் 30 நாட்களுக்கு மீண்டும் திறந்தது.

இருப்பினும், ஆகஸ்ட் 2017 தொடக்கத்தில், மினசோட்டா மாவட்டத்திற்கான அமெரிக்க மாவட்ட நீதிமன்றத்தில் வழக்கு ஒன்றின் ஒரு பகுதியாக DOL நீதிமன்ற ஆவணத்தை தாக்கல் செய்தது, இந்த விதியின் இணக்க காலக்கெடுவுக்கு 18 மாத கால தாமதத்தை முன்மொழிந்தது. இது இணங்குவதற்கான இறுதி காலக்கெடுவை ஜனவரி 1, 2018 முதல் ஜூலை 1, 2019 வரை மாற்றியிருக்கும். அதே ஆவணத்தில் தாமதமானது நம்பகமான விதியின் கீழ் அனுமதிக்கப்படாத பரிவர்த்தனை வகைகளில் மாற்றங்களை உள்ளடக்கியிருக்கலாம் என்று பரிந்துரைத்தது. முன்மொழியப்பட்ட தாமதத்தை மேலாண்மை மற்றும் பட்ஜெட் அலுவலகம் ஆகஸ்ட் 2017 இல் ஒப்புதல் அளித்தது.

முதலில், ERISA இன் கீழ் ஓய்வு பெறுவதைச் சுற்றியுள்ள நிதி ஆலோசனையின் தரத்தை DOL கட்டுப்படுத்தியது. 1974 ஆம் ஆண்டில் இயற்றப்பட்ட, ஓய்வூதிய சேமிப்பு போக்குகளில் ஏற்பட்ட மாற்றங்களை பிரதிபலிக்கும் வகையில் ERISA ஒருபோதும் திருத்தப்படவில்லை, குறிப்பாக வரையறுக்கப்பட்ட நன்மை திட்டங்களிலிருந்து வரையறுக்கப்பட்ட பங்களிப்பு திட்டங்களுக்கு மாறுதல் மற்றும் ஐஆர்ஏக்களின் மிகப்பெரிய வளர்ச்சி.

அதிபர் டிரம்பின் கீழ் நம்பகமான விதி

இந்த கட்டுப்பாடு ஆரம்பத்தில் ஒபாமா நிர்வாகத்தின் கீழ் உருவாக்கப்பட்டது, ஆனால் பிப்ரவரி 2017 இல், அதிபர் டிரம்ப் ஒரு குறிப்பை வெளியிட்டார், இது விதி அமலாக்கத்தை 180 நாட்கள் தாமதப்படுத்த முயன்றது. இந்த நடவடிக்கையானது, DOL இன் விதியின் சாத்தியமான தாக்கத்தின் "பொருளாதார மற்றும் சட்ட பகுப்பாய்வை" மேற்கொள்வதற்கான வழிமுறைகளை உள்ளடக்கியது.

பின்னர், மார்ச் 10, 2017 அன்று, டிஓஎல் தனது சொந்த மெமோராண்டம், கள உதவி புல்லட்டின் எண் 2017-01 ஐ வெளியிட்டது, இது நம்பகமான விதிக்கு 60 நாள் தாமதத்தை நடைமுறைப்படுத்துவதை தெளிவுபடுத்துகிறது. விதியின் அனைத்து கூறுகளையும் முழுமையாக செயல்படுத்துவது ஜூலை 1, 2019 க்கு பின்னுக்குத் தள்ளப்பட்டது.

அது நிகழும் முன் March மார்ச் 15, 2018 அன்று New நியூ ஆர்லியன்ஸை தளமாகக் கொண்ட ஐந்தாவது சுற்று மேல்முறையீட்டு நீதிமன்றம், 2 முதல் 1 முடிவில் நம்பகமான விதியை காலி செய்தது, இது "நியாயமற்றது" என்றும், DOL இன் செயல்படுத்தல் விதி "நிர்வாக அதிகாரத்தின் தன்னிச்சையான மற்றும் கேப்ரிசியோஸ் பயிற்சியாகும்." இந்த வழக்கை அமெரிக்க வர்த்தக சபை, நிதிச் சேவை நிறுவனம் மற்றும் பிற கட்சிகள் கொண்டு வந்தன. அதன் அடுத்த நிறுத்தம் உச்ச நீதிமன்றமாக இருக்கலாம்.

ஜூன் 21, 2018 அன்று, ஐந்தாவது சுற்று மேல்முறையீட்டு நீதிமன்றம் தீர்ப்பை காலி செய்வதற்கான தனது முடிவை உறுதிப்படுத்தியது.

நம்பகத்தன்மை மற்றும் பொருந்தக்கூடிய தன்மை

ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் மற்றும் கணக்குகளுடன் பணிபுரியும் புரோக்கர்கள், திட்டமிடுபவர்கள் மற்றும் காப்பீட்டு முகவர்கள் போன்ற நிதி விற்பனையாளர்களுக்கு முன்னர் தேவைப்படும் பொருந்தக்கூடிய தரத்தை விட நம்பகத்தன்மை என்பது மிக உயர்ந்த பொறுப்புக்கூறலாகும். "பொருந்தக்கூடிய தன்மை" என்பது ஒரு முதலீட்டு பரிந்துரை வாடிக்கையாளரின் வரையறுக்கப்பட்ட தேவை மற்றும் குறிக்கோளை பூர்த்தி செய்யும் வரை, அது பொருத்தமானதாகக் கருதப்படுகிறது.

ஒரு நம்பகமான தரத்தின் கீழ், "பொருத்தமான" முதலீடுகளைக் கண்டுபிடிப்பதை விட, நிதி வல்லுநர்கள் தங்கள் வாடிக்கையாளரின் சிறந்த நலன்களுக்கு முதலிடம் கொடுக்க சட்டப்படி கடமைப்பட்டுள்ளனர். எனவே புதிய விதி தொழில்துறையை நிர்வகிக்கும் பல கமிஷன் கட்டமைப்புகளை அகற்றியிருக்கும்.

கமிஷனில் தொடர்ந்து பணியாற்ற விரும்பும் ஆலோசகர்கள், வாடிக்கையாளர்களுக்கு ஒரு சிறந்த வட்டி ஒப்பந்த விலக்கு (BICE) எனப்படும் ஒரு வெளிப்படுத்தல் ஒப்பந்தத்தை வழங்க வேண்டியிருக்கும், இது ஒரு வட்டி மோதல் இருக்கக்கூடிய சூழ்நிலைகளில் (ஆலோசகர் உயர் கமிஷனைப் பெறுவது அல்லது சிறப்பு போன்றவை) ஒரு குறிப்பிட்ட பொருளை விற்பனை செய்வதற்கான போனஸ்). வாடிக்கையாளரின் சிறந்த நலனுக்காக ஆலோசகர் நிபந்தனையின்றி செயல்படுகிறார் என்பதற்கு இது உத்தரவாதம் அளித்தது. நம்பகமானவருக்கு வழங்கப்பட்ட அனைத்து இழப்பீடுகளும் தெளிவாக உச்சரிக்கப்பட வேண்டும்.

மூடப்பட்ட ஓய்வூதிய திட்டங்கள் சேர்க்கப்பட்டுள்ளன:

• வரையறுக்கப்பட்ட-பங்களிப்பு திட்டங்கள்: நான்கு வகையான 401 (கே) திட்டங்கள், 403 (பி) திட்டங்கள், பணியாளர் பங்கு உரிமைத் திட்டங்கள், எளிமையான பணியாளர் ஓய்வூதியம் (சோ.ச.க.) திட்டங்கள் மற்றும் சேமிப்பு ஊக்கப் போட்டித் திட்டங்கள் (எளிய ஐ.ஆர்.ஏ) வரையறுக்கப்பட்ட-பயன் திட்டங்கள்: ஓய்வூதியத் திட்டங்கள் அல்லது திட்ட ஆவண தனிநபர் ஓய்வூதியக் கணக்குகள் (ஐஆர்ஏக்கள்) வரையறுக்கப்பட்டுள்ளபடி பங்கேற்பாளருக்கு ஒரு குறிப்பிட்ட கட்டணத்தை உறுதியளிக்கும்.

என்ன மறைக்கப்படவில்லை

• ஒரு வாடிக்கையாளர் ஒரு நிதி ஆலோசகரை அழைத்து ஒரு குறிப்பிட்ட தயாரிப்பு அல்லது முதலீட்டைக் கோரினால், அது நிதி ஆலோசனையாக இருக்காது. நிதி ஆலோசகர்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு கல்வியை வழங்கும்போது, ​​ஒரு நபரின் வயது அல்லது வருமானத்தின் அடிப்படையில் பொது முதலீட்டு ஆலோசனை போன்றவை, அது நிதி ஆலோசனையாக இருக்காது. வரிவிதிப்பு பரிவர்த்தனை கணக்குகள் அல்லது வரிக்குப் பின் டாலர்களுடன் நிதியளிக்கப்பட்ட கணக்குகள் ஓய்வூதியத் திட்டங்களாக கருதப்படுவதில்லை, ஓய்வூதிய சேமிப்பிற்காக நிதி தனிப்பட்ட முறையில் ஒதுக்கப்பட்டிருந்தாலும் கூட.

நம்பக விதிக்கு எதிர்வினை

40 வயதான ERISA விதிகள் ஒரு மாற்றத்திற்காக தாமதமாக வந்தன என்பதில் சந்தேகம் இல்லை, மேலும் பல தொழில் குழுக்கள் ஏற்கனவே CFP வாரியம், நிதி திட்டமிடல் சங்கம் (FPA) மற்றும் தேசிய சங்கம் உள்ளிட்ட புதிய திட்டத்துடன் கப்பலில் குதித்தன. தனிப்பட்ட நிதி ஆலோசகர்கள் (NAPFA).

ஆதரவாளர்கள் புதிய விதியைப் பாராட்டினர், இது முதலீட்டாளர்களுக்கான வெளிப்படைத்தன்மையை அதிகரிக்க வேண்டும் மற்றும் ஒழுங்குபடுத்த வேண்டும், மாற்றங்களை மகிழ்விக்கும் ஆலோசகர்களுக்கு உரையாடல்களை எளிதாக்க வேண்டும், எல்லாவற்றிற்கும் மேலாக, நிதி ஆலோசகர்களின் துஷ்பிரயோகங்களைத் தடுக்க வேண்டும், அதாவது அதிகப்படியான கமிஷன்கள் மற்றும் இழப்பீட்டு காரணங்களுக்காக முதலீடு செய்வது. பொருளாதார ஆலோசகர்களின் வெள்ளை மாளிகை கவுன்சிலின் 2015 ஆம் ஆண்டின் அறிக்கையில், பக்கச்சார்பான ஆலோசனைகள் ஓய்வூதியக் கணக்குகளிலிருந்து ஆண்டுக்கு 17 பில்லியன் டாலர்களைக் குறைத்துவிட்டன.

இருப்பினும், இந்த விதிமுறை தரகர்கள் மற்றும் திட்டமிடுபவர்கள் உள்ளிட்ட பிற நிபுணர்களின் கடுமையான எதிர்ப்பை சந்தித்தது. முன்நிலை சுமை கமிஷன்கள் மற்றும் செல்வ மேலாண்மை மற்றும் ஆலோசனை நிறுவனங்களுக்கு செலுத்தப்படும் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் 12 பி -1 கட்டணம் போன்ற வட்டி மோதல்களை நீக்குவதன் மூலம் கடுமையான நம்பகத் தரங்கள் நிதிச் சேவைத் தொழிலுக்கு ஆண்டுக்கு 4 2.4 பில்லியன் செலவாகும்.

ஜூன் 2016 சேம்பர் ஆஃப் காமர்ஸ் வழக்கு

விதிக்கு எதிராக மூன்று வழக்குகள் பதிவு செய்யப்பட்டுள்ளன. அதிக கவனத்தை ஈர்த்தது, ஜூன் 2016 இல் அமெரிக்க வர்த்தக சபை, பத்திரங்கள் தொழில் மற்றும் நிதிச் சந்தைகள் சங்கம் மற்றும் டெக்சாஸின் வடக்கு மாவட்டத்திற்கான அமெரிக்க மாவட்ட நீதிமன்றத்தில் நிதிச் சேவை வட்டவடிவம் ஆகியவற்றால் தாக்கல் செய்யப்பட்டது.

இந்த வழக்கின் அடிப்படை என்னவென்றால், சட்டத்தை அங்கீகரிப்பதிலும், விரைவாக கண்காணிப்பதிலும் ஒபாமா நிர்வாகத்திற்கு அது எடுக்கும் நடவடிக்கை எடுக்க அங்கீகாரம் இல்லை. சில சட்டமியற்றுபவர்கள் ஐ.ஆர்.ஏக்களை குறிவைப்பதன் மூலம் டி.ஓ.எல் அதன் அதிகார எல்லைக்கு அப்பால் சென்றடைவதாக நம்புகின்றனர். ஒரு நுகர்வோர் வழக்குத் தொடர உரிமை குறித்து காங்கிரசுக்கு மட்டுமே ஒப்புதல் அதிகாரம் இருப்பதாக முன்னோடி ஆணையிடுகிறது. மேலே விவாதிக்கப்பட்ட நம்பக விதிக்கு எதிராக தீர்ப்பளித்த மார்ச் 15, 2018 இல் ஏற்பட்ட வழக்கு இது.

விதியின் பொருந்தக்கூடிய 60 நாள் தாமதத்தை டிஓஎல் அதிகாரப்பூர்வமாக அறிவித்த பின்னர், சென். எலிசபெத் வாரன் மற்றும் ஏஎஃப்எல்-சிஐஓ தலைவர் ரிச்சர்ட் ட்ரூம்கா ஆகியோரால் "ஓய்வூதிய ரிப்போஃப் கவுண்டர்" வெளியிடப்பட்டது. நிதி சீர்திருத்தத்திற்கான அமெரிக்கர்களுடனும், அமெரிக்காவின் நுகர்வோர் கூட்டமைப்பிற்கும் கூட்டு சேர்ந்து, இந்த எதிர் "… பிப்ரவரி 03, 2017 முதல், நம்பகமான விதி இல்லாமல் ஓய்வு பெறுவதற்காக சேமிப்பதற்கான அமெரிக்கர்களுக்கான செலவு" என்பதை முன்னிலைப்படுத்த முயற்சிக்கிறது. நிதி சீர்திருத்தத்திற்கான அமெரிக்கர்களிடமிருந்து செய்திக்குறிப்பு கூறுகிறது, "முரண்பட்ட ஆலோசனைகள் தொடரும் ஒவ்வொரு நாளும் அவர்களுக்கு ஒரு நாளைக்கு 46 மில்லியன் டாலர், ஒரு மணி நேரத்திற்கு 1.9 மில்லியன் டாலர் மற்றும் ஒரு வினாடிக்கு 532 டாலர் செலவாகும்."

நம்பக விதி யாரை பாதித்தது?

புதிய DOL விதிகள் இணக்க செலவுகளை அதிகரிக்கும் என்று எதிர்பார்க்கப்பட்டது, குறிப்பாக தரகர்-வியாபாரி உலகில். கட்டணம் மட்டுமே ஆலோசகர்கள் மற்றும் பதிவு செய்யப்பட்ட முதலீட்டு ஆலோசகர்கள் (RIA) அவர்களின் இணக்க செலவுகளிலும் அதிகரிப்பு காணப்படுவார்கள் என்று எதிர்பார்க்கப்பட்டது.

சிறிய, சுயாதீன தரகர்-விற்பனையாளர்கள் மற்றும் RIA நிறுவனங்கள் மீது நம்பகமான விதி கடினமாக இருந்திருக்கும். தொழில்நுட்பத்தில் முதலீடு செய்வதற்கான நிதி ஆதாரங்களும், அனைத்து தேவைகளையும் பூர்த்தி செய்வதற்கான இணக்க நிபுணத்துவமும் அவர்களுக்கு இருக்காது. எனவே, இந்த சிறிய நிறுவனங்களில் சில கலைக்கப்பட வேண்டும் அல்லது வாங்கப்பட வேண்டும். சிறிய நிறுவனங்கள் மட்டுமல்ல: மெட்லைஃப் இன்க் மற்றும் அமெரிக்கன் இன்டர்நேஷனல் குழுமத்தின் தரகு நடவடிக்கைகள் இந்த விதிகள் மற்றும் தொடர்புடைய செலவுகளை எதிர்பார்த்து விற்கப்பட்டன.

401 (கே) திட்டங்களுக்கு ஆலோசனை வழங்குவதில் ஆலோசகர்கள் மற்றும் பதிவுசெய்யப்பட்ட பிரதிநிதிகள் புதிய இணக்க அம்சங்களின் காரணமாக அந்தத் தொழிலிலிருந்து தங்கள் தரகர்-விற்பனையாளர்களால் வெளியேற்றப்பட்டிருக்கலாம்.

2011 ஆம் ஆண்டில் இதேபோன்ற விதிகளை நாடு நிறைவேற்றிய பின்னர் இங்கிலாந்திலும் இதே போன்ற பிரச்சினை ஏற்பட்டது. அதன் பின்னர், நிதி ஆலோசகர்களின் எண்ணிக்கை சுமார் 22.5% குறைந்துள்ளது. அமெரிப்ரைஸ் தலைமை நிர்வாக அதிகாரி ஜேம்ஸ் கிராச்சியோலோ கூறுகையில், “ஒழுங்குமுறைச் சூழல் தொழில்துறையில் ஒருங்கிணைப்புக்கு வழிவகுக்கும், இது நாம் ஏற்கனவே காண்கிறோம். சுயாதீன ஆலோசகர்கள் அல்லது சுயாதீன தரகர்-விற்பனையாளர்கள் தேவையான மாற்றங்களைத் தொடர ஆதாரங்கள் அல்லது அளவைக் கொண்டிருக்கவில்லை, மேலும் ஒரு வலுவான கூட்டாளரைத் தேடுங்கள். ”

வருடாந்திர விற்பனையாளர்கள் வாடிக்கையாளர்களுக்கு தங்கள் கமிஷன்களை வெளியிட வேண்டியிருக்கும், இது பல சந்தர்ப்பங்களில் இந்த தயாரிப்புகளின் விற்பனையை கணிசமாகக் குறைத்திருக்கக்கூடும். இந்த வாகனங்கள் பல தசாப்தங்களாக தொழில் வல்லுநர்கள் மற்றும் கட்டுப்பாட்டாளர்களிடையே பெரும் சர்ச்சையை ஏற்படுத்தியுள்ளன, ஏனெனில் அவை வழக்கமாக அவற்றை விற்கும் முகவர்களுக்கு மிக அதிக கமிஷன்களை செலுத்துகின்றன, மேலும் வாடிக்கையாளர்கள் சம்பாதிக்கும் வருமானத்தை கணிசமாகக் குறைக்கக் கூடிய கட்டணங்கள் மற்றும் கட்டணங்களுடன் வருகின்றன.