துறை சுழற்சி உத்திகளுக்கான ப.ப.வ.

பொருளடக்கம்

• பிரிவு சுழற்சி
• பொருளாதார-சுழற்சி உத்தி
• நாள்காட்டி உத்தி
• புவியியல் உத்தி
• ஆபத்துகளை நிர்வகித்தல்
• அடிக்கோடு

பல முதலீட்டாளர்கள் பல்வேறு உலகளாவிய மற்றும் உள்ளூர் துறைகளில் தங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவை முதலீடு செய்வதிலும் பன்முகப்படுத்துவதிலும் ஆர்வம் காட்டுகிறார்கள், ஆனால் பெரும்பாலும் எங்கு தொடங்குவது என்பது குறித்து உறுதியாக தெரியவில்லை. துறை சுழற்சி என்பது முதலீட்டாளர்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு உத்தி, இதன் மூலம் அவர்கள் வலுவான துறைகளில் அதிக எடை மற்றும் பலவீனமான துறைகளில் எடை குறைந்த நிலைகளை வைத்திருக்கிறார்கள். குறிப்பிட்ட தொழில் துறைகளில் கவனம் செலுத்தும் பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதிகள் (ப.ப.வ.நிதிகள்) முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு தொழில் துறையின் சுழற்சியில் பங்கேற்க நேரடியான வழியை வழங்குகின்றன. உலகெங்கிலும் உள்ள பல தொழில் குழுக்களில் முதலீட்டு வாய்ப்புகளை ஒரு முதலீட்டாளர் பயன்படுத்திக் கொள்ள ப.ப.வ.நிதிகள் அனுமதிக்கின்றன. ( துறை சுழற்சியின் அடிப்படைகளை அறிய, பிரிவு சுழற்சி: அத்தியாவசியங்களைப் பாருங்கள். ப.ப.வ.நிதிகளைப் பற்றி மேலும் அறிய, எங்கள் டுடோரியல்: பரிவர்த்தனை-வர்த்தக நிதி முதலீடு பார்க்கவும். )

, நாங்கள் உங்களுக்கு மூன்று வெவ்வேறு துறை சுழற்சி உத்திகளைக் காண்பிப்போம், மேலும் ஒவ்வொரு பாணியின் பாதையையும் மென்மையாக்க ப.ப.வ.நிதிகள் ஏன் உதவுகின்றன என்பதை அடையாளம் காண்போம்.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• துறை சுழற்சி முதலீட்டாளர்களை பொருளாதார மற்றும் வணிக சுழற்சிகளுக்கு முன்னால் இருக்க அனுமதிக்கிறது. ஒரு குறிப்பிட்ட தொழிற்துறையில் முதலீடு செய்யும் துறை ப.ப.வ.நிதிகள் துறை சுழற்சியை எளிதாக்கவும் அதிக செலவு குறைந்ததாகவும் மாற்ற உதவும். இன்டர்நேஷனல் ப.ப.வ.நிதிகள் முதலீட்டாளர்களை உலகெங்கிலும் உள்ள முதலீட்டு ஓட்டங்களை வளர்ச்சியிலிருந்து வளர வளர பின்பற்ற அனுமதிக்கும். வளர்ந்து வரும் சந்தை பொருளாதாரங்களுக்கு.

துறை சுழற்சியை முதலீட்டாளர்கள் ஏன் தேர்வு செய்கிறார்கள்?

பொருளாதாரம் முன்னேறும்போது, ​​பொருளாதாரத்தின் வெவ்வேறு துறைகள் மற்றவர்களை விட சிறப்பாக செயல்படுகின்றன. இந்த துறைகளின் செயல்திறன் வணிக சுழற்சியின் நிலை, காலண்டர் அல்லது அவற்றின் புவியியல் இருப்பிடத்தின் ஒரு காரணியாக இருக்கலாம்.

சந்தையை வெல்ல விரும்பும் முதலீட்டாளர்கள் கட்டுரைகள் மற்றும் ஆராய்ச்சி அறிக்கைகள் மூலம் எண்ணற்ற மணிநேரங்களைப் படிக்கலாம். மேல்-கீழ் அணுகுமுறையைப் பயன்படுத்தி, அவை பொருளாதாரத்தின் அடிப்படை முன்னறிவிப்பை உருவாக்கக்கூடும், அதைத் தொடர்ந்து எந்தத் தொழில்கள் அதிக வாக்குறுதியைக் கொண்டுள்ளன என்பதை மதிப்பீடு செய்யலாம். பின்னர் உண்மையான வேலை தொடங்குகிறது - வாங்க சரியான நிறுவனங்களைக் கண்டுபிடிக்க முயற்சிக்கிறது.

ஒரு எளிய மாற்று, குறிப்பிட்ட துறைகளில் கவனம் செலுத்தும் ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்துவது. துறை சுழற்சி என்பது வளர்ந்து வரும் துறைகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலமும், வீழ்ச்சியடைவதைத் தவிர்ப்பதன் மூலமும் பொருளாதார சுழற்சிகளைப் பயன்படுத்துகிறது. (இதைப் பற்றி சுழற்சியின் பங்குகளில் முதலீடு செய்வதற்கான ஏற்றம் மற்றும் தாழ்வுகளில் தொடர்ந்து படிக்கவும்.)

துறை சுழற்சி என்பது செயலில் உள்ள மேலாண்மை மற்றும் நீண்டகால முதலீட்டின் கலவையாகும்: அதில் செயலில் உள்ள முதலீட்டாளர்கள் சிறப்பாக செயல்பட எதிர்பார்க்கும் துறைகளைத் தேர்ந்தெடுக்க சில வீட்டுப்பாடங்களைச் செய்ய வேண்டும்; நீண்ட காலமாக நீங்கள் சில துறைகளை பல ஆண்டுகளாக வைத்திருக்க முடியும்.

வணிகச் சுழற்சி தொடங்குவதற்கு மூன்று முதல் ஆறு மாதங்களுக்கு முன்பே சந்தைகள் சிறப்பாகச் செயல்படும் துறைகளை எதிர்பார்க்கின்றன. இதற்கு பங்குகள் அல்லது மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை வாங்குவது மற்றும் வைத்திருப்பதை விட அதிகமான வீட்டுப்பாடம் தேவைப்படுகிறது, ஆனால் தனிப்பட்ட பங்குகளை வர்த்தகம் செய்வதற்கு தேவையானதை விட குறைவாக உள்ளது. முக்கியமானது, அதன் உச்சத்தை எட்டிய துறையை விற்கும்போது சாதகமாக வரவிருக்கும் ஒரு துறையில் எப்போதும் வாங்குவது.

முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் இலாகாக்களுக்கான மூன்று துறை சுழற்சி உத்திகளைக் கருத்தில் கொள்ளலாம். மிகவும் பிரபலமான மூலோபாயம் சாதாரண பொருளாதார சுழற்சியைப் பின்பற்றுகிறது. இரண்டாவது மூலோபாயம் காலெண்டரைப் பின்தொடர்கிறது, மூன்றாவது புவியியல் சிக்கல்களில் கவனம் செலுத்துகிறது.

பொருளாதார-சுழற்சி உத்தி

ஸ்டாண்டர்ட் அண்ட் புவர்ஸின் சாம் ஸ்டோவால் ஒரு துறை சுழற்சி மூலோபாயத்தை விவரிக்கிறார், இது பொருளாதாரம் நன்கு வரையறுக்கப்பட்ட பொருளாதார சுழற்சியைப் பின்பற்றுகிறது என்று தேசிய பொருளாதார ஆராய்ச்சி பணியகம் (NBER) வரையறுக்கிறது. பொருளாதார சுழற்சியின் பல்வேறு கட்டங்களில் வெவ்வேறு தொழில் துறைகள் சிறப்பாக செயல்படுகின்றன என்று அவரது கோட்பாடு வலியுறுத்துகிறது. வணிகச் சுழற்சியின் ஒவ்வொரு கட்டத்திற்கும் எஸ் அண்ட் பி துறைகள் பொருந்துகின்றன. ஒவ்வொரு துறையும் அதன் சுழற்சியை பொருளாதாரத்தின் கட்டத்தால் கட்டளையிடப்படுகிறது. முதலீட்டாளர்கள் அடுத்த துறைக்கு வாங்க வேண்டும், அது ஒரு முன்னேற்றத்தை அனுபவிக்கும். பொருளாதார சுழற்சியால் வரையறுக்கப்பட்டுள்ளபடி ஒரு துறை அதன் நகர்வின் உச்சத்தை எட்டும்போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் அந்த ப.ப.வ.நிதி துறையை விற்க வேண்டும். இந்த மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தி, ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரே நேரத்தில் பல துறைகளில் முதலீடு செய்யப்படலாம், ஏனெனில் அவை ஒரு துறையிலிருந்து இன்னொரு துறைக்குச் சுழல்கின்றன - இவை அனைத்தும் பொருளாதார சுழற்சிகளின் கட்டத்தால் இயக்கப்படுகின்றன.

இந்த மூலோபாயத்தின் முக்கிய சிக்கல் என்னவென்றால், பொருளாதாரம் பொதுவாக வரையறுக்கப்பட்டபடி பொருளாதார சுழற்சியைப் பின்பற்றுவதில்லை. பொருளாதார வல்லுநர்கள் கூட எப்போதும் பொருளாதாரத்தின் போக்கை ஏற்றுக்கொள்ள முடியாது. வணிகச் சுழற்சியின் கட்டத்தை தவறாக மதிப்பிடுவது லாபங்களைக் காட்டிலும் இழப்புகளுக்கு வழிவகுக்கும் என்பதை கவனத்தில் கொள்ள வேண்டும்.

நாள்காட்டி உத்தி

ஆண்டின் குறிப்பிட்ட காலங்களில் சிறப்பாகச் செயல்படக்கூடிய துறைகளை காலண்டர் மூலோபாயம் பயன்படுத்திக் கொள்கிறது. மாணவர்கள் மீண்டும் பள்ளிக்குச் செல்வதற்கான இடைப்பட்ட காலம் பெரும்பாலும் சில்லறை விற்பனையாளர்களுக்கு கூடுதல் விற்பனை வாய்ப்புகளை உருவாக்குகிறது. மேலும், கிறிஸ்துமஸ் விடுமுறை பெரும்பாலும் சில்லறை விற்பனையாளர்களுக்கு கூடுதல் விற்பனை மற்றும் பயண தொடர்பான வாய்ப்புகளை வழங்குகிறது. இந்த நிகழ்வுகளிலிருந்து பயனடையக்கூடிய சில்லறை விற்பனையாளர்களை மையமாகக் கொண்ட ப.ப.வ.நிதிகள் இந்த காலகட்டங்களில் சிறப்பாக செயல்பட வேண்டும்.

சுழற்சி சார்ந்த நுகர்வோர் நிகழ்வுகளுக்கு பல எடுத்துக்காட்டுகள் உள்ளன, ஆனால் வகைப்படுத்த எளிதான ஒன்று கோடைகால ஓட்டுநர் பருவமாகும். வடக்கு அரைக்கோளத்தில் உள்ளவர்கள் கோடை மாதங்களில் தங்கள் கார்களை அதிகமாக ஓட்ட முனைகிறார்கள். இது பெட்ரோல் மற்றும் டீசலுக்கான தேவையை அதிகரிக்கிறது, எண்ணெய் சுத்திகரிப்பாளர்களுக்கான வாய்ப்புகளை உருவாக்குகிறது. எண்ணெயைச் சுத்திகரிக்கும் நிறுவனங்களில் அதன் பங்குகளில் குறிப்பிடத்தக்க பகுதியைக் கொண்ட எந்த ப.ப.வ.நிதியும் பயனடையக்கூடும். இருப்பினும், சீசன் வீசும்போது, ​​அது தொடர்பான துறையின் ப.ப.வ.நிதிகளின் இலாபங்களும் அதிகரிக்கும்.

புவியியல் உத்தி

உலகளாவிய துறை ஒன்று அல்லது அதற்கு மேற்பட்டவற்றில் சாத்தியமான ஆதாயங்களைப் பயன்படுத்தி ப.ப.வ.நிதிகளைத் தேர்ந்தெடுப்பதே முதலீட்டாளர்கள் பயன்படுத்தக்கூடிய மூன்றாவது துறை சுழற்சி முன்னோக்கு. ஒரு நாடு அல்லது பிராந்தியமானது அவர்கள் உற்பத்தி செய்யும் பொருட்களுக்கான தேவையிலிருந்து பயனடைகிறது. அல்லது ஒரு நாட்டின் பொருளாதாரம் உலகின் பிற பகுதிகளை விட வேகமாக வளர்ந்து வருகிறது. ப.ப.வ.நிதிகள் கிடைக்கக்கூடும், இது முதலீட்டாளர்களுக்கு தனிப்பட்ட பங்குகளை வாங்காமல் இதுபோன்ற போக்குகளை விளையாடுவதற்கான வாய்ப்பை வழங்குகிறது.

ஆபத்துகளை நிர்வகித்தல்

எந்தவொரு முதலீட்டையும் போலவே, மூலதனத்தைச் செய்வதற்கு முன் துறை சுழற்சி மூலோபாயம் மற்றும் அதனுடன் தொடர்புடைய ப.ப.வ.நிதிகளின் அபாயங்களைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். ஒரே நேரத்தில் பல வேறுபட்ட துறைகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், எதிர்கால செயல்திறன் குறித்த உங்கள் எதிர்பார்ப்புகளுக்கு ஏற்ப எடைபோடுவதன் மூலம், நீங்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை உருவாக்கலாம், இது எந்தவொரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டிலும் தவறாக இருக்கும் அபாயத்தைக் குறைக்க உதவுகிறது. ஒரு ப.ப.வ.நிதி மூலோபாயம் இயல்பாகவே ப.ப.வ.நிதியில் உள்ள அனைத்து நிறுவனங்களிலும் பங்கு தேர்வு அபாயத்தை பரப்புகிறது. இருப்பினும், முதலீட்டாளர்கள் எந்தவொரு துறையிலும் தேவையற்ற செறிவை உருவாக்காமல் கவனமாக இருக்க வேண்டும், குறிப்பாக பொருளாதார சுழற்சி, காலண்டர் மற்றும் புவியியல் உத்திகள் ஆகியவற்றின் கலவையைப் பயன்படுத்தும் போது.

முதலீட்டாளர்களுக்கு பல ப.ப.வ.நிதிகள் கிடைப்பதால், மூலதனத்தைச் செய்வதற்கு முன் ப.ப.வ.நிதியின் முதலீட்டு உத்தி மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ ஒப்பனை ஆகியவற்றைப் புரிந்துகொள்வது அவசியம். மேலும், இலகுவாக வர்த்தகம் செய்யப்படும் ப.ப.வ.நிதிகள் கூடுதல் ஆபத்தை ஏற்படுத்துகின்றன, ஏனெனில் அவை பங்குகளுக்கு அடிப்படை ஏலம் இல்லாவிட்டால் விரைவாக விற்க கடினமாக இருக்கும்.

அடிக்கோடு

பன்முகப்படுத்தப்பட்ட ப.ப.வ.நிதிகளில் முதலீடு செய்வதன் மூலம், ஒரு முதலீட்டாளர் சில துறைகளில் ஒரு மேம்பாட்டைப் பயன்படுத்திக்கொள்ள நிலைநிறுத்தப்படுகிறார், அதே நேரத்தில் அதிக ஆபத்துள்ள பங்குகளுக்கு வெளிப்பாடு காரணமாக ஏற்படும் இழப்புகளின் அபாயத்தைக் குறைக்கிறார். கூடுதலாக, உங்கள் பங்குகளின் ஒரு பகுதியை அவற்றின் சுழற்சியின் உச்சத்தில் இருக்கும் துறைகளில் விற்று, அடுத்த சில மாதங்களில் சிறப்பாக செயல்படும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் அந்த துறைகளில் மறு முதலீடு செய்வதன் மூலம், நீங்கள் ஒழுக்கமான முதலீட்டு மூலோபாயத்தைப் பின்பற்றுகிறீர்கள்.

ப.ப.வ.நிதிகளைப் பயன்படுத்தும் ஒரு துறை சுழற்சி உத்தி முதலீட்டாளர்களுக்கு அவர்களின் இலாகாவின் செயல்திறனை மேம்படுத்துவதற்கும் பல்வகைப்படுத்தலை அதிகரிப்பதற்கும் உகந்த வழியை வழங்குகிறது. உங்கள் பணத்தைச் செய்வதற்கு முன் ஒவ்வொரு ப.ப.வ.நிதி மற்றும் மூலோபாயத்தின் அபாயங்களை மதிப்பிடுவதை உறுதிப்படுத்திக் கொள்ளுங்கள்.