ரியல் எஸ்டேட் கூட்ட நெரிசலுக்கான ஈக்விட்டி வெர்சஸ் கடன் முதலீடுகள்

ஈக்விட்டி வெர்சஸ் கடன் ரியல் எஸ்டேட் முதலீடு: ஒரு கண்ணோட்டம்

2012 ஆம் ஆண்டில் ஜம்ப்ஸ்டார்ட் எங்கள் வணிக தொடக்க சட்டம் இயற்றப்பட்டதிலிருந்து ரியல் எஸ்டேட் க்ரூட்ஃபண்டிங் எடுக்கப்பட்டது, மேலும் சந்தை மேலும் விரிவடையும் என்று எதிர்பார்க்கப்படுகிறது. அக்டோபர் 2015 இல், எஸ்ஓசி வேலைவாய்ப்பு சட்டத்தின் தலைப்பு III விதிகள் குறித்த இறுதி தீர்ப்பை வெளியிட்டது, அங்கீகாரம் பெறாத முதலீட்டாளர்கள் அங்கீகாரம் பெற்ற முதலீட்டாளர்களுடன் கூட்டமாக நிதியளிக்கப்பட்ட ரியல் எஸ்டேட் ஒப்பந்தங்களில் பங்கேற்க அனுமதித்தது.

கிர crowd ட் ஃபண்டிங் தளம் மூலம் ரியல் எஸ்டேட்டில் முதலீடு செய்வது REIT கள் அல்லது சொத்தின் நேரடி உரிமையை விட சில நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளது. அந்த நன்மைகளில் ஒன்று கடன் மற்றும் பங்கு முதலீடுகளுக்கு இடையே தேர்ந்தெடுக்கும் திறன். ரியல் எஸ்டேட் க்ரூட்ஃபண்டிங்கில் வீழ்ச்சியடைவதற்கு முன், இருவரும் எவ்வாறு வேறுபடுகிறார்கள், அபாயங்கள் என்ன என்பதைப் புரிந்துகொள்வது உதவியாக இருக்கும். (ரியல் எஸ்டேட் கூட்ட நெரிசலின் அடிப்படைகளைப் பற்றி மேலும் அறிய, பார்க்க: ரியல் எஸ்டேட் மற்றும் கூட்ட நெரிசல் : முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு புதிய பாதை.)

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ரியல் எஸ்டேட் கிர crowd ட்ஃபண்டிங் என்பது ஒருவரின் போர்ட்ஃபோலியோவில் சொத்துக்களைச் சேர்ப்பதற்கான REIT கள் மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் ப.ப.வ.நிதிகளுக்கு பெருகிய முறையில் பிரபலமான மாற்றாகும். அடமானங்களில் முதலீடு செய்தல் (அல்லது அடமான ஆதரவு பத்திரங்கள்).

பங்கு முதலீட்டு அடிப்படைகள்

பெரும்பாலான ரியல் எஸ்டேட் க்ரூட்ஃபண்டிங் ஒப்பந்தங்கள் பங்கு முதலீடுகளை உள்ளடக்கியது. இந்த சூழ்நிலையில், முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட சொத்தில் பங்குதாரர், மற்றும் அவர்களின் பங்கு அவர்கள் முதலீடு செய்த தொகைக்கு விகிதாசாரமாகும். சொத்து வருமானம் வழங்கும் வாடகை வருமானத்தில் ஒரு பங்கின் வடிவத்தில் வருமானம் உணரப்படுகிறது, இது கிர crowd ட் ஃபண்டிங் தளத்திற்கு செலுத்தப்படும் எந்தவொரு சேவைக் கட்டணமும் குறைவாகவே இருக்கும். சொத்து விற்கப்பட்டால் முதலீட்டாளர்களுக்கு எந்தவொரு பாராட்டு மதிப்பிலும் ஒரு பங்கு செலுத்தப்படலாம்.

ப்ரோஸ்:

• வருமானத்தில் தொப்பி இல்லை: ஈக்விட்டி முதலீடுகள் சம்பாதிக்கும் திறனைப் பொறுத்தவரை ஒரு பரந்த அடிவானத்தை வழங்குகின்றன. வருடாந்திர வருவாயை 18% முதல் 25% வரை காணலாம். இருப்பினும், தொப்பி இல்லை என்பதால், வானம் உண்மையில் ஒரு முதலீட்டாளரின் பார்வையில் இருந்து வரம்பாகும். வரி சலுகைகள்: முதலீட்டுச் சொத்தை சொந்தமாக வைத்திருப்பதற்கான ஒரு சலுகை, அதன் உரிமையுடன் தொடர்புடைய சில செலவுகளை, தேய்மானம் மற்றும் பழுதுபார்ப்பு செலவு போன்றவற்றைக் கழிக்க முடியும். ஈக்விட்டி க்ரூட்ஃபண்டிங் மூலம், ஒப்பந்தங்கள் பொதுவாக எல்.எல்.சி மூலம் கட்டமைக்கப்படுகின்றன, இது வரி நோக்கங்களுக்காக ஓட்டம் மூலம் நிறுவனமாக கருதப்படுகிறது. அதாவது முதலீட்டாளர்கள் தேய்மான விலக்கின் நன்மைகளை நேரடியாக சொத்து வைத்திருக்காமல் அறுவடை செய்யலாம். குறைந்த கட்டணம்: ஈக்விட்டி முதலீடுகள் கட்டணம் சம்பந்தப்பட்ட இடங்களில் மலிவாக இருக்க வாய்ப்புள்ளது. முன்பண கட்டணம் மற்றும் மாதாந்திர சேவைக் கட்டணங்களை செலுத்துவதற்குப் பதிலாக, முதலீட்டாளர்கள் சொத்தில் தங்கள் நிலையைத் தக்கவைக்க ஒரு வருடாந்திர கட்டணத்தை செலுத்தலாம். கட்டணம் முதலீடு செய்யப்பட்ட மொத்த தொகையின் சதவீதமாக கணக்கிடப்படுகிறது மற்றும் பெரும்பாலும் 1% முதல் 2% வரை இயங்கும்.

கான்ஸ்:

• கடன் முதலீடுகள் எவ்வாறு செயல்படுகின்றன

  ரியல் எஸ்டேட் கடன் கருவிகளில் முதலீடு செய்யும்போது, ​​முதலீட்டாளர் சொத்து உரிமையாளருக்கு அல்லது ஒப்பந்த ஆதரவாளருக்கு கடன் வழங்குபவராக செயல்படுகிறார். கடன் சொத்துக்களால் பாதுகாக்கப்படுகிறது மற்றும் முதலீட்டாளர்கள் ஒரு நிலையான வருவாய் விகிதத்தைப் பெறுகிறார்கள், இது கடனுக்கான வட்டி விகிதத்தால் தீர்மானிக்கப்படுகிறது மற்றும் அவர்கள் எவ்வளவு முதலீடு செய்தார்கள். கடன் ஒப்பந்தத்தில், முதலீட்டாளர் மூலதன அடுக்கின் அடிப்பகுதியில் இருக்கிறார், அதாவது சொத்திலிருந்து பணம் செலுத்துவதாகக் கூறும்போது அவர்களுக்கு முன்னுரிமை உள்ளது. (மேலும், டுடோரியலைப் பார்க்கவும்: ரியல் எஸ்டேட்டில் பணம் சம்பாதிப்பது எப்படி.)

  ப்ரோஸ்:

  • குறுகிய நேரம்: கடன் முதலீடுகள் பெரும்பாலும் வளர்ச்சித் திட்டங்களுடன் தொடர்புடையவை. இதன் விளைவாக, அவை பொதுவாக பங்கு முதலீடுகளுடன் ஒப்பிடும்போது குறுகிய காலத்தைக் கொண்டிருக்கின்றன. ஒப்பந்தத்தின் தன்மையைப் பொறுத்து, பிடிப்பு நேரம் ஆறு முதல் 24 மாதங்கள் வரை நீடிக்கும். நீண்ட காலத்திற்கு சொத்துக்களை கட்டுவதற்கு வசதியாக இல்லாத முதலீட்டாளர்களுக்கு இது ஒரு பிளஸ். குறைந்த ஆபத்து: ஒப்பந்தங்கள் கட்டமைக்கப்பட்டிருப்பதால்; கடன் முதலீடுகளுடன் முதலீட்டாளர்கள் குறைந்த அபாயத்தை எடுத்துக்கொள்கிறார்கள். கடனை திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு எதிராக காப்பீட்டுக் கொள்கையாக செயல்படும் சொத்தால் கடன் பாதுகாக்கப்படுகிறது. சொத்து உரிமையாளர் அல்லது ஸ்பான்சர் இயல்புநிலை ஏற்பட்டால், முதலீட்டாளர்கள் முன்கூட்டியே நடவடிக்கை மூலம் தங்கள் முதலீட்டின் இழப்பை ஈடுசெய்யும் திறனைக் கொண்டுள்ளனர். நிலையான வருமானம்: வருவாய் செலுத்துதல்களின் அளவு மற்றும் அதிர்வெண் அடிப்படையில் கடன் முதலீடுகள் மிகவும் கணிக்கக்கூடியவை. ஒவ்வொரு ஒப்பந்தமும் வித்தியாசமாக இருக்கும்போது, ​​முதலீட்டாளர்கள் ஆண்டுதோறும் 8% முதல் 12% வரை மகசூல் பெறுவது வழக்கத்திற்கு மாறானதல்ல. இந்த வருமானம் பொதுவாக மாதாந்திர அல்லது காலாண்டு அடிப்படையில் செலுத்தப்படுகிறது. மூடிய வருமானம்: கடன் முதலீடுகள் குறைவான ஆபத்தை ஏற்படுத்துகின்றன, ஆனால் ஒரு பெரிய தீங்கு என்னவென்றால், கடனுக்கான வட்டி விகிதத்தால் வருமானம் மட்டுப்படுத்தப்படுகிறது. பாதுகாப்பான பந்தயத்திற்கு ஈடாக அதிக மகசூல் பெறுவதற்கான திறனை தியாகம் செய்ய அவர்கள் தயாராக இருக்கிறார்களா என்பது குறித்து முதலீட்டாளர்கள் தெளிவாக இருக்க வேண்டும். அதிக கட்டணம்: பெரும்பாலான ரியல் எஸ்டேட் க்ரூட்ஃபண்டிங் தளங்கள் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு கணக்கை உருவாக்குவதற்கும் கடன் முதலீடுகளை ஆராய்ச்சி செய்வதற்கும் எதையும் வசூலிக்கவில்லை என்றாலும், வழக்கமாக ஒரு ஒப்பந்தத்தில் பங்கேற்க சில வகையான கட்டணம் உள்ளது. எந்தவொரு வட்டியும் செலுத்தப்படுவதற்கு முன்பு, க்ரூட்ஃபண்டிங் தளம் வழக்கமாக ஒரு சதவீதத்தை மேலே எடுக்கும், இது உங்கள் வருமானத்தை உண்ணலாம். முதலீட்டாளர்களுக்கு அனுப்பப்படும் தனி கடன் தோற்றுவிக்கும் கட்டணமும் இருக்கலாம். (ரியல் எஸ்டேட் க்ரூட்ஃபண்டிங் தளங்களில் மேலும் அறிய, படிக்க: சிறந்த 5 ரியல் எஸ்டேட் கூட்ட நெரிசல் நிறுவனங்கள் .)

  கான்ஸ்:

  • குறைந்த சாத்தியமான வருமானம்: குறைந்த அபாயத்துடன் குறைந்த எதிர்பார்க்கப்படும் வருமானம் வருகிறது. முன்கூட்டியே செலுத்தும் அபாயத்திற்கான வெளிப்பாடு: அடமானதாரர்கள் சில சமயங்களில் ஒரு வீட்டை விற்பனை செய்வதன் மூலமோ அல்லது மறுநிதியளிப்பதன் மூலமோ தங்கள் கடன்களை முன்கூட்டியே செலுத்துகிறார்கள். அவ்வாறு செய்வது உங்கள் கடன் முதலீட்டோடு தொடர்புடைய பணப்புழக்கங்களுக்கு இடையூறு விளைவிக்கும் மற்றும் உங்கள் கடன் இலாகாவின் கால அளவைக் குறைக்கும்.

  அடிக்கோடு

  தனியார் ரியல் எஸ்டேட் ஒப்பந்தங்களில் செலவு குறைந்த வழியில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு க்ர d ட்ஃபண்டிங் ஒரு கவர்ச்சிகரமான விருப்பமாகும். பல தளங்களுடனான குறைந்தபட்ச முதலீடு $ 5, 000 முதல் $ 10, 000 வரை இருக்கும், இது இந்த சொத்து வகுப்பிற்கான அணுகலைப் பெறுவதற்கு செலுத்த வேண்டிய சிறிய விலை. பங்கு மற்றும் கடன் முதலீடுகள் இரண்டும் அவற்றின் நல்ல மற்றும் மோசமான பக்கங்களைக் கொண்டுள்ளன, அவை ஆர்வமுள்ள முதலீட்டாளர்கள் கவனமாக எடைபோட நேரம் எடுக்க வேண்டும். நீங்கள் ஆபத்தில் இருப்பதற்கு எதிராக நீங்கள் எதைப் பெறுகிறீர்கள் என்பதைப் புரிந்துகொள்வது ஒன்று அல்லது இரண்டு வகையான முதலீடுகள் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவுக்கு நல்ல பொருத்தமா என்பதை தீர்மானிக்க உதவும்.