எண்டோவ்மென்ட் கடன் வரையறை

எண்டோவ்மென்ட் கடன் என்றால் என்ன?

ஒரு எண்டோவ்மென்ட் கடன், எண்டோவ்மென்ட் அடமானம் என்றும் அழைக்கப்படுகிறது, இது ஒரு வகை அடமானமாகும், இதில் கடன் வாங்குபவர் ஒவ்வொரு மாதமும் கடனுக்கான வட்டியை மட்டுமே செலுத்துகிறார். அசல் மீது பணம் செலுத்துவதற்குப் பதிலாக, கடன் வாங்குபவர் வழக்கமான முதலீடுகளை ஒரு சேமிப்புத் திட்டமாக அல்லது எண்டோவ்மென்ட்டில் செய்கிறார், இது அடமானம் முதிர்ச்சியடையும் போது முதிர்ச்சியடையும். கடன் வாங்கியவர் அந்த அடமானத்தின் நிதியை அடமானத்தின் அசல் தொகையை செலுத்த பயன்படுத்துகிறார்.

எண்டோவ்மென்ட் கடன்கள் முதன்மையாக ஐக்கிய இராச்சியத்தில் பிரபலமாக உள்ளன. அவற்றைப் பயன்படுத்தும் நுகர்வோர் பெரும்பாலும் ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கையை (அமெரிக்காவில் ஒரு முழு ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கைக்கு சமமானவை) பிரிட்டிஷ் அழைப்பதை வாங்குவதைத் தேர்வுசெய்தார்கள். இந்த ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கை அடமானத்துடன் ஒரே நேரத்தில் முதிர்ச்சியடையும்.

எண்டோவ்மென்ட் கடன் எவ்வாறு செயல்படுகிறது

எண்டோவ்மென்ட் கடனை அங்கீகரிப்பதற்காக, கடனளிப்பவருக்கு அசல் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கான ஒரு யதார்த்தமான திட்டம் உள்ளது என்பதற்கு கடன் வழங்குநருக்கு ஆதாரம் தேவைப்படும். இந்தத் திட்டத்தால் எதிர்பார்க்கப்படும் பரம்பரை அல்லது வீழ்ச்சியை நம்ப முடியாது.

ஒரு கடன் வாங்குபவர் 150, 000 டாலர் செலவில் ஒரு வீட்டை வாங்கத் தேர்வுசெய்கிறார் என்று சொல்லுங்கள், 25 வருட எண்டோவ்மென்ட் அடமானத்துடன் வாங்குவதற்கு நிதியளிக்கிறது. அடமானத்தை வழங்கும் கடன் வழங்குபவர் மாதாந்திர கொடுப்பனவை 50 850 ஆக நிர்ணயிக்கிறார் (நடைமுறையில் உள்ள வட்டி விகிதத்தை 6.8% பிரதிபலிக்கிறது). இந்த தொகை கடனுக்கான வட்டியை மட்டுமே உள்ளடக்கியது; கடன் வாங்குபவர் எந்தவொரு தொடர்புடைய வரிகளையும் காப்பீட்டையும் ஈடுகட்ட வேண்டும்.

இதற்கிடையில், கடன் வாங்குபவர் 25 ஆண்டுகளில் முதிர்ச்சியடையும் ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கையையும் பெற்றுள்ளார். இந்தக் கொள்கையில் அவர் மாதந்தோறும் $ 250 செலுத்துகிறார், ஏனெனில் பாலிசியை வெளியிடும் நிறுவனம் இந்த தொகையின் மாதாந்திர கொடுப்பனவுகள், வட்டி மூலம் எதிர்பார்க்கப்படும் மகசூலுடன், பாலிசியின் மதிப்பு 25, 000 டாலர் முடிவில் 150, 000 அல்லது அதற்கு மேற்பட்டதாக இருக்கும் என்று உத்தரவாதம் அளிக்கும் என்று கணக்கிட்டுள்ளது. ஆண்டுகள். 25 ஆண்டுகளின் முடிவில், சந்தைகள் சீராக இருந்தால், கொள்கை முதிர்ச்சியடையும், மேலும் கடன் வாங்கியவர், 000 150, 000 ஐ அசல் தொகையை செலுத்தப் பயன்படுத்துவார்., 000 150, 000 க்கு மேல் பாலிசியில் உள்ள எந்தத் தொகையும் கடன் வாங்குபவருக்குச் செல்லும். எந்தவொரு பற்றாக்குறையும் கடன் வாங்குபவர் பணத்தின் வித்தியாசத்தை செலுத்த வேண்டும்.

எண்டோவ்மென்ட் கடனுடன், கடன் வாங்குபவரின் மாதாந்திர கொடுப்பனவுகள் கடனுக்கான வட்டியை நோக்கி மட்டுமே செல்கின்றன; அடமானம் முதிர்ச்சியடையும் போது அசல் ஒரு தொகையாக செலுத்தப்படுகிறது.

எண்டோவ்மென்ட் கடனின் நன்மை தீமைகள்

நல்ல பகுதி. எண்டோவ்மென்ட் கடன்கள் கடன் வாங்குபவர்களுக்கு பல சலுகைகளை வழங்குகின்றன. முதன்மையானது, குறைந்த மாதாந்திர கொடுப்பனவுகளாகும், ஏனெனில் அவர்கள் வட்டிக்கு பதிலாக வட்டி மற்றும் கடனுக்கான அசல் மட்டுமே செலுத்துகிறார்கள். நிச்சயமாக, கடனின் முதிர்ச்சியில் இறுதி அசல் கட்டணத்திற்கு அவர்கள் திட்டமிட்டுள்ளனர் என்பதை நிரூபிக்க அவர்கள் இன்னும் ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கையிலோ அல்லது வேறு வகையான சேமிப்புத் திட்டத்திலோ செலுத்த வேண்டும்.

ஆனால் நடைமுறைப்படுத்தப்பட்ட சேமிப்புத் திட்டம் அரிதாகவே ஒரு மோசமான விஷயம், அது லாபகரமானதாக கூட இருக்கலாம்: பலர் தங்கள் ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கையின் மூலம் சேமிக்கும் பணம் தங்கள் அடமானத்தின் அசலை விட அதிகமாக இருக்கும் என்று நம்பி எண்டோவ்மென்ட் கடன்களில் நுழைந்துள்ளனர். இந்த சந்தர்ப்பங்களில், அடமான அசல் செலுத்தப்பட்ட பிறகு கடன் வாங்குபவர் கூடுதல் தொகையைப் பெறுவார்.

ஆபத்தான பகுதி. இந்த நன்மைகள் இருந்தபோதிலும், பாரம்பரிய அடமானங்களை விட எண்டோவ்மென்ட் கடன்கள் ஆபத்தானவை. எந்தவொரு முதலீடும் அல்லது சேமிப்புத் திட்டமும் சந்தையைப் பொறுத்து காலப்போக்கில் மதிப்பை இழக்கக்கூடும்: ஒரு பெரிய திருத்தம் இருந்தால், அடமானம் வரும்போது ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவின் பங்குகள் வீழ்ச்சியடையும்? இதேபோல், வட்டி விகிதங்களில் திடீர் மாற்றங்கள் ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கையின் பண மதிப்பின் திட்டமிடப்பட்ட வளர்ச்சி விகிதத்தைத் தவிர்க்கலாம். பாலிசி மதிப்பை இழந்தால், அடமானம் முதிர்ச்சியடையும் போது கடன் வாங்குபவருக்கு பற்றாக்குறை ஏற்படலாம். இந்த வழக்கில், அடமானத்தை செலுத்த அவர்கள் மற்றொரு பண ஆதாரத்தை வைத்திருக்க வேண்டும்.

எண்டோவ்மென்ட் கடனின் உண்மையான வாழ்க்கை எடுத்துக்காட்டு

இந்த காட்சி சமீபத்திய ஆண்டுகளில் ஆயிரக்கணக்கான பிரிட்டிஷ் வீட்டு உரிமையாளர்களை தாக்கியது. 1980 களின் பிற்பகுதியில், எண்டோவ்மென்ட் அடமானங்கள் ஒரு வீடு வாங்குவதற்கு நிதியளிப்பதற்கான மிகவும் பிரபலமான வழியாகும், இது வளர்ந்து வரும் பங்கு மற்றும் ரியல் எஸ்டேட் சந்தைகளால் தூண்டப்பட்டது (மற்றும் தயாரிப்புக்கான சில சிறப்பு வரி விலக்குகள்); ஒரு வருடத்தில் ஒரு மில்லியனுக்கும் அதிகமான எண்டோவ்மென்ட் சேமிப்பு திட்டங்கள் அல்லது கொள்கைகள் விற்கப்பட்டன. ஆனால், 1990 களின் பிற்பகுதியில், இந்த திட்டங்கள் அவற்றின் நம்பிக்கையுடன் திட்டமிடப்பட்ட வளர்ச்சி விகிதங்கள் மற்றும் அவை ஈடுசெய்ய வேண்டிய அடமானங்களின் அளவைக் குறைக்கும் என்பது தெளிவாகியது. 2010 களில், பல வீட்டு உரிமையாளர்கள் தங்கள் அடமானங்களைத் திருப்பிச் செலுத்துவதற்கு வேறு வழிகளைக் கண்டுபிடிக்க வேண்டிய கட்டாயம் ஏற்பட்டது அல்லது தங்கள் குடியிருப்புகளை இழக்கும் அபாயம் இருந்தது.

பல கட்டுப்பாட்டாளர்கள் மற்றும் நிதி ஆய்வாளர்கள் எண்டோவ்மென்ட் கடன்களை தவறாக விற்பனை செய்ததாக கண்டனம் செய்தனர், அதே நேரத்தில் அமெரிக்காவில் வெளிவந்த மாறுபட்ட உலகளாவிய ஆயுள் காப்பீட்டுக் கொள்கைகளின் நிலைமையைப் போலல்லாமல். மிகக் குறைவான எண்டோவ்மென்ட் கடன்கள் இன்று இங்கிலாந்தில் விற்கப்படுகின்றன.