ஒரு நடுவர் வர்த்தக திட்டம் (ஏடிபி) என்றால் என்ன?
ஒரு நடுவர் வர்த்தக திட்டம் (ஏடிபி) என்பது ஒரு கணினி நிரலாகும், இது நிதிச் சந்தை நடுவர் வாய்ப்புகளிலிருந்து லாபம் பெற முயற்சிக்கிறது. இந்த வாய்ப்புகள் நிதிச் சந்தை தவறான விலைகளிலிருந்து ஏற்படுகின்றன, அவை வர்த்தகர்கள் பங்குகள் அல்லது பொருட்கள் போன்ற அடிப்படை பத்திரங்கள் அல்லது அவற்றை அடிப்படையாகக் கொண்ட பங்குகள் குறித்து நிலைகளை எடுக்கும்போது லாபகரமானதாக இருக்கும். சந்தை விலைகளை ஸ்கேன் செய்து விலை முரண்பாடுகளை அடையாளம் காணக்கூடிய தனிப்பயனாக்கப்பட்ட வழிமுறைகளால் நடுவர் வர்த்தக திட்டங்கள் இயக்கப்படுகின்றன. பரவலான வர்த்தக வாய்ப்புகளை அடையாளம் காண இந்த அமைப்புகள் திட்டமிடப்படலாம்.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- திட்டமிடப்பட்ட உத்திகளின் அடிப்படையில், ஏடிபி தானாகவே நடுவர் வாய்ப்புகளைப் பயன்படுத்திக்கொள்ள வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. நடுவர் வாய்ப்புகள் பொதுவாக நீண்ட காலம் நீடிக்காது, எனவே கணினிகள் வாய்ப்புகளைக் கண்டுபிடிப்பதிலும், மனிதர்களுடன் ஒப்பிடும்போது அவற்றை விரைவாக சுரண்டுவதிலும் திறமையாக இருக்கின்றன. ஏடிபி இரண்டையும் பயன்படுத்தலாம் தனிநபர்கள் மற்றும் நிறுவன வர்த்தகர்கள்.
ஒரு நடுவர் வர்த்தக திட்டம் (ஏடிபி) எவ்வாறு செயல்படுகிறது
மத்தியஸ்த வர்த்தக திட்டங்களை தனிநபர்கள் அல்லது நிறுவன வர்த்தகர்கள் பயன்படுத்தலாம். இரு நிறுவனங்களும் இலாபங்களை அடைவதற்கு ஒத்த வர்த்தக உத்திகளைப் பின்பற்றும். இருப்பினும், தனிப்பட்ட வர்த்தகர்கள் தனிப்பட்ட இலாகாக்களுக்கான சந்தை வர்த்தகத்தை மேற்கொள்ள முற்படுவார்கள், அதே நேரத்தில் நிறுவன வர்த்தகர்கள் ஒரு நிறுவனத்தின் சார்பாக வர்த்தகம் செய்கிறார்கள் அல்லது வாடிக்கையாளர்களுக்கான கணக்குகள்.
நடுவர் வர்த்தக திட்டங்கள் நிரல் வர்த்தகம் அல்லது முன்னரே தீர்மானிக்கப்பட்ட ஆர்டர்கள் அல்லது வழிமுறைகளைப் பின்பற்றும் தானியங்கி கணினி அமைப்புகளால் வர்த்தகம் செய்யப்படுகின்றன. இந்த கணினிமயமாக்கப்பட்ட வர்த்தக அமைப்புகள் தவறான விலை நிர்ணயம் செய்வதற்கான சுருக்கமான நிகழ்வுகளை அடையாளம் காண முடிகிறது, மேலும் நடுவர் மன்றத்திலிருந்து லாபம் பெற வாய்ப்பு இருக்கும்போது வர்த்தகங்களை வைக்கவும்.
உயர் அதிர்வெண் வர்த்தகர்கள் நடுவர் மற்றும் நிரல் வர்த்தகத்தின் துணைக்குழுவாகும், ஏனெனில் இந்த வர்த்தகர்கள் ஒழுங்கு ஓட்டத்திலிருந்து லாபம் பெற முயற்சிக்கிறார்கள், மிக விரைவாக, நடுவர் போன்ற வாய்ப்புகள் உருவாகின்றன. அமெரிக்க பங்குச் சந்தைகளில் நிகழும் வர்த்தகத்தின் ஏறத்தாழ 50% (மாற்றத்திற்கு உட்பட்டது) 2018 நிலவரப்படி உயர் அதிர்வெண் நிரல் வர்த்தகர்கள்.
நடுவர் வர்த்தகம்
மேம்பட்ட வழிமுறைகளின் அடிப்படையில் நிதிச் சந்தைகளில் அனைத்து வகையான இலாப வாய்ப்புகளையும் கண்டறிந்து சுரண்டுவதற்கு நடுவர் வர்த்தக திட்டங்கள் முயல்கின்றன.
நடுவர் வாய்ப்புகள் பொதுவாக ஒரு குறுகிய காலத்திற்கு மட்டுமே இருக்கும். எனவே, தொழில்நுட்ப திட்டங்களின் பயன்பாடு வர்த்தக வாய்ப்புகளை மிக விரைவாக அடையாளம் கண்டு செயல்பட உதவும். எல்லை தாண்டிய வர்த்தக நடவடிக்கைகளில் பெரும்பாலும் நடுவர் வாய்ப்புகள் ஏற்படுகின்றன, அங்கு மெல்லிய தகவல்தொடர்பு சேனல்களிலிருந்து பொருந்தாத விலை முடிவுகள். எடுத்துக்காட்டாக, இந்தியாவில் பம்பாய் பங்குச் சந்தையில் இரட்டை பட்டியலிடப்பட்ட ஒரு நிறுவனமும், ஜெர்மனியில் உள்ள பிராங்பேர்ட் பங்குச் சந்தையும் பரிமாற்ற விகிதங்களை சரிசெய்யும்போது அதே பங்கு விலையைக் கொண்டிருக்க வேண்டும், ஆனால் விலைகள் சீரமைக்கப்படாவிட்டால், ஏடிபி திட்டம் முரண்பாட்டைக் கணக்கிட்டு, விலைகளின் இடைவெளியை மூடுவதற்கு வர்த்தகம் செய்யலாம், தவறான விலையிலிருந்து லாபம் பெற முயற்சிக்கும்.
பல வர்த்தகர்கள் நடுவர் வர்த்தக திட்டங்களில் விருப்பங்களையும் எதிர்காலங்களையும் பயன்படுத்துகின்றனர். இலாப சாத்தியத்தை அறிக்கையிடுவதாக அவர்கள் நம்பும் ஒரு அடிப்படை சொத்தில் வர்த்தக அமைப்பு இரண்டு சந்தை நிலைகளை எடுக்க இது தேவைப்படலாம். ஒரு எடுத்துக்காட்டு திறந்த சந்தையில் தானியங்களை வாங்குவது மற்றும் எதிர்காலத்தில் தானியங்களை விற்க ஒரு விருப்பத்தை வாங்குவது ஆகியவை அடங்கும். முதலீட்டு இடைவெளியில் தானியத்தின் விலை அதிகரித்தால், முதலீட்டாளர் வித்தியாசத்திலிருந்து லாபம் பெறுவார்.
நிறுவன ஏடிபி உத்திகள்
நிறுவன முதலீட்டு மேலாளர்கள் ஒரு குறிப்பிட்ட முதலீட்டு மூலோபாயத்தின் ஒரு பகுதியாக ஏடிபியைப் பயன்படுத்தலாம். மத்தியஸ்த முதலீட்டு உத்திகள் அந்நிய செலாவணி வர்த்தகம், இணைப்புகள் அல்லது நிகழ்வு சார்ந்த உந்துதல் வாய்ப்புகளில் கவனம் செலுத்தக்கூடும். மூலோபாயம் சாதகமாகவும் வெளியேயும் செல்லும்போது, சில நிறுவனங்கள் நிலுவையில் உள்ள வாங்குதலில் ஈடுபட்டுள்ள நிறுவனங்களை வாங்கும்.
வாங்குதல் விலை $ 50 ஆக இருக்கலாம், ஆனால் ஒப்பந்தம் முடிவடைவதற்கு முன்னர் பங்கு $ 45 க்கு வர்த்தகம் செய்யப்படலாம், ஏனெனில் ஒப்பந்தம் வீழ்ச்சியடையும் அபாயம் உள்ளது. நிறுவனங்கள் ஒப்பந்தத்தை பகுப்பாய்வு செய்யும், நிரல்களைப் பயன்படுத்தலாம், பின்னர் மூடக்கூடிய ஒப்பந்தங்களை வாங்குகின்றன. இந்த வழக்கில், ஒப்பந்தம் முடிந்தால், அவர்கள் வாரங்கள் அல்லது மாதங்களில் 11% ($ 5 / $ 45) செய்கிறார்கள். இந்த மூலோபாயம் ஏடிபி மற்றும் கையேடு மனித ஆராய்ச்சி இரண்டையும் பயன்படுத்தக்கூடும்.
ஒரு நடுவர் வர்த்தக திட்டம் (ஏடிபி) எவ்வாறு பயன்படுத்தப்படுகிறது என்பதற்கான எடுத்துக்காட்டு
நடுவர் பாணி முதலீட்டின் மற்றொரு எடுத்துக்காட்டு குறியீட்டு நடுவர். ஒரு முக்கிய குறியீட்டில் சேர்க்கப்படும் பங்குகளை வாங்க ஏடிபி வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளது. எஸ் அண்ட் பி 500 போன்ற ஒரு குறியீடானது, அவர்கள் எந்தெந்த பங்குகளைச் சேர்க்கிறார்கள் அல்லது குறியீட்டிலிருந்து கைவிடுகிறார்கள் என்பதை முன்கூட்டியே அறிவிக்கும். குறியீட்டு சேர்க்கப்பட்ட பங்குகளின் பங்குகளை வாங்கும் மற்றும் கைவிடப்பட்ட பங்குகளின் பங்குகளை விற்கும். மேலும், ஒரு பங்கைச் சேர்க்கும் ஒரு குறியீடானது அந்த பங்குகளின் தெரிவுநிலையையும் நிலையையும் அதிகரிக்க முனைகிறது, இது விலையை உயர்த்தவும் உதவும்.
எனவே அறிவிப்பு வெளியானதும் குறியீட்டில் சேர்க்கப்படும் பங்குகளை வாங்கத் தொடங்க ஏடிபி திட்டங்கள் அமைக்கப்பட்டுள்ளன. ஏடிபி திட்டங்கள் விலையை உயர்த்துவதற்கு முன்னால் முன்னேற முயற்சிக்கின்றன, இது குறியீட்டின் பங்குகளை வாங்க வேண்டியதன் விளைவாகவும் மற்ற முதலீட்டாளர்களிடையே பங்குகளின் மேம்பட்ட நிலையின் விளைவாகவும் ஏற்படக்கூடும்.
அதிகரித்த தேவையின் அடிப்படையில் விலை அதிகரிக்கும் போது, ஏடிபி குறிப்பிட்ட நிகழ்வின் நன்மைகளைப் பெறுவதற்காக நிரல் வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளதால் பங்குகளை விற்கத் தொடங்குகிறது, மேலும் பங்குகளை அதன் சொந்த தகுதிக்கு அவசியமாக வர்த்தகம் செய்யக்கூடாது. ஆகையால், ஒரு குறிப்பிட்ட அறிவிப்பு நிகழ்வின் காரணமாக பங்குகளுக்கான தேவை அதிகரிக்கும் போது ஏடிபி விரைவாக பங்குகளை வாங்குகிறது, பின்னர் அது ஒரு பங்கை விற்கிறது, ஏனெனில் நிகழ்வு முடிவடையும் அல்லது நிகழ்வின் தேவை வறண்டு போகும்..
