பொருளாதார மூலதனம் என்றால் என்ன?
பொருளாதார மூலதனம் என்பது மூலதனத்தின் அடிப்படையில் ஆபத்தின் அளவீடு ஆகும். மேலும் குறிப்பாக, ஒரு நிறுவனம் (பொதுவாக நிதிச் சேவைகளில்) அதன் ஆபத்து சுயவிவரத்தைக் கொடுத்தால் அது கரைப்பான் என்பதை உறுதிப்படுத்த வேண்டிய மூலதனத்தின் அளவு இது.
பொருளாதார மூலதனம் நிறுவனத்தால் உள்நாட்டில் கணக்கிடப்படுகிறது, சில நேரங்களில் தனியுரிம மாதிரிகளைப் பயன்படுத்துகிறது. இதன் விளைவாக வரும் எண், நிறுவனம் எடுக்கும் எந்த ஆபத்துகளையும் ஆதரிக்க வேண்டிய மூலதனத்தின் அளவு.
முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்
- பொருளாதார மூலதனம் என்பது ஒரு நிறுவனம் எடுக்கும் எந்த ஆபத்துகளையும் தக்கவைக்க வேண்டிய மூலதனத்தின் அளவு. இது அடிப்படையில் ஆபத்தை அளவிடுவதற்கான ஒரு வழியாகும். நிதிச் சேவை நிறுவனங்கள் பொருளாதார மூலதனத்தை உள்நாட்டில் கணக்கிடுகின்றன. பொருளாதார மூலதனம் ஒழுங்குமுறை மூலதனத்துடன் குழப்பமடையக்கூடாது (மூலதனத் தேவை என்றும் அழைக்கப்படுகிறது).
பொருளாதார மூலதனம் ஒழுங்குமுறை மூலதனத்தை விட வேறுபட்டது, இது மூலதன தேவை என்றும் அழைக்கப்படுகிறது.
பொருளாதார மூலதனம் என்றால் என்ன?
பொருளாதார மூலதனத்தைப் புரிந்துகொள்வது
ஒரு நிதி நிறுவனம் முழுவதும் சந்தை மற்றும் செயல்பாட்டு அபாயங்களை அளவிடுவதற்கும் புகாரளிப்பதற்கும் பொருளாதார மூலதனம் பயன்படுத்தப்படுகிறது. பொருளாதார மூலதனம் கணக்கியல் மற்றும் ஒழுங்குமுறை விதிகளை விட பொருளாதார யதார்த்தங்களைப் பயன்படுத்தி ஆபத்தை அளவிடுகிறது, இது சில நேரங்களில் தவறாக வழிநடத்தும். இதன் விளைவாக, பொருளாதார மூலதனம் ஒரு நிறுவனத்தின் கடமைக்கு மிகவும் யதார்த்தமான பிரதிநிதித்துவத்தை அளிக்கும் என்று கருதப்படுகிறது.
பொருளாதார மூலதனத்திற்கான அளவீட்டு செயல்முறை, கொடுக்கப்பட்ட ஆபத்தை ஆதரிக்க வேண்டிய மூலதனத்தின் அளவிற்கு மாற்றுவதை உள்ளடக்குகிறது. கணக்கீடுகள் நிறுவனத்தின் நிதி வலிமை (அல்லது கடன் மதிப்பீடு) மற்றும் எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்புகளை அடிப்படையாகக் கொண்டவை.
நிதி வலிமை என்பது நிறுவனம் அளவீட்டுக் காலத்தில் திவாலாகாமல் இருப்பதற்கான நிகழ்தகவு மற்றும் புள்ளிவிவரக் கணக்கீட்டில் நம்பிக்கை நிலை என அழைக்கப்படுகிறது. நிறுவனத்தின் எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பு என்பது அளவீட்டு காலத்தில் எதிர்பார்க்கப்படும் சராசரி இழப்பு ஆகும். எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்புகள் வணிகம் செய்வதற்கான செலவைக் குறிக்கின்றன மற்றும் பொதுவாக இயக்க இலாபங்களால் உறிஞ்சப்படுகின்றன.
இழப்பின் அதிர்வெண், இழப்பின் அளவு, எதிர்பார்க்கப்படும் இழப்பு, நிதி வலிமை அல்லது நம்பிக்கை நிலை மற்றும் பொருளாதார மூலதனம் ஆகியவற்றுக்கு இடையிலான உறவை பின்வரும் வரைபடத்தில் காணலாம்:
படம் ஜூலி பேங் © இன்வெஸ்டோபீடியா 2019
பொருளாதார மூலதனத்தின் கணக்கீடுகள் மற்றும் ஆபத்து / வெகுமதி விகிதங்களில் அவற்றின் பயன்பாடு ஆகியவை எந்த வங்கியைத் தொடர வேண்டும் என்பதை வெளிப்படுத்துகின்றன, அவை ஆபத்து / வெகுமதி வர்த்தகத்தை சிறப்பாகப் பயன்படுத்துகின்றன. பொருளாதார மூலதனத்தைப் பயன்படுத்தும் செயல்திறன் நடவடிக்கைகள் பின்வருமாறு: இடர்-சரிசெய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் வருமானம் (RORAC); மூலதனத்தின் ஆபத்து-சரிசெய்யப்பட்ட வருமானம் (RAROC); மற்றும், பொருளாதார மதிப்பு கூட்டப்பட்டது (EVA). இதுபோன்ற நடவடிக்கைகளில் சிறப்பாக செயல்படும் வணிக அலகுகள் ஆபத்தை மேம்படுத்துவதற்காக நிறுவனத்தின் மூலதனத்தை அதிகம் பெறலாம். மதிப்பு-ஆபத்து (VaR) மற்றும் இதே போன்ற நடவடிக்கைகள் பொருளாதார மூலதனத்தை அடிப்படையாகக் கொண்டவை மற்றும் நிதி நிறுவனங்களால் இடர் மேலாண்மைக்கு பயன்படுத்தப்படுகின்றன.
பொருளாதார மூலதனத்தின் எடுத்துக்காட்டு
ஒரு வங்கி தனது கடன் இலாகாவின் ஆபத்து விவரங்களை அடுத்த ஆண்டில் மதிப்பீடு செய்ய விரும்புகிறது. குறிப்பாக, 99.96% நம்பிக்கை இடைவெளியுடன் தொடர்புடைய இழப்பு விநியோகத்தில் 0.04% புள்ளியை நெருங்கும் இழப்பை உறிஞ்சுவதற்கு தேவையான பொருளாதார மூலதனத்தின் அளவை தீர்மானிக்க வங்கி விரும்புகிறது.
99.96% நம்பிக்கை இடைவெளி எதிர்பார்க்கப்படும் (சராசரி) இழப்பை விட 1 பில்லியன் டாலர் பொருளாதார மூலதனத்தை அளிக்கிறது என்று வங்கி கண்டறிந்துள்ளது. பொருளாதார மூலதனத்தில் வங்கிக்கு பற்றாக்குறை இருந்தால், அது விரும்பிய கடன் மதிப்பீட்டைத் தக்க வைத்துக் கொள்வதற்காக மூலதனத்தை உயர்த்துவது அல்லது அதன் கடன் இலாகாவிற்கான எழுத்துறுதி தரத்தை அதிகரிப்பது போன்ற நடவடிக்கைகளை எடுக்கலாம். அடமான இலாகாவின் இடர்-வெகுமதி சுயவிவரம் அதன் தனிப்பட்ட கடன் இலாகாவை மீறிவிட்டதா என்பதை மதிப்பீடு செய்வதற்காக வங்கி அதன் கடன் இலாகாவை மேலும் உடைக்கக்கூடும்.
