மடக்கு கணக்கு வரையறை

மடக்கு கணக்கு என்றால் என்ன?

முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவை வருடாந்திர கட்டணமாக நிர்வகிக்க ஒரு தரகு நிறுவனத்தால் ஒரு மடக்கு கணக்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள மொத்த சொத்துக்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது (AUM). இந்த வருடாந்திர கட்டணம் கணக்கிற்கான நிர்வாக, கமிஷன் மற்றும் மேலாண்மை செலவுகள் அனைத்தையும் உள்ளடக்கியது. பல முதலீட்டாளர்களுக்கு, ஒரு மடக்கு கணக்கு ஒரு தரகு கணக்கை விட குறைந்த விலை, இது ஒரு கணக்கில் வர்த்தக நடவடிக்கைக்கு கமிஷன்களை வசூலிக்கிறது.

முக்கிய எடுத்துக்காட்டுகள்

• ஒரு முதலீட்டாளரின் போர்ட்ஃபோலியோவை வருடாந்திர கட்டணமாக நிர்வகிக்க ஒரு தரகு நிறுவனத்தால் ஒரு மடக்கு கணக்கு பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது நிர்வாகத்தின் கீழ் உள்ள மொத்த சொத்துக்களை அடிப்படையாகக் கொண்டது (AUM). பல முதலீட்டாளர்களுக்கு, ஒரு மடக்கு கணக்கு ஒரு தரகு கணக்கை விட விலை குறைவாக உள்ளது ஒரு மடக்கு கணக்கில் முதலீட்டாளரை ஓவர் டிரேடிங்கிலிருந்து பாதுகாப்பதன் நன்மை உண்டு, இது அதிக கமிஷன் வருமானத்தை ஈட்டுவதற்காக தரகர் கணக்கில் அதிகமாக வர்த்தகம் செய்தால் நிகழ்கிறது.

மடக்கு கணக்குகளைப் புரிந்துகொள்வது

ஒரு மடக்கு கணக்கு முதலீட்டாளரை ஓவர் டிரேடிங்கிலிருந்து பாதுகாப்பதன் நன்மையைக் கொண்டுள்ளது, இது தரகர் அதிக கமிஷன் வருமானத்தை ஈட்டுவதற்காக கணக்கில் அதிகமாக வர்த்தகம் செய்தால் நிகழ்கிறது. கணக்கில் உள்ள மொத்த சொத்துக்களின் அடிப்படையில் தரகர் வருடாந்திர கட்டணத்தைப் பெறுவதால், முதலீட்டு ஆலோசகர் நீண்ட காலத்திற்கு மடக்கு கணக்கின் மதிப்பை அதிகரிக்க வர்த்தகம் செய்கிறார்.

பாரம்பரிய கணக்குகளுக்கு எதிராக கணக்குகளை மடக்கு

ஒரு பாரம்பரிய மடக்கு கணக்கு முதலீட்டாளர்களுக்கு பாரம்பரியமாக நிறுவனங்கள் மற்றும் பணக்கார நபர்களுடன் பணிபுரியும் தொழில்முறை பண மேலாளர்களுக்கான அணுகலை வழங்குகிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் நிறுவனங்கள் டஜன் கணக்கான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தேர்வுகளை அணுகுவதற்கான வாகனமாக மடக்கு கணக்குகளையும் வழங்குகின்றன. ஒரு பாரம்பரிய மடக்கு கணக்கிற்கு $ 25, 000 முதல் $ 50, 000 குறைந்தபட்ச முதலீடு தேவைப்படலாம், மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கணக்கில் ஆரம்ப முதலீட்டு தொகை மிகக் குறைவு.

மடக்கு கணக்கு முதலீட்டாளர்கள் விழிப்புடன் இருக்க வேண்டும் ஒரு முதலீட்டு தரகர் ஒரு மடக்கு கணக்கில் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் கொள்முதல் செய்ய 12 பி -1 கட்டணம் சம்பாதிக்கிறார்.

இந்த கட்டணங்கள் சந்தைப்படுத்தல் மற்றும் விநியோக செலவுகளுக்கு செலுத்துகின்றன, மேலும் இந்த கட்டணங்களில் ஒரு பகுதியை நிதியை விற்று வாடிக்கையாளர்களுடன் பணிபுரியும் தரகர்களுக்கு செலுத்தப்படுகிறது. இந்த கட்டணம் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மடக்கு கணக்கு முதலீட்டாளருக்கு கூடுதல் கட்டணம்.

சிறப்பு பரிசீலனைகள்

ஒரு மடக்கு கணக்கில் நிதியை வைப்பதற்கு முன், முதலீட்டாளர் தனது சொத்துக்களை நிர்வகிக்க தேவையான ஆலோசனையின் அளவைக் கருத்தில் கொள்ள வேண்டும். பங்கு போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு வாங்க மற்றும் வைத்திருக்கும் மூலோபாயத்தைப் பயன்படுத்தும் பல முதலீட்டாளர்கள் ஒரு மடக்கு கணக்கின் வருடாந்திர செலவைச் செய்யத் தேவையில்லை.

எடுத்துக்காட்டாக, வருமானம் சார்ந்த முதலீட்டாளர் அதிக அளவு ஈவுத்தொகையை செலுத்தும் பங்குகளின் ஒரு போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருக்கிறார் என்று வைத்துக் கொள்ளுங்கள், மேலும் உரிமையாளர் பல ஆண்டுகளாக பத்திரங்களை வைத்திருக்கிறார். முதலீட்டாளர் பங்குகளை விற்றால், உரிமையாளர் விற்பனையில் பெரிய மூலதன ஆதாய வரிகளை செலுத்துகிறார், ஏனெனில் ஒவ்வொரு பங்குகளின் செலவு அடிப்படையும் தற்போதைய சந்தை விலையை விட மிகக் குறைவாக உள்ளது.

இந்த வழக்கில், முதலீட்டாளர் ஈவுத்தொகை வருமானத்தை ஈட்டவும், பங்கு விற்பனையில் ஏற்படும் மூலதன ஆதாய வரிகளைத் தவிர்க்கவும் போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருப்பது நல்லது. கூடுதலாக, முதலீட்டாளர் கமிஷன்களையோ அல்லது போர்ட்ஃபோலியோவை வைத்திருப்பதற்கான மடக்கு கட்டணத்தையோ கொண்டிருக்கவில்லை, எனவே சொத்துக்களை ஒரு மடக்கு கணக்கில் நகர்த்துவது அதிக செலவுகளை உருவாக்கும் மற்றும் முதலீட்டாளரின் மொத்த வருவாயைக் குறைக்கும்.